凶猛、低调――大宗商品贸易寡头的那些事（下篇） - 大宗商品 - 实战期货培训 - 期货,现货,大宗商品,期货培训,期货学习,维多,托克,邦吉,ADM,路易达孚
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凶猛、低调――大宗商品贸易寡头的那些事（下篇）
& & 本话题“上篇”给大家盘点了、、、公司的情况，今天我们再接着聊聊下面这几家。
维多& & 瑞士，主营能源，成立于1966年，是世界最大的独立公司。 & & 维多的核心业务是大宗商品实物贸易、物流配送，同时也经营精炼、勘探和生产、发电、采矿以及零售业务。 & & 2013年，的营业额是3070亿美元，具体细分来看，营业额从高到低依次是：原油980亿美元、粗柴油和航空煤油560亿美元、汽油和石脑油490亿美元、天然气490亿美元、燃料油280亿美元、液化石油气80亿美元、其他交易190亿美元。 & & 维多在全球拥有约40个分支机构，核心业务放在日内瓦、休斯顿、伦敦和新加坡。& & 在金融危机中，维多公司完美多翻空，于130-140美元的位置建立了32万张净空单做空原油。当时在2008年8月，美国商品期货交易委员会（）发布消息称，它们发现一家“超级”原油投机商，总共持有高达32万张的巨额原油期货头寸，未来几个月中相当于近5000万吨原油现货。 & & 虽然CFTC希望秘而不宣，但擅长爆料的《华盛顿邮报》称，这家神秘的投机商是原油商瑞士维多原油集团公司(Vitol Group)，并且这些中80%是从130～140美元的位置做空的，目标价位直指100美元以下。
& & 维多公司建立的头寸占到了纽约商品交易所正在交易的原油的10%。在这家原油交易商被CFTC从原来的“行业交易商”身份重新划入“非行业交易商”身份之后，非行业交易商所握未结清头寸暴涨50%。 & & 在此之前，包括都认为维多是一家名不见经传的小公司，它的注册地在瑞士，业务却遍布全球。它号称“不论以任何标准来衡量，它都是世界能源交易市场上的一个绝对主力，每年为股东带来数百亿美元的利润”。的确，它每年运输超过2亿吨原油，自从2006年以来，每年的营业额就都在1000亿美元以上，并且仍在继续增长。& & 但是，它是一家独立的公司，它不必向外部股东、分析师和投资报告它的任何经营活动。它所有的雇员都是它的股东，它自称很擅长管理风险，而且非常强大。它“信任它们的自己人，并且给每个人都相当大的权力，它们可以迅速反应并获得厚利。”想必当时5000万吨的头寸就是他们对原油暴跌做出迅速反应的结果。 & & 这样的持仓规模把华尔街所有交易员震住了，没有人胆敢和这么庞大的交易量抗衡。在美元陡然升值和飓风远离了原油平台的基本面配合下，2008年8月，油价开始了漫漫跌势。 & & 维多近期与中国打的交道，为外界所知的，就是2011年给中国搭桥，从利比亚反政府力量的手里购买原油。 & & 与嘉能可类似，维多近年来也开始动用资金，购买小规模竞争对手，增强对供应链的控制力度，包括炼油商Petroplus旗下在瑞士的炼油厂、荷兰皇家壳牌公司在非洲的石油成品分销零售业务和再澳大利亚的炼油及加油站资产，去年年初，维多还宣布将收购加拿大上市原油和天然气集团Sterling资源，以获得在北海石油和天然气板块的布局立足点。
& & Trafigura
托克& & 荷兰，主营和。由前嘉能可的交易员 Claude Dauphin 和 Eric de Turckheim 于1993年创建，目前在全球58个国家拥有167个办事处和8700名员工。去年的营业额已经高达1330亿美元。 & & 通过旗下的PUMA能源，托克经营非洲、南美洲、中东和亚洲这些新型市场的油品中下游业务；通过IMPALA，托克经营着美洲、非洲、欧洲及亚洲地区的金属、矿产、煤炭的仓储和物流业务；同时，托克还借助合资的DT集团经营采矿、航运、物流和房地产等业务；通过旗下的MINING集团，运作的采矿业务，此外，托克还通过GALENA的资本杠杆，为对冲基金投资者提供大宗商品相关的投资选择，开展资产管理业务。 & & 托克在中国也建立了全资子公司，公司名是托克贸易（上海）有限公司，2006年设立，在上海、北京、昆明、宁波、广州、太仓设有办事处，今年初又收购了中国金川集团位于广西防城港的铜熔炼厂30%的股份，继续扩张领地，金川集团是一家采、选、冶配套的大型有色冶金和化工联合企业，是中国最大的族金属生产企业和中国第三大铜生产企业。 & & 托克上海的核心业务是为托克集团在中国销售有色和黑色金属的矿石、精矿和精炼金属，主要客户是国内各大炼厂和金属加工厂，主营商品包括，如铜精矿、粗铜、锌精矿、铅精矿、氧化铝和相关精炼金属（包括电解铜、锌锭、铅锭和铝锭等），以及矿，如铁矿砂和铁矿石、氧化铁矿和团球矿，此外还提供物流运输、仓储、融资和其他风险管理措施。 & & 托克与维基解密的纷争曾经引起广泛关注。作为一家低调的大宗商品贸易公司，却被维基解密曝光了在环保上的重大失误――2006年托克因为把500吨石化废弃物丢弃在西非的科特迪瓦，结果这些有毒垃圾导致上万的当地居民呼吸困难及患病，并造成16人死亡，而在英国遭遇集体诉讼。2010年，荷兰检方宣布对托克处以100万欧元的罚款，并对托克的2名雇员处以半年左右的缓刑监禁。
& & ADM & & （Archer Daniels Midland）公司名称取自两个创始人（Daniels 和Archer）和一家并购企业（Midland）。1902年，ADM创立于美国明尼苏达州的明尼阿波利斯，几经周折，总部迁移到现在的伊利诺依州迪克特（也称狄克多）市。2013年ADM净利润为13.4亿美元，员工总数31000人，在全球140多个国家有分支机构。 & & 领导团队：恐怖之师 & & 公司自1902年创立到1980年代，大部分的时间内,最高领导人是创始人本人及者其直系后代亲属。这和福特汽车等家族为上的企业颇为类似。 & & 2006年，当初以亚麻籽为主业的ADM已成为了以生物油料开发和食品生产为核心的国际巨头。为了进一步开疆拓土，公司引进了一位有深厚石油背景的“女中豪杰”PatriciaA.Woertz来掌舵。她工作过的企业有安永会计事物所、海湾石油公司、雪佛龙石油集团、宝洁公司等，同时还是圣迭戈大学和宾州大学的董事会成员。 & & 很显然，引进这么一位懂金融服务、战略管理、市场营销、全球并购、石油提炼、供应调度、零售业务和专业学术的石油界女强人，可见ADM进军生物燃料行业的决心之大。 & & 不过，更令人叹为观止的是其多达近40位的超实力公司高管。其中，老布什政府的驻俄大使、巴菲特的儿子霍华德?巴菲特、美国多位议员、多位华府成员和加拿大前总理等都是其董事。除此之外，众多华尔街金融巨头和实业界牛人都在ADM占有一席之位。 & & 自1902年以来，与ADM发展有着直接关系的实力人物，就有美国总统卡特、里根等政府首脑，巴菲特儿子等金融业巨擘，加拿大前总理和阿根廷政府部长等国外政府要员，杜邦集团和宝洁等实业界巨头……事实证明，庞大的社会资源网络共同编织了ADM的全球霸业。或许，这才是ADM 驰骋疆场的法宝所在。 & & 风雨历程：并购为上 & & ADM经历了112年的风风雨雨，成长历程蔚为壮观，但是鲜有人知。技术挖掘、政府公关和合资开发是ADM站在行业前沿的三个要素，而大肆“并购”就是ADM实现战略性扩张的首要秘诀。 & & 国人都知道2009年高调实施“全产业链战略”，虽然此战略颇具气势，显示出在各个领域与竞争对手正面交锋之胆略。不过此战略并非宁高宁首创，ADM才是“全产业链战略”的先行者。 & & ADM主攻的粮食品种有、、和。经过上百年的经营，ADM早已构建了完善的“农场―储存―运输―加工―分配―销售”全产业链，而其终端产品有“食品+饲料+生物燃料+工业品+全球粮食贸易体系+全球涉农咨询”，更是超出了传统的“粮食范围”。 & & ADM早就看到了“金融+农业”的独特魅力。ADM旗下有的金融企业，业务领域涉及农业管理、房产交易、期货交易及结算、风险管理和交易咨询等服务，搭建了一个涉及信托、银行、期货、投资咨询的金融体系，既延长了价值链，又为其他业务发展提供了信息支撑和资本后盾。 & & 合纵连横 & & ADM原先不过是美国偏远地区的一家小型企业，励精图治，一朝乌鸦变凤凰，辉煌成就也是在上百年的“合纵连横”中实现的。 & & 纵观ADM历次的开拓疆土之举，可以发现，“公关政府、合资并购”是ADM进入各国市场的主要方式，一旦破除进入门槛，ADM就低调地进入该国农产品产业链的各个环节，悄悄地缔造着自己的金钱帝国。 & & ADM在中国 & & ADM的这种经营策略屡试不爽，尤其在中国体现得更加淋漓尽致。 & & ADM自1994年起在中国开展业务，通过并购集丰国际有限公司，ADM获得了几家饲料加工合资企业和一个饲料产品销售网络的部分所有权。同年，ADM还与中粮集团和丰益国际在张家港合资建立了东海粮油工业有限公司，经营油籽压榨业务。 & & 目前，ADM 在中国拥有150多名员工，是中国市场玉米、油籽、食品及饲料原料的重要供应商。
& & Bunge 邦吉 & & 1818年，动荡不安的年代。意大利“烧炭党人”起义如火如荼，大英帝国征服印度的马拉塔战争拉开帷幕，“神圣同盟”亚琛会议在欧洲召开，资本主义的生命力在拿破仑失败之际慢慢滋长。与此同时，马克思降临人间，国际共产主义运动开始萌芽。太平洋彼岸，仅有21个州的美国还在内忧外患中完善着自由为上的法律体系。地球的一大半还处于金戈铁马的不安定之中。 & & 此时，公司诞生了。它的“父亲”叫Johann PeterGottlieb Bunge。 & & 时易世变。为了公司的快速成长，Gottlieb Bunge的后代先后将邦吉总部迁至比利时(1859年)、阿根廷(1876年)。1999年，邦吉又把总部定在了纽约百原市(White Plains, New York)。需要注意的是，邦吉的这种迁徙并非盲目的随意之举，似乎更像是一种紧随时代潮流的生存选择。每一次迁移几乎都代表着“目的地”的崛起，同时预示着“老基地”的逐步衰落。 & & 2013年，邦吉的息税前总利润为13.29亿美元。从1818年至今，世界经历了多少的战火洗礼，而作为一个公司，邦吉居然没在漫漫的岁月中销声匿迹，虽然称不上什么奇迹，但足以值得后来者学习与借鉴。 & & 二百年基业的根本：人才至上 & & 任何组织的发展都离不开人才。特别是那些德才兼备的高层领导。 & & 乍看之下，似乎邦吉的13位高管背景各不相同，但细细分析，便能发现这些高管之间还存在两个共性： & & 一是大多有南美洲背景。例如，邦吉公司的CEO和化肥分部的CEO不仅都出自巴西圣保罗大学，且都在南美洲有着多年的工作经历；其全球公共管理事业部的总裁和阿根廷分公司的CEO也拥有深厚的南美背景。这很好地解释了为什么邦吉是南美洲的粮商老大，更凸显了南美洲是邦吉战略版图的重中之重。 & & 二是大多有化学公司背景。例如，邦吉的CEO在德国巴斯夫的巴西公司工作15年，化肥分部CEO在巴西化肥业工作20多年，全球农业部CEO在美国化学集团担任过副总裁，公司CFO曾就职于塞拉尼斯化学集团，首席人事官在陶氏化学巴西公司的人力部门工作过7年。这也很好地解释了为什么邦吉的化肥业务异军突起，更折射出邦吉侧重于肥料业务的发展战略。 & & 另外，跨国经营总要经历“人才匮乏”的阵痛，这已经成为制约众多企业发展壮大的主要障碍之一。作为跨国经营的先行者，邦吉早就经受过了这种痛苦。而这种痛苦也催生了邦吉的一项人才发展战略――“本地化战略”。 & & 邦吉的“本地化战略”起于1946年。二战结束后的经济重建给予了邦吉从南美洲跳到北美洲的难得机会。面对通过并购和合资等方式得到的新企业，人才匮乏、风俗习惯不同等逐步困扰邦吉高层和企业发展。“本地化战略”悄然开始实施。 & & 适度多元化：化肥+农业+食品 & & 邦吉一直宣称自己只做三大产业：肥料、农业和食品业。这是否说明邦吉没有ADM那样胸怀天下？ & & 其实不然。邦吉先把自己的化肥推销给农业生产者。随后收购这些农民的农产品，再将农产品加工成食品，实际上也涉及了“田间―餐桌”的每一个环节。邦吉的产业部门划分更加综合化，类似通用汽车早年的事业部结构，这种“三条腿”的组织结构和ADM的细分化结构有着异曲同工之妙。 化肥 & & 化肥产业是邦吉的支柱产业。邦吉化肥产业的势力范围在南美洲，特别是巴西与阿根廷两个有着广袤土地的国家。 & & 实际上，邦吉的化肥业务就是在巴西起家的，而目前的全球肥料部门总部也设在巴西。邦吉在南美洲拥有近50家肥料工厂和矿山。宣称一直致力于“帮助巴西和阿根廷的农业团体提高农作物种植的效率和产量。” 农业 自2000年进入中国之后，邦吉在全球各地的攻城略地之举更加快速。地盘扩大之后，邦吉也逐步染指纺织、油漆和金融业等，不过其核心产品仍集中在油料和化肥等板块。 邦吉油料业务的势力范围在食用油方面，例如，邦吉是东欧特别是罗马尼亚等国主要的食用油供给商，而在生物燃料方面，邦吉实力则不如ADM。 食品 & & 邦吉非常重视在食品营养等方面的创新。 & & 针对罗马尼亚人普遍缺碘，且食用油普及率达到98%的情况，邦吉在食用油里面添加了碘，解决了民众缺碘的一大难题。同时，在降低食物中的“反式脂肪酸”方面，邦吉也有独到技术优势。 & & 构建联盟：基于战略规划 & & 邦吉为了完成一系列的使命和终极目标，制定了以下四项战略规划： & & 增强核心竞争力：重点在化肥、农业和食品生产3个方面。　　& & 延伸企业价值链：巩固已有优势产业。将经验移植到全新的产业。& & 提高效率聚焦客户：提高效率和聚焦客户是相辅相成的。& & 采用独特运作模式：分散与整合同样重要。 & & 在其近200年的发展史上，邦吉与各种组织搭建了战略联盟，而这些联盟中的合作对象大多是涉农类公司。通过图表也可以看出邦吉与不同组织的合作，几乎没有偏离以上“四大战略规划”，这种有的放矢的合作策略值得借鉴。
& & Louis Dreyfus 路易达孚 & & 1851年，法国政坛风云变幻。列奥波德?路易?达孚便在这个多事之秋创建了如今的粮商巨头――（Louis Dreyfus）。路易达孚见证了法兰西帝国的陨灭，见证了共产主义运动的兴起，见证了美利坚合众国的崛起，更见证了工业革命中社会发展与粮食供给之间的微妙关系。 & & 在版图扩张上，路易达孚继承了拿破仑席卷欧洲大陆的霸气，在全球主要的粮食产地和交易集聚地都设立有机构。如南美的布宜诺斯艾利斯和圣保罗，欧洲的伦敦和巴黎，美国的威尔顿和孟菲斯，亚洲的南亚和中国。 & & 在经营范围上，路易达孚的低调作风并不能掩盖其纵横整个农业、食品行业和金融业的野心。经历了162年的新陈代谢，路易达孚不仅从事谷物、油料、油脂、饲料、大米、棉花、天然及人造纤维等农业项目，而且涉及肉食、食糖、咖啡等各种食品制造。除此之外，与ADM公司相似的是，路易达孚开始把触角伸到了大宗商品国际贸易，包括电力、天然气、石油及石油产品，以及各类债券和银行业的金融业务。 & & 不同于ADM在纽约交易所高调上市的做法，路易达孚选择了和嘉吉一样的发展策略――隐蔽中不断前进。这种远离公众视野的发展战略的确给处于敏感行业的路易达孚减少了很多麻烦，也给其全球扩张计划的成功实施扫除了一些不确定因素。 & & 南美洲：占据巴西主场优势　　 & & 南美洲历来是ABCD四大粮商的必争之地，而巴西尤甚。 & & 路易达孚巴西分公司于1942年成立，业务涉及农业和能源的贸易与运营。如今，路易达孚已经逐步赶上了前三位竞争者，其8%左右的大豆压榨量直逼ADM和嘉吉公司。 & & 北美洲：生物能源与金融业务 & & 在看到ADM等美国本土企业在生物能源方面有斩获之后，路易达孚也迫不及待地进入了美国的能源研发市场。而今，路易达孚在美国的能源公司已经成为世界上生物能源的巨头之一。 & & 在生物能源开发之外，路易达孚极其重视金融衍生产品交易。不论是在美国的交通枢纽――孟菲斯，还是在美国的粮仓――路易斯安那，我们都能够见到路易达孚公司的旗帜。 & & 此外，路易达孚公司还利用自身熟悉农产品市场的优势，进行农产品期货交易。 & & 亚洲：抓住中国，就等于抱住聚宝盆 & & 作为全球数一数二的粮商巨头，路易达孚的步伐早已踏入了亚洲这块沃土。一百多年来，路易达孚开疆拓土，已经在新加坡、菲律宾、印度尼西亚、印度和中国等国家建立了密集的网络。仅仅路易达孚糖部就搭建了包括中国、澳大利亚、泰国以及印尼半岛在内的原糖与糖产品产销网络，掌握了地区交易的话语权。 & & 亚洲市场的潜力无人不知，其中，拥有最多人口的中国，已然成为了路易达孚战略布局的重要棋子。 & & 从公开资料显示，路易达孚和中国的渊源可以追溯到1972年美国总统理查德?尼克松访华。作为贸易协定的一部分，路易达孚于1973年做了他在中国的第一笔生意，同时也成为了第一个向中国出口棉花的国家。随之而来，路易达孚于1994年在上海自由贸易区建立了在中国的第一家公司。 & & 之后，1996在北京建立了代表处，当时只有七名员工。代表处最初的业务是协助路易达孚的谷物和油脂业务。后来在2000年扩展到棉花和糖以及其他农产品，进一步拓展了路易达孚在中国的舞台。随着中国加入WTO，路易达孚北京贸易有限责任公司于2005年8月成立，成为了有农业贸易权的第一家外商独资公司（WFOE）。2007年路易达孚霸州饲料蛋白公司――油脂压榨工厂成立。路易达孚布局中国大功告成。而今，路易达孚在中国的经营范围几乎涉及整个农产品产业链。 方面 & & 自1972年以来，路易达孚积极参与中国在各种农产品上的生产、加工与贸易。 & & 小麦部与国内的大型粮食贸易公司和面粉加工企业均有长期的信息交流和业务往来。鉴于其“熟悉国际市场，了解中国行情”的双重优势，路易达孚多次被中国粮食行业协会邀请做小麦国际国内市场及行情方面的分析。 & & 在玉米业务上，一方面，路易达孚购买了大量中国玉米，销往韩国、东南亚、中东等地区；另一方面，路易达孚公司玉米部每天结合世界玉米市场对国内贸易商及最终用户（饲料、淀粉、酒精用户等）发布市场信息及参考报价，充当中国玉米进口商的角色，借此将触角深入到中国的东北与华北玉米主产区及华东与华南玉米消费区。 & & 除此之外，路易达孚还积极加入中国在小麦、油脂、油料、饲料、棉花、食糖和饲料谷物等农产品方面的贸易。 方面 & & 利用金融市场，进而控制农产品现货市场，一直是ABCD四大粮商主宰粮价起落的重要手段之一。中国的大连和郑州商品交易所有农产品交易，而这两个尚未完全成熟的期货市场恰是路易达孚实现自我目的的绝佳工具。 & & 仅以为例。由于中国的棉花行业相对封闭，因此其早期的市场行情也不易把握。为此，路易达孚首先从“笼络人才”开始。90年代后，路易达孚招摇高薪的大旗，吸纳了一批中国棉花行业的精英，包括部分省市棉麻公司的高管。这些人才与路易达孚娘家来的人一道，组成了既懂国际市场，又懂中国市场的高级团队。 & & 随后，他们凭借路易达孚自身完善的期货交易机制和雄厚的资金实力，通过纽约和郑州两个棉花期货市场进行跨市操作，一定程度上影响国内期货市场价格；同时又利用现货市场进行配合，即用进口棉和国内收购加工的仓单棉，影响国内现货市场价格，最终实现在期货和现货两个市场上的双重收益。 & & 事实上，随着我国棉花市场的全面开放，路易达孚与伊卡姆、达利文、保罗?莱因哈特、奥兰、嘉吉等众多国际大棉商一道，迅速介入DCE与ZCE，成为了中国棉花行业中最具有话语权的外资集团。
来源：相关公司官网、扑克投资家等&
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400-671-1780大宗商品除了棉花玉米这些农产品，还有什么？_百度知道
大宗商品除了棉花玉米这些农产品，还有什么？
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　　除农产品：　　金属产品10种：包括金、银、铜、铁、铝、铅、锌、镍、钯、铂 化工产品5种：原油、取暖用油、铅普通汽油、丙烷、橡胶等
这些产品还有什么用啊？
像原油、黄金这些都可以做投资的，比如说原油现在就比较火
那原油怎么做？能说说吗
　　这个一下说不清楚的，你最好先了解清楚规则,多学点东西,有把握再说.最简单的就是找个会的人教你,这样言传身教可以少走很多弯路.有什么问题可以直接问我老湿,852429761,做这个很久了,经验丰富,人也不错,希望可以帮到你.
好的，谢谢了
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出门在外也不愁大宗商品除了棉花玉米这些农产品，还有什么？_百度知道
大宗商品除了棉花玉米这些农产品，还有什么？
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你可能喜欢大宗商品除了棉花玉米这些农产品，还有什么？_百度知道
大宗商品除了棉花玉米这些农产品，还有什么？
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　　宗商品例原油黄金白银农产品等等其原油收益其其原油投资拥更灵T+0双向交易模式便于随握行情规避风险操作灵性强；相高资金利用率原油投资采用保证金交易提高资金利用率　　原油投资拥完善市场机制灵交易间原油属于际能源交易品种主要集于欧美家所其交易比较跃连续性强其跃间集于晚<img class="word-replace" src="/api/getdecpic?picenc=0a5f11点错班间白班晚操作业余投资十便　　原油着替代套期保值投资优势原油作工业原料广泛用于各类工业产加工着家战略位　　原油交易门槛低投资获利空间收周期快由于原油价格波比较加双向交易优势投资交易机更满足投资投资需求　　
嗯，加了，人还不错，谢了啊．
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