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【P2P之辩】（一）很火也很乱，P2P网贷平台的中国式生存
任何一个商业模式的产生，最终服务的仍旧是商业本身。P2P平台理想的状态是成为一个电子商务平台，买卖的商品是&贷款&或者&债权&。
近来，继阿里巴巴之后，国内的电商巨头们，如京东、苏宁等，也强势介入互联网小贷业务。接着，券商、保险等纷纷踏足，争先恐后。那我们就来说说很火也很乱的P2P网贷。
现今的网贷平台犹如过江之鲫，浩浩荡荡，不下千家，跟团购一样，号称千团大战，也不为过。平台之间资本背景、股东实力、风控管理、产品设计、技术力量、客户服务、营销手段等等，全面竞争，情状惨烈。一家倒下去，一家又站了起来。而近期频发的P2P网贷平台&跑路&事件，给人们敲响了警钟，大大揭露了P2P行业的乱局。
中国化的P2P网贷
P2P，这种诞生于英国，发展于美国的个人借贷商业模式，到了中国，则演变出不同的生存状态。
众所周知，P2P的兴起，一方面是为了提高借款人的投资收益率，获得比固定存款、股票、期货、基金等更高的投资回报，另一方面是为了解决贷款人从传统银行渠道贷款难、贷款慢的问题，使其快速、有效的获得流动资金。以Prosper为代表的国外P2P网贷平台拥有三个基本的属性：1、个人之间的借贷；2、纯互联网模式；3、小额贷款。
而中国化的P2P是怎么样的呢？首先，偏离个人借贷。在中国，不管是出于历史传统还是出于征信系统的缺失，除非是相熟人群，否则，个人借贷很难展开。也就是说，P2P理想化的状态，投资人、贷款人都是个人，贷款用途是个人消费、投资等，在中国，难以实现。以红岭创投为例来看，它从单一的网贷平台逐步转身为VC，加大对线下中小微企业的股权投资，为什么？其一、企业的财务状况较个人更容易，也更方便的了解，通过对其资信的分析，能够更好的把控风险；其二、相较个人，企业的生产经营状况、市场发展前景以及预期营收空间，能够更加明确，更加详实；其三、也是最重要的，比起个人，企业的偿债能力和偿债方式更大，也更灵活。
其次，纯互联网的模式不适应市场。在业务上下游拓展上，也就是资金的入口和出口。国内的P2P平台，大体上可以分为三种，其一，以宜信为代表的纯线下模式，资金出入口都在线下，信息线下开发，线下汇集，线下完成撮合流程；其二，以人人贷为代表的线上对线下模式，资金入口线上开发，线上汇集，出口线下开发，线上结合线下完成撮合流程；其三，以拍拍贷为代表的纯线上模式，资金出入口都在线上，信息线上开发，线上汇集，线上完成撮合流程。以现在的认知来看，我们知道互联网应该更具集群效应，通过网络化，能够有效地降低业务成本，便于规模化和高效化，并且标准化高、可复制性强。但是，事实上，由于目前市场环境所限，线下业务更为直接、灵活、迅速。并且，加强实地调查、取信，平台对客户资质把握程度更高，催款更为便捷、快速、有效，坏账率更低。
最后，脱离小额贷款的范畴。国外的投资人的出款上限，一般在3.5万美元左右，而在中国，动辄30万、50万的比比皆是，超过100万的也不在少数。就以宜信来说，虽然其一直宣称其为P2P平台，但是实际上已经逐渐转向财富管理。宜信财富覆盖股权类、固定收益类、保险类等产品服务类别，未来还将涉足教育资金管理、遗产税管理、海外资产管理等方面，投资资产额度至少在10万美元以上。
最大的差别，就是国内P2P平台绝大多数是对投资人有&本金保障&的附加条款，即贷款到期，投资人无法收回本金和利息的，可以将债权转让给平台，再由平台对贷款人进行追偿。这是红领创投首创，具有担保性质，实际上P2P平台通过此项条款，已经介入了投资人与贷款人之间的交易，形成了第三个交易角色，这与国外P2P模式有着本质区别。但在目前国内个人征信体制仍然不十分健全的情况下，算是国情化的体现，也是被迫为之，就如同很多&保本&理财产品一般，只有保本，才能聚集更多的客户。
P2P行业的思考
金融行业是一个受着严密监管的行业，任何金融的创新，多是游走在法律、法规的灰色地带。同时，投资总是伴随着风险，P2P行业爆出的诸如&淘金贷&、&优易贷&、&哈哈贷&等事件，必然会引起各方面的重视。金融的安全性、流动性和收益性，考量着每一个P2P网贷平台。
在逻辑上，P2P网贷是指个人通过网络平台相互借贷。即，由具有资质的网站（第三方公司）作为中介平台，贷款人在平台发放贷款标，投资者进行竞标，向贷款人放贷的行为。
目前，我们的网贷行业处于&三有三无四积聚&的境地：有需求、有供给、有中间服务商，但是却无准入门槛、无行业标准、无机构监管。同时，预期高收益的存在，导致大量的资金积聚、人才积聚、技术积聚和风险积聚。至今为止，&一行三会&都未对网贷行业做出明确表示。
近期，P2P行业发生很多事情。央行定调、重庆整顿以及诸如非诚、徽州、网赢等封盘停业，说明网贷行业鱼龙混杂、乱象丛生。不过，我们仍然需要看好P2P行业的发展，毕竟P2P解决了众多中小微企业或者个人无法从银行等金融机构获得融资的难题，而且，随着行业的继续改革和创新，互联网平台金融脱媒的集群效应、长尾效应的优势都将逐渐体现出来。
那么，在未来，我们需要思考哪些方面？
一、没有监管，做好自律
目前的P2P行业，缺乏外部的监管和约束，平台、资金、运作等都游离在传统的金融体系之外，由此产生许多问题，十万一套的网站系统数之不尽，用之不竭，入行门槛极低。诸如&优易贷&、&蚂蚁贷&、&安泰&等，因为缺乏自律，难以坚守操作规范，造成资金断裂，倒闭跑路，损害投资人的利益，损害行业的风气。
而开展自融业务，更加会使得平台的认可度大大下降，并且会带来更多的风险。这类自融业务平台是最容易倒闭的。因为，自己的资质自己审核，自己的信用自己提升，投资人无法知道真正的贷款人是谁，贷款用途是什么，偿债能力有多少，一旦贷款人发生资金风险，只好卷款跑路。金融机构或类金融机构，做的都是资金生意。做资金，最需要的不是拥有多么深厚的背景，也不需要拥有多么丰富的资产，需要的是公信力。就如同人人贷、365、微贷等，真正的第三方P2P平台，虽然标分散、额度小、利率低，也存在有诸多问题，但一直存活至今，靠的就是市场对其公信力的认可和认同。
二、完善行业征信体系，降低系统风险
除了平台本身的欺诈、卷款之外，投资人最关注的仍旧是贷款人的资信。目前，我国的个人信用体制仍待完善，并不健全。央行对P2P行业开放征信系统，短时期内恐怕难以实现。而行业各平台内，对其数据多数十分珍视，也不肯轻易对外共享。这就造成一些恶意的贷款人，从一个平台骗贷，又从另一个平台融资的现象屡屡发生。一方面，导致投资人的权益无法保证，受到侵害。另一方面，使得平台坏账率上升，抬高系统性风险。
三、拒绝过度营销，凝聚品牌
P2P平台有很多不合理或不合适的营销手段，表现夸张、夸大。主要存在：
1、以秒标、天标为噱头的炒作。&秒标&是P2P网贷平台为招揽人气发放的高收益、超短期限的借款标的，通常是网站虚构一笔借款，由投资者竞标并打款，网站在满标后马上就连本带息还款。类似于淘宝推出的&秒杀&，对于平台来说可以最大限度地吸取人气，聚拢资金。但需要知道的是，某些P2P网贷平台的秒标就是庞氏骗局，给投资人以诱饵，利用新投资者的钱向老投资者支付利息和短期回报，制造赚钱的假象，进而骗取更多的投资，待到资金断裂，直接卷款跑路。
2、以高息或超高息为招引。很多平台为聚拢人气，吸引资金，打出年化利率超过30%，甚至50%以上的贷款产品。可是，试想一下，如今的经济环境下，有哪些合法的生意净利润率一年能超过30%的？如果有的话，会在P2P平台上来获取融资吗？这种高息、超高息具有很大的内在风险，坏账率极高。而且法律的定义是超过银行同类贷款利率的四倍的即属高利贷，不受法律保护。
对P2P平台而言，最重要的是市场对品牌的认同，过度的营销手段损害的最终是平台本身的利益，一部分优质的贷款人在平台上无法获取相应的融资，另一部分投资人又会认为平台浮夸，真实度、可信度不高，难以放心的进行借款，成交活跃度大大降低。
四、调整模式， 不断优化创新
P2P模式之争主要存在于传统的P2P模式和新兴的债权转让模式之间。因为专业放贷人与平台的高度角色重合，对债权转让模式的质疑就从未停止过，宜信就是典型的代表。质疑主要有两个方面：其一，贷款方信息不透明；其二，资金有被挪用的风险。
严格意义上来说，只要不碰触&非法集资&的红线，模式之争实无必要。为何？就以传统P2P业务看来，同样的，贷款方的资质也是通过平台来认证和审核的，投资人也不能把控。并且，自从支付宝等第三方支付平台停止与网贷平台的合作，就可知道，P2P平台仍然可以通过各种方式方法动用流转资金。
只要合理合法，市场接受，投资人认可，加强风险和管理，那就是成功的模式。平台关键是要把控好业务链条中可能存在的问题。在行业继续发展的过程中，必将会产生更多更好的模式，诸如引入基金做债权证券化、涉入行业做专项产业融资等等，有创新才有发展。
五、整合线上线下，降低坏账率
理想状态的P2P网贷，应该是纯线上的交易行为，认证、投资、审核、放贷、回款等都是在互联网上完成。但理想总归是理想，对现阶段的市场环境，并不适合。事实上，线上做营销收款，进行资金聚集，更能发挥互联网的集群效应和长尾效应。线下做审核放款，有利于对贷款方资质、偿债能力和款项用途的认定，也有利于对债务的管理和追偿。
以现有数据来看，线下的运营模式坏账率大约在1%左右，而线上的运营模式的坏账率不低于5%。虽然表面上看线下模式的人力、时间成本相对更高，但是考虑到绝大多数平台实行本金保障条款，以及越发积聚的规模效应，实际上损失更少，成本更低。另外，线下模式能够便利的培育人才，完善系统，进行市场拓展。落地，是中国P2P行业发展的必然要求，没有落地化的风控，平台的系统风险或许将时刻爆发。
六、电商与网贷的结合
任何一个商业模式的产生，最终服务的仍旧是商业本身。P2P平台理想的状态是成为一个电子商务平台，买卖的商品是&贷款&或者&债权&。既然P2P网贷是基于互联网而兴起的金融服务模式，那么，也应该为电子商务来服务。撇开阿里、京东等巨头不说，看看小门小户们的做法。
在B2C方面，&爱美丽&是上海一家主营化妆品的公司，在各大电商平台上都有专场店铺，年中时，就通过网贷平台，获取20万的贷款，用于采购、营销、推广等，盘活库存，扩大销量。在B2B方面，一比多与宜信、拍拍贷等P2P平台合作，借助网络借贷缓解平台内中小微会员企业融资难的问题。
应该说，以B2C或B2B对接P2P网贷，为电商平台内会员提供流动资金，提升企业营运能力，促进电商平台的交易活跃，而且，能够使得平台与会员之间合作的更加紧密，优化捆绑效率。电商与网贷结合，所释放的巨大能量，不仅让广大会员企业受益，也让电商金融走得更远。
未来，随着金融脱媒的演化以及利率市场化的推进，P2P行业的想象空间是无限的。当然，无论如何发展，P2P网贷平台的公信力是关键，只有做好公信力，才能伴随整个金融行业一起前进。
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P2P网贷行业愈趋成熟，平台运作也逐渐走上正轨。相较于2014年前寥寥无几的平台数量，为吸进投资人疯狂给予至100%综合年化收益的状况，近两年平台收益率连番下跌，业界称这是行业回归理性和普惠金融的信号。但是，高收益不一定等于高风险，低收益更不等同于更加安全和减轻风险值。
　　&&P2P网贷收益为什么能比银行高?
　　&&因为少了层层剥夺。
银行的活期储蓄年利率0.35%，一年期定期年利率1.75%，曾经风靡各白领、剁手党们的余额宝七日年化收益也跌破3%，反观P2P网贷平台，随便一个平台的收益都能甩以上理财产品好几条街，却似乎没有正比获得大家的信任，很多人看到P2P网贷平台的高收益会望而却步，为什么?长期的银行理财产品思维固化，认为就像是股市一样，收益高一定就是高风险的，因此，就算对网贷蠢蠢欲动，也不敢贸然进入。
金融的本质就是资金的融通，说白了，就是借出资金和借入资金。比如购买银行的理财产品，本质上也是放贷，只不过在这个借贷关系中，多加入了银行及影子银行(非标资产的通道)，借款人实际付出的高利息，被中间的金融机构以手续费的形式层层剥夺，到投资者一端也就所剩无几。
再说到诸如余额宝等宝宝类产品，实际上也属于货币基金，主要是银行大额存单及信用较高的短期债券，最后仍是为借款人融资所用。但是绕了多个弯弯的复杂过程后，其中的大部分利润已被金融精英们瓜分，投资人可分得的收益自然是已经被摊薄的一小部分而已。
那么建立在互联网基础上的创新型金融&&P2P呢?Peer to Peer，即个人对个人。P2P网贷平台作为借款人和投资人的信息中介者，可直接提供平台撮合借贷双方达到成功交易，借款人支付的利息将可转化为投资人的直接收益，而P2P网贷平台只作为信息传递着的角色收取少量居间费用，其中的各种收益分摊被取消，分&蛋糕&的人少了，投资人可获得的收益自然比选择银行、宝宝们等理财产品高出很多。
　　&&P2P网贷收益低于8%还值得投资吗?
　　&&不值得。
那么为什么有些平台的综合年化收益率可以去到20%以上，有些平台只有8%甚至以下呢?
有人说，这是平台给借款人的利息低了吧。
P2P网贷与民间借贷有共通之处，其中有一点，就是借款利率。
一般平台给到借款人的利息不可能低至一分利，就是年息不会低于12%。其实，普遍P2P网贷平台给借款人的利息在二分利左右，即年息在24%左右，那么为什么没有给投资人24%的收益呢?
再来算一笔账。
平台向借款人收取的管理费，平台的运营费用(营销推广预算、人员成本、办公场地租金、设备费用等)和平台盈利，这部分费用占比直接影响到投资人最后的收益分成。即上述说所提到，平台的居间费用需要收取多少。
目前，太多平台为了吸引投资人采取烧钱推广、华丽包装战术，羊毛出自羊身上，这部分支出最终仍是投资人买单。试想，获得同额投资款，甲租的写字楼需要十万，乙的只花了一万，甲在推广营销费用上烧了一千万，乙才投了十万出去，为了平衡运营成本与收益，甲不可能跟乙一样发出年化达20%的标。当然你或许说，甲花了那么多钱推广能获得更多的投资人和借款人呀。事实上，以目前很多的平台实际运营情况，烧钱战术能增加一定投资人，但未必能有足够借款项目同期消化，特别缺少优质的借款人。只有投资人没有借款人，借贷之间将会失衡，平台只能投入更多成本维持两边平衡。遗憾的是，太多平台仍重于花钱塑造高大上形象却轻于开发优质项目、提升客户体验。其实如果一直留意网贷行业发展的人会发现，今年下半年以来，众多大平台，包括有些品牌叫得很响的平台都在调低利率，这个除了大金融环境影响外，更关键一点是，平台运营成本压力不得不以调低投资人收益率来缓解。
有业界人士认为，随着监管细则的最终落地、监管部门的严查配合以及行业自身的规范发展，网贷问题平台将会越来越少，投资人转投P2P踩雷现象亦将减少。因此，如何选择收益可观的平台将会再次成为大家关注的焦点。
&就目前来看，主流收益在10%~18%的平台较多，目前名气较响的平台收益已逐渐失去优势，并且有抢标难、站岗时间长的情况，大大浪费资金流转可获收益，低于8%的平台基本上可以不予考虑，建议投资者可以把视线投向更多规范运营的中小平台，对于P2P理财，选择平均年化收益在15%的平台较合理。&上线两年多的微E贷网贷平台运营总监表示，投资人对平台选择不能盲从&品牌&，要学会自己鉴别平台合规性。在选择平台前，先对其官网进行系统浏览，包括其资质证明，确保其平台的正规性和合理化，然后可到相关的政府网站查询该企业的资质信息，核实身份，再根据意向平台进行了解对比，确定该平台的突出优势，确保在收益、安全、灵活性等方面找到与自己契合的平台，最后还是那一句，网贷有风险，投资需谨慎。投资者务必清楚自己的风险承受底线，切勿随波逐流，人云亦云，让网贷成为自己快乐理财的优先选择。
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我对理财不太了解，但是最近打算试着开始理财，因为最近儿子参加工作了，经常给我钱，但是我和老伴儿都用不了那么多，本来是打算存在银行的，但是现在存银行的利息太低。一起聚会的老街坊说不要存银行，还是买基金好。不过这个基金到底应该怎么买，我就真是不知道。街坊跟我说银行也能买理财，还有网上p2p也能买理财，我不知道哪种好，不过也不想问这个老街坊，这个人不太靠谱，我怕他坑我。国家承认的p2p网贷平台有哪些，有没有哪位网友跟我说说啊？
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搜易贷与国际著名的征信机构Experian和FICO云决策平台合作，使用特别定制的评分卡与风控模型　　头段时间，网上闹到的沸沸扬扬的关于腾讯收购P2P网贷平台人人贷一事，同时还传出阿里以3500万美元投资拍拍贷的事宜。一时间，对于P2P网贷平台的发展前景，大家好像有寄予了希望，在这里小编告诉大家，其实那只不过是昙花一现，经不起时间的考验，慢慢就在“纯属谣言”中被驱散了。　　然而，小编认为不管是腾讯投资人人贷还是阿里投资拍拍贷，在我个人心目中感觉90%的可能性，只不过个中细节大家都明白，大公司都喜欢玩手段，不到最后一刻不会被披露，又或许洽谈还未进入实质阶段而已——但，这个消息不妨碍人人贷、拍拍贷以及其他P2P网贷借势炒作，抬高自己的身价，以期在投资界能撞见伯乐，解救自己。　　那么，很多人会纳闷儿，P2P网贷为什么要解救自己呢？别急，在谈到解救这个话题前，容小编慢慢仔细说说关于P2P网贷平台的前后发展的由来。中国的P2P网贷平台，例如人人贷、拍拍贷、畅贷网、信而富等都是舶来品，只不过是舶来品。最早，他们的前身是美国的LENDING CLUB（贷款俱乐部），其贷款俱乐部是指银行业组织协调多家会员单位参加，根据统一签订的银企协议，按约定的贷款条件、期限、利率等向特定的信用状况良好、成长性好但出现暂时资金困难的亚健康企业以及个人提供融资的贷款方式。从以上内容我们获悉到，贷款俱乐部是来自美国，受它的国情影响，国外贷款行业在运营范畴上会自由很多，且它是由银行组织协调，以及能公开获得其贷款用户的信用信息（在此声明下，国外的信用是公开的，能供给企业使用。）。　　然而中国的P2P却不一样：　　1、它处于中国境内，要遵守中国的法律法规，这样就限制了其运营的范畴和权利。只能以平台服务为基准；　　2、中国P2P网站目前为止还没有银行联合私营企业（这里除开个别地方商业银行直接主导的贷款）主导P2P网贷，同时到目前为止还没有官方认可的情况下，所以其身份很灰色，不正规（未来有个猜测，如果P2P能有银行的信用绑定，那么将和信用卡一样流行。）；　　3、国家暂未全部开放中国用户的信用体系（明文规定，要申请信用体系的企业必须具备一定的资质），只能是用户自己去银行办理信用资质然后提交给P2P网站，由于繁琐的条件和环节复杂，大多用户都懒得去办理。在没有参考信用标准的基础上，P2P网站的风控就很危险，而为了弥补这一块，大多网站都是找内部员工进行风控审核，以至于现在存在大规模的不规范性以及出现了大量的漏洞事件。　　基于各种限制，我国P2P网贷平台就只能抹黑打擦边球，游走在灰色地带。下面，小编就带大家一起去一层一层扒开P2P网贷平台的衣服。　　一、木有牌照资金清结算独家把控　　以拍拍贷为例，它目前号称是中国P2P网贷的最大家，被业界评为P2P网贷界排名第一平台。但在它排名第一的时候，其用户资金危险系也是排名第一，每月上亿资金的流向，基本没有安全保障。　　众所周知目前所有的P2P网贷平台还没有一位官方的母亲来进行监管，也没有官方老爹赐予一块权利金牌。所以，拍拍贷为了避免用户质疑，选择与支付宝等第三方支付平台进行合作，美其名曰这是第三方平台托管。但据法律法规规定，三方支付机构是没有权利和义务对用户的资金进行监管、支配，只能是一个纯服务的清结算平台而已。　　但用户不知情，被“充值成功后资金会立刻划拨到您的个人帐户。”这句话给诱导了。其实，用户的钱只是在拍拍贷网站上的个人账户上显示了个数字而已，真正的金钱却早早的存进了拍拍贷企业的户头上，根本不在支付宝公司以及用户个人的支付宝上。不相信，小编就亲自操作让你看看。　　　　（看好了，三方支付机构都是大腕级别）　　　　（看清楚了？写的是三方托管和资金到个人账户）　　　　（傻眼了吧，收款方却是拍拍贷的支付宝）　　　　（傻眼了吧！真的把钱存到了拍拍贷户头上了）　　　　（无语了吧，你是在拍拍贷网站显示了个金额而已。）　　说白了，用户的资金清结算都是由拍拍贷来独家把控，而从头到尾那些所谓的“三方平台托管”“资金划拨到您的个人帐户”都是骗人的童话故事——资金清结算被P2P网贷平台独家把控容易出现极大的问题，一旦P2P网贷平台出现资金周转僵局，网贷企业完全可以在不知会用户的情况下随时调配，甚至出现卷款跑路的现象。你不要觉得累哥说的夸张，这些都是有案例存在的，也是血的教训。　　这里添一句额外话，此处不是恶意攻击拍拍贷，只是随意举例而已，其实目前除了个别的网贷平台实行了清结算分离，99%的网贷平台均和拍拍贷一样，把控着用户的资金。　　二、木有牌照各种理财计划满天飞　　没有爹妈管的P2P网贷平台，要想盈利最好的办法就是主动出击，推出“理财项目”。目前，70%以上的网贷平台都推出了理财项目，势头猛的一塌糊涂。只不过，数量很猛的时候人们没发现一个问题，没有牌照的网贷私营主们能像有牌照的基金公司一样做理财项目吗？答案是否定的，他们完全没资格做理财项目。只是要营生，所以很聪明的他们又钻了空子，开始在文字上做文章。为了与基金公司的理财产品区分，大多网贷平台的理财项目都叫理财计划、理财在线等，一词之差让你无懈可击。　　　　以人人贷为例，其在年初就推出一个名为“人人贷优选理财计划”的项目，每期募集资金二百万到五百万不等，预期每年收益12 - 14%。内容与基金公司推出的理财产品雷同，难道它还不是理财产品吗？如今，人人贷已经进行到了第44期，如果单按两百万的数字算，44期人人贷保守估计就是九千万人民币，如此大的数字怎能不让人咋舌！咋舌的背后不是嫉妒而是惊恐，难道用户就不怕这些没牌照的私营网贷主们携款私逃吗？——或许在利益面前，用户都只能被冲昏了头。　　其实大家不知道，人人贷的优选理财计划是一个未来投资理财项目，也就是说人人贷这个计划是先募集资金，再去寻找需要贷款的人。而不是有了贷款的人再去寻找资金。在形式上，人人贷的优选理财计划疑似非法集资，只是手段不一样罢了。　　结语：今日小编要表达的意思已经挥之欲出了，同时也希望中国的P2P网贷平台在没有官方认可以及实质推动的进程下，为了能脱去身上这层灰色的外衣，最后的机会就是找阿里巴巴、腾讯这类具有支付牌照的大型企业做靠山，站出来，正大光明的活着。
楼主发言：1次 发图：
　　去看看网贷中国，社区里面考察过的平台还是靠谱的
　　深圳市融金所投资管理有限公司是成立于2013年4月,总部位于深圳市福田区CBD，是目前国内最优秀的一站式金融服务商，有最专业的借贷系统，将投资、借款、审批、资信管理融为一体的理财网贷平台。作为一站式金融服务网贷平台优秀的倡导者和领导者，融金所致力于为投资者提供零风险、高回报、多元化、市场领先的理财产品。产品年化最高达百分之二十。融金所的经营团队由金融管理和电子商务等业界一流国内专业人士组成, 结合融金担保公司的抵押担保产品优势,以及数八年综合金融的经验,拥有行业领先的风险管控能力与先进、安全的互联网金融投资网贷平台。　　公司创始人全部来自中国最大的综合金融集团-平安集团，在综合金融领域具有非常资深的职业经历，拥有丰富的投资融资业务和团队管理经验，取得了有目共睹的实战业绩。　　注册页面的链接：/member/common/register?invite=5321
　　@三本二十七 谢谢楼主讲解.......
请遵守言论规则，不得违反国家法律法规乱象横生的P2P网贷：那些你不知道的平台
导语：在P2P网贷监管还没有到位、纯靠“自律”的今天，P2P网贷平台鱼龙混杂、良莠不齐，面对10%以上年化收益率、低门槛（大多数P2P网贷平台的投资起步门槛是50元）、高保障（大多数P2P网贷平台都承诺100%保本）的诱惑，为了财富保值增值，敢于吃螃蟹的P2P网贷投资者，为了你的财富安全，真的要擦亮双眼。作为一名P2P网贷从业者，我认为有必要提醒一下投资者：什么样的平台不能碰，什么样的平台——注定是死。
先说一个不是笑话的笑话。10月30日，笔者有幸参加了在北京召开的&互联网金融峰会&，阿里、、民生电商等跨界大鳄都在会上做了精彩发言。在商言商，在P2P网贷平台工作就说点儿和P2P网贷有关系的事儿。这次主题为&大数据&大金融&大战略&的峰会，国内稍有起色的P2P网贷公司基本上都来了，号称&P2P网贷&三驾马车&&的上海、北京、深圳人人聚财CEO均在大会上做了主题演讲。难得的是，中国P2P网贷的祖师爷Zopa（英国）董事长Phillip Riese、Lending Club（美国）联合创始人Soul Htite的董事长，也亲临会场，并做报告。这次峰会上，最忙碌的除了出席峰会的各平台负责人、各路媒体记者，还有闻讯赶来的各路投资人。中午吃自助餐的时候，临桌坐了三个&土豪&，其中一个貌似领导的&土豪&对另外两个貌似跟班的&土豪&说：明儿个回去，我们也做一个P2P网贷平台，先可以让兄弟们把钱拿出来撑着。&土豪&们的话，貌似狂妄，却道出了我国当下P2P网贷行业的囧态：无准入门槛、无行业标准、无监管机构&&其中不乏以解决&民间金融杨阳光化&、致力&普惠金融&为使命的优秀P2P网贷平台拍拍贷、人人贷、人人聚财等，但是因为P2P网贷目前的&三无状态&，也有不少别有用心的人，打着&P2P&创新的旗帜招摇撞骗。P2P网贷第三方平台&&CEO徐红伟在接受媒体采访时表示：10月以来，已经陆续有20家P2P网贷平台资金链出现问题，提现困难。这是P2P网贷引入我国以来首次单月爆发如此大量的问题平台。在10月份已经发生问题的平台中，一些平台的借款余额超过1亿元，例如在10月发生提现困难的家家贷的借款余额大概为1.1亿，10月份出现问题的P2P网贷平台总贷款余额超过10亿元，绝大多数的投资人面临着极可能丧失投资本金的巨大风险。在P2P网贷监管还没有到位、纯靠&自律&的今天，P2P网贷平台鱼龙混杂、良莠不齐，面对10%以上年化收益率、低门槛（大多数P2P网贷平台的投资起步门槛是50元）、高保障（大多数P2P网贷平台都承诺100%保本）的诱惑，为了财富保值增值，敢于吃螃蟹的P2P网贷投资者，为了你的财富安全，真的要擦亮双眼。作为一名P2P网贷从业者，我认为有必要提醒一下投资者：什么样的平台不能碰，什么样的平台&&注定是死。坚决不碰年化收益率超过24%的平台10月中旬，P2P网贷第三方平台&网贷之家&发布了一则题为《网贷之家做了一个艰难的决定》的公告，大意是：即日起，对网贷之家网站上出现的平台，如果其综合年化利率超过60%（月息五分）以上，本站将无条件屏蔽其所有相关信息。还真吓了笔者一跳，这给投资者回报都60%了，加上平台运营成本、利润、风险，融资成本得有多高？企业做什么样的生意才能有这样可观的收益？企业已经到了什么样的境况才不得不去融这么高成本的资金？一些敢于吃螃蟹的P2P网贷投资者，只盯着&年化收益率&，却忘记了巴菲特的三条投资原则：第一条：保住本金；第二条：保住本金；第三条：牢记第一条和第二条。一个小小的P2P网贷平台，不像&百发&有百度那么一个好爹，可以贴钱给你玩儿。在面对畸形高收益的时候，务必警醒：这是馅饼，还是陷阱。据人人聚财创始合伙人、CEO许建文介绍：一些新上线的平台，通常会用畸形的高收益吸引眼球。其实，人人聚财也走过类似的路。平台刚上线的时候，最高年化收益率可以做到22%，后来随着平台的逐步做大、做强，慢慢降到18%、16%。许建文还说：以前年化收益率还在20%以上的时候，如果有个一百万的大项目，通常要卖两三天，现在年化收益率降低到16%，百来万的项目也是一两分钟的事情，还有很多用户抱怨投不上标。据笔者了解，一般正规民间小贷公司融资成本在两分左右，如果P2P网贷平台给出的年化收益率超过24%就要谨慎；如果超过24%还有高得吓人的&投标奖&，你在投标的时候就不能只想着收益了，还要想着如果血本无归怎么办？坚决不碰秒标P2P网贷平台最短&跑路史&在10月中旬被刷新。10月15日刚上线的网贷平台&福翔创投&（福建）开业不到三天，&许&姓老板便跑路，创下了网贷最短&跑路史&。据爆料称，该平台没有客服，所有事务均由&许总&一人完成。该平台是个纯粹的骗子平台，连最基本的办公室都不租，用超级大秒来吸引充值，然后在23日投秒后的一天卷款跑路！证件，手机号，任何资料全都是假的！笔者登陆&福翔创投&官网，只有一行醒目的红字在向它的投资者、相关只能部门挑衅：你们这些秒客，SB黑我服务器！活该！老子就是天力贷，报复你们的！其实&秒标&不是&福翔创投&首创的。早在去年，就有《&优易网&卷款2000万人间蒸发，它敛财的方式是&秒标&》的报道，只不过这次&福翔创投&创了一个记录，人家从上线到跑路，只用了三天时间，让那些喜欢&打新&，逢秒必上的自诩P2P网贷高手的投资人始料不及，一网打尽，谁也跑不了。&秒标&是P2P网贷平台为招揽人气发放的高收益、超短期限的借款标的，通常是网站虚构一笔借款，由投资者竞标并打款，网站在满标后很快就连本带息还款。网络上由此聚集了一批专门投资秒标的投资者，号称&秒客&。&某些P2P网贷平台的&秒标&可能就是庞氏骗局，给投资者以诱饵，利用新投资者的钱向老投资者支付利息和短期回报，制造赚钱的假象，进而骗取更多投资。&人人聚财创始合伙人、CEO许建文说，&秒标&其实是P2P网站虚构的借款，根本没有真正的借款人，网站通过&秒标&送利息的方式吸引眼球、提高知名度。关于秒标，笔者不想多说什么，投资者在面对&馅饼&的时候，多留个神吧，不要以为你手快，人家钓鱼的，手必定比你更快。莫伸手，伸手必被捉；常在河边走，哪能不湿鞋？瞎猫逮到死耗子，撞着了一两个秒标，其实利息也就是那么百分之零点几，一不小心踩雷了，损失的就是百分之百。坚决不碰不专业的团队运营的平台P2P网贷作为互联网金融的一个重要分支，其核心还在于金融，互联网只是实现目的的手段、工具。如果套用巴菲特老人家的话说就是：要经营好P2P网贷平台要记住三条：第一条：重视风控；第二条：重视风控；第三条：牢记第一条和第二条。殊不知，很多唯利是图之徒，见眼下P2P网贷平台监管缺失，不管自己（团队）有无相关经验、能力，火急火燎上线个平台，先把钱圈了再说。像&众贷网&原CEO卢儒化在事后接受媒体采访时说的一样：&网贷这个行业从来没有接触过，但是有朋友介绍说这个行业很赚钱，所以就建起了一个平台。&回到本文开头的章节，不知道那三位土豪的P2P网贷平台计划，有没有落实，会不会上线，还有多久上线？对于P2P网贷投资者，我想说，你在一家平台投标之前，请认真研究一下，他们的创业团队，有无金融行业从业经验？他们的风控团队，有无线下小贷从业经验？P2P网贷虽然暂无准入门槛，但是笔者负责任地告诉大家：这是一个技术活，而且技术含量相当高。而且特别提醒大家，了解公司信息，不能只从该公司官网获取&&不要太迷信&广告&啊。坚决不碰有自融嫌疑的平台今年8月底，&网赢天下&（深圳）由于不堪挤兑压力，宣布永久停止服务。第三方机构统计，这家运营仅仅4个月的网贷平台累计成交额近7.8亿元，目前仍&欠债&近1.8亿元，有上千名投资人无法提现。网赢天下看上去股东实力雄厚，他们自称是一家拟上市公司的旗下公司&&深圳华润通。根据第三方网贷监测机构海树网统计的数据，从上线至歇业，网赢天下4个月时间的成交额约为7.8亿，而庞大的金额仅由34个用户名为&wytx_+字母&格式的账户构成，平均每个账户累计借款2300万。对于资金投向也没有任何说明。他只是大概知道，资金是投给了&公司&的上下游企业，而这个&公司&即为华润通由于众所周知的原因，很多传统企业不能适应经济转型之需求，日子过得十分艰难，为了维持运营，甚至只能靠贷款维持，银根一紧缩，就雪上加霜了。近年来，尤其是这两年，随着P2P网贷的日渐火爆，不少人打起了P2P网贷平台的如意算盘&&既然从银行借不到钱，从线下小贷公司借钱成本又高，干吗不自己运营一家P2P网贷平台呢？支付理财人10%多一点儿的费用即可。既便宜，又高效。作为理财用户，一定要明白这个道理：从你这里融的&西墙&，是拿去补前面的&东墙&，如果没有后续的&南墙&、&北墙&跟上，你那儿的&墙&，就是一个&洞&了。P2P网贷的一个重要特征就是项目和资金的高度匹配、透明，作为P2P网贷投资人，一定要深入了解项目资金的匹配情况，如果这笔钱，你不知道是干吗的，只看到高额回报率，建议放弃；另外，如果P2P网贷平台实际控制人，同时还在经营其他企业，尤其需要谨慎。笔者注意到，&网赢天下&近日在网站公告上连续发布了三则所谓&协议书&，大意是：盘活华润通需要注入新的血液，其中部分需要投资人继续注资。网赢投资人和华润通签协议后，华润通愿意承担其全部债权（在网赢的本息）&&不知道还有没有投资人会继续买账。坚决不碰超短期项目过多的平台11月2日下午，陆续有投资人反映今年5月上线的&铜都贷&（安徽铜陵）出现无法登陆，提现困难，暂停运营。据第三方数据显示：上线不到半年的&铜都贷&，累计成交4.6亿元，截止事发，代收金额1.2亿元。2日晚，&铜都贷&在官网发布公告称：1、因为近期网站维护，所以可能会有网站有时打不开的现象，请各位投资人不要紧张；2、因为铜都有多笔回款逾期的情况，铜都法人正在筹措资金，所以充值和提现都暂时停止，将会于下一个工作日处理；3、一旦出现问题，法人将会以资产抵押赔偿投资人，请投资人放心。不到半年时间，地处欠发达城市&&安徽铜陵，真不知道&铜都贷&是怎么做到4.6亿元成交量的。项目是怎么找的？风控是怎么做的？对比地处深圳的人人聚财，上线快两年时间了，撮合交易仅3.3亿元，人人聚财CEO许建文常说：我是做金融出身的，和做互联网出身的本质不同在于：做金融的，宁可错过，绝不过错；做互联网的，宁可过错，绝不错过。风控是P2P网贷平台的生存之本、立足之本，我们要做大，但是绝对不能为了做大而做大。其实，打开&铜都贷&官网，笔者就大概看懂了他们在玩什么把戏。首页显示的6个项目，10天以内的超短标，占了4个。刚到人人聚财工作的时候，笔者的不少朋友，都希望能在人人聚财平台上买到短标，越短越好。在他们看来，这种投资叫&立竿见影&，殊不知，像&铜都贷&这样的超短标频频露面的平台，离&提现困难&仅一步之遥。前不久，世界上第一家P2P网贷平台、Zopa（英国）对外宣布，将停止接收一年期贷款申请。对于投资人来说，这不是个好消息；但是对于借款人来说，一年期的贷款其实并不受欢迎。而在美国，Lending Club和Prosper上的贷款主流产品期限也是3&5年。其实这个道理很好理解，比如我们分期买车买房，聪明的人一定选择分期，而且期限越长越好。这里的聪明人，是指那种懂得怎么让钱生钱的人。有近两年实战经验的人人聚财CEO许建文也说，对于成熟的、规矩的P2P网贷平台来说，收益一定是往下走的，一定会在融资方、投资方、担保方和平台方四个方面寻求一个最佳结合点。对于投资方&&理财用户来说，投资12个月的项目收益，一定高于3个月、6个月的收益，投资24个月的项目收益，一定高于12个月的收益。&铜都贷&在这时候发布这样的公告，不知道能不能安抚那1.2亿元余额所有者的投资人的心，笔者在此再次提醒大家：对于那些频频出现超短期融资项目的P2P网贷平台，要特别谨慎，能不碰坚决不碰，可以负责任地告诉大家，这不正常。坚决不碰单个项目融资金额巨大的平台还以&铜都贷&为例，其首页显示的6个项目，4个金额50万元，2个金额20万元&&这不是做&小贷&的节奏。其实，最近出现运营困难、提现困难、包括跑路赤裸裸地诈骗的平台，都有一个共同的特点，那就是单个项目融资金额巨大，&铜都贷&是这样的，&天力贷&还是这样的。殊不知，P2P网贷平台的出发点或者说生命力、竞争力，是协助政府解决小微企业融资难、融资贵的问题、是促进民间金融阳光化、是作为大型金融机构的有益补充&&说简单直白点儿，就是帮助那些或因企业流水不够、或因单笔借款金额过少等等原因，在银行融资比较困难的小微企业高效率、低成本地实现融资。再看已经规范运营了快两年时间的P2P网贷平台&人人聚财&，其首页显示的8个项目中，仅有一个50万元、9个月的&短期周转&项目（据人人聚财网站描述，融资客户1994年开始在深圳做皮毛贸易，主要生产和外销化妆用的毛刷，月均销售额980万元左右，在深圳有3套房产），其余项目融资金额均在10万以内（含1个10万元、有抵押、有担保项目）。因为项目总体金额增速，远远比不上平台新增注册用户增速，人人聚财CEO许建文最近也急得焦头烂额：投资人相信咱们，把钱放在人人聚财平台上，买不到项目也不行啊；但是我们也要面对一个现实情况，合作机构推荐给我们的融资企业（法人），大多数是那些重新装修下店铺啊，需要个五万八万的、旺季进货资金紧缺啊，需要个三万两万的。为了加大和第三方（有金融牌照的小贷公司、担保公司等）合作的力度和广度，公司专门委任了一个对接副总裁和项目总监，全国各地考察优秀的、有实力的第三方合作机构。笔者曾向公司推荐过两个项目，一个是用股票（流通股）做抵押的2000万元的项目、一个是用银行承兑汇票做抵押的300万元的项目，都被CEO许建文婉拒，介绍去了其他金融机构。&不能为了做项目而做项目，不能为了做量而做量，要对平台负责，要对投资人（理财用户）的负责。&是许建文天天都要强调的。&铜都贷&事发后，据第三方统计数据显示，在其平台待还排名中，注册用户名&xiaoxu&的待还金额为3800万元，占待还总金额1.2亿元的35.3%；注册用户名&小舒2&的待还金额为1400万元，注册用户名&阿旺&的待还金额为1200万元，注册用户名&阿龙&的待还金额为1000万元。如出一辙，上月倒闭的&天力贷&待还金额排名中，夺得首位的是注册用户&liusq&，待还金额2000多万元；注册用户&dyjun123&待还金额1563万元。其实大家可以想一想，什么样的企业，需要融资如此巨大，而又不走、或者是走不了银行渠道；更应该想一想，一个小小P2P网贷平台，把&宝&都压在一家企业、一个人身上，万一出现预期或坏账，平台有兜底的实力吗？平台有兜底的意愿吗？平台投资者的资金安全还有保障吗？自营项目过多的平台尽量回避在刚刚落幕的&互联网金融峰会&上，人人聚财CEO许建文做的《P2P网贷进入3.0时代》主题报告，受到政府官员、专家学者、业界精英、媒体记者们的认可。对于国内而言，P2P网贷模式是舶来品，全球第一家网贷平台Zopa于2005年在英国上线运营，这种纯信用纯线上交易的网络信贷平台也开始被国内创业者看中，陆续试水。2007年，中国第一家纯线上网贷平台拍拍贷正式成立，许建文把它称作P2P网贷&1.0模式&。然后，由于中国公民信用体系尚未规范，这类难见借贷双方真实信息的借贷平台实际上很难保护投资者的资金安全。&借贷交易不上征信报告、没有相应的惩罚机制，传统的P2P模式是很难复制国外的纯数据处理而不借助线下业务。征信系统的不健全也注定了1.0模式平台规模的局限性。&为了保证贷款工作的安全，本土的网贷公司开始有意识地对传统的线上信贷进行改进，即采用线上和线下并行运营的&O2O方式&来进行，也是后来的&2.0模式&。网贷平台则同时承担了信息中介和风险控制的角色，一旦出现坏账，平台需要垫付本金给出借人，将坏账吸入。在业内人的眼中，风控与业务之间需要权衡博弈，只要能够控制所借资金的收益覆盖坏账成本，即可分散风险。不过伴随业务量的增长，许建文越发觉得将风险吸纳进入平台的方法并不安全，平台需要战略转型进入&3.0模式&的时代。&如果风险积聚，出了问题就会给平台带来灾难，同时平台规模扩张也会受到人力资源成本消耗的拖累，发展缓慢。&为了剥离风险、专注撮合交易，许建文将传统业务部门从生态链条中切开，将审核借款以及相关风险转移给更专业的担保公司、小贷公司等机构身上。同时，小微企业的信贷需求交由专业的风控机构分析，对还款能力把握清楚后，再由人人聚财平台为借款人筹集资金。笔者在此无意给人人聚财贴金，我抛出几个问题，各位看官自个儿思考吧：1.现在很多P2P网贷平台的创始团队、核心创始人都是80后，单靠这样的团队，抗风险的能力如何？2.专业的事情本来就应该交给专业的人做，是概念中的&大数据&，还是在市场上摸爬滚打若干年的专业小贷公司、担保公司更善于做风控？3.一家比如是北京的P2P网贷公司去某省某市甚至某县开设一家分支机构（业内叫分行），和本来就在某省某市甚至某县摸爬滚打若干年活下来了、而且活得很好的小贷公司、担保公司，谁更了解当地的小贷市场？在监管还没有到位的时候，P2P网贷市场多种模式并存，互相取长补短，百花齐放，百家争鸣，是P2P网贷行业发展的幸事。但是对于普通投资人来说，当你在选择P2P网贷平台理财的时候，请务必先全面深刻地思考笔者在上文中提出的三个问题。本案涉及面太广，担心被拍死，请允许我不拿具体P2P网贷平台举例了。有兴趣在P2P网贷平台吃&螃蟹&的朋友，欢迎私信交流。刚上线的平台尽量回避可能有看官要质疑：哪家P2P网贷平台，不是从零开始？没有新平台，哪有老平台？而且新平台在上线之初，都会用高收益吸引用户，大多数平台都会推出投标奖励、秒标等活动，为什么要回避？如果你耐心读到了这里，其实不用我赘述理由了，纵观那些已经&结束&了的平台（排名不分先后）：铜都贷、天力贷、东方创投、钰泰财富、宜商贷、家家贷、力合创投、万利创投、浙商365、银实贷、川信贷、盈通贷、福翔创投、华强财富、网赢天下、互帮贷、贝尔创投、天使计划、给力货神、蚂蚁借贷、淘金贷、众贷邦、安康卓越、优易网、众贷网、城乡贷&&这些平台都有一个共同的特点，那就是运营的时间基本都没有超过半年，其中冠军非&福翔创投&莫属&&仅三天。这些平台中，有运营不善倒闭的；有出娘胎就是为了圈钱倒闭的；更有甚者就是来诈骗的&&如果不让时间去检验，天南海北的你，怎么可能知道运营这家P2P网贷平台的是人还是一只狗？怎么可能知道运营这家P2P网贷平台的是好人还是坏人、是能人还是庸人？怎么可能知道这家P2P网贷平台的运营者，是抱着什么样的心思在运营平台？如果你实在抵挡不住新平台超高年化收益率、秒标、投标奖励的诱惑，笔者还是要给你提个醒，在做任何投资之前，不能只考虑会赚多少钱，还要反复多问自己几次，输得起吗？赔得起吗？（作者：刘侠风 个人微信号：liuxiafeng001;公众号：p2pguancha）
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