项目２０１２年度２０１１年度２０１０年度
金额（万元）占比（％）金额（万元）占比（％）金额（万元）占比（％）
纯碱８６，９３５．１３５０．２４１０７，６９７．９７５６．７６８７，０６０．１４６０．９９
氯化铵７８，８０４．７７４５．５４７２，８１４．８７３８．３８３９，１４６．３３２７．４２
尿素－－－－１６，２５１．３６１１．３９
卤水７，２９３．２０４．２１９，１５６．０４４．８３－－
其他－－５７．２３０．０３２８４．３００．２０
合计１７３，０３３．１０１００．００１８９，７２６．１１１００．００１４２，７４２．１３１００．００
３、发行人主要产品及用途报告期内，公司主要产品包括纯碱、氯化铵和卤水。（１）纯碱纯碱，学名碳酸钠，化学式为Ｎａ２ＣＯ３，呈白色粉末或颗粒，是重要的基础化工原料之一。纯碱广泛地应用于国民经济的各个方面，主要用于玻璃制造和洗涤剂合成，此外还用于冶金、造纸、印染、食品制造等。（２）氯化铵氯化铵（ＮＨ４ＣＬ）属于化学肥料中的氮肥，在我国氯化铵９５％以上用于农肥，其中９０％以上又用于制造复合肥。以氯化铵为氮基原料制造复合肥，单位体积含氮量比较符合复合肥制造要求，而选用尿素则需另购滑石粉、膨润土等添加物减低单位体积含氮量，导致复合肥制造成本增加，加之氯化铵的价格优势，就复合肥制造而言氯化铵具有较高的性价比。（３）卤水卤水，盐类含量高于５％的液态矿产，主要用于化工和制盐生产。公司生产的卤水部分供应联碱生产，部分对外销售。（二）发行人设立及申请上市１、有限责任公司设立发行人前身为和邦化工，成立于２００２年８月１日。公司成立时注册资本为４，８００万元，其中和邦集团出资４，３００万元，张丽华出资５００万元。后经历次增资及股权转让，整体改制变更前公司股权结构如下：
序号股东名称出资金额（元）出资比例
１和邦集团１７７，１６６，７００８８．５８％
２张丽华２０，８３３，３００１０．４２％
３郑丹２，０００，０００１．００％
计２００，０００，０００１００％
２、股份公司设立２００８年２月２８日，和邦化工以截至２００８年１月３１日经君和所审计的净资产值３６３，４４９，７３５．９０元为基础，按照１．２１１５：１的比例折合股本共计３０，０００万股，整体变更设立为股份有限公司。２００８年２月２８日，和邦股份领取了四川省乐山市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》。整体变更设立时的股本结构如下：
序号股东名称持股数量（股）持股比例
１和邦集团２６５，７４０，０００８８．５８％
２张丽华３１，２６０，０００１０．４２％
３郑丹３，０００，０００１．００％
计３００，０００，０００１００％
３、公司首次公开发行股票并上市经中国证监会证监发行字［２０１２］７０４号文批准，公司于２０１２年７月向社会公众以每股１７．５元公开发行人民币普通股股票１０，０００万股，发行完成后，公司股本为４５，０００万股。经上海证券交易所上证发字［２０１２］２３号文批准，公司股票于２０１２年７月３１日在上交所挂牌上市交易。公司首次公开发行募集资金总额为１７５，０００万元，扣除发行及相关费用，实际募集资金１６９，２８８．１７万元。此次发行完成后，公司股权结构如下：
项目股东发行后股本结构
股数（股）比例（％）
有限售条件的流通股和邦集团２６８，７４０，０００５９．７２
贺正刚３１，２６０，０００６．９５
恒世达昌１５，０００，０００３．３３
万川吉９，０００，０００２．００
硅谷天使８，０００，０００１．７８
德同银科８，０００，０００１．７８
德泉投资５，０００，０００１．１１
海底捞２，０００，００００．４４
华峰投资２，０００，００００．４４
慧远投资１，０００，００００．２２
有限售条件的流通股合计３５０，０００，０００７７．７８
无限售条件流通股１００，０００，０００２２．２２
&合计４５０，０００，０００１００．００
三、发行人面临的风险（一）与本期债券相关的投资风险１、利率风险受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。债券属于利率敏感性高的投资品种，由于本期债券采用固定利率且期限较长，可能跨越不同的利率波动周期，市场利率的波动可能使实际投资收益存在一定的不确定性。２、流动性风险本次公司债券发行结束后将在上交所挂牌上市。由于公司债券发行目前尚处于试点阶段，而且本次公司发行公司债券的规模相对较小，可能会出现证券交易所公司债券交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，从而使公司债券缺乏流动性。３、偿付风险本公司目前经营和财务状况良好。在本期债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司难以如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。４、本期债券安排所特有的风险本期债券为无担保债券。在本期债券发行时，公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来控制和降低本期债券的还本付息风险。但在本期债券存续期内，可能由于不可控的宏观经济、法律法规发生变化，导致目前拟定的偿债保障措施不充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。５、资信风险发行人目前资产质量和流动性良好，盈利能力和现金获取能力强，能够按时偿付债务本息，且发行人在近三年与银行、主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生任何重大违约。在未来的业务经营中，发行人亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。如果公司在本期债券存续期内由于客观原因而导致资信状况发生不利变化，将可能导致本次债券投资者面临公司的资信风险。６、信用评级变化的风险经鹏元资信综合评定，发行人的主体信用等级为ＡＡ，本次债券的信用等级为ＡＡ。在本次公司债券的存续期内，资信评级机构每年将对本次公司债券进行一次跟踪评级。由于本次公司债券期限较长，在存续期内，若国家宏观经济形势、行业产业政策及供求情况等发生重大变化，进而对公司生产经营造成不利影响，存在资信评级机构调低本次公司债券的信用等级的可能。（二）发行人的相关风险１、市场风险（１）宏观经济波动引起公司业绩波动的风险公司现有主要产品为纯碱和氯化铵，其市场需求受宏观经济波动影响较大。２００８年４季度至２００９年，受国际金融危机影响，国内经济形势严峻，造成公司所处行业需求波动，对公司业绩产生较大影响。如果未来宏观经济环境出现异常变化，仍有可能导致相关行业需求出现波动，从而对公司的业绩增长造成一定影响。（２）产品售价、成本波动引起毛利率波动风险报告期内（２０１０年度、２０１１年度以及２０１２年度）公司净利润分别为１７，０７０．５９万元、４１，６２４．５７万元以及３３，４８９．３７万元。其中２０１１年度业绩大幅增长的主要原因为公司６０万吨／年联碱装置于２０１０年建成投产，产能得以释放，以及产品价格的大幅上升等因素共同影响所致。２０１２年，受宏观经济波动影响，纯碱产品市场价格下降，导致公司业绩较上一年有所下降。未来几年，公司６０万吨／年技改至９０万吨／年联碱项目、磷矿开发项目以及精细磷酸盐综合开发项目将陆续投产，上述项目如不能达到预期效益，公司业绩增长存在一定不确定性。公司现有主要产品纯碱属于基础化工产品，其市场需求受宏观经济波动影响较大，纯碱产品价格以及天然气、电力等原材料的价格存在较大的波动。２０１０年度、２０１１年度以及２０１２年度，公司主营业务毛利率分别为３２．０７％、４２．４６％以及３７．４９％。尽管公司目前毛利率水平较高，但如果公司产品价格大幅波动，公司毛利率也将大幅波动，公司业绩将受到较大影响。２、财务风险（１）净资产收益率下降风险公司首次公开发行股票募集资金到位后，公司的净资产规模较发行前大幅增长，而首次公开发行股票募集资金投资项目在建成投产后才能达到预计的收益水平，公司短期内净利润的增长难以与净资产的增长幅度匹配，导致净资产收益率下降。因此，公司存在净资产收益率下降引致的风险。（２）银行借款规模较大的风险截至２０１２年１２月３１日，公司合并报表短期借款余额为３３，０００．００万元，一年内到期的非流动负债余额为３３，３００．００万元，长期借款余额为７４，５００．００万元，上述项目占负债总额的比例为８５．７６％，较大规模的银行借款使公司面临一定的利息支出压力。３、增值税优惠政策变化的风险根据财政部、国家税务总局《关于若干农业生产资料征免增值税政策的通知》（财税（２００１）１１３号）规定，生产销售的除尿素以外的氮肥、除磷酸二铵以外的磷肥、钾肥以及以免税化肥为主要原料的复混肥免征增值税，公司生产销售的氯化铵符合前述文件的规定免征增值税。如果国家对生产销售氯化铵的增值税政策发生变化，将提高氯化铵销售价格，进而对公司经营业绩产生一定的影响。４、产业、环保政策变化的风险发改委及国家相关监管部门先后出台多项产业政策，从产业布局、规模与工艺、能源消耗、安全环保以及监督管理等方面对公司所处行业的发展予以规范，抑制低水平重复建设，鼓励行业内优势企业通过规模化、集约化经营，大力发展循环经济。公司现有产品及募集资金投资项目完全符合国家产业政策对产业布局、装置规模与工艺、能源消耗、环境保护、安全生产等方面的要求，但如果国家产业、环保政策出现调整，将会给公司带来相应的风险。５、安全生产风险公司属于化工行业，生产过程中的部分原料为易燃、易爆气体，部分生产工序为高温、高压环境。尽管公司配备有较完备的安全设施，制定了较为完善的事故预警、处理机制，整个生产过程完全处于受控状态，发生安全事故的可能性很小，但也不排除因生产操作不当或设备故障，导致事故发生的可能，从而影响公司生产经营的正常进行。６、管理风险发行人首次公开发行并上市以来，公司资产、业务、机构进一步扩张，产业链进一步完善。公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面都面临着更大的挑战。公司经营规模的增长，需要公司建立适应企业发展的管理体系和制度，并在新的条件下完善激励和约束机制。尽管公司已积累了丰富的企业管理经验，建立了规范的法人治理结构、质量管理体系，使得生产经营能保持有序运行，但仍存在现有管理体系不能完全适应公司快速扩张的可能性，给企业正常的生产经营带来风险。第三节
债券发行、上市概况一、债券名称四川和邦股份有限公司２０１３年公司债券（第一期）（以下简称“本期债券”）。二、债券发行总额本期债券的发行总额为４亿元。三、债券发行核准情况本期债券已由中国证监会证监许可［２０１３］２６４号文核准公开发行。四、本期债券期限本期债券期限为７年，附第５年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。五、债券的发行方式及发行对象（一）发行方式本期公司债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者协议发行相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交；网下认购采取机构投资者与主承销商签订认购协议的形式进行。（二）发行对象１、网上发行：持有登记公司开立Ａ股证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）。２、网下发行：在登记公司开立合格Ａ股证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。六、票面金额和发行价格本期债券面值１００元，平价发行。七、债券年利率、计息方式和还本付息方式本期债券票面利率５．８％，在债券存续期限前５年保持不变；如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在存续期限后２年的票面利率为债券存续期限前５年票面利率加上上调基点，在债券存续期限后２年固定不变。本期债券采取单利按年计息，不计复利。本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券的起息日为发行首日，即２０１３年４月２２日。在本期债券的计息期间内，每年的４月２２日为上一计息年度的付息日（遇法定及政府节假日或休息日则顺延至其后的第１个工作日）。若投资者放弃回售选择权，则计息期限自２０１３年４月２２日至２０２０年４月２２日；若投资者部分行使回售选择权，则回售部分公司债券的计息期限自２０１３年４月２２日至２０１８年４月２２日，未回售部分公司债券的计息期限自２０１３年４月２２日至２０２０年４月２２日；若投资者全部行使回售选择权，则计息期限自２０１３年４月２２日至２０１８年４月２２日。若投资者放弃回售选择权，则至２０２０年４月２２日一次兑付本金；若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部分公司债券的本金在２０１８年４月２２日兑付，未回售部分公司债券的本金至２０２０年４月２２日兑付（遇法定及政府节假日或休息日则顺延至其后的第１个工作日）。八、本期债券发行的主承销商本期债券由主承销商华西证券有限责任公司（以下简称“华西证券”）组织承销团承销，认购金额不足４亿元的部分由主承销商余额包销。本期债券的保荐机构、主承销商、债券受托管理人为华西证券；承销团成员为西南证券股份有限公司。九、债券信用等级经鹏元资信评级，公司的主体信用等级为ＡＡ，本次公司债券信用等级也为ＡＡ。十、担保人及担保方式本期债券为无担保债券。十一、募集资金的验资确认本期债券合计发行人民币４亿元，扣除发行费用后的净募集资金已于２０１３年４月２５日汇入发行人指定的银行账户。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本期债券网上和网下发行认购资金到位情况出具了编号为信会师报字［２０１３］第３１０３３３号验资报告，四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司对募集资金到位情况出具了编号为川华信验（２０１３）０２２号验资报告。十二、回购交易安排经上交所同意，本期债券上市后可进行新质押式回购交易，具体折算率等事宜按登记公司相关规定执行。第四节 债券上市与托管基本情况一、 债券上市核准部门及文号经上交所同意，本期债券将于２０１３年５月１３日起在上海证券交易所挂牌交易。本期债券简称“１３和邦０１”，上市代码“１２２２５０”。二、 债券上市托管情况根据债券登记机构提供的债券登记证明，本期债券已全部登记托管在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。第五节 发行人主要财务状况以下内容主要摘自公司财务报告，投资者如需了解公司的详细财务状况，请参阅公司 ２００９年度至２０１１年度审计报告（首次公开发行招股意向书附录）以及２０１２年度审计报告，以上报告已刊登于上交所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。一、最近三年财务会计资料１、最近三年合并财务报表合并资产负债表单位：元
资产２０１２－１２－３１２０１１－１２－３１２０１０－１２－３１
流动资产&&&
货币资金１，３５１，８４５，２６４．９０３５８，１８６，０９１．２６１１１，７０２，９１４．５０
交易性金融资产－&－
应收票据２４３，１４４，６７０．２５２１７，０２３，９２７．４６１６０，８０２，２８２．０９
应收账款１５５，３９２，３９５．６８６５，０９８，５２３．９０５７，３９５，４８１．３０
预付款项１４８，８７２，７１６．３１４３，６４７，４１６．１１２３３，９１７，１３０．３５
应收利息４，９３５，７１６．４７－－
应收股利－９，８００，０００．００－
其他应收款６５１，３９８．２３３２４，１６４．５８７４，３６０．００
买入返售金融资产－－－
存货４４８，９２３，２４８．１２２２８，７５１，９０９．６５１６３，２５８，５２５．６６
一年内到期的非流动资产－－－
其他流动资产－－－
流动资产合计２，３５３，７６５，４０９．９６９２２，８３２，０３２．９６７２７，１５０，６９３．９０
非流动资产：－&&
可供出售金融资产－－－
持有至到期投资－－－
长期应收款－－－
长期股权投资２９８，１７３，７５９．８１２９１，２８４，１４６．５７２５１，９９９，８６３．９８
投资性房地产－－－
固定资产１，５９７，７７９，１３０．９１１，７６５，３７０，５１２．５３１，８８９，５１０，６６２．７３
在建工程１２８，４８５，５５８．８４２１，８３０，５０９．２６５４，３４３，７２８．１８
工程物资３，１１１，７６１．３９－－
固定资产清理－－－
生产性生物资产－－－
油气资产－－－
无形资产６４５，５０６，５１２．６５６４９，２２９，９９９．９１１６０，３１６，３２８．７１
开发支出－－－
商誉－－－
长期待摊费用净值－－－
递延所得税资产１９，６１２，２８０．５５２０，６３２，９５２．４３３５，４８４，８０４．４６
其他非流动资产－－－
非流动资产合计２，６９２，６６９，００４．１５２，７４８，３４８，１２０．７０２，３９１，６５５，３８８．０６
资产总计５，０４６，４３４，４１４．１１３，６７１，１８０，１５３．６６３，１１８，８０６，０８１．９６
合并资产负债表（续）单位：元
负债及股东权益２０１２－１２－３１２０１１－１２－３１２０１０－１２－３１
流动负债&&&
短期借款３３０，０００，０００．００５３０，５００，０００．００６５０，０００，０００．００
交易性金融负债－－－
应付票据－－－
应付账款１４８，５４１，０３５．０２２９４，１２２，６０１．０３２８２，５４８，１８７．８８
预收款项６７，８７１，４７６．１４６９，２６９，７８７．２６４３，２７７，５４８．２４
应付职工薪酬１４，７３８，８１５．５４１４，６４８，５９５．５５９，８９３，６９５．２０
应交税费－１，４４９，６８５．１６２８，１８５，７５０．８１－８７９，１５７．０６
应付利息２，８７７，９４９．８４３，９４４，０１６．１２２，９８４，５５１．４６
应付股利－－－
其他应付款４０２，２５６．６０７３６，２６７．６３１１６，３６３，７７１．７３
一年内到期的非流动负债３３３，０００，０００．００１３０，０００，０００．００４０，０００，０００．００
其他流动负债－－－
流动负债合计８９５，９８１，８４７．９８１，０７１，４０７，０１８．４０１，１４４，１８８，５９７．４５
非流动负债：&&&
长期借款７４５，０００，０００．００１，２２３，０００，０００．００１，０００，０００，０００．００
应付债券－－－
长期应付款－－－
专项应付款－－－
预计负债－－－
递延所得税负债７４０，３５７．４７－－
其他非流动负债－－－
非流动负债合计７４５，７４０，３５７．４７１，２２３，０００，０００．００１，０００，０００，０００．００
负债合计１，６４１，７２２，２０５．４５２，２９４，４０７，０１８．４０２，１４４，１８８，５９７．４５
股东权益：－&&
股本４５０，０００，０００．００３５０，０００，０００．００３５０，０００，０００．００
资本公积１，７４７，２５１，１７３．３３１５４，３６９，４８０．９２１６７，２０２，４５２．１０
减：库存股－&&
专项储备１６３，６５７．０３－－
盈余公积１１８，１９６，４６５．６２８６，３９４，６１２．６７４７，３１３，６８８．５５
一般风险准备－－－
未分配利润１，０８９，１００，９１２．６８７８６，００９，０４１．６７４１０，１０１，３４３．８６
外币报表折算差额－－－
归属于母公司股东权益合计３，４０４，７１２，２０８．６６１，３７６，７７３，１３５．２６９７４，６１７，４８４．５１
少数股东权益－－－
股东权益合计３，４０４，７１２，２０８．６６１，３７６，７７３，１３５．２６９７４，６１７，４８４．５１
负债和股东权益总计５，０４６，４３４，４１４．１１３，６７１，１８０，１５３．６６３，１１８，８０６，０８１．９６
合并利润表单位：元
项目２０１２年度２０１１年度２０１０年度
一、营业总收入１，７３７，７７０，８８９．１２１，８９９，９７０，０７９．４８１，４３２，８７２，１５０．２７
其中：营业收入１，７３７，７７０，８８９．１２１，８９９，９７０，０７９．４８１，４３２，８７２，１５０．２７
二、营业总成本１，３８０，９２８，１７０．５２１，４３０，８２１，７０４．１５１，２６１，５３２，７７７．２８
其中：营业成本１，０８５，２１０，９１０．９５１，０９２，６０７，００１．１７９７３，４３１，４０３．７１
营业税金及附加２９，１９５，０７７．２９２９，４４８，３６６．５９６１７，７２４．８９
销售费用５１，８９４，６９２．５２８１，６４７，９７５．５６１３０，６４５，２０１．９４
管理费用１０１，８８０，３３３．６５９６，６４９，３５０．９３６４，５５４，０６９．１８
财务费用１０７，６０４，４１２．１１１２９，７０２，３３４．７４７９，９３８，０５８．８２
资产减值损失５，１４２，７４４．００７６６，６７５．１６１２，３４６，３１８．７４
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）－－－
投资收益（损失以“－”号填列）２７，３７５，６６４．４６１８，１４４，２８２．５９２１，５５５，１７９．３０
其中：对联营企业和合营企业的投资收益２６，４８９，６１３．２４１７，７２４，２８２．５９８，４２８，０１２．１８
汇兑收益（损失以“－”号填列）－－－
三、营业利润（亏损以“－”号填列）３８４，２１８，３８３．０６４８７，２９２，６５７．９２１９２，８９４，５５２．２９
加：营业外收入５，５６０，０００．００７９，２７２．００７，５４５，３６７．３９
减：营业外支出１２８．００８２，０３４．６０１，３０９，２９０．１３
其中：非流动资产处置损失１２８．００５０，２８４．６０１，１５１，１１１．２０
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）３８９，７７８，２５５．０６４８７，２８９，８９５．３２１９９，１３０，６２９．５５
减：所得税费用５４，８８４，５３１．１０７１，０４４，１５２．３８２８，４２４，７６４．３３
五、净利润（净亏损以“－”号填列）３３４，８９３，７２３．９６４１６，２４５，７４２．９４１７０，７０５，８６５．２２
其中：被合并方在合并前实现的净利润－－－
归属于母公司股东的净利润３３４，８９３，７２３．９６４１６，２４５，７４２．９４１７２，７９８，３４３．２０
少数股东损益－－－２，０９２，４７７．９８
六、每股收益：－&－
（一）基本每股收益０．８６１．１９０．５８
（二）稀释每股收益０．８６１．１９０．５８
七、其他综合收益－－－
八、综合收益３３４，８９３，７２３．９６４１６，２４５，７４２．９４１７０，７０５，８６５．２２
归属于母公司股东的综合收益３３４，８９３，７２３．９６４１６，２４５，７４２．９４１７２，７９８，３４３．２０
少数股东综合收益－－－２，０９２，４７７．９８
合并现金流量表单位：元
项目２０１２年度２０１１年度２０１０年度
一、经营活动产生的现金流量：&&&
销售商品、提供劳务收到的现金１，４７４，９２９，４１５．６４１，６８２，５９８，５８２．７４１，１２１，７５２，７９７．９９
收到的税费返还－－－
收到的其他与经营活动有关的现金８，３２１，１６９．８１２０２，４９０．４６８７９，６０２．７６
经营活动现金流入小计１，４８３，２５０，５８５．４５１，６８２，８０１，０７３．２０１，１２２，６３２，４００．７５
购买商品、接受劳务支付的现金９２８，０４１，７９１．３３７１７，８２８，１１２．３９５３８，３７４，３９６．６５
支付给职工以及为职工支付的现金１１４，１９１，１７６．９２１０２，５７５，４０７．６７８９，４５５，７９８．８９
支付的各项税费２０３，３８７，６２４．７７１８６，３８１，０２６．１８３６，３０４，０７１．０７
支付的其他与经营活动有关的现金１０２，６７０，２３０．７３１２３，４５３，４３５．２７１２７，７３２，０６１．４０
经营活动现金流出小计１，３４８，２９０，８２３．７５１，１３０，２３７，９８１．５１７９１，８６６，３２８．０１
经营活动产生的现金流量净额１３４，９５９，７６１．７０５５２，５６３，０９１．６９３３０，７６６，０７２．７４
二、投资活动产生的现金流量：&&&
收回投资所收到的现金－－６０，６６４，５４７．６７
取得投资收益所收到的现金３０，２８６，０５１．２２４２０，０００．００－
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额－－３１，０００．００
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额－－９２，９６１，６１１．２９
收到的其他与投资活动有关的现金－－－
投资活动现金流入小计３０，２８６，０５１．２２４２０，０００．００１５３，６５７，１５８．９６
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金２７３，８２８，０１２．３１３４５，１６５，０９８．１９５７１，００４，７５７．９３
投资所支付的现金－３１，３６０，０００．００２１３，５７１，８５１．８０
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额－－－
支付其他与投资活动有关的现金－－－
投资活动现金流出小计２７３，８２８，０１２．３１３７６，５２５，０９８．１９７８４，５７６，６０９．７３
投资活动产生的现金流量净额－２４３，５４１，９６１．０９－３７６，１０５，０９８．１９－６３０，９１９，４５０．７７
三、筹资活动产生的现金流量：&&&
吸收投资所收到的现金１，７０３，７５０，０００．００－２５０，０００，０００．００
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金－&－－
取得借款收到的现金４２５，０００，０００．００９７５，５００，０００．００８８０，０００，０００．００
收到其他与筹资活动有关的现金３，７９７，５４３．０８５９９，２３９．２５１，０８５，１３７．８６
筹资活动现金流入小计２，１３２，５４７，５４３．０８９７６，０９９，２３９．２５１，１３１，０８５，１３７．８６
偿还债务支付的现金９００，５００，０００．００７８２，０００，０００．００９２６，９００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金１２３，３１５，０７３．６１１２１，２５３，２６２．８７１２６，０６２，４８９．６８
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润－－－
支付其他与筹资活动有关的现金６，４７４，３１１．７７２，４６６，３０９．０５１０，３２０，８９２．７８
筹资活动现金流出小计１，０３０，２８９，３８５．３８９０５，７１９，５７１．９２１，０６３，２８３，３８２．４６
筹资活动产生的现金流量净额１，１０２，２５８，１５７．７０７０，３７９，６６７．３３６７，８０１，７５５．４０
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响－１６，７８４．６７－３５４，４８４．０７－２３３，５６７．４７
五、现金及现金等价物净增加额９９３，６５９，１７３．６４２４６，４８３，１７６．７６－２３２，５８５，１９０．１０
加：期初现金及现金等价物余额３５８，１８６，０９１．２６１１１，７０２，９１４．５０３４４，２８８，１０４．６０
六、期末现金及现金等价物余额１，３５１，８４５，２６４．９０３５８，１８６，０９１．２６１１１，７０２，９１４．５０
２、最近三年母公司财务会计资料母公司资产负债表单位：元
资产２０１２－１２－３１２０１１－１２－３１２０１０－１２－３１
流动资产&&&
货币资金１，３４３，４９５，８５０．３２３５１，４２６，８１９．１４１１１，１１６，６９２．７１
交易性金融资产－－－
应收票据２４３，１４４，６７０．２５２１６，８２３，９２７．４６１６０，８０２，２８２．０９
应收账款１４０，９９２，２６２．９５５４，５２１，２５９．２１５７，３９５，４８１．３０
预付款项２０７，２４０，１３２．２０１０７，８５９，８３０．４０１１５，７１７，１３０．３５
应收利息４，９３５，７１６．４７－－
应收股利－９，８００，０００．００－
其他应收款２２０，８９６，８０５．５０２５７，５５３，５２２．９６７０，４６２，６７３．１２
买入返售金融资产－－－
存货４５３，４９５，１４６．３４２３０，８０４，７２０．１９１６１，３３３，５６８．１７
一年内到期的非流动资产－－－
其他流动资产－－－
流动资产合计２，６１４，２００，５８４．０３１，２２８，７９０，０７９．３６６７６，８２７，８２７．７４
非流动资产：&&&
可供出售金融资产－－－
持有至到期投资－－－
长期应收款－－－
长期股权投资６４５，６０４，４１２．２４４８９，７７５，１６２．３５４４７，９９９，８６３．９８
投资性房地产－－－
固定资产１，５１３，５３８，２５２．４４１，６７１，１４６，１５５．２９１，７９０，５０４，３３１．９８
在建工程１０９，４３１，６９７．８７１９，１７９，７９４．６５４９，１５６，４４０．８１
工程物资３，１１１，７６１．３９－－
固定资产清理－－－
生产性生物资产－－－
油气资产－－－
无形资产１２９，２９４，０５３．９４１３１，９１２，４７９．９４１３３，０２７，０３８．６８
开发支出－－－
商誉－－－
长期待摊费用净值－－－
递延所得税资产２，０３４，７０１．０６１，７３６，４１４．１８３，１２７，３２９．２２
其他非流动资产－－－
非流动资产合计２，４０３，０１４，８７８．９４２，３１３，７５０，００６．４１２，４２３，８１５，００４．６７
资产总计５，０１７，２１５，４６２．９７３，５４２，５４０，０８５．７７３，１００，６４２，８３２．４１
母公司资产负债表（续）单位：元
负债及股东权益２０１２－１２－３１２０１１－１２－３１２０１０－１２－３１
流动负债&&&
短期借款３３０，０００，０００．００５３０，５００，０００．００６５０，０００，０００．００
交易性金融负债－－－
应付票据－－－
应付账款１３６，０５０，９６１．８１１８３，９４２，４５７．９７２８２，５４１，６９２．５８
预收款项６７，８７１，４７６．１４６９，２６９，７８７．２６４３，２７７，５４８．２４
应付职工薪酬１２，８９７，０９０．６２１２，９７６，６４５．００９，７９３，６９５．２０
应交税费－４，８４３，０６０．９９２４，１９６，９９６．４１－８７７，７９１．７３
应付利息２，７１５，３９４．２８３，７５２，３７１．６８２，９８４，５５１．４６
应付股利－－－
其他应付款３８３，８７０．３４４０２，６７６．０８１，２３３，２２６．４８
一年内到期的非流动负债２９３，０００，０００．００１３０，０００，０００．００４０，０００，０００．００
其他流动负债－－－
流动负债合计８３８，０７５，７３２．２０９５５，０４０，９３４．４０１，０２８，９５２，９２２．２３
非流动负债：&&&
长期借款７０５，０００，０００．００１，１２５，０００，０００．００１，０００，０００，０００．００
应付债券－－－
长期应付款－－－
专项应付款－－－
预计负债－－－
递延所得税负债７４０，３５７．４７－－
其他非流动负债－－－
非流动负债合计７０５，７４０，３５７．４７１，１２５，０００，０００．００１，０００，０００，０００．００
负债合计１，５４３，８１６，０８９．６７２，０８０，０４０，９３４．４０２，０２８，９５２，９２２．２３
股东权益：&&&
股本４５０，０００，０００．００３５０，０００，０００．００３５０，０００，０００．００
资本公积１，８５６，３３１，４２８．３１２６３，４４９，７３５．９０２６３，４４９，７３５．９０
减：库存股&－－
专项储备－－－
盈余公积１１８，１９６，４６５．６２８６，３９４，６１２．６７４７，３１３，６８８．５５
一般风险准备－－－
未分配利润１，０４８，８７１，４７９．３７７６２，６５４，８０２．８０４１０，９２６，４８５．７３
外币报表折算差额－－－
股东权益合计３，４７３，３９９，３７３．３０１，４６２，４９９，１５１．３７１，０７１，６８９，９１０．１８
负债和股东权益总计５，０１７，２１５，４６２．９７３，５４２，５４０，０８５．７７３，１００，６４２，８３２．４１
母公司利润表单位：元
（一）发行人：四川和邦股份有限公司
法定代表人：贺正刚
法定住所：联系地址四川省乐山市五通桥区牛华镇沔坝村四川省成都市青羊区广富路８号Ｃ６幢
话：０２８－６２０５０２３０
真：０２８－６２０５０２９０
联 系 人：莫融、杨晋
（二）主承销商、上市推荐机构华西证券有限责任公司
法定代表人：杨炯洋
法定住所：成都市陕西街２３９号华西证券大厦
联系地址：成都市陕西街２３９号华西证券大厦
联系电话：０１０－５１６６２９２８
联系传真：０１０－６６２２６７０８
项目主办人：邵伟才、朱捷
项目经办人员：邵伟才、朱捷、俞捷、徐缘婷、周晓莉
（三）律师事务所：北京国枫凯文律师事务所
负 责 人：张利国
法定住所：北京市西城区金融大街一号写字楼Ａ座１２层座１７层
联系电话：０１０－６６０９００８８
联系传真：０１０－６６０９００１６
经办律师：臧欣、温慧
（四）会计师事务所：四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司
负 责 人：李武林
法定住所：泸州市江阳中路２８号办公楼
联系电话：０２８－８５５６０４４９
联系传真：０２８－８５５９２４８０
经办注册会计师：李武林、唐方模
（五）信用评级机构：鹏元资信评估有限公司
负 责 人：刘思源
法定住所：深圳市深南大道７００８号阳光高尔夫大厦三楼
联系电话：０７５５－８２８７３９２６
０７５５－８２８７２８１４
联系传真：０７５５－８２８７２３３８
联系人：易美连、林心平
（六）债券受托管理人：华西证券有限责任公司
法定代表人：杨炯洋
法定住所：成都市青羊区陕西街２３９号
联系地址：成都市青羊区陕西街２３９号华西证券大厦
联系电话：０２１－２０２２７９００
联系传真：０２１－２０２２７９１０
联系人：邵伟才
（七）申请上市的证券交易所：上海证券交易所
注册地址：上海市浦东南路５２８号证券大厦
联系电话：０２１－６８８０８８８８
联系传真：０２１－６８８０４８６８
（八）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
法定代表人：王迪彬
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴东路１６６号中国保险大厦
联系电话：０２１－３８８７４８００
联系传真：０２１－６８８７００５９
母公司现金流量表单位：元
项目２０１２年度２０１１年度２０１０年度
一、营业总收入１，６６４，６８４，２８２．４８１，８０８，１４４，７４５．２９１，０６１，１７５，６４９．８７
其中：营业收入１，６６４，６８４，２８２．４８１，８０８，１４４，７４５．２９１，０６１，１７５，６４９．８７
二、营业总成本１，３２６，４７６，５６７．５９１，３７０，２１８，５２１．４０８７１，７０６，８４４．１９
其中：营业成本１，０７３，４０４，５２１．１９１，０７８，５９８，４９８．３０６６３，７９２，０３７．６０
营业税金及附加８，１３４，７１６．１８８，５６９，７６２．４０７４，３９９．０６
销售费用５１，８９４，６９２．５２８１，６４７，９７５．５６１０８，０１３，６７８．７６
管理费用８６，６６６，００９．７４７６，３０５，１５２．８７３０，７００，５７５．９４
财务费用１０１，４４４，６７１．４１１２４，８９８，１９０．２３６８，２８２，００３．６８
资产减值损失４，９３１，９５６．５５１９８，９４２．０４８４４，１４９．１５
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）－－－
投资收益（损失以“－”号填列）２６，３１５，３０１．１１２０，６３５，２９８．３７３０，９７７，２８７．３４
其中：对联营企业和合营企业的投资收益２５，４２９，２４９．８９２０，２１５，２９８．３７８，４２８，０１２．１８
汇兑收益（损失以“－”号填列）－－－－
三、营业利润（亏损以“－”号填列）３６４，５２３，０１６．００４５８，５６１，５２２．２６２２０，４４６，０９３．０２
加：营业外收入５，５６０，０００．００６７，０００．００５，０８４，７９５．４０
减：营业外支出－８２，０３４．６０－
其中：非流动资产处置损失－５０，２８４．６０－
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）３７０，０８３，０１６．００４５８，５４６，４８７．６６２２５，５３０，８８８．４２
减：所得税费用５２，０６４，４８６．４８６６，４８６，３１４．７８３６，０２０，４３３．０９
五、净利润（净亏损以“－”号填列）３１８，０１８，５２９．５２３９２，０６０，１７２．８８１８９，５１０，４５５．３３
六、每股收益：－&&
（一）基本每股收益０．８１１．１２０．６３
（二）稀释每股收益０．８１１．１２０．６３
七、其他综合收益－－－
八、综合收益３１８，０１８，５２９．５２３９２，０６０，１７２．８８１８９，５１０，４５５．３３
三、主要财务指标（一）最近三个会计年度主要财务指标（合并口径）
项目２０１２年度２０１１年度２０１０年度
一、经营活动产生的现金流量：&&&
销售商品、提供劳务收到的现金１，３９２，８５０，０４０．６８１，５８６，３０１，２１８．９９７４８，７６５，２５０．０５
收到的税费返还－－－
收到的其他与经营活动有关的现金８，２５５，１７２．９９２４０，９５０．００１，２４３，９３０．７８
经营活动现金流入小计１，４０１，１０５，２１３．６７１，５８６，５４２，１６８．９９７５０，００９，１８０．８３
购买商品、接受劳务支付的现金９４３，８０７，７９６．６０７２６，２５８，５１８．３９４０７，８０９，９６７．５８
支付给职工以及为职工支付的现金８６，７８１，７５４．５０７６，２６７，６７６．１２４２，８９９，２２５．５３
支付的各项税费１６３，２７１，０１３．４１１４５，７６２，４２６．７３２７，７７６，１３０．２７
支付的其他与经营活动有关的现金９９，０７９，６４１．７１１１４，５８１，６９４．９６１２２，１２０，３０５．８６
经营活动现金流出小计１，２９２，９４０，２０６．２２１，０６２，８７０，３１６．２０６００，６０５，６２９．２４
经营活动产生的现金流量净额１０８，１６５，００７．４５５２３，６７１，８５２．７９１４９，４０３，５５１．５９
二、投资活动产生的现金流量：－&&
收回投资所收到的现金－－８９，６０４，５４７．６７
取得投资收益所收到的现金３０，２８６，０５１．２２４２０，０００．００－
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额－－－
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额－－１８８，３１６，３１７．２５
收到的其他与投资活动有关的现金－－－
投资活动现金流入小计３０，２８６，０５１．２２４２０，０００．００２７７，９２０，８６４．９２
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金１５９，８０５，８８７．２８４２，００８，６９９．８５２５５，８６９，４７４．９１
投资所支付的现金１５０，０００，０００．００３１，３６０，０００．００３５９，５７１，８５１．８０
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额－－－
支付其他与投资活动有关的现金－－－
投资活动现金流出小计３０９，８０５，８８７．２８７３，３６８，６９９．８５６１５，４４１，３２６．７１
投资活动产生的现金流量净额－２７９，５１９，８３６．０６－７２，９４８，６９９．８５－３３７，５２０，４６１．７９
三、筹资活动产生的现金流量：&&&
吸收投资所收到的现金１，７０３，７５０，０００．００－２５０，０００，０００．００
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金－－－
取得借款收到的现金４２５，０００，０００．００８７５，５００，０００．００７４０，０００，０００．００
收到其他与筹资活动有关的现金４０，７５１，４００．６７２，９７０，６６５．８５９４８，５１１．２８
筹资活动现金流入小计２，１６９，５０１，４００．６７８７８，４７０，６６５．８５９９０，９４８，５１１．２８
偿还债务支付的现金８８２，５００，０００．００７８０，０００，０００．００７９０，５００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金１１７，０８６，４４４．４４１１６，５８２，７１７．８６１１２，７７１，０４２．９５
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润－－－
支付其他与筹资活动有关的现金６，４７４，３１１．７７１９１，９４６，４９０．４３７３，６１３，７５９．３７
筹资活动现金流出小计１，００６，０６０，７５６．２１１，０８８，５２９，２０８．２９９７６，８８４，８０２．３２
筹资活动产生的现金流量净额１，１６３，４４０，６４４．４６－２１０，０５８，５４２．４４１４，０６３，７０８．９６
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响－１６，７８４．６７－３５４，４８４．０７－２３３，５６７．４７
五、现金及现金等价物净增加额９９２，０６９，０３１．１８２４０，３１０，１２６．４３－１７４，２８６，７６８．７１
加：期初现金及现金等价物余额３５１，４２６，８１９．１４１１１，１１６，６９２．７１２８５，４０３，４６１．４２
六、期末现金及现金等价物余额１，３４３，４９５，８５０．３２３５１，４２６，８１９．１４１１１，１１６，６９２．７１
项目２０１２－１２－３１２０１１－１２－３１２０１０－１２－３１
流动比率２．６３０．８６０．６４
速动比率２．１３０．６５０．４９
资产负债率３２．５３％６２．５０％６８．７５％
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）７．５７３．０６２．１７
项目２０１２年度２０１１年度２０１０年度
应收账款周转率（次）１５．７６３１．０２２４．２６
存货周转率（次）３．２０５．５７７．９２
每股经营活动现金流量（元）０．３０１．５８０．９５
每股净现金流量（元）２．２１０．７０－０．６６
注：上述财务指标的计算方法如下：流动比率＝流动资产／流动负债速动比率＝（流动资产－存货－待摊费用）／流动负债资产负债率＝总负债／总资产归属于上市公司股东的每股净资产（元）＝归属于母公司所有者权益合计／年度末普通股股份总数应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额存货周转率＝营业成本／存货平均余额每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／年度末普通股股份总数每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额／年度末普通股股份总数利息保障倍数＝（利润总额＋利息费用）／利息费用ＥＢＩＴＤＡ＝利润总额＋利息费用＋固定资产折旧＋摊销（二）净资产收益率和每股收益（合并口径）根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的要求计算的最近三年净资产收益率和每股收益如下：
利息保障倍数（倍）４．２８４．７６３．４７
ＥＢＩＴＤＡ（亿元）７．０４８．１９４．３３
第六节 本期债券的偿付风险及对策措施一、偿付风险本公司目前经营和财务状况良好。在本期债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司难以如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。二、偿债计划（一）偿债计划１、利息的兑付（１）本期债券在存续期内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券每年的付息日为２０１４年至２０２０年每年的４月２２日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为自２０１４年至２０１８年间每年的４月２２日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日）。（２）债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中加以说明。（３）根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由其自行承担。２、本金的兑付（１）本期债券到期一次还本，本期债券的兑付日为２０２０年４月２２日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为２０１８年４月２２日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日）。（２）本期债券的本金兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。（二）偿债资金来源公司报告期内主营业务发展情况良好。２０１０年度、２０１１年度及２０１２年度，公司合并报表范围实现营业收入分别为１４３，２８７．２２万元、１８９，９９７．０１万元及１７３，７７７．０９万元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为１７，２７９．８３万元、４１，６２４．５７万元及３３，４８９．３７万元。公司良好的盈利能力为本期债券的偿付提供有力的支撑。公司经营活动产生的现金流是偿还本次债券本息的主要来源。２０１０年度、２０１１年度和２０１２年度的合并口径经营活动产生的现金流量净额分别为３３，０７６．６１万元、５５，２５６．３１万元和１３，４９５．９８万元，３年平均经营活动产生现金流量净额为３３，９４２．９６万元。公司主营突出，经营活动产生的现金流绝大部分来自于主营业务，主营业务的经营活动产生了良好的现金流。公司经营活动现金流量随销售收入同步增长，最近三年经营活动现金流入与营业收入的比例分别为０．７８、０．８９和０．８５，经营活动现金流入为公司未来及时偿还债务提供了保障。三、偿债保障措施为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本期债券本息的按时、足额偿付采取了一系列措施，包括制定《债券持有人会议规则》、聘请债券受托管理人、设立专门部门与人员、加强信息披露等，形成了一套确保债券本息安全兑付的保障措施。（一）设立专门的偿付工作小组发行人将在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前的十五个工作日内，公司将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作，保障本息的按时偿付。（二）制定并执行募集资金及日常资金管理计划公司将根据债务结构情况加强公司的资产负债管理、流动性管理和资金使用管理。公司确保本期债券募集资金根据董事会及董事会获授权人士批准的用途使用。同时，根据债券本息未来到期应付情况制定资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金，用于每年的利息支付以及到期本金的兑付。（三）外部融资渠道畅通自成立以来，公司经营状况良好，且具有较好的发展前景，在生产经营过程中，公司与商业银行等金融机构建立了长期的良好合作关系，中国农业银行、农业发展银行、乐山商行、中信银行、恒丰银行等多家银行都是公司的长期合作伙伴，多年来为公司的发展提供了有力的资金支持。截至２０１２年１２月３１日，公司及子公司拥有银行授信总额约为２４亿元，尚未使用的授信额度为１０．７２亿元。若在本期债券兑付时遇到突发性的临时资金周转问题，公司可以通过向银行申请临时借款予以解决。（四）制定《债券持有人会议规则》公司和债券受托管理人已经按照《试点办法》的要求制定了本期债券的《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期债券的本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。（五）聘请债券受托管理人公司已经按照《试点办法》的要求为债券持有人聘请了华西证券作为本期公司债券的受托管理人，并签订了《债券受托管理协议》。债券受托管理人将代表债券持有人对公司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。发行人将严格按照《债券受托管理协议》的约定，配合债券受托管理人履行职责，并在公司可能出现相关违约情况时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据《债券受托管理协议》采取必要的措施。（六）严格履行信息披露义务发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按《公司债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。（七）发行人承诺经发行人第二届董事会第十五次会议审议通过、并经发行人２０１２年第二次临时股东大会批准，授权公司董事会在公司出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，将至少采取如下措施：１、不向股东分配利润；２、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；３、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；４、主要责任人不得调离。第七节 债券跟踪评级安排说明根据监管部门相关规定及鹏元资信的跟踪评级制度，鹏元资信在初次评级结束后，将在本期债券存续期间对受评对象开展定期以及不定期跟踪评级。在跟踪评级过程中，鹏元资信将维持评级标准的一致性。鹏元资信在初次评级结束后，将在本期债券发行后第１２个月及以后每年度公司年报发布后一个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告。届时，发行人须向鹏元资信提供最新的财务报告及相关资料，鹏元资信将依据受评对象信用状况的变化决定是否调整信用等级。自本次评级报告出具之日起，当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项时，发行主体应及时告知鹏元资信并提供评级所需相关资料。鹏元资信亦将持续关注与发行主体有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。鹏元资信将对相关事项进行分析，并决定是否调整受评对象信用等级。如发行主体不配合完成跟踪评级尽职调查工作或不提供跟踪评级资料，鹏元资信有权根据受评对象公开信息进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效或终止评级。鹏元资信将及时在网站公布跟踪评级结果与跟踪评级报告。发行人亦将通过上交所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／）将上述跟踪评级结果及报告予以公布备查，投资者可以在上交所网站查询上述跟踪评级结果及报告。第八节 募集资金运用根据公司第二届董事会第十五次会议及２０１２年第二次临时股东大会审议决定：本次发行公司债券的募集资金拟用于偿还部分银行贷款，优化公司债务结构，并拟用剩余部分补充公司流动资金，改善公司资金状况。提请公司股东大会授权董事会根据公司财务状况等实际情况决定募集资金用于偿还借款和补充流动资金的金额、比例。本次发行公司债券首期所募资金４亿元人民币，公司拟将２０，９５０万元用于偿还公司的银行贷款，剩余资金用于补充公司流动资金。该等资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构，节约财务费用，满足公司业务快速发展对流动资金的需求，进一步提高公司持续盈利能力。第九节 其他重要事项本期债券发行后至上市公告书之日，公司运转正常，未生可能对本期债券的按足额还本付息产生重大影响的重要事项。第十节 有关当事人
项目２０１２年度２０１１年度２０１０年度
加权平均净资产收益率（％）扣除非经常性损益前１４．８９３５．１９２３．５３
扣除非经常性损益后１４．６４３５．１６２１．３１
基本每股收益（元）扣除非经常性损益前０．８６１．１９０．５８
扣除非经常性损益后０．８４１．１９０．５２
稀释每股收益（元）扣除非经常性损益前０．８６１．１９０．５８
扣除非经常性损益后０．８４１．１９０．５２
一、备查文件投资者可以查阅与本期债券发行有关的所有正式法律文件，这些文件亦在指定网站上披露，具体如下：１、发行人最近３年的财务报告及审计报告；２、保荐人出具的发行保荐书和发行保荐工作报告；３、法律意见书；４、资信评级报告；５、中国证监会核准本次发行的文件；６、四川和邦股份有限公司债券持有人会议规则；７、四川和邦股份有限公司债券受托管理协议。二、查阅地点１、四川和邦股份有限公司联系地址：四川省成都市青羊区广富路８号Ｃ６幢联系电话：０２８－６２０５０２３０传
真：０２８－６２０５０２９０联 系 人：莫融、杨晋网
址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｅｂａｎｇ．ｃｎ２、保荐人（主承销商）公司名称：华西证券有限责任公司法定代表人：杨炯洋联系地址：上海市浦东新区丰和路１号港务大厦９楼联系电话：０２１－２０２２７９００传
真：０２１－２０２２７９１０联 系 人：邵伟才、朱捷、俞捷三、查阅时间本次公司债券发行期间，每日９：００—１１：３０，１４：００—１７：００（法定节假日除外）。四川和邦股份有限公司日华西证券有限责任公司日
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