【理财漫画】15招选择一家靠谱的P2P（上）__理财频道 - 融360
【理财漫画】15招选择一家靠谱的P2P（上）
【理财漫画】15招选择一家靠谱的P2P（上）
每五家P2P平台里就有一个雷，那么如何选择一家不会跑路的P2P平台呢？财经漫慢看：用漫画的形式讲财经给你详细解读！
　　2015年上半年问题平台372家，占比近20%。可以说每五家平台里就有一个&雷&。那么如何选择一家不会跑路的P2P平台呢？怎样选择才靠谱呢？财经漫慢看：用漫画的形式讲财经，随小融一起来看看吧！
　　声明：文科生的小编自（迫）学（不）成（得）才（已），用手残的PS技能折腾出了一张脑残的图。图中部分素材来源于网络搜索，无法找到素材来源信息及是否有商业使用授权的信息。如涉及侵权，请联系删除。本文中选取的网络素材仅作为内容传达的解释性图片使用。
　　　小融推荐：只看一篇怎么够，再来两篇才过瘾！
文中产品信息
【独家稿件及免责声明】凡注明 “融360”来源之作品，任何媒体和个人全部或者部分转载，请注明出处（融360 www.rong360.
com)。文章中所载的信息材料及结论只提供用户作参考，不构成投资建议。
暂无评论，需要你第一个站出来表达观点！
Copyright &
Inc. All Rights Reserved. 京公网安备号
融360 - 银行 版权所有每天各种各样的 P2P 理财项目层出不穷，不知道你有没有审美疲劳，反正我已经非常疲劳了。现在 P2P 理财项目都是清一色地拼收益率、拼平台背景、拼交易额、拼风控技术等等等等，但是作为普通投资者，我们很少能接触和了解到这些 P2P 理财项目背后的人、企业或是抵押资产。似乎我们的钱只是投给了一个异常火爆却又有些虚无缥缈的叫 “P2P” 的概念，我们的钱到底投到哪里了，我们看不见，摸不着……如果，有这么一个项目，可以让你投资几只羊，让你能每天在手机上看着它们吃草、打疫苗、剪毛、长膘……而当它们最后变成了美味的烤羊排和涮羊肉的时候，你除了能收回投资的本金，还能拿到利息。如果你想，你甚至还能用成本价买到它们的肉（哎，虽然听着有些残忍，但是这么可爱的动物还这么好吃真是罪过……）。这样的投资理财项目，不知道你觉得靠不靠谱，反正我觉得还挺靠谱的。我说的这个项目叫做 “云联牧场”。云联牧场把每个在平台商投资的投资者称为 “牧场主”，平台每周会限量放出一定数量的羊羔供准 “牧场主” 来认领购买，每只羊羔的认领价是 1000 元。3-4 个月之后羊羔成熟可以上市时，“牧场主” 即可收回全部本息，“牧场主” 的投资年化收益率在 15-20%。因为 “云联牧场” 的创始人之一吴长江是内蒙古羊产业行业协会的会长，所以平台上供认领购买的羔羊提供方及养殖方均为内蒙古羊产业行业协会指定的牧场，是小肥羊、薛蟠烤串等知名企业的指定羊肉供应商。常海告诉 36 氪，“云联牧场” 自去年12月31号上线以来已经有了 500 位 “牧场主”，平均每位 “牧场主” 投资了 1 万元也就是 10 只羊。“云联牧场” 的创始人常海向 36 氪介绍，在传统羊产业的框架下，宰杀后的羊在销售链上经过批发商、分销商和零售商 3 层之后才能达到消费者，使得销售环节的效率低且成本高，对牧场牧民和消费者都没有好处。为了改变现状，“云联牧场” 通过由消费者直接投资羊羔的模式不仅给牧场牧民带来了养羊资金，还让消费者能够跳过经销商直接购买羊肉，盘活了产业链。从用户体验上看，“云联牧场” 比很多理财 App 让用户更有参与感，因为用户可以实时监控自己投资羊群的情况。除了收益变化，还能看到羊群的饲养动态，让理财变得更有趣味性。目前，“云联牧场” 完全通过微信公众号运营，手机 App 很快就会上线。因为互联网金融的崛起，各种个性化的理财产品会越来越多，像 “云联牧场” 这样精准地针对一个垂直的产业链并能让用户有参与感和趣味性的投资项目相信会成为未来的趋势。*注：理财有风险，投资需谨慎，36 氪不对所报道理财产品的安全性提供任何形式背书。原创文章，作者：女王丁丁
分享到女王丁丁专栏作者yingtong.创业者们，如果你或你的朋友想被36氪报道，请狠戳这里&&&&
赞助商链接
置顶任天堂任命君岛达己为新任社长9 月 14 日下午，任天堂任命君岛达为新一任社长，接替因病去世的前任社长岩田聪。君岛达现年 65 岁，此前是任天堂的董事总经理和人力资源主管，并担任过任天堂美国分部的首席执行官。他曾在当时是日本最大的银行即三菱东京 UFJ 银行的前身工作长达 27 年之久。置顶觅优商旅云平台称获得数千万人民币 A 轮融资本轮融资由东方富海、博润投资和盈动投资共同完成。觅优商旅云平台主要提供中小差旅管理系统、提供 PC 及移动、微信端机票、火车票、酒店、租车、保险、MICE、签证和机场贵宾等采购服务和比价平台并与银行、基金、保理等金融机构合作提供资金支持方案，为差旅管理提供市场开拓、内部管理、品牌形象和客户服务等方面支持。极企科技称获得零一创投 1000 万元 pre-A 轮融资在去年 9 月获得来自用友致远千万级天使投资后，极企科技在近日完成来自零一创投的 1000 万元 pre-A 轮融资。据称融资将被用于市场、团队建设和硬件新品研发。极企科技主要提供基于 OpenWRT 的路由系统及相关路由器硬件，配套企业通勤、审批、CRM、安全 VPN 等路由器端插件，提供入门级类私有云方案。传王思聪投资新三板公司英雄互娱第一财经消息，王思聪的普思资本近 1 亿元人民币入股新三板移动电竞概念公司英雄互娱。英雄互娱由中国手游集团前总裁、COO 应书岭创立，由红杉资本、真格基金及华兴资本旗下华盛资本领投，董事会监事职位包含沈南鹏、包凡和徐小平等人。微软首页以忍者猫彩蛋庆祝超级玛丽 30 周年为了庆祝超级玛丽诞生 30 周年和 8-Bit Day，微软在官网首页放置复活节彩蛋已庆祝。用户通过按照 &↑↑↓↓←→←→BA& 便可从屏幕底部释放微软非官方吉祥物——忍者猫。法国电信设备公司 Alcatel-Lucent 与台湾服务商 Chunghwa Telecom 合作在台湾开发商用 G.fast 超宽带连入技术法国电信设备公司 Alcatel-Lucent 与台湾服务商
Chunghwa Telecom 合作，着手开发商用 G.fast 超宽带连入技术，为台湾家庭提供接近光纤传输速率的宽带连接。
金融服务机构 Wolter Kluwers 为台湾市场开发反洗钱方案OneSumX AML美国金融服务机构 Wolter Kluwers 将为台湾市场提供专属的反洗钱方案 OneSumX AML。该方案涵盖 AML 的关键领域和恐怖主义融资风险，并自动生成现金交易报告和可疑交易记录，以帮助企业避免合约失败、制裁和罚款。全球医学搜索引擎 ARCHIMEDICX 上线ARCHIMEDICX 是以病人为中心的全球医疗搜索引擎，可用 9 种通用语，方便病人在全球范围内搜索最适合的医院。
金蝶国际联合国信证券设立 10 亿元移动互联网产业基金根据金蝶国际软件集团发布的消息，其与国信证券达成战略合作，发挥双方在各自领域的优势成立移动互联网产业基金，主要投资布局云服务、互联网金融和大数据等领域。新浪微博平台和大数据部总架构师惠新宸离职加入链家网今天上午新浪微博总架构师惠新宸发微博称从新浪已经跳槽至链家网，担任链家网技术副总裁兼总架构师。链家网CEO彭永东表示，链家将继续投入大量资源用于线上平台的建设和完善，打造国内最大的房产O2O平台。惠新宸在加入新浪微博前曾在雅虎工程技术部、百度商务搜索部从事软件研发和管理工作。新西兰蜂蜜厂 Manuka Health 被 PEP 收购Manuka Health宣布被Pacific Equity Partners收购。此次收购价格并未公布，但公司高层表示股东得到了很好的回报。Manuka Health成立于2006年，拥有新西兰最大的蜂蜜工厂，产品销往全球50多个国家和地区。此次收购后，Manuka Health目前的管理团队将留任，公司表示更多的资金的进入将帮助公司加速业务转型并且扩大市场。
微软误推送故障 Windows 10 Mobile 测试更新Insider项目负责人Gabe Aul 在推特上确认，有200名 Insider 用户接到了误推送的 Build 10536 Windows 10 Mobile 更新，这将导致升级用户无法安装后续系统更新，必须使用 Windows Phone Recovery Tool 重置回 Windows Phone 8.1 版本系统。
税务筹划服务商“帮帮帐”获千万天使轮投资帮帮帐成立于2015年6月，总部位于上海。帮帮帐着力于中小企业和独立的会计人，以代理记账为主。公司开发的发票识别技术和大规模账务处理系统，可使记账的自动化程度达到90%。该轮投资由中立资本提供。
华为与 NetRange 达成车载互联网电视生态合作双方将共同致力于完善下一代面向电信运营商及终端用户提供的互联网电视服务。新服务将囊括直播电视、点播视频和云游戏等富媒体内容。继中国和中东之后，华为即将在年内于欧洲发布 OTT 互联网电视内容服务。Google 可能也要有碎屏险了 在 Nexus 即将上市之际，Google Store 的页面上出现了 Nexus Project 的链接代码，目前还不清楚 Nexus Project 是什么，但据猜测很可能是类似 AppleCare 这样的售后服务。
多彩饰家称完成创新工场、广联达和惠达志远 1.5 亿元 B 轮融资多彩饰家主要提供 O2O 家装换新服务，提供卧室、客厅、书房、儿童房、餐厅、厨房、卫生间、阳台等空间覆盖涂料、艺术涂料、壁纸、木地板、集成吊顶、瓷砖、电器等近 20 类主材类目。据称，本轮融资主要用于团队完善、产品优化、工人产业方式优化和完善（完成自有产业工人组织形式、任务派发、结算考核、培训等方面改变）和城市业务的覆盖和商业扩张。开发者透露 iOS 9 中 AirPlay 新特性；更加安全节能开发者透露，AirPlay 在新的 iOS 9 系统中将会有全面改进，从而使得其更加安全更加节能，同时传输速度也较以前更快。同时新的 AirPlay 将会有更多有趣的功能，比如 One-time pairing，该功能将允许设备不需要交换密码便可以进行连接。
Eric Schmidt：十年前人们才会用人来挑音乐近日，Google 总裁 Eric Schmidt 在 BBC 专栏中谈到人工智能可以解决人们的音乐困扰时说到：“十年前，人们才会聘请一部分精英来挑选最新最热的音乐。” 在Eric Schmidt看来，人工智能可以更好地解决这一问题，它可以学习人们的习惯，从而去预测用户下一步可能会听什么。然而今年夏天苹果推出数字音乐服务时，苹果聘请了一些精英（包括DJ）来为人们挑选音乐。
苹果十月份将停止 HopStop 交通导航服务HopStop 是一款交通导航服务，在 2013 年被苹果收购。近期，苹果关闭了 HopStop 除 iOS 和 Web 版本应用程序外的其他所有服务，并透露将在 10 月完全关闭 HopStop 的服务。增加了公交导航后的 iOS 9 将在 9 月发布，HopStop 服务价值进一步被压缩。
腾讯推出车联开放平台、车联ROM、车联App等产品今天，腾讯正式推出腾讯车联开放平台（Tencent Automotive Services），同时推出的还有车联ROM、车联APP以及通过微信、QQ连接汽车的“我的车/MyCar”服务。腾讯车联ROM可适配多种联网车机，提供实时联网的导航、信息、娱乐和安全服务，地图数据实时更新。腾讯车联APP主要针对尚未实现联网的车机，用户可在手机上直接下载，通过USB线或WIFI方便连接到车机。“我的车/MyCar”则指的是用户可在微信或手机QQ把自己的车添加成好友，进行信息互动。此次合作伙伴包括搭载“腾讯车联ROM”的车机服务商华阳、路畅，“车联APP”的合作方博世mySPIN、东软、福特AppLink， 以及使用微信、手Q上“我的车/Mycar”的奔驰、宝马。
36氪为你推送和解读最前沿、最有料的科技创投资讯36Kr股权投资汇集行业内最优质创业项目的股权投资平台36kr融资聚集15家顶级投资机构的专业互联网融资平台氪空间聚集全球最优秀的创业者，项目融资率接近97%，领跑行业扫码关注网贷之家官方微信
“活期”的P2P利率超过10% 靠谱吗？
09-06&&&分类：&&&标签：&&作者：
　　(本文系作者授权发布独家作品，未经网贷之家允许，不得转载，违者必究)
　　最近，网上集中出现了一批以&活期&为宣传卖点的P2P理财产品。这类&活期&P2P投资门槛极低，承诺可随时提现，给出的预期收益还特别高。某些&活期&P2P挂出来的收益率甚至还超过了10%，看起来十分诱人。这么高收益的活期产品，让人十分好奇&&它们究竟靠谱吗?
　　如果仔细看看，P2P平台上销售的&活期&理财，大部分只是借用了老百姓熟悉的&活期存款&概念，是一种宣传。它们的本质和银行储蓄完全不同。简单划分一下，常见的&活期P2P&有三类。第一类是P2P公司与货币基金合作，平台成为基金公司代销渠道，我们的钱最后是进了货币基金;第二类是P2P的灵活转让。平台将贷款卖给投资人，有人要取现的时候，平台再做一个&转让标&，让新人接盘老人，套出资金;第三类是P2P组合。平台把多种类型的资产打包，对接活期的资金池。
　　&活期&P2P这种灵活方便，收益率又很高的投资产品，大家都是喜闻乐见的。当然投资之前，需要先聊聊风险。
　　活期P2P的流动性风险
　　有关P2P的信用风险，已经有许多讨论了，&活期&P2P的流动性风险，还不太多人说。
　　从广义的角度来看，流动性就是在需要时获取现金的能力。它的核心问题就是估计提现需求，分配预留的现金量。对于活期P2P产品，因为资金是陷在&定期&贷款之中，就必然会面临特定时段内的现金流出大于现金流入的情况。
　　像上面的那种&转让标&的活期产品，如果没有新人来接盘老人的&转让标&，就需要平台先垫款一下。有时候，季节性因素也会造成流动性危机，比如春节前后那段时间大家都爱把钱拿出来(塞红包里)。另外，互联网理财玩家的忠诚度都比较低，资金迁移门槛也非常低。面对真金白银，很多玩家都是&哪家的收益率高就把钱放在哪&。这也会让活期P2P面对资金大幅波动的情况。
　　流动性风险还有一个特点，它可以是伴生的间接风险，其他风险有可能进一步触发流动性危机。比如平台遭遇大额坏账，经过一波网络信息传播，大批投资人就可能涌过来撤出资金，形成&挤兑&现象。
　　应对流动性风险，光有充足的资本是不够的。无论贷款有多少抵押，无论平台的干爹是谁，全都不管用。哪怕是正规的商业银行，同样会有流动性风险。
　　2013 年6月20日发生的六廿惨案就是个极端的例子。当天的上海银行间隔夜拆借利率和回购利率均超过13%，隔夜回购最高成交利率高达30%。银行间7天回购最高利率创纪录地达到28%。这种局面的背后就是银行们发生了局部流动性危机，俗称&钱荒&。(余额宝上线的日子也正巧在那段时间，真乃时也运也命也。)
　　银行还算好，它们有银行同业拆借，可以获得应急流动性&&实在不行还有央行这个最终贷款人可以托底。但是P2P平台有什么?当P2P平台发生流动性危机，谁会愿意把现金借给它?
　　所以这个真的值得重视一下。
　　说了这么多流动性风险，并非是危言耸听。流动性风险不易对冲，传统的金融机构里会设置流动性管理岗位，安排人专门负责到期期限的匹配，资产负债管理等等。这个职位的年薪一般点的在20万左右，资深点的能拿到50万以上。前阵子还听说北京一家大银行开200万挖高级风险管理专家的，不知道现在人招聘到没有。
　　风险的具体管理方法有CFP(并不是指裁缝铺)，MLA(并不是指马里奥)，NMA(并不读作尼玛)建模等等。对流动性要求特别高的货币基金还会给自己的投资范围做严格的界定，比如单一债券的到期期限不能超过多少多少天，投资标的评级至少AA+，整个组合的久期不能超过多少多少天等等。
　　然而，这些高大上的方法，也并没有什么卵用。
　　在极端情况下，基金依然会面临流动性危机。所以基金就干脆在协议中说清楚，遭遇巨额赎回情况时的处理方法。比如定义&净赎回金额超过上一日总资产的10%时，客户可以选择递延赎回或者放弃赎回&。基金管理公司还可以按照资产组合状况决定全额确认赎回或部分确认赎回。
　　P2P的流动性管理
　　市面上某些&活期&P2P产品，其实已经借鉴了基金的管理方法。甚至有的平台也会像基金一样，公布自己的资产组合情况，公布前十名贷款投资明细等等。高端洋气一点的平台，还会有自己的风控模型和压力测试(到底有没有用，就要靠时间检验了)。&活期&P2P的其他流动性风险控制方法还包括：
　　收赎回费
　　最简单的就是设置赎回费、提现费。比如每笔赎回收2块钱，或者是按照持有期限算利息，60天以内赎回只有9%收益，60天到120天10%收益，120天以上就给11%收益。这种潜在收费模式言下之意就是&没错，我是活期的，但是不希望你太活。&这样就能排除较高流动性需求的投资者(以及部分羊毛客)。
　　设置赎回费的另一个好处是增加迁移成本，牺牲用户体验来解决&互联网理财玩家忠诚度不高&的问题。
　　取现额度限制
　　某些P2P平台系统为每日可提取资金设置了额度上限。一旦当日可提取本金额度用尽，用户就无法发起新的提取本金动作，在次日开放新的提取本金额度后才可重新发起提取本金。这种规则比较流氓，有时候会引起用户不满。
　　购买额度天花板
　　对 P2P平台来说，流动性风险不仅发生在资金端，同样还存在于资产端。比如，平台烧钱大打广告，号称有10%的活期产品&&瞬间就能吸引来一大批的投资人和资金。但如果没有人去找平台贷款，这部分资金是不会产生收益的。最终等于是平台自己肩上扛着10%的活期债务，利息负担超级重。
　　所以不少平台设计了单人购买限定额度，超过了想买都买不到。偶尔它们还会在节假日提醒不能购买。
　　总体来看，资金池类型的活期P2P基础结构和开放式固定收益类基金有很多相似之处。只不过基金是主要投资传统债券，活期P2P是投资更高利息的P2P产品。基金持有的资产流动性更好，变现能力更强，活期P2P持有的资产质量较差，目前还没有一个活跃的流通市场。
　　互联网改变流动性风险
　　如果只用传统的眼光看互联网金融的流动性风险，显然是不可取的。
　　互联网金融在流动性风险管理中有自己的优势。比如流动性管理对未来的资金流预测非常重视，而互联网金融在运用大数据预测投资人的资金流动方面，有巨大潜力。
　　当平台有了某个投资人的日常消费习惯数据，就能更好地预判他什么时间会提钱。这方面，跨行业的大平台优势更突出。比如平台发现某个投资人最近频繁地浏览珠宝钻戒商品信息，那他说不定要有一笔大额消费。如果发现某个原来并不炒股的投资人，忽然网购了《均线炒股 入门到精通》，并且在股市大跌的背景下，开通了证券账户&&那他很可能打算入市抄底。平台完全可以基于大数据分析，搭配概率权重，预先准备好资金，应对各类流动性需求。
　　另一方面，目前各大互联网金融巨头都在往平台化发展，未来很有可能出现一家大型的P2P二级市场。眼下采用资金池/托底资金/专用备用金来进行的一些操作，以后完全可以通过二级市场解决。互联网最擅长降低交易成本，消除信息不对称。这些特点有助于提高交易及时性，帮助交易更快地执行，让资产在交易中的折价溢价较小。同时，互联网大平台能吸收的成交量也更大，就算有波动，回复均衡价格的速度也更快。这些特点都能从基础上改善资产的流动性状况。
　　几年之内，基于P2P而衍生的活期产品有些会遇到危机，更多的会升级进化，出现一两个爆款产品。最终的胜出者绝对不是简单的&搬到网络上的消费贷款打包资产开放式基金&复制品，而是一种全新的金融创新。
文章系作者授权发布原创作品，仅代表作者个人观点，不代表网贷之家官方立场，如需刊登转载，请注明来源网贷之家并注明作者，违者必究。
一周热门观点
一周新闻点击排行
网贷之家微信号相关内容推荐
云南鑫悦投资有限公司
邮箱地址：
主营产品：
联&&系&人：
公司名称：
云南鑫悦投资有限公司
电&&&&&&话：0
邮箱地址：
传&&&&&&真：
手&&&&&&机：
邮&&&&&&编：
网&&&&&&址：
地&&&&&&址：
云南鑫悦投资金融服务