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2014年证券从业资格考试《市场基础知识》讲义
2014年证券从业资格考试《市场基础知识》讲义
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所需积分：60分数据显示，中国大数据IT应用投资规模以五大行业最高，其中以互联网行业占比最高，占大数据IT应用投资规模的28.9%，其次是电信领域（19.9%），第三为金融领域（17.5%），政府和医疗分别为第四和第五。根据国际知名咨询公司麦肯锡的报告显示：在大数据应用综合价值潜力方面，信息技术、金融保险、政府及批发贸易四大行业潜力最高高。具体到行业内每家公司的数据量来看，信息、金融保险、计算机及电子设备、公用事业四类的数据量最大。不同行业应用大数据技术潜在价值评估数据来源：麦肯锡《大数据的下一个前沿：创新、竞争和生产力》报告可以看出，无论是投资规模和应用潜力，信息行业（互联网和电信）和金融行业都是大数据应用的重点行业。由于上一篇《BAT互联网企业大数据应用》已经重点介绍了互联网行业的大数据应用情况，本文将讲点介绍行金融行业大数据应用情况，下一篇文章将重点介绍电信行业的大数据应用情况。金融行业大数据应用投资分布从投资结构上来看，银行将会成为金融类企业中的重要部分，证券和保险分列第二和第三位。接下来，我们将分别介绍银行、保险和证券行业的大数据应用情况。Part1 银行大数据应用国内不少银行已经开始尝试通过大数据来驱动业务运营，如中信银行信用卡中心使用大数据技术实现了实时营销，光大银行建立了社交网络信息数据库，招商银行则利用大数据发展小微贷款。总的来看银行大数据应用可以分为四大方面：第一方面：客户画像应用。客户画像应用主要分为个人客户画像和企业客户画像。个人客户画像包括人口统计学特征、消费能力数据、兴趣数据、风险偏好等；企业客户画像包括企业的生产、流通、运营、财务、销售和客户数据、相关产业链上下游等数据。值得注意的是，银行拥有的客户信息并不全面，基于银行自身拥有的数据有时候难以得出理想的结果甚至可能得出错误的结论。比如，如果某位信用卡客户月均刷卡8次，平均每次刷卡金额800元，平均每年打4次客服电话，从未有过投诉，按照传统的数据分析，该客户是一位满意度较高流失风险较低的客户。但如果看到该客户的微博，得到的真实情况是：工资卡和信用卡不在同一家银行，还款不方便，好几次打客服电话没接通，客户多次在微博上抱怨，该客户流失风险较高。所以银行不仅仅要考虑银行自身业务所采集到的数据，更应考虑整合外部更多的数据，以扩展对客户的了解。包括：（1）客户在社交媒体上的行为数据（如光大银行建立了社交网络信息数据库）。通过打通银行内部数据和外部社会化的数据可以获得更为完整的客户拼图，从而进行更为精准的营销和管理；（2）客户在电商网站的交易数据，如建设银行则将自己的电子商务平台和信贷业务结合起来，阿里金融为阿里巴巴用户提供无抵押贷款，用户只需要凭借过去的信用即可；（3）企业客户的产业链上下游数据。如果银行掌握了企业所在的产业链上下游的数据，可以更好掌握企业的外部环境发展情况，从而可以预测企业未来的状况；（4）其他有利于扩展银行对客户兴趣爱好的数据，如网络广告界目前正在兴起的DMP数据平台的互联网用户行为数据。第二方面：精准营销。在客户画像的基础上银行可以有效的开展精准营销，包括：（1）实时营销。实时营销是根据客户的实时状态来进行营销，比如客户当时的所在地、客户最近一次消费等信息来有针对地进行营销（某客户采用信用卡采购孕妇用品，可以通过建模推测怀孕的概率并推荐孕妇类喜欢的业务）；或者将改变生活状态的事件（换工作、改变婚姻状况、置居等）视为营销机会；（2）交叉营销。即不同业务或产品的交叉推荐，如招商银行可以根据客户交易记录分析，有效地识别小微企业客户，然后用远程银行来实施交叉销售；（3）个性化推荐。银行可以根据客户的喜欢进行服务或者银行产品的个性化推荐，如根据客户的年龄、资产规模、理财偏好等，对客户群进行精准定位，分析出其潜在金融服务需求，进而有针对性的营销推广；（4）客户生命周期管理。客户生命周期管理包括新客户获取、客户防流失和客户赢回等。如招商银行通过构建客户流失预警模型，对流失率等级前20%的客户发售高收益理财产品予以挽留，使得金卡和金葵花卡客户流失率分别降低了15个和7个百分点。第三方面：风险管控。包括中小企业贷款风险评估和欺诈交易识别等手段。（1）中小企业贷款风险评估。银行可通过企业的产、流通、销售、财务等相关信息结合大数据挖掘方法进行贷款风险分析，量化企业的信用额度，更有效的开展中小企业贷款。（2）实时欺诈交易识别和反洗钱分析。银行可以利用持卡人基本信息、卡基本信息、交易历史、客户历史行为模式、正在发生行为模式（如转账）等，结合智能规则引擎（如从一个不经常出现的国家为一个特有用户转账或从一个不熟悉的位置进行在线交易）进行实时的交易反欺诈分析。如IBM金融犯罪管理解决方案帮助银行利用大数据有效地预防与管理金融犯罪，摩根大通银行则利用大数据技术追踪盗取客户账号或侵入自动柜员机(ATM)系统的罪犯第四方面：运营优化。（1）市场和渠道分析优化。通过大数据，银行可以监控不同市场推广渠道尤其是网络渠道推广的质量，从而进行合作渠道的调整和优化。同时，也可以分析哪些渠道更适合推广哪类银行产品或者服务，从而进行渠道推广策略的优化。（2）产品和服务优化：银行可以将客户行为转化为信息流，并从中分析客户的个性特征和风险偏好，更深层次地理解客户的习惯，智能化分析和预测客户需求，从而进行产品创新和服务优化。如兴业银行目前对大数据进行初步分析，通过对还款数据挖掘比较区分优质客户，根据客户还款数额的差别，提供差异化的金融产品和服务方式。（3）舆情分析：银行可以通过爬虫技术，抓取社区、论坛和微博上关于银行以及银行产品和服务的相关信息，并通过自然语言处理技术进行正负面判断，尤其是及时掌握银行以及银行产品和服务的负面信息，及时发现和处理问题；对于正面信息，可以加以总结并继续强化。同时，银行也可以抓取同行业的银行正负面信息，及时了解同行做的好的方面，以作为自身业务优化的借鉴。Part2 保险行业大数据应用过去，由于保险行业的代理人的特点，所以在传统的个人代理渠道，代理人的素质及人际关系网是业务开拓的最为关键因素，而大数据在在新客户开发和维系中的作用就没那么突出。但随着互联网、移动互联网以及大数据的发展，网络营销、移动营销和个性化的电话销售的作用将会日趋显现，越来越多的保险公司注意到大数据在保险行业中的作用。总的来说，保险行业的大数据应用可以分为三大方面：客户细分及精细化营销、欺诈行为分析和精细化运营。第一方面：客户细分和精细化营销（1）客户细分和差异化服务。风险偏好是确定保险需求的关键。风险喜好者、风险中立者和风险厌恶者对于保险需求有不同的态度。一般来讲，风险厌恶者有更大的保险需求。在客户细分的时候，除了风险偏好数据外，要结合客户职业、爱好、习惯、家庭结构、消费方式偏好数据，利用机器学习算法来对客户进行分类，并针对分类后的客户提供不同的产品和服务策略。（2）潜在客户挖掘及流失用户预测。保险公司可通过大数据整合客户线上和线下的相关行为，通过数据挖掘手段对潜在客户进行分类，细化销售重点。通过大数据进行挖掘，综合考虑客户的信息、险种信息、既往出险情况、销售人员信息等，筛选出影响客户退保或续期的关键因素，并通过这些因素和建立的模型，对客户的退保概率或续期概率进行估计，找出高风险流失客户，及时预警，制定挽留策略，提高保单续保率。（3）客户关联销售。保险公司可以关联规则找出最佳险种销售组合、利用时序规则找出顾客生命周期中购买保险的时间顺序，从而把握保户提高保额的时机、建立既有保户再销售清单与规则，从而促进保单的销售。除了这些做法以外，借助大数据，保险业可以直接锁定客户需求。以淘宝运费退货险为例。据统计，淘宝用户运费险索赔率在50%以上，该产品对保险公司带来的利润只有5%左右，但是有很多保险公司都有意愿去提供这种保险。因为客户购买运费险后保险公司就可以获得该客户的个人基本信息，包括手机号和银行账户信息等，并能够了解该客户购买的产品信息，从而实现精准推送。假设该客户购买并退货的是婴儿奶粉，我们就可以估计该客户家里有小孩，可以向其推荐关于儿童疾病险、教育险等利润率更高的产品。（4）客户精准营销。在网络营销领域，保险公司可以通过收集互联网用户的各类数据，如地域分布等属性数据，搜索关键词等即时数据，购物行为、浏览行为等行为数据，以及兴趣爱好、人脉关系等社交数据，可以在广告推送中实现地域定向、需求定向、偏好定向、关系定向等定向方式，实现精准营销。第二方面：欺诈行为分析基于企业内外部交易和历史数据，实时或准实时预测和分析欺诈等非法行为，包括医疗保险欺诈与滥用分析以及车险欺诈分析等。（1）医疗保险欺诈与滥用分析。医疗保险欺诈与滥用通常可分为两种，一是非法骗取保险金，即保险欺诈；另一类则是在保额限度内重复就医、浮报理赔金额等，即医疗保险滥用。保险公司能够利用过去数据，寻找影响保险欺诈最为显著的因素及这些因素的取值区间，建立预测模型，并通过自动化计分功能，快速将理赔案件依照滥用欺诈可能性进行分类处理。（2）车险欺诈分析。保险公司够利用过去的欺诈事件建立预测模型，将理赔申请分级处理，可以很大程度上解决车险欺诈问题，包括车险理赔申请欺诈侦测、业务员及修车厂勾结欺诈侦测等。第三方面：精细化运营（1）产品优化，保单个性化。过去在没有精细化的数据分析和挖掘的情况下，保险公司把很多人都放在同一风险水平之上，客户的保单并没有完全解决客户的各种风险问题。但是，保险公司可以通过自有数据以及客户在社交网络的数据，解决现有的风险控制问题，为客户制定个性化的保单，获得更准确以及更高利润率的保单模型，给每一位顾客提供个性化的解决方案。（2）运营分析。基于企业内外部运营、管理和交互数据分析，借助大数据台，全方位统计和预测企业经营和管理绩效。基于保险保单和客户交互数据进行建模，借助大数据平台快速分析和预测再次发生或者新的市场风险、操作风险等。（3）代理人（保险销售人员）甄选。根据代理人员（保险销售人员）业绩数据、性别、年龄、入司前工作年限、其它保险公司经验和代理人人员思维性向测试等，找出销售业绩相对最好的销售人员的特征，优选高潜力销售人员。Part3 证券行业大数据应用大数据时代，券商们已意识到大数据的重要性，券商对于大数据的研究与应用正在处于起步阶段，相对于银行和保险业，证券行业的大数据应用起步相对较晚。目前国内外证券行业的大数据应用大致有以下三个方向：第一方面：股价预测2011年5月英国对冲基金Derwent Capital Markets建立了规模为4000 万美金的对冲基金，该基金是首家基于社交网络的对冲基金，该基金通过分析Twitter 的数据内容来感知市场情绪，从而指导进行投资。利用 Twitter 的对冲基金 Derwent Capital Markets 在首月的交易中确实盈利了，其以1.85%的收益率，让平均数只有0.76%的其他对冲基金相形见绌。麻省理工学院的学者，根据情绪词将twitter内容标定为正面或负面情绪。结果发现，无论是如“希望”的正面情绪，或是“害怕”、“担心”的负面情绪，其占总twitter内容数的比例，都预示着道琼斯指数、标准普尔500指数、纳斯达克指数的下跌；美国佩斯大学的一位博士则采用了另外一种思路，他追踪了星巴克、可口可乐和耐克三家公司在社交媒体上的受欢迎程度，同时比较它们的股价。他们发现，Facebook上的粉丝数、Twitter 上的听众数和 Youtude 上的观看人数都和股价密切相关。另外，品牌的受欢迎程度，还能预测股价在10天、30天之后的上涨情况。但是，Twitter 情绪指标，仍然不可能预测出会冲击金融市场的突发事件。例如，在号，美国联邦储备委员会突然启动一项银行纾困计划，令道琼斯指数反弹，而3天前的Twitter相关情绪指数毫无征兆。而且，研究者自己也意识到，Twitter 用户与股市投资者并不完全重合，这样的样本代表性有待商榷，但仍无法阻止投资者对于新兴的社交网络倾注更多的热情。第二，客户关系管理（1）客户细分。通过分析客户的账户状态（类型、生命周期、投资时间）、账户价值（资产峰值、资产均值、交易量、佣金贡献和成本等）、交易习惯（周转率、市场关注度、仓位、平均持股市值、平均持股时间、单笔交易均值和日均成交量等）、投资偏好（偏好品种、下单渠道和是否申购）以及投资收益（本期相对和绝对收益、今年相对和绝对收益和投资能力等），来进行客户聚类和细分，从而发现客户交易模式类型，找出最有价值和盈利潜力的客户群, 以及他们最需要的服务, 更好地配置资源和政策, 改进服务,抓住最有价值的客户。（2）流失客户预测。券商可根据客户历史交易行为和流失情况来建模从而预测客户流失的概率。如2012年海通证券自主开发的“给予数据挖掘算法的证券客户行为特征分析技术”主要应用在客户深度画像以及基于画像的用户流失概率预测。通过对海通100多万样本客户、半年交易记录的海量信息分析，建立了客户分类、客户偏好、客户流失概率的模型。该项技术最大初衷是希望通过客户行为的量化分析，来测算客户将来可能流失的概率。第三，投资景气指数。2012年，国泰君安推出了“个人投资者投资景气指数”（简称3I指数），通过一个独特的视角传递个人投资者对市场的预期、当期的风险偏好等信息。国泰君安研究所对海量个人投资者样本进行持续性跟踪监测，对账本投资收益率、持仓率、资金流动情况等一系列指标进行统计、加权汇总后得到的综合性投资景气指数。3I指数通过对海量个人投资者真实投资交易信息的深入挖掘分析，了解交易个人投资者交易行为的变化、投资信心的状态与发展趋势、对市场的预期以及当前的风险偏好等信息。在样本选择上，选择资金100万元以下、投资年限5年以上的中小投资者，样本规模高达10万，覆盖全国不同地区，所以，这个指数较为有代表性。在参数方面，主要根据中小投资者持仓率的高低、是否追加资金、是否盈利这几个指标，来看投资者对市场是乐观还是悲观。“3I指数”每月发布一次，以100为中间值，100—120属于正常区间，120以上表示趋热，100以下则是趋冷。从实验数据看，从2007年至今，“3I指数”的涨跌波动与上证指数走势拟合度相当高。下图是2012年1月到2014年2月的3I指数（虚线）和上证综指运行（实线）走势图，注：3I指标在80以下表明个人投资者的投资景气度“低迷”，100以下表明“趋冷”。资料来源：国泰君安总的来看，大数据在金融行业的应用起步比互联网行业稍晚，其应用深度和广度还有很大的扩展空间。金融行业的大数据应用依然有很多的障碍需要克服，比如银行企业内各业务的数据孤岛效应严重、大数据人才相对缺乏以及缺乏银行之外的外部数据的整合等问题。可喜的是，金融行业尤其是以银行的中高层对大数据渴望和重视度非常高，相信在未来的两三年内，在互联网和移动互联网的驱动下，金融行业的大数据应用将迎来突破性的发展。本文作者傅志华先生（公众号：傅志华）曾为腾讯社交网络事业群数据中心总监以及腾讯公司数据协会会长。在腾讯前，曾就职于艾瑞市场咨询、易观国际、中国互联网协会，并任DCCI互联网数据中心副总裁。End.↓↓↓更多请点击“阅读原文”。
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2014证券从业《市场基础知识》冲刺试题及答案3
证券从业资格培训： /kcnet1210/一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)1.(
)是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资的股份。A.国有股B.集体股C.法人股D.社会公态股A2.我国发行国际债券始于20世纪( )年代初期。A.60B.70C.80D.90C3.关于证券市场下列说法错误的是(
)。A.证券市场是证券买卖交易的场所，也是资金供求的中心B.根据市场的功能划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场C.证券交易市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所D.证券市场的两个组成部分，既相互依存、又相互制约，是一个不可分割的整体
C4.中国证监会按照(
)授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。A 。全国人大证券从业资格培训： /kcnet1210/B 。国务院C 。全国人大常务委员会D 。中国人民银行B5.证券交易所上市证券的清算和交收由(
)集中完成。A.证券登记结算公司B.证券服务机构C.证券交易所D.证券公司A6.1OF的汉译名称为(
)。A.存托凭证B.交易所交易基金C.上市开放式基金D.指数参与份额C7.可转换证券的转换比例取决于可转换证券面值与(
)之比。A.转换价格B.转换期限C.转换价值D.转换数量证券从业资格培训： /kcnet1210/A8.根据我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以(
)确定股票发行价格。A.累计询价方式B.询价方式C.上网竞价方式D.协商定价方式B9.股票的内在价值是指(
)。A.股票票面上的标明金额B.股票的成交市价C.股票未来收益的现值D.中介机构评估的证券价值C股票的内在价值就是理论价值，也是未来收益的现值。10.按(
)分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。A.募集方式B.是否在证券交易所挂牌交易C.证券所代表的权利性质D.证券发行主体的不同B证券从业资格培训： /kcnet1210/11.证券公司从业人员在证券交易活动中，按其所属的证券公司的指令或者利用职务违反交易规则的，责任应由(
)。A.其本人负责B.所属证券公司承担全部责任C.证券登记结算公司负连带责任D.证券登记结算公司负全部责任B证券法规定，证券公司的从业人员在证券交易活动中，按其所属的证券公司的指令或者利用职务违反交易规则的，由所属的证券公司承担全部责任。12.债券的公开招标定价方式中，如果以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为中标价格，全体中标者的中标价格是单一的，这叫做(
)。A.以价格为标的的荷兰式招标B.以价格为标的的美式招标C.以收益率为标的的荷兰式招标D.以收益率为标的的美式招标A掌握A、B、C、D四种招标方式的含义。B选项的含义是：以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各中标者的最终中标价，各中标者的认购价格是不相同的。13.某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属于(
)。A.欧洲债券B.美洲债券C.外国债券D.亚洲债券证券从业资格培训： /kcnet1210/C14.关于投资证券投资基金的市场风险描述错误的是(
)。A 。能在一定程度上消除来自个别公司的非系统风险B 。无法消除市场的系统风险C 。证券市场价格因经济因素、政治因素等各种因素的影响而产生波动时，将导致基金收益水平和净值发生变化D 。投资者购买基金相对债券来言，能有效地分散投资和利用专家优势，对控制风险有利D15.金融期货通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的功能称为(
)。A.套期保值功能B.价格发现功能C.投机功能D.套利功能A16.下列有关金融期货叙述不正确的是(
)。A.金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易B.在世界各国，金融期货交易至少要受到1家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求C.金融期货交易是非标准化交易D.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度C证券从业资格培训： /kcnet1210/17.(
)属于财政政策的手段。A.调节税率B.存款准备金制度C.再贴现政策D.公开市场业务A18.《基金法》，关于基金的募集，下列说法正确的是(
)。A.基金份额上市交易的条件B.基金份额发售及宣传推介活动的规定C.基金管理人的职责及禁止行为D.基金运作方式转换的要求B19.英国最具权威性的股价指数是(
)。A.金融时报证券交易所指数(也译为“富时指数”)B.日经225股价指数C.NASDAQ指数D.道一琼斯指数A金融时报指数金融时报指数是英国最具权威性的股价指数。20.(
)是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。A.联动性证券从业资格培训： /kcnet1210/B.跨期性C.杠杆性D.不确定性A21.在分配公司盈利和剩余财产的分配顺序上，(
)处于优先地位。A.普通股股东B.优先股股东C.债权人D.控股股东C22.证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此报酬的最终源泉是( )。A.买卖差价B.利息或红利C.生产经营过程中的资产增殖D.虚拟资本价值C23.证券交易所的“卫星市场”是(
)。A.证券投资基金市场B.政府债券市场C.金融衍生工具市场D.场外交易市场证券从业资格培训： /kcnet1210/D场外交易市场是证券交易所的必要补充，被称为卫星市场。24.对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理的部门为(
)。A.财政部和中国证监会B.国有资产管理局和中国证监会C.司法部和中国证监会D.中国人民银行和中国证监会A2000年财政部和证监会发布《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》，对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理。25.中国证监会对各项风险控制指标设置预警标准，对于规定“不得低于”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的出 120%：对于规定“不得超过”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的(
)。A.60%B.70%C.80%D.90%C26.按照《证券投资基金管理办法》的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的(
)。A.70%B.90%证券从业资格培训： /kcnet1210/C.60%D.80%B27.证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是(
)。A.代销B.余额包销C.全额包销D.包销A28.下列关于债券的性质阐述，不正确的是(
)。A.债券是一种真实资本B.债券反映和代表一定的价值C.债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移D.债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权A29.日，以法律形式确认了基金业在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国基金业发展史上的一个重要里程碑的事件是(
)正式实施。A.《管理暂行办法》B.《证券投资基金会计核算办法》C.《货币市场基金管理暂行办法》证券从业资格培训： /kcnet1210/D.《中华人民共和国证券投资基金法》D30.买卖封闭式基金在基金价格之外要支付费用为(
)。A.手续费B.印花税C.申购费D.赎回费A31.下列关于无记名股票特点的叙述不正确的是(
)。A 。无记名股票转让相对简便B 。无记名股票安全性较差C 。无记名股票认购股票时可以分次缴纳出资D 。股东权利归属股票的持有人C32.如果市场利率提高，则期权价格的变化是：(
)。A.上升B.下降C.不变D.不确定D利率对期权价格的影响是复杂的，要具体情况做具体的分析，而无明显的一致的规律。证券从业资格培训： /kcnet1210/33.《证券发行与承销管理办法》规定，如果在初步询价阶段参与报价的询价对象不足(
)家，发行4亿股以上的、参与报价的询价对象不足(
)家，发行人不得定价并应中止发行。A.50，100B.20，50C.10，30D.20，100B《证券发行与承销管理办法》规定：所有询价对象均可自主选择是否参加初步询价，主承销商不得拒绝询价对象参与初步询价。只有参与询价的询价对象才能参与网下申购。如果在初步询价阶段参与报价的询价对象不足20家，发行4亿股以上的、参与报价的询价对象不足50家，发行人不得定价并应中止发行。34.资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为(
)。A.股票市场和债券市场B.中长期信贷市场和证券市场C.证券市场和货币市场D.短期资金市场和长期资金市场B35.下面对参加证券业从业人员资格考试需符合的条件说法错误的是(
)。A.年满18周岁。B.完全民事行为能力。C.具有高中以上文化程度。D.至少具有本科以上文化程度。证券从业资格培训： /kcnet1210/D参加证券业从业人员资格考试只需具备高中以上文化程度。36.证券交易价格是通过(
)确定的。A.证券商与投资者协商B.一级市场上的公开竞价C.证券供求双方共同作用D.发行者与证券商协商C37.公司申请其股票上市应有( )记录。A.最近3年连续盈利B.3年盈利C.5年盈利D.最近5年连续盈利A38.依照法律规定，股份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先后顺序应是(
)。A.普通股东、优先股东、债权人B.债权人、普通股东、优先股东C.债权人、优先股东、普通股东D.优先股东、普通股东、债权人C当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配上，优先股股东排在债权人之后，普通股股东之前。所以C选项正确。证券从业资格培训： /kcnet1210/39.证券专营机构在英国称(
)。A.投资银行B.商人银行C.证券公司D.证券商B考生需要掌握：世界各国对证券公司的称呼不尽相同，美国称为投资银行，英国称为商人银行。40.当套期保值者没能找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的规货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定未来现金流，就产生了(
)。A.信用风险B.流动性风险C.法律风险D.基差风险D41.下列选项不是国际证监会分布的证券监管的3个目标之一的是(
)。A.降低非系统风险B.透明和信息公开C.保护投资者D.降低系统风险A42.下面不属于我国金融债券的是(
)。证券从业资格培训： /kcnet1210/A.央行票据B.证券公司债券C.财务公司债券D.信用公司债券D43.单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，不可以向股东会提名(
)。A.董事B.经理C.监事候选人D.独立董事B44.按照《公司法》的规定，股东大会是公司权力机关，它由股东组成，它的职责有( )。A.制定公司内部基本管理制度B.制定公司的利润分配方案和弥补方案C.决定公司内部管理机构的设置D.对是否发行公司债券作出决议D制定内部基本管理制度、利润分配方案和弥补方案、决定公司内部管理机构的设置，由公司的董事会决定。45.我国 《 证券法 》 规定：“证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的从业人员或者证券业协会的工作人员，故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录，诱编投资者买卖证券的，撤销证券从业资格，并处以(
)的罚款。”A.3万元以下证券从业资格培训： /kcnet1210/B.3万元改上10万元以下C.10万元以上D.1万元以上5万元以下B46.国际债券是指(
)。A.一国借款人在国际证券市场上以本国货币为面值，向外国投资者发行的债券B.一国借款人在本国证券市场上以本国货币为面值，向外国投资者发行的债券C.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券D.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向本国投资者发行的债券
C国际债券的对象是外国投资者，以外国货币为面值，在国际证券市场发行，所以C选项正确。47.股票最基本的特征是(
)。A 。风险性B 。流动性C 。永久性D 。收益性D48.(
)是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的法规、举措出台，引起证券市场的波动，从而给投资者带来的风险。A.政策风险B.经济周期波动风险证券从业资格培训： /kcnet1210/C.利率风险D.系统风险A政府政策变动导致的证券市场波动，属于政策风险。49.我国现阶段，资信评级机构在性质上具有(
)。A.独立性B.非独立性C.连带性D.相关性A资信评级机构从事证券评级业务时，要遵循独立、客观、公正的原则，证券评级业务部门与其他业务部门保持独立。50.我国《公司法》规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的(
)。A.35%B.45%C.55%D.65%A51.我国 《 上市公司证券发行管理办法 》 规定，非公开为隋股票，发行对象均属于原前(
)名股东的。可以由上市公司自行销售。A.5B.10证券从业资格培训： /kcnet1210/C.15D.20B52.公司剩余资产分配的程序是( )。A.分配给普通股股东、支付清算费用、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务B.支付清算费用、清偿公司债务、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、分配给普通股股东C.支付清算费用、分配给普通股股东、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务D.支付清算费用、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务、分配给普通股股东D为了维护职工和债券人利益，工资和债务的分配顺序要排在股东权利之前。53.股份有限公司的发行申请文件应由(
)推荐并向中国证监会申报。A.发行公司B.证监会的当地派出机构C.主承销商D.承销团C这是《中国证监会股票发行核准程序》的规定。54.不属于证券发行公司信息披露的重要文件是(
)。A.招股意向书证券从业资格培训： /kcnet1210/B.招股说明书C.上市公告书D.定期报告文件D55.引起股价变动的直接原因是(
)。A.公司的盈利水平B.景气变动C.供求关系的变化D.市场利率C56.法定公积金转为资本时，所留成的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的(
)。A.20%B.25%C.30%D.40%B57.下面不属于金融债券的是(
)。A.央行票据B.保险公司债券C.证券公司债券D.证券公司短期融资债券证券从业资格培训： /kcnet1210/B新中国金融债券得到长足发展，种类也日益增多，重要有以下几类：(1)央行票据;(2)证券公司债券;证券公司依法发行的约定在一定期限内还本付息的一种有价证券。(3)商业银行的次级债券;商业银行的次级债券是指商业银行发行的本金和利息的清偿顺序在商业银行的其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。(4)保险公司次级债券;(5)证券公司短期融资债券;(6)混合资本证券。58.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是指(
)。A.每股股票的实际卖出价B.每股股票在当日的市价C.每股股票当日的实际交易价D.每股股票所代表的实际资产的价值D59.简单算术股价平均数(
)。A.是以样本股每日最高价之和除以样本数B.是将各样本股票的发行量作为权数计算出来的股价平均数C.在发生样本股送配股，折股和更换时，会使股价平均数失去真实性D.考虑了发行量不同的股票对股票市场的影响C证券从业资格培训： /kcnet1210/简单算术股价平均数不考虑送股、拆股、增发等情况，因而在发生样本股送配股，折股和更换时，会使股价平均数失去真实性。修正股价平均数能弥补这一缺点。60.以下关于债券和股票区别的描述错误的是(
)。A.两者权利不同，债券是债权凭证，股票是所有权凭证B.两者期限不同，债券一般有规定的偿还期，而股票是一种无期投资C.两者风险不同，股票的风险要大于债券D.两者目的不同，发行债券的经济主体很多，有中央政府、地方政府、公司企业等，而发行股票的经济主体只有股份有限公司和金融机构D股票和债券区别主要在于权利，期限，风险。至于说收益，存在着不确定性，不能一概而论。二、多项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的选项中，有一项或一项以上符合题目要求。)1.在国际金融市场上存在若干重要的参考利率，它们是市场利率水平的重要指标。同时也是金融机构制定利率政策和设计金融工具的主要依据，常见的参考利率包括(
)。A.伦敦银行间同业拆放利率(LIBOR)B.香港银行间同业拆放利率(HIBOR)C.欧洲美元定期存款单利率D.联邦基金利率ABCD2.基金管理人应当履行下列(
)职责。A.办理基金备案手续B.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资证券从业资格培训： /kcnet1210/C.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益D.编制中期和年度基金报告ABCD3.境外上市外资股的名称包括(
)。A.H股B.B股C.N股D.S股ACD4.《证券法》关于信息披露文件的责任主体，主要包括(
)。A.发行人、上市公司或者其他信息披露义务人B.发行人、上市公司或者其他信息披露义务人的控股股东、实际控制人C.证券服务机构、证监会D.证券公司、保荐人ABD5.关于《证券公司融资融券试点管理办法》中对债权担保规定的叙述，正确的是(
)。A.证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金。保证金只能是货币性质的资金B.证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例C.客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例，超过证券交易所规定水平的，客户可以按照证券交易所的规定和融资融券合同的约定，提取担保物D.司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的，证券公司应当处分担保物，实现因向客户融资融券所生债权证券从业资格培训： /kcnet1210/BCD6.独立董事的作用在于(
)。A.加强董事会的独立性B.强化董事会内部的制衡机制C.强化公司董事会的战略管理职能D.关注利益相关者的利益。ABCD7.关于我国的国际债券描述正确的是(
)。A.1982年我国首次在国际市场发行国际债券B.1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券C.1993年，中国投资银行被批准首次在境内发行外币金融债券D.2007年国家开发银行和中国进出口银行在国际市场各发行1期美元债券，发行额各为7亿美元ABCD8.金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为(
)。A.货币互换镇B.利率互换C.股权互换D.信用违约互换ABCD证券从业资格培训： /kcnet1210/9.假设：以EV。表示期权在t时点的内在价值，X表示期权合约的协定价格，S。表示该期权基础资产在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，则每一看跌期权在t时点的内在价值可表示为(
)。A.EVt=O(St≤x)B.EVt =0(St≥x) √C.EVt =(x?St)*m(St √D.EVt =( St―x)*m(St》x)BC10.我国的债券指数包括(A 。上证国债指数B 。政策性银行金融债指数C 。上证企业债指数D 。中国债券指数ACD11.下列可以发行证券的有(A.个人B.企业C.政府D.金融机构BCD12.证券市场监管机构包括(A.国务院证券监督管理机构 )。
)。证券从业资格培训： /kcnet1210/B.国务院证券监督管理机构的派出机构C.证券登记结算公司D.行业协会ABD13.新 《 公司法 》 明确了关联交易的概念，具体规定包括(
)。A 。董事会会议由 1/2 以上无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过B 。明确规定公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其他人不得利用关联关系侵占公司利益C 。利用关联交易致使公司遭受损害的，应当承担赔偿责任D 。上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权ABCD14.对基金管理人的概念理解不正确的是(
)。A.是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构B.由依法设立的基金管理公司担任C.基金管理人的目标函数是自身利益的最大化D.基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构发起成立，但不具有独立法人地位CD15.金融期货与金融期权的不同之处包括(
)。A.标的物不同B.投资者权利与义务的对称不同证券从业资格培训： /kcnet1210/C.履约保证不同D.现金流转不同ABCD16.新《证券法》将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为(
)三个标准。A.1000万元B.5000万元C.1亿元D.5亿元BCD17.与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是(
)。A.债券B.股票C.银行定期存款单D.金融衍生工具ABCD18.近年来，我国金融债券市场发展较快。金融债券品种不断增加，主要包括(A.证券公司债券B.央行票据C.保险公司次级债务D.政策性银行金融债券ABCD)。证券从业资格培训： /kcnet1210/19.下面的(
)不是我国证券交易所目前采取的组织形式。A.公司制B.会员制C.合伙人制D.合同制ACD20.关于金融衍生工具的产生和发展论述正确的是(
)。A.金融衍生工具产生的最基本原因是避险B.20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展C.金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因D.新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段ABCD21.下面关于无面额股票的阐述正确的是(
)。A.无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票B.无面额股票也称为比例股票或份额股票C.无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而相应增减D.我国的《公司法》允许发行无面额股票ABC22.债券与股票相同的地方表现在( )。A.两者都是有价证券B.两者都是筹资手段证券从业资格培训： /kcnet1210/C.两者收益率相互影响D.两者的风险差不多ABC23.我国基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件有(
)。A 。净资产不低于 2 亿元人民币B 。在最近一个季度末资产管理规模不低于 200 亿元人民币或等值外汇资产C 。管理证券投资基金 2 年以上D 。最近 1 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改，没有因违法违规行为正在被监管机构调查ABCD24.恒生流通综合指数系列包括(
)。A 。恒生综合指数B 。恒生流通综合指数C 。恒生香港流通指数D 。恒生中国内地流通指数BCD25.筹资者在确定债券期限时，主要需要考虑的因素有(
)。A.偿还能力B.市场利率变化C.资金使用方向D.债券变现能力BCD证券从业资格培训： /kcnet1210/26.我国证券交易所的理事会具有以下职权(
)。A.制定和修改证券交易所章程B.执行会员大会的决议C.制定、修改证券交易所的业务规则D.审定对会员的接纳BCDA选项属于会员大会的职权。27.单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，可以(
)。A.修改公司章程B.推选经理候选人C.向股东会提名董事(包括独立董事)、监事候选人D.向股东会提出议案CD28.发放股票股息的目的是(
)。A.增加公司资产总额B.增加公司股东权益总额C.使公司保留现金，解决公司发展对现金的需要D.使公司股票数量增加、股价下降，有利于股票的流通CD股票股息是股东权益在不同项目之间的转移，不会影响公司资产、负债和股东权益，所以A和B选项不正确。29.在21世纪，在世界经济一体化的推动下，证券市场将出现( )几大趋势。证券从业资格培训： /kcnet1210/A.金融创新进一步深化B.发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大的发展C.证券交易所的合并与上市D.证券市场的网络化发展趋势ABCD30.下列对非上市证券认识正确的是(
)。A.非上市证券指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券B.非上市证券不允许在证券交易所内交易C.非上市证券不可以在其他证券交易市场交易D.凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券ABD31.根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容主要包括(
)。A.外国证券机构可以(不通过中方中介)直接从事B股交易B.外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员C.允许外国机构设立合营公司，从事我国证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%;加入后3年内，外资比例不超过49%D.加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3，合营公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金ABCD32.系统风险包括(
)。A 。政策风险证券从业资格培训： /kcnet1210/B 。利率风险C 。经营风险D 。信用风险AB33.下列关于ETF(上市开放式基金)的说法中，正确的有(
)。A.可以在场外市场进行基金份额的申购、赎回B.申购、赎回均以现金的形式进行C.申购、赎回均以一揽子股票的形式进行D.深圳证券交易所推出的1OF在世界范围内具有首创性
ABD34.筹资者在确定债券期限时，主要需要考虑的因素为(A.偿还能力B.资金使用方向C.市场利率变化D.债券变现能力BCD35.债券与股票比较，两者的相同点有(
)。A.两者都属于有价证券B.两者都是筹措资金的手段C.两者的收益率相互影响D.两者的发行目的相同)。证券从业资格培训： /kcnet1210/ABC36.试点证券公司必须在中国证券业协会网站上公开披露(
)。A.具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的年度报告和重大事件公告B.公司章程、注册资本金、注册地址和为其审计的会计师事务所等事项的变更C.公司高级管理人员发生变动或者受到重大处罚D.公司遭受重大亏损或者遭受超过净资产5%以上的重大损失ABC37.信息披露的意义在于(
)。A.有利于价值判断B.防止信息滥用C.有利于监督经营管理D.防止不正当竞业ABCD38.普通股票有( )基本特征。A.比其他股票更基本。更重要的股票B.是最标准的股票C.风险最大的股票D.和其他股票相比没有特点ABC39.《证券发行与承销管理办法》中重点规范了首次公开发行股票的询价、定价以及股票配售等环节，完善了现行的询价制度，下面关于询价制度叙述正确的是(
)。A.对在深交所中小企业板上市的公司。必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价证券从业资格培训： /kcnet1210/B.在主板市场上市的公司规定可以通过初步询价直接定价C.只有参与初步询价的询价对象才能参与网下申购D.所有询价对象均可自主选择是否参与初步诲价，主承销商不得拒绝询价对象参与初步询价CD40.2006年实施的新《证券法》对证券公司进行了较为全面的规定，其中包括(A.完善了证券公司设立制度，对股东特别是大股东的资格作出规定B.对证券公司实行按业务分类监管，不再将证券公司分为综合类和经纪类C.建立以净资本为核心的监管指标体系D.确立证券公司高级管理人员任职资格管理制度ABCD41.对股票定义的描述，正确的是(
)。A.股票是一种有价证券B.股票发行人定期支付利息并到期偿付本金C.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权D.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证ACD42.基金利润(收益)分配方式通常有(
)。A.分配现金B.分配基金份额C.抵缴基金管理费D.抵缴基金托管费)。证券从业资格培训： /kcnet1210/AB43.《 证券公司风险处置条例 》 的基本原则是(
)。A 。化解证券市场风险，保证证券市场交易正常运行，促进证券业健康发展B 。保护投资者合法权益和社会公共利益，维护社会稳定C 。细化落实《 证券法 》、《 企业保护法 》 ，完善证券公司市场退出法律制度D 。严肃市场法纪，惩处违法违规的证券公司和责任人ABCD44.债券具有( )的基本性质。A.债券属于有价证券B.债券是一种虚拟资本C.债券是债权的体现D.一种综合权利证券ABC45.关于证券公司经营证券经纪业务的描述，正确的是(
)。A.按托管客户的交易结算资金总额的 3%计算经纪业务风险资本准备B.按托管客户的交易结算资金总额的 5%计算经纪业务风险资本准备C.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元D.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币5000万元AC46.下列有关证券投资收益与风险的关系的说法中，正确的包括(
)。A.同一主体发行的债券之所以利率不同是因为利率风险不同证券从业资格培训： /kcnet1210/B.期限相同的同类型债券利率不同是因为信用风险不同C.同一主体发行的同期限浮动利率债券与固定利率债券利率不同是因为购买力风险不同D.同一主体发行的不同品种证券收益率不同是因为信用风险不同BC47.证券交易所的职能包括(
)。A.提供证券交易的场所和设施B.制定征券交易所的业务规则C.接受上市申请、安排证券上市D.组织、监督证券交易ABCD48.下面关于无面额股票的阐述正确的是(
)。A 。无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票B 。无面额股票也称为比例股票或份额股票C 。无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而相应增减D 。我国的 《 公司法 》 允许发行无面额股票ABC49.股东大会的权力包括(
)。A.修改公司章程B.对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议C.制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案证券从业资格培训： /kcnet1210/D.对发行公司债券作出决议ABD50.关于证券发行市场论述正确的是(
)。A 。证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场B 。证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所C 。证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场D 。证券发行市场是交易市场的基础和前提ABCD51.新 《 证券法 》 完善了证券监管制度，加强对证券市场的监管力度，从而使证券监管机构有权(
)。A 。查询有关单位和个人的银行账户B 。查阅和复制与被调查事件有关的工商登记、税务、海关等资料C 。对有转移或者隐藏涉案财产或者伪造、毁灭重要证据迹象的，可以冻结或者查封D 。限制被调查事件当事人的证券买卖ABCD52.下面关于股权分置改革的表述，正确的是(
)。A 。股权分置是指 A 股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股B 。 2005 年 4 月 29 日，经国务院批准，中国证监会发布《 关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知 》 ，股权分置改革的试点工作启动C 。中国证监会和银监会共同依法对股权分置改革各方主体及其相关活动实行监督管理，组织、指导和协商推进股权分置改革工作D 。公司股权分置改革的动议，原则上应当由全体非流通股股东一致同意提出证券从业资格培训： /kcnet1210/ABD53.按照中国证监会发布的 《 货币市场基金管理暂行办法 》 以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括(
)。A .1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单B 。期限在 1 年以内(含1年)的债券回购C 。期限在 1 年以内(含1年)的中央银行票据D 。剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券ABCD54.目前我国介绍经纪商表述正确的是( )。A.不允许接受委托为投资者进行买卖B.不得办理期货保证金业务C.不承担期货交易的代理、结算D.不承担期货交易风险控制ABCD55.债券与股票的比较正确的是(
)。A.债券通常有规定的利率，股票的股息红利不固定B.债券是一种有期投资，股票是一种无期投资C.股票风险较大，债券风险相对较小D.发行债券的经济主体很多，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司ABCD56.证券市场是(
)直接交换的场所。A.商品证券从业资格培训： /kcnet1210/B.价值C.财产权利D.风险BCD57.境外上市外资股包括(
)。A.H 股B.B 股C.N 股D.S 股ACD58.《 证券公司监督管理条例 》 中对证券公司业务规则与风险控制的规定包括(
)。A 。公司业务的了解客户原则与适当性原则B 。从事业务必须按实际行情承诺收益、必须有效隔离风险C 。从业人员不得直接或间接持股D 。对自营业务，明确业务范围，要求账户实名，防止账外经营、内幕交易、操纵市场等，明确从事业务的风险控制指标ACD59.以下不属于我国目前发行的普通国债的是(
)。A.财政债券B.长期建设国债C.记账式国债D.储蓄国债(电子式)证券从业资格培训： /kcnet1210/AB60.下列关于证券交易所特征表述正确的有( )。A.有固定的交易场所和交易时间B.交易的对象限于合乎一定标准的上市公司C.实行“公平、公正、公开”原则，并对证券加以严格管理D.管理比场外交易市场更加宽松ACD三、判断题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选√，错误的选×。)1.权证交易实行T+0回转交易。 (
)√2.自 2006 年 2 月开始，我国的基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。(
)√3.基金资产净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。 (
)√4.股份公司的董事、经理和财务负责人应当兼任监事。×5.货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。(
√6.一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券。 (
)证券从业资格培训： /kcnet1210/×7.证券公司的自营业务必须以自身的名义，通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理。(
)√8.偿还期在1年以上10年以下的国债被称为中期国债。 (
)√按偿还期限，国债分为短期国债、中期国债和长期国债。偿还期在1年以上10年以下的国债被称为中期国债。9.上市公司采取定向增发方式发行的有价证券属私募证券。(
)√10.股票是一种代表财产权的有价证券，因而本身具有价值。 (
)×股票是虚拟资本，本身没有价值。11.根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到中国证监会和有关主管部门批准。(
)√12.根据金融资产确认和计量的会计准则，一旦被确认为衍生产品或可分离的嵌入式衍生产品，相关机构就要把这一部分资产归入交易资产类别，按照公允价格计价。(
√13.股息当年结清，本年度公司盈余不足以支付股息时不可以在以后年度补发，这种优先股叫做非累积优先股。 (
)√所谓非累积优先股票，是指股息当年结清不能累积发放的优先股票。非累积优先股票是相对于累积优先股票而言的。证券从业资格培训： /kcnet1210/14.发行股息率固定优先股票，可以保护股票持有者的利益，同时对股份公司来说，有利于扩大股票发行量。 (
)×15.日《中国证券法》实施，标志着我国证券市场进入法制化的发展轨道。(
)×16.按照我国 2000年 2 月发布的《 企业年金基金管理试行办法 》 的规定，企业年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款和提供担保。(
)√17.专项债券(收益债券)是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。对于专项债券的偿还，中央政府往往以项目建成后取得的收入作保证。 (
)×18.创业板作为多层次资本市场体系的重要组成部分，推出的主要目的是促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，是落实自主创新国家战略及支持处于成长期的创业企业的重要平台。( )√19.股票是一种设权证券而不是证权证券。×20.《 中华人民共和国刑法》于1997年3月l4日经第八届全国人民代表大会第五次会议修订，日第五届全国人民代表大会第二次会议通过并实施。 (
√21.外资股是指股份公司向外国投资者发行的股票，不包括向我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。(
)×证券从业资格培训： /kcnet1210/22.有投资者发出收购该公司股票的公开要约，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有关信息。(
)√23.我国和日本把金融机构发行的债券定义为金融债券，从而突出了金融机构作为证券市场发行主体的地位，但股份制的金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。(
)√24.股份有限公司的董事会规模应在5至17人之间。×25.在我国，股份有限公司召开股东大会，须在30天以前通告股东会议审议事项。 (
√26.根据证券化产品的金融属性不同，资产证券化的种类包括股楔型证券化、债权型证券化和混合型证券化。(
)√27.净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数。 (
)√28.当公司宣布减资时，股价都会有不同幅度的下降。 (
)×29.有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因此本身具有价值。(
)×30.设立综合类证券公司的最低注册资本是人民币10亿元。×证券从业资格培训： /kcnet1210/设立综合类证券公司的最低注册资本是人民币5亿元。31.封闭期内，投资者可在一级市场上进行封闭式基金的买卖。 (
)×32.上市公司向不特定对象公开募集股份(增发)或发行可转换债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类。对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例进行配售，但不能全部向原股东优先配售。(
)×33.证券价格的高低是由该证券自身风险率的高低来决定的。(
)×34.由于人们对高比例转增股本的公司未来利润增长前景通常具有较高期望，转增往往会带来股价上涨。(
)√35.场外交易市场的组织方式是做市商制度。 (
)√场外交易与证券交易所的区别在于不采用经纪制，而是采用做市商制。36.证券投资由于经济周期波动带来的风险均可通过投资多样化、投资组合等方式加以分散。 (
)×37.股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款应当列为法定盈余公积金。(
)×38.证券投资的风险性越高，意味着遭受损失的可能性越大，其收益率会越低。 (
×证券从业资格培训： /kcnet1210/39.股份公司赎回优先股票的目的一般是为了减少股息负担。 (
)√40.一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格也随之提高。尤其是封闭式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值计价。(
)×41.股东可以亲自出席股东大会，也可以委托代理人出席股东会议。代理人应当向公司提交股东授权委托书，并行使委托股东所有权力。(
)×42.境外上市外资股以外币标明面值，以外币认购。 (
)×境外上市外资股以人民币标明面值。43.法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。 (
)√44.我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为 20 % ，目前减半征收。(
)√45.行政手段是证券市场监管的主要手段，约束力强。 (
)×法律手段是证券市场监管的主要手段。46.大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，也不纳入指数计算，不计入当日行情，因此成交量也不计入该证券的成交总量。 (
)×证券从业资格培训： /kcnet1210/47.证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资、降低风险的投资工具，但投资者投资于基金仍有可能面临风险。(
)√48.证券民事赔偿案件的原告可以选择单独诉讼或者共同诉讼方式提起诉讼。 (
√49.经济周期是引起股市周期波动的根本原因，因而股市的周期波动与经济周期具有同步性。 (
)×一般来说，股市作为经济的晴雨表，会比经济周期超前。50.复利计息是指只以本金作为计算利息的基础，产生的利息不作为以后各期计算利息的本金。 (
)×复利计息不仅以本金作为计息基础，而且有本金所产生的利息也作为各期计息的本金。51.根据上市公司规模、监管要求等差异，证券市场可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型。( )×52.封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。(
)√53.非系统风险包括政策风险，周期性波动风险，利率风险和购买力风险。(
×54.契约型基金份额持有人可以直接影响基金的日常决策。 (
)×证券从业资格培训： /kcnet1210/契约型基金中，基金份额的持有人只能通过召开基金收益人大会对基金的重大事项做出决议，但对基金日常决策一般不产生影响。55.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其。他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。(
)×证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2亿元。56.为加强对证券服务机构的管理，我国《证券法》还授予了证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场处理权。(
)×57.中国证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人，是依法注册的具有独立法人地位的、由管理证券业务的社会非营利机构自愿组成的行业性自律组织。(
×58.随着金融危机的不断蔓延，各国(地区)监管机构逐步形成了对现行金融监管体系进行改革的共识，最主要的是要对金融监管的机构重新界定。(
)×59.证券交易所每年应当对会员的财务状况、内部风险控制制度以及遵守国家有关法规和证券交易所业务规则等情况进行抽查或者全面检查，并将检查结果上报中国证券业协会。(
)×60.非上市证券是指不能在市场上流通转让的证券。 (
)×非上市证券也称非挂牌证券、场外证券，是指未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证交所内交易，但可以在场外交易市场交易。61.公正原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。 (
)证券从业资格培训： /kcnet1210/×62.大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，交易所必须向会员或客户报告交易者持仓数量，以防止市场风险过度集中。 (
×63.任何金融机构的业务都直接或间接与证券市场相关。√64.依据2003年对国有资产管理体制改革的规定，我国各级国有资产管理体系的架构将有三个基本办事机构成：第一层面是行政监管机构，即国有资产管理委员会及其办事机构;第二层面是国有产权经营机构，即国资控股公司;第三层面是国有生产经营机构，即国资成分的企业。 (
)√65.截止到2008年2月，已有62家合格境外机构投资署获得中国证监会批准，进入我国证券市场。(
)×66.股票的风险性与收益性是对称的，股票收益的大小与风险大小成反比例。 (
√67.股份的发行实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。(
√68.我国证券公司从事的经纪业务以通过柜台代理买卖证券业务为主。(
×69.单位犯欺诈发行股票、债券罪，只能对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以刑罚。 (
)×70.有价证券是虚拟资本的一种形式，有价格，也有价值。( )证券从业资格培训： /kcnet1210/×
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