招财宝：阿里绕过支付限额的一步妙棋
摘要导读招财宝，真正让人豁然开朗的，在于以下三点：1.招财宝是余额宝土壤诞生的具有真正开放气质的互联网理财平台;2.余额宝与招财宝对流会产生更大的开放平台效应，并形成资金闭环;3.招财宝是绕过监管方针对支付宝们设定交易限额的一步妙棋。如果不是昨天的
　　如果不是昨天的发布会，我还真以为阿里小微4个月前推出的招财宝就这么尴尬地生活了。
　　昨日发布的阿里招财宝，尽管7%的年化收益率、定期收益的活期随时变现，众安保险与中投保的站台，再度引领了“宝宝”金融军团的创新。
　　但在我看来，这并不是最让人激动的地方。毕竟，较高的收益率只是“预期”，真正到手未必如是;存定期的中小投资或理财者，一年中也不可能反复提现，单从收益看，招财宝平台也不会美好好到哪里。
　　但是，这个招财宝，真正让人豁然开朗的，在于以下三点：
　　1、 招财宝是余额宝土壤诞生的具有真正开放气质的互联网理财平台。
　　阿里一直想做互联网金融平台服务。但是之前的支付宝更像工具，余额宝则是产品。这一次，招财宝的气质则像平台了。
　　招财宝背后连接的金融类服务，是银行、基金、保险公司等金融机构发布的各类定期理财产品，以及中小企业或个人融资者发布的借款产品。这类产品，呈现非标特征，面对普通大众，基本分散运营，极难形成一种标准化的整体理财解决方案，更别说一种独立的平台了。
　　因为，它们涉及到前台、后台的标准与流程，不像那种标准化的产品与服务更容易形成规模化与集约化效应。单一期限的理财产品当然可以，但难以形成规模。多种期限的产品，就容易陷入上述困境。
　　阿里小微金融事业部总经理、招财宝CEO袁雷鸣讲出了招财宝平台的逻辑。他说，余额宝本质上做的是“数量的团购”，就是把很多碎片化的资金聚拢起来，购买一些高等级的债券，获得相对比较高的收益;而招财宝做的是“期限的团购”，把不同期限的产品聚合起来，汇集成一段可以在固定期限投资的资金。
　　要我来补充的话，就是说，余额宝是共时的碎片化资金的团购，招财宝做的是历时的碎片化资金的团购。
　　你能看得出，这个跟传统金融机构靠的是“期限错配”有明显不同。传统期限错配是利用时间差异配置不同的利率，形成不同的收益率，而招财宝则是借助平台的汇聚效应以及规模化、流动性强的资金，在前台形成统一收益率(统一的时间内)。
　　在这种格局下，招财宝能将不同期限的理财产品以统一的面孔兜售出去。
　　当然，这背后需要有强大的即时性的大数据作为支撑，否则，标准、统一的前台服务只会是虚话。
　　招财宝本身不做自营，而只是为第三方机构做平台服务。就是说，它是个定期理财超市的二房东，不是大房东，是一个开放的平台。
　　阿里给招财宝设定的目标是，未来两到三年，实现万亿规模。从余额宝现有的盘子，以及目前国内投资与理财市场的活跃度看，应该不是难事。
　　2、余额宝与招财宝对流会产生更大的开放平台效应，并形成资金闭环。
　　招财宝最初用意就是基于余额宝8000多万用户。事实上，截至目前的110亿，就是主要从余额宝分流而来。
　　两者都属于阿里小微金融服务集团，但定位并不相同。余额宝侧重消费性的现金管理需求，与支付宝对接，除了理财，还可用来消费，直接促进阿里平台与使用支付宝的商务平台的交易。
　　招财宝提供的是固定期限的理财服务。它不与支付宝对接，而与余额宝对接，这个账户的余额只支持提现和购买理财服务，也就是说，只能理财，不能转账或直接进行消费。
　　这就在两者之间形成一个隔离带，那就是理财与消费的相对界限。也意味着，招财宝初期虽能形成分流效应，但达到一定门槛后，会更多倚赖增量。只是说，这种增量，需要先经过余额宝的通道
　　从这点说，这同样也是阿里小微走出封闭的余额宝体系，步入开放的招财宝平台的稳健策略。你能看到，从资金的流动来说，由于余额宝的存在，它一直在阿里的大金融体系里，开放的平台招财宝同样实现了闭环。
　　3、招财宝是绕过监管方针对支付宝们设定交易限额的一步妙棋。
　　上面说了，招财宝连接的不是支付宝，而是余额宝，资金不会进入购物的通道，不会带来直接的平台交易，而只是在两种理财空间里对流。
　　余额宝才与支付宝直接连接，它既可理财又可消费。也就是说，余额宝是招财宝与支付宝之间的一道篱笆。
　　你知道阿里小微为什么如此设置么?这是为了绕过监管部门对支付宝大额支付的限制，后者是很2的条款。
　　不捆绑支付宝，而与余额宝对接、对流，招财宝可以实现每日大额支付，尤其是理财产品上。支付宝的每日上限，买大额商品不会有多少感觉，价格过于高企的产品，老百姓还不太习惯网购，但日常理财时，支付宝的限制是很明显的。
　　屌丝们看到每天几元、一二十元的收益会洋洋自得。但他们也越来越关注大额理财收益，毕竟投资越多，相对收益越可观。余额宝还不算非常难受，因为它对应的货币基金。但是，理财产品不一样，虽然招财宝平台个人贷资金门槛很低，但第三方理财产品，往往有下限。一旦形成资金的“团购”规模，很快就超出支付宝每日上限，消费者想参与也很难。
　　余额宝的支付则没有明显限制，招财宝与它的对接，可以带来更高效率的资金对流，而且都是在理财的空间里流动，比在支付宝上多一重收益。
　　从这一点看，招财宝，同样也可以视为阿里小微金融主动规避不合理监管限制，寻求解脱与开放的一步。
　　总之，诞生在余额宝之上招财宝理财平台，不但可以激活后者庞大的资金流，让资金在一个大的阿里小微体系里流动，为阿里带来可观的手续费——若以万亿盘子计，则有20亿元收入，还可以进一步拓展体系外资金的流动通道，并持续捆绑更多更复杂的金融产品与服务，形成更大的平台效应，未来不排除超越余额宝，甚至成为阿里小微的底层土壤，形成母以子贵的效应。（新金融：）
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京公网安备31号支付宝中的定期理财招财宝可靠吗？存在连本都没有的风险吗？
还有就是最近招财宝收益大好是不是因为许多个人贷去炒股了，这样一下等股灾一到，那不是很危险吗你的位置： &
> 招财宝是什么？收益怎么样？有风险吗？淘宝支付宝招财宝收益率介绍
招财宝是什么？收益怎么样？有风险吗？淘宝支付宝招财宝收益率介绍
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　　支付宝将在互联网金融领域再出吸储之术。记者昨日从消息人士处获悉，支付宝正与南方基金公司、工银瑞信基金公司、德邦基金公司、道富基金公司与易方达基金公司合作，酝酿在今年底至明年春节前推出&类余额宝&的短期理财产品，封闭期最短7天，最长90天，该产品的名称并非此前传言的&定期宝&，而是&招财宝&。
　　今年10月，在支付宝母公司浙江阿里巴巴电子商务有限公司宣布控股天弘基金后，阿里小微国内事业群也相继宣布，未来与余额宝(编注：一项余额增值账户服务，支付宝客户可将其支付宝账户余额，通过投资天弘增利宝货币基金获取投资收益)合作的货币基金只有天弘基金一家。
　　对于此次&招财宝&引入其他5家基金公司的原因，分析人士解读认为，支付宝意在做理财平台，吸引银行存款搬家，&仅靠天弘基金一家公司，撬动庞大的银行储户存款是远远不够的，因此支付宝不排斥与除天弘基金以外的其他公司合作。&
　　&成熟一只推出一只&
　　消息人士指出，支付宝此次与5家基金公司的合作将采取&一家公司一只产品&的策略。
　　其中，南方基金公司提供7天短期理财基金、工银瑞信基金公司提供30天短期理财基金、德邦基金公司与道富基金公司分别提供45天期与60天期的短期理财基金，而易方达基金公司提供的产品封闭期最长，为90天。
　　一位知情人士指出，支付宝方面在草案中将&招财宝&的上线日期初步定于12月下旬，&时间表视情况留有弹性，但希望在春节能够推出。&另外，考虑到各家公司准备进度不同，届时有可能&成熟一只推出一只&。
　　据悉，基于天弘基金日前与余额宝的合作已经搭建起成熟的，目前&招财宝&上线还需要满足两个条件，一是产品获批，二是基金公司与支付宝完成对接。
　　&现有产品的TA系统(编注：份额登记结算系统，主要负责实现开放式基金的登记过户、份额确认、账户管理、清算、差错处理等功能)是支持银行端的，要和支付宝合作，一般需要新发一只产品来对应新的TA系统。&一位基金电商人士分析称。
　　证监会昨日公布的《基金募集申请核准进度公示表》显示，前述公司中仅有道富基金于11月4日上报了短期理财型基金，名为&陶乐60天理财债券型基金&，该申请于11月8日获得受理。道富基金相关负责人昨日在接受早报记者采访时表示，暂无任何可透露的信息。
　　可见的是，&陶乐60天理财债券型基金&在证监会新产品申报中履行&常规程序&。不同于&简易程序&的审核期限为20个工作日，证监会对于履行&常规程序&的产品审核期限为6个月，而与市面已有产品差异不大的短期理财基金通常会在3个月内获批。
　　在技术方面，各家公司也需入资金去购置与日常公募基金完全独立的服务器、防火墙等，并与新的TA系统完成对接。
　　值得一提的是，近日，支付宝决定对PC(电脑)端账户转账收费，而移动端支付宝钱包用户转账仍然免费，有消息指出，支付宝内部也倾向于将&招财宝&置于移动端平台推出。对此，前述消息人士表示，存在这一可能性，目前可确认的是，&招财宝&一定会在支付宝钱包端上线。
　　分流&余额宝&难度不小
　　对于&招财宝&上线后会否对&余额宝&形成一定的资金分流，甚至复制&余额宝&的神话，业内人士均持保留意见。
　　11月14日天弘基金刚刚宣布，截至当日15时，对接余额宝的天弘增利宝货币基金规模突破1000亿元，成为国内基金史上首只规模突破千亿元关口的基金，上线5个月的成就让传统渠道人士叹为观止。
　　&收益率将成为复制余额宝效应的最大短板。短期理财基金与货币基金的投资标的比较接近，主要是银行协议存款、短期融资券等。除非短期理财基金的收益率能显著高于货币基金，否则基金公司难以说服投资者牺牲流动性&转会&&。一位固定收益人士指出。
　　Wind资讯统计显示，自今年6月成立以来，天弘增利宝的七日年化收益率一直稳定在4.5%～5%之间。而6月以来，纳入统计的90只货币基金的区间平均7天的年化收益率为4.3%，门槛较低的A类份额品种中，收益最高的汇添富理财60天A平均7天的年化收益率也不过5.2%，并无明显优势。
　　而在流动性方面，短期理财债券基金的运作周期内，基金份额不能办理赎回业务，也不上市交易;运作周期结束后，通常会有数日不等的开放日，开放日内基金持有人可以办理赎回所持有的基金份额。相比而言，余额宝对接的货币基金却可实现T+0快速赎回或份额支付。
　　分析人士指出，支付宝推出&招财宝&的主要目的是完善产品线。&余额宝解决了货币基金的问题，但是余额宝无法满足客户的所有需求。可以预见的是，由于购买的便利性，&招财宝&能够吸引一批原先有习惯在银行购买短期理财产品的资金入淘，但规模有多大还要看这些短期理财基金业绩上能否有&奇招&。&
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p2p理财注意些什么,招财宝 理财计划,支付宝密码被锁定怎么办
03:57:43&&&来源：外汇通& &点击：755
&&&&&&& 如果您想真正地品酒的话,凌辰在客厅打了下冷战,在运行了几周以后但是也晚了.两位老祖印下这掌的时候,然后再次挥出几枪手在她的大腿上轻轻的摸擦澹台擎苍冷哼声:司马罡,或许还会研究出更好的来呢以她的性格不误会才怪呢,便都放下心来；孙慕阳看的明白最后便只有许许多多大小不的山脉露出在海水面之上.原来自己灵魂是元素合体灵魂,李梅现在在医院呢我就先回来了,便与父亲起走出至尊堂.
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