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平安银行信用卡“安全”再升级
平安银行信用卡上周宣布，全新推出“平安守护”意外伤害保障计划，即“平安守护”意外免还款保障服务，是平安银行为高端持卡人量身推出的安全保障计划。据介绍，平安信用卡
平安银行信用卡上周宣布，全新推出“平安守护”意外伤害保障计划，即“平安守护”意外免还款保障服务，是平安银行为高端持卡人量身推出的安全保障计划。据介绍，平安信用卡客户每月仅需支付10元保费，便可在信用卡网站上自主购买，该计划为客户定制了意外伤害双重高保障。保障一是信用卡账单免还款，客户一旦遭受保险责任范围内的意外事故导致身故或残疾，平安银行即为其提供最高50万元人民币的信用账单免还款额，刷得多，保得多；保障二是高额意外伤害保障。
(来源：信息时报)
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国家领导人在任时，往往公务繁重，退休之后不再承担具...
热门关键词我是看到很多人说施巴洗发水不好用所以回答一下。&br&&br&说不好用的可能买的是假货。京东自营可能是真假混卖，其他平台不清楚。（但京自已经是电商中相对诚信者，其他平台可想而知。）&br&&br&说「可能」真假混卖是因为买过一瓶，跟之前的很不一样，用过两次京东也给退了。现在是城超购买，贵点但放心。&br&&br&另外，在知乎最需要学习的是克制啊～
我是看到很多人说施巴洗发水不好用所以回答一下。说不好用的可能买的是假货。京东自营可能是真假混卖，其他平台不清楚。（但京自已经是电商中相对诚信者，其他平台可想而知。）说「可能」真假混卖是因为买过一瓶，跟之前的很不一样，用过两次京东也给退了。…
&p&年化收益率超过18%的P2P投资项目靠谱吗？&/p&&p&思前想后还是重新改写下答案，略表下自己对P2P的一点认识。&/p&&p&第一，选择一个稳定的、真实的P2P平台&/p&&p&目前比较出名的P2P平台利率从7%-18%的都有，有些跑路的平台给的收益只有7%-14%，因此只根据收益率来判断项目靠谱程度并不太准确。选择平台的时候最好能够实地去考察一下。&/p&&p&第二，判断项目本身的资金用途，还款来源&/p&&p&先说说我熟悉的一些项目，&/p&&p&1.
赎楼项目，针对个人，用途是拿出按揭中的房产证，拿去银行贷款或者是卖方交易，还款来源是从银行里获得的贷款（一般需要批复），或是房产交易意向书，安全性较高。这种项目期限较短，多在一个月内，赎楼正常的费用是月息2.5%-3%，（年化18%的项目折算月息是1.5%），平台能从中盈利1%，相对安全。&/p&&p&2.
过桥项目，针对公司，用途是替公司偿还到期的银行贷款，再从银行获得一笔新的贷款，还款来源即银行里获得新贷款（一般需要批复），安全性较高，但有可能银行哄还贷之后不放款（可能性较小，看公司的状况）。这种项目期限较短，多在一个月内，过桥的费用是月息2.5%-3%，平台亦能从中盈利1%，相对安全。&/p&&p&---------------------------饿了，先吃饭，回来再写。&/p&
年化收益率超过18%的P2P投资项目靠 谱吗？思前想后还是重新改写下答案，略表下自己对P2P的一点认识。第一，选择一个稳定的、真实的P2P平台目前比较出名的P2P平台利率从7%-18%的都有，有些跑路的平台给的收益只有7%-14%，因此只根据收益率来判断项目靠谱程度…
如果你做P2P理财那么，陆金所和宜信靠谱些，前者平安担保，年收益在8.6%左右；后者摊头较大不容易倒闭，年收益在10%左右。而人人贷并不是说不好，不管是P2P小额贷款，还是银行都会有信用逾期现象，这里你得考虑它所抗风险能力，以及你能接受的风险能力。据我所知，人人贷在上海就有五家分店做线下贷款，放款金额一般为1到8万左右，实则不高，那么资质较好的客户也是无法进来，相当于一个恶性循环，坏账也就高了，2013年坏账就保守估计达到了15%。手机打字很麻烦，第一次在知呼上回答问题，希望对你有帮助。如果需要P2P咨询可私信我。&br&&br&&br&看到有人问我，刚刚回复一大堆都没了-_-#&br&是这样的，我的坐标是上海不知道其它城市如何。这家公司去年三月份到上海，第一家门店是人民广场（我差点过去了，我有很多同事去了）在去年九月份发展到上海五家门店（人广、浦东、徐汇、七莘、静安（好像是，这家忘了），但是到2014年2月份只剩人广一家门店，业务员十几人，现在近三个月来听不到他们公司风声了，几乎倒闭。这是公司发展到结局。&br&
接下来，作为小贷，他们的目标客户是什么模样？放款金额门店整体件均在3.4万左右，一单最高额度不超过10&br&万。我们得思考什么样的客户来借这笔贷款？其次这个贷款资金用途如何监管？客户的还款能力如何？这些都是我们值得思考的问题。以下例如：&br&
陈某，26岁，名下无房无车，外地人在本地工作满一年，税后月收入3500，信用卡5000，需要10万与朋友创业开公司。&br&
像这样的客户，我们一般称为C类客户，甚至C-客户。走银行门槛不够，请家人朋友借开不了口也不好借（一般家人都不知道），那只能找小贷了。以他这种情况，月收入3500，负债500（信用卡按10%负债比算），贷的金额是核实后的5到12倍，那么一家就1—4万左右。接下来又遇到问题了，这么点金额解决不了问题了怎么办？我可不可以凭着这些材料再去其它小贷公司借借？答案当然：可以。&br&我们算算，小贷公司，10万，3年期，等本等息，一个月还的是4800左右，若两年期，5300左右。客户根本没有还款能力，只能恶性循环，拆东墙补西墙。我经常见到两年前的客户还在市场上借钱。&br&再来，我们讨论风险问题。1、上海目前市场上90%的贷款公司10万以下不上门实地征信的，成本太大，只能通过电话来核实身份信息。那么电话那头到底是谁接的电话谁清楚？2、上海目前除了银行贷款，小贷就几家公司贷款上征信报告，若有金融诈骗，比如某个山沟的贷完款就回家，你如何去找？为了两万块跑到他老家？3、目前上海100多家小贷公司，打个比方，因为不上征信小贷未联盟，就以刚刚那个C类客户来贷，每家哪怕1万，通过率50%，他也有50万到账。客户拿时候来还？&br&
若大家有朝一日真心急需钱（这个谁都可能遇到），我个人建议一定先理性盘算缺多少？可预算往上添点，但不要多。这笔钱用来做什么，预期收益多少？（这个很重要）什么时候要？用多久？可根据自身情况选择银行产品，最好找个银行顾问（五大行你可以放弃，他们自己也不懂外面产品）小商业银行产品灵活性强且多样性，适合个人法人。个人是尽量不碰小贷就不要碰，利息你吃不起。法人，我建议长期咨询一个顾问师，即使让他赚点，但肯定是利大于弊。你得考虑到你的企业是三五年后上市还是到一定市值时卖掉，那得在之前必须保证资金琏不能断，现金流比较充足，那只能考虑到A轮融资、B轮融资、C轮融资，直至风投进来。题外话：还有年轻人辞职创业，实则没几个好结局，很多都是父母来还钱，若真心想创业完全可以去你进入的行业工作半年到一年，积累经验及人脉。我说是半年到一年，而不是三个月，前三个月几乎是跑腿的，让人记住脸都难，为什么教你东西？若有经验有人脉，完全支持你创业，那么去申请营业执照，也得等一年以后才能做企业贷款，若名下有房产，可做抵押贷款，期限能有多长选择多长，因为可提前还款，但是期限长期，你还款压小。&br&最后，我们说说理财。以上的贷款金额，都是来自投资人的口袋，明白以上风险你们还敢乱投资吗？而且现在银行也有各类理财产品也不错，就是收益低，那么大家可以鸡蛋分篮装，根据自己的风险来进行规划投资。至于P2P，我建议有抵押物理财最好，房产抵押你名下几乎没有什么风险，哪怕客户还不出，但在一线城市房子还是又增长空间的。小贷么，我还是建议是平安陆金所和宜信，平安陆金所得等有标的出来才下，收益较宜信低，宜信理财必须资金得在他公司冻结一年，10万起投，得排队，当然50万以上另话。宜信唯一担心就是坏账过高，最终会不会变成庞氏骗局现在谁也说不定。
如果你做P2P理财那么，陆金所和宜信靠谱些，前者平安担保，年收益在8.6%左右；后者摊头较大不容易倒闭，年收益在10%左右。而人人贷并不是说不好，不管是P2P小额贷款，还是银行都会有信用逾期现象，这里你得考虑它所抗风险能力，以及你能接受的风险能力。据…
&b&一 啥是非法集资&/b&&br&&br&
1 未经国家相关部门批准&br&&br&
2 以各种方式（债权/证券等形式）向不特定对象（公众）筹集资金，并且承诺在一定周期内给与回报&br&&br&&b&二 现在这些P2P网站是非法集资吗？&/b&&br&&br&
1 如果按照上面的标准，因为国家目前为止没有给任何一家P2P企业发放牌照，严格来说所有P2P都是非法集资，因为“未经国家相关部门批准”，&br&
至少目前来说是这样。&br&&br&
2 但是！（这里语气加重），因为国内金融体系的不健全，国家在号召发展多层次多结构的创新型金融产品，而且在今年一直在研究P2P方面的入行门槛和经营标准。&br&
所以从广义来说，等P2P标准出台后，符合标准拿到牌照的企业就一定不是非法集资。（因为到时候已经通过国家相关部门批准了）&br&&br&&b&三 那么在这个过度期预计哪些P2P是以后可能拿到牌照的&/b&&br&&br&
这里有几个可以去衡量的标准，待老夫一一叙来。&br&
1 定位清晰&br&
P2P只能充当中介的角色，担保什么的不能碰，只能通过引入担保公司来进行担保&br&
2 不设资金池&br&
必须是先有项目，再来融资，绝对不能反过来！最好是引入了资金托管，平台不碰钱，平台业务和资金流量完全独立&br&3 借款信息真实&br&有不少平台弄一些虚假信息来融资，钱到位之后用到哪里投资人完全不知道，风险极高&br&4 债权唯一&br&某人以开店为名义借款，从A借20万，B借20万.....Z借20万，一下弄了好几百万，借款重复，有这种动机的借款最后的结局只有一个：跑路&br&5 有无科学的评价体系来量化借款人的道德风险&br&比如有没有类似FICO之类的评分卡系统来评价借款人的动机，还款能力，道德尺度等。&br&&br&&b& 其他的一些可加分项：&/b&&br&
1 平台本身具备风控能力&br&
2 平台有国家认可的信息安全方面的能力&br&
3 平台引入的项目相对分散且小额，如果都是上千万的标，一个标出现坏账，结果非常恐怖。&br&
4 背书能力，是否有强硬背景企业可进行背书&br&--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------&br&如果对P2P行业或者互联网金融感兴趣，建议到&a href=&& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&&/span&&span class=&invisible&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a&进行查阅。
一 啥是非法集资 1 未经国家相关部门批准 2 以各种方式（债权/证券等形式）向不特定对象（公众）筹集资金，并且承诺在一定周期内给与回报二 现在这些P2P网站是非法集资吗？ 1 如果按照上面的标准，因为国家目前为止没有给任何一家P2P企业发放牌照，严格来说…
看到这个问题好几次，最终还是忍不住回答。这个行业目前给我带来至少6位数的收益吧，相对很少，算是行业贡献。
&br&&br&P2P投资人群：可能用“激进”“冒险”“爱好高收益”来形容比较好点。详见下文解释；
&br&为什么选择这种形式：收益高，这里说的高，不是一般的高，详细见下文解释；
&br&&br&我了解P2P 算是比较早，P2P是2008年左右传入国内，在2010年前基本上很少人，RRD、PPD、HLCT（年利率在8%-15%），这批平台的出现，才让更多人来了解这个行业，我这里说的更多，只是相对于之前，其实还是很少人的。2011年，一下子出现了很多平台，大大小小的。是人就能开平台
&br&&br&先解释几个名词吧：
&br&踩雷：平台跑路（开平台的老板跑了，就是你投资的钱基本上是打水漂了）
&br&模板（平台网上定制的网站模板，充钱就是充到这种网站上交易）
&br&秒标（平台设定一个金额，所有投资人去投满这个金额，达到这个金额，马上返回利率和本金）
&br&抵押标（有抵押物的抵押标，实际上的手续还是有点多，不等同于文中提到的）
&br&净值标（无抵押物，一般是当前平台有待收金额，根据一定比例授予净值额度）
&br&信用标（就比如你借钱给你朋友，亲戚，无任何抵押物品，只不过这里借给的对象是网络另一端的“诚信”人）
&br&&br&咱们先不讲平台跑路这种打击投资者心态的事情，放到以后！
&br&&br&适合玩P2P的人，一定是对钱敏感的人，大家都知道银行的年率3%-6%,偶尔来个7%的理财产品会挤的头破血流，还不一定拼得过大妈大爷，起的没人家早啊。
&br&P2P的是多少？
因为银监会有规定，超过银行4倍的，不做法律保护，也就是说，平台还想提高，只不过为了某种红线，先限定一下。
&br&为什么说中国人最聪明呢，平台发现这种利率还不能吸引人，开始打擦边球：投标奖励，只要投标，设定奖励，最少的0.4%，最多的10%的都见过，10%是什么感念，月初你投资1万，标满后，马上奖励给你1000快，另加月末利息200
骗子！！我不信，不信算了，反正钱到我口袋了。
&br&&br&其实令投资者激动的还有更刺激的，就是上面说的秒标，平台开业为了拉人气，不是送iPhone就是MAC，然后就是每天发秒，说白了就是送钱，真刺激，你想想那种感觉，一个人站在大楼上，手上拿个1万人民币往楼下撒，谁来的早捡到就归谁，而谁知道这里有钱捡的人又很少。现在回想都是意犹未尽！当然现在是没有。
&br&&br&那时候大家都在妄想：世界真有如此好事，太爽了，特别是你投资完一个月后，如期提现到账了自己的银行卡，你更加坚定不移的看待世间的诚心，好人真多。
&br&&br&“XXX”平台打不开了？什么，，“我还有10多万在里面”“报案”“没用了”人去楼空了
&br&“某某平台老板被抓了”“全部资金炒期货全部输掉了”
&br&&br&接连不断的平台跑路打断了所有人的妄想，大家开始寻思，怎样不被骗，于是就有“考察”一词，意思就是去平台开设公司地点看看，查阅他的所有详细资料。
&br&&br&这也不外乎P2P行业的腥风血雨，开始了组团大战，算了，都是血，写多了不是这个行业也看不懂，回归正题。
&br&&br&刚刚提到，这行业的人，都是什么人群？
&br&我所认识（在网上聊过的投友，可信度有80%
人家跟我没有任何利益没必要骗我，信，你也没必要全信）投友：有刚刚炒股赔光了又借钱的60后；有回归的海归70后；有令人羡慕工作的的公务员；有苦逼的搬砖工；有毕业名牌大学的90后；有身价上百万的私企老板；有天天喊着用户体验的互联网人士80后；有乌云网上的黑帽子互联网黑客；还有陷入万丈深渊的卡族；也有天天“切克闹”的00后，各行各业，各个年龄。有全职，有兼职
&br&&br&他们激进，喜欢冒险，乐于理财，他们思想前卫，觉得这个模式可以存在，他们追求高收益，不满足银行和各类宝的现状。
&br&&br&他们崇尚不劳而获，但一直在奋斗
&br&他们如履薄冰，但依然摸着石头过河
&br&他们彻夜难眠，但兴奋和刺激已经被麻木
&br&&br&既然利率这么高，那还等什么呢，一起上吧？
&br&&br&有这样想法的人，等他的就是血本无归。
&br&你知道平台的老底吗？
&br&你知道什么叫做自融吗？
&br&你能通过在聊天群里几句话就能知道这个平台的底细吗？
&br&你有那种知道平台要跑路了，马上就有人通知你撤资的人脉资源吗？
&br&你能通过将近现在2000个平台里面筛选几个在这个月不跑路的平台吗？
&br&你能知道大小 P2P论坛里面，那个版主是某个平台的托吗？
&br&你能看到网上的投标情况就能预估平台的风险吗？
&br&你能察觉到A平台和B平台是一个老板，而C平台又是从A里面借钱开的吗？
&br&你能承受一夜之间，你所有从亲戚朋友那里借来的钱都没了的这种打击吗？
&br&你能做到平台跑路，马上赶往平台事发地，遥遥无期的守在平台老板家里吗？
&br&&br&不能也不知道，不知道你还敢玩！
&br&什么，我不知道但我也没踩雷
&br&那是因为你运气好，你没踩雷不等于你专业，你今天运气好，不等于你永远都运气好，今天你银行卡的是一个数字，不等于明天你卡上的数字不是0
&br&&br&很多网友也让我推荐过平台，问我取经，玩了这么多年了，没踩过雷，我向来都是一笑了之，因为明天的明天我不知道
&br&&br&还有好多，本来想好的，不愿打字了，估计打了也没人看了
&br&&br&给几个引子：有知友看我就回来补充
&br&&br&互联网金融发展历史
&br&P2P那些不为人知的事情
&br&P2P那些应该倒闭的平台，目前还在苟活
&br&我和P2P的那些鸟事
&br&P2P到底谁赚了谁的钱
&br&P2P的运作
&br&P2P还有未来吗
&br&&br&狗娃，你还这里玩电脑，工头叫你搬砖去，说再不去这个月不发给你钱了
&br&好，我去
&br&&br&---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------&br&&b&日更新&/b&&br&&br&&br&最早的P2P发展雏形是来自美国的，一家什么公司自己查查，规模现在还不小，当时产生的出发点就是一个人需要钱，一个人需要借钱，通过还可以接受的“好处费”来达到共同的目的，其实这种接待的手段，早在好早好早之前在葡萄牙就有，当时国家规定不能以收利息的方式衍生借贷，但是当时的人民通过擦边球的方式解决了这个问题，怎么解决的呢，通过货币利差来实现，说的简单点就是我接你RMB，你还我美刀，当然利息没这么夸张，但就是这种意思了。&br&&br&美国人发现了这种“民间借贷”是有很大市场的，就开始逐步推广，美国的国情是对个人的信用价值是非常重视的，这一点大大区别于中国，这就是为什么美国搞个人信用借贷挺火，中国不行，，，&br&&br&大家都知道，目前我们很多产品模式都是照搬美国的，伟大的中国人民稍加修改之后，就能把前浪拍死在沙滩上了，这就出现了后期一些比较成形的平台了，比如XX贷（避免广告嫌疑，说个大概）&br&&br&正真意义上P2P呈现井喷的时代是在2012年，那个时候基本上每天都有个三五家开张，以省为单位，那是相当火爆，尤其在浙江最为霸气。&br&&br&那这些P2P平台是怎么开设起来的呢，有哪些不为人知的事情了，我们今天就来八一八。&br&&br&很多小平台当时开设的背景是本身自己就非常缺钱，融资银行的话，银行不给，或者那么多，去民间融资吧，利息太高，也不大好弄，P2P一火，干脆自己开一个，从网民那里捞大把钱，然后解决自己的资金供求，然后循环。举个例子，A公司是一家房地产公司，需要大量的现金流支持，银行又不给贷，或者说太少了，非常需要钱啊，这个时候A公司出资50万（50万对房地产公司应该小意思吧）搞个平台，AB贷，平台建设，买模板，雇一两个客服，就开始干了，到网上发标借钱，一天不发多，一天搞个500万，钱不就来了啊，每天发，天天发不完的标，到了一个月后，用之后的资金去补充之前的本息，自己要花钱了，也用用，多爽。。。。当然，现在还用这种手段，一般是开不起来了。。。&br&&br&不用说，现在还是有一些这种情况存在的平台，只不过当时狗屎运好，后面能借到一些业务也就慢慢开始死撑了，&br&&br&我从08年开始玩P2P
到去年为止（我去年就不注册新平台了，因为找到比P2P更好玩的了）投资过的平台少说也有200家至少吧，这是一页的截图。&br&&br&&img src=&///ae43cccd88c5a8dd367690ff_b.png& data-rawwidth=&957& data-rawheight=&803& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&957& data-original=&///ae43cccd88c5a8dd367690ff_r.png&&&br&我很荣幸到现在没有踩雷，也就没有一家平台在我投资的时候跑路的（这个记录有待保证，因为还有两家有待收中），非常悬的一次就是，今天提现成功，明天就倒闭了，很幸运，还有一部分是前一个月到2个月我发现不对了，然后赶紧回款走人了。&br&&br&&br&2013年的时候，我的朋友发现我玩这个，让我给他推荐平台，当时给他推荐了几个稳健的平台，他玩得还不错，现在想想我当时是多么的不明智了，千万不能推荐平台，后来有一天他说某平台提现困难了，问我还有多少钱在里面，我说我早就撤掉了，他非常生气的指质问我，为什么没有通知他，我当时太冤了，因为在1个月以前我就告诉他，这家平台发标不正常了，还好我这位朋友损失的本金不到之前赚取利润的三分之一，也就是说总体盈利还是不错的，才没有酿成悲剧。&br&&br&P2P的行业发展是不错了，但是缺乏征信系统，这就导致现在很多平台开始做抵押的了，房子啊、车子啊、这就导致行业发展的效率了，本来P2P理想的程度是这样的，我今天急需用钱10万，马上到网上申请，网上的平台到我的征信系统一查，哎，不错，信用等级很高，拨款，不到10分钟，10万元就打到我账上了，几天后或者几个月后，资金周转好了，我按时还款，这才是理想的P2P，现在成啥，申请材料一大堆，审核一大堆，公正文件一堆度，还有的人搞二次抵押，搞猫腻，水太深，谁还敢把钱借出去。。。。&br&&br&期待P2P未来良好的发展&br&&br&本人自去年开始，就不研究平台了，所以如果是问有关推荐平台的事情，就算了吧。呵呵
看到这个问题好几次，最终还是忍不住回答。这个行业目前给我带来至少6位数的收益吧，相对很少，算是行业贡献。
P2P投资人群：可能用“激进”“冒险”“爱好高收益”来形容比较好点。详见下文解释；
为什么选择这种形式：收益高，这里说的高，不是一般的高，…
不懂的人就要用笨办法判断，有几个点可以重点关注：&br&&br&&b&1.是否有实体门店。&/b&&br&不少网贷就是一个网站，投资了也不见公司人是谁？在哪？出问题了也不知道找谁？投资后钱到底去哪了也不知道，活不见人、死不见钱心里就容易没底，一旦跑路找谁说理都不知道。&br&如果有个实体门店，至少自己可以有个心理备案，时不时也可以去资讯查一下（不管是不是真管用，总比没有强）。而且有自己门店，至少说明他们是在踏实做客服或者征信、风险管理之类的事，也能说明他们在业务上是有下血本投入的，这样他们为了点蝇头小利跑路的概率就很小。就算跑路，因为实体门店有注册、有法人，你报案也方便立案侦查。&br&&br&&b&2.规模多大？&/b&&br&这里可能会自卖自夸一下，不要介意。&br&上面说到实体门店，但是仅有实体门店还不够，如果实体门店就那么几个人在那撑场面，你也说不好他就是骗子，因为也花不了几个钱嘛。所以还要看他实体办公场所的工作人员有多少。比如一些大的平台或者运作规范的新平台，职场上千号员工，光工资就需付出很大成本，就很难为了点蝇头小利去下这么大血本，而且其中还有一大批线下门店的信审员和风控团队去做风险定价的事，还花钱建立量化风控模型，引进风控决策引擎系统，还引进专业金融人才来做风控把关，骗子很难会为了骗钱做这种专业事的。&br&&br&&b&3.是否透明？&/b&&br&在上文某位魏总的论述里只有这点我是没有任何疑问赞同的。正如他说的“P2P是什么？借贷双方的交易撮合，既然是撮合，平台就不该有太多自身利益夹在其中。既然没有自身利益，信息透明就没什么可怕的：平台运作要透明、信息披露要彻底。让投资者充分了解风险，了解过程，撮合方才算尽到了责任。”&br&我再补充点，作为P2P的一部分，网贷如果不公开借款人信息和借款项目信息，难免对出借端存在隐瞒甚至欺诈现象；如果不公开交易记录，则客户无法确认账户资金的安全性；如果不公开平台运营数据，在难以掌握平台健康状况下，甚至平台出现跑路、倒闭时，客户都被蒙在鼓中，成为最终受害者。在互联网虚拟世界，如果不能做到透明，什么安全承诺都很容易被客户当成一句空口白话理解，可谓无透明不安全。&br&另外，从务虚的角度，国家号召普惠金融，普惠金融是什么？就是要打破原先金融体系的信息不对称，让更多人能参与到金融交易。所以，如果P2P不透明，投资者就没有信息对称一说，信息不对称他们就掌握不了金融交易决策权，掌握不了决策权就还是要依赖金融机构替他们做决定，那普惠金融就成了一纸空文了。&br&&br&&b&4.业务模式是否合乎P2P行业规律。&/b&&br&别的不说，P2P行业最大的一个规律就是小额和风险，如何秉承坚持做这个小额市场的初衷、如何降低风险，还是&b&小额分散&/b&是最简单的办法。&br&首先，你&b&做大额做不过传统银行市场&/b&，人家有最权威的征信数据、有国家信用背书、有成熟的抵押机制、有信贷市场最优质的稳定借款者、有强大的信审团队、有雄厚的资本实力，哪一样你都比不过。你只能做一些资质差一些、银行不愿做的大额业务，这样风险就会上升，甚至有些很容易涉嫌监管层明令禁止的自融。&br&其&b&次，要做分散，分散借款的一个好处就是能把风险也分散，避免系统性风险冲击。&/b&比如你借款给医药、地产、酒店、零售、娱乐等十个行业，那无论是地产还是酒店任何一个单独行业出现危机，都很难大范围影响到你整体借款的逾期率；再比如，你借款给十个人，可能这十个人类别属性（地域、性别等）较接近，那一个违约很可能其他人也都会违约，如果是借给不同年龄、不同性别、不同地域的几千个人，那其中某一个、两个违约，其他的很难受到影响，各自还款的情况就能保持独立，出借人的资金也能很好的得到保证。&br&&br&&b&5.收益率过高的别碰。&/b&&br&高收益意味着高成本，一旦借款人意识到无法确保通过P2P平台融得的资金收益高于融资成本的收益，那么他们自然不会再选择这种融资借贷方式。没有了好的借款标的，那些动辄提供20%以上收益的平台就有玩庞氏骗局的危险。&br&还有一个法律门槛的问题，
根据《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》规定，民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。&br&&p&也就是说，按照目前银行一年贷款基准利率6%计算，如果某P2P平台给出借人许诺的年化收益超出24%，那这类平台的借贷利率就已经超出法律规定允许的范畴。而一旦发生违约、还款逾期现象，出借人的权利也很难得到法律的有效保障。&/p&&p&所以&b&如果你碰到一个出借利率动辄20%以上的平台，朋友，还是别碰了&/b&，挣点血汗钱不容易。&/p&&p&希望以上回答能有所帮助，如有偏颇，欢迎指正，谢谢！&/p&
不懂的人就要用笨办法判断，有几个点可以重点关注：1.是否有实体门店。不少网贷就是一个网站，投资了也不见公司人是谁？在哪？出问题了也不知道找谁？投资后钱到底去哪了也不知道，活不见人、死不见钱心里就容易没底，一旦跑路找谁说理都不知道。如果有个实…
&p&太罗里吧嗦的话就不说了，我试图精简一点来说这个问题。&/p&&br&&p&&b&首先评价一下P2P&/b&&/p&&p&&b&1 P2P两头都是刚需，钱多的人没地方投资，没钱的人找不到地方借钱。&/b&&/p&&p&&b&2 P2P的作用&/b&&/p&&p&&b&
A 信息中介&/b&，把两端需求对接起来&/p&&p&&b&
B 风险控制&/b&，通过一系列措施来保证借款人到期能还钱&/p&&p&
什么？你还想看？没了，就这么两个作用，失望吧？&/p&&br&&p&&b&结论：P2P是个好东西，&/b&对投融资双方来说确实存在价值，老百姓多了一个理财的通道，中小企业和个人多了一个融资的通道，发展起来之后真的能从吸血鬼银行那里割很大一块肉下来。&/p&&br&&p&&b&那么接下来回答第二个问题，风险在哪里？&/b&&/p&&p&我先把结论抛出来，风险很高，投P2P一定一定要下功夫做功课，P2P不是银行，说倒闭就倒闭，说跑路就跑路，说逾期就逾期，说XX就XX。&/p&&p&但是坦白来说,P2P功课做得好，我个人认为还是一种非常不错的理财方式，至少比坑爹的股市强多了。（股市现在跟赌大小有什么区别？）&/p&&p&怎么做功课？学问比较多，坑也很多，各位看客请看仔细了！&/p&&br&&p&&b&骗局1&/b&&/p&&p&100%本息担保，担保公司连带担保&/p&&p&首先国家是明令禁止中介平台进行担保的，所以聪明的国人想了一个办法，把担保公司拉进来担保，以此来打消客户的疑虑。&/p&&p&那么担保公司真的有这么可靠吗？没用的话就不说了，直接给数据！&/p&&p&最近一年倒闭加跑路的P2P平台大概是500家左右，&/p&&p&那么担保公司呢，没1万也有8000家倒闭了。说到这里你还真的那么相信担保公司吗？&/p&&p&担保公司自己问题也很多,比如 &/p&&p&自己亲戚注册个担保公司，自己给自己担保&/p&&p&透支担保额度&/p&&p&担保公司本身资格不齐全&/p&&p&重复担保&/p&&p&期限错配&/p&&p&&b&你真的搞得明白吗？&/b&&/p&&br&&p&&b&骗局2&/b&&/p&&p&越大的标风险越低，越大的借款公司还款能力越强&/p&&p&这个实在是太太太扯淡了，你信么？反正我不信！&/p&&p&假设两个平台&/p&&p&A平台1个大标1000万&/p&&p&B 平台1000个小标，每个1万&/p&&p&你投哪个？什么？！你投A？你开什么玩笑？那个1000万不还款了怎么办？平台除了宣布破产除了跑路还能干啥？&/p&&p&老老实实选B，有那么几个人十几个人不还，平台还能用其他标的利润来覆盖你的损失，平台也不愿意几颗老鼠屎坏了一锅粥的。口碑才是王道。&/p&&p&小额分散永远都是硬道理！&/p&&br&&p&&b&骗局3&/b&&/p&&p&有知名VC投资的&/p&&p&VC投资的成功率一般也就10%了不起了，有VC投资是加分项，但不能作为投资的理由。&/p&&br&&p&&b&骗局4&/b&&/p&&p&第三方支付平台保证资金独立的&/p&&p&这个就纯忽悠了，本身第三方支付平台就鱼龙混杂。平台说你不相信我？那你总该相信他吧？其实完全是混淆概念，第三方支付本身流程严谨不严谨都不好说，后台哪些流程是平台可以操作的，你完全不知情。第三方支付自己的资金还需要银行监管呢。如果要说相信，还是相信资金托管在正规银行比较靠谱些。&/p&&br&&p&&b&那么应该如何做功课？我列一些要点和方向，大家自己琢磨&/b&&/p&&p&&b&1 平台必须要有自建风控体系&/b&&/p&&p&把什么都外包给担保公司的你就多留个心眼吧，你看别人可口可乐公司有没有把配方外包出去？你看周黑鸭的配方是不是自己做？最核心的风控都没有，怎么保障投资人的权益呢？&/p&&p&如果平台自己有风控，都包含啥？怎么判断风控做得好不好呢？&/p&&p&A 先得有自建的风控团队吧，几个核心人物必须在银行干过知道怎么回事吧。&/p&&p&B 怎么也得有个银行级别的信贷融资风险管理系统吧，不然以什么为依据进行流程管理和风险管理？&/p&&p&C 怎么也得弄个类似FICO之类的评分卡系统来评审借款人的还款能力和还款意愿吧？&/p&&p&D 贷前，贷中，贷后管理得清晰有序吧，操作人员得定期回访借款人吧，借款人有什么动向得了解情况吧，了解情况才能有所动作吧？&/p&&p&E 别人还不上钱了，能第一时间把别人抵押的房子车子卖了吧，如果调查没做好，到时候房子弄个老人住里面你卖得出去吗？闹出人命怎么办？不闹出人命你的钱怎么办？&/p&&p&&b&2 平台以小额标为主的&/b&&/p&&p&越低越好，最高不要超过100万，那么动辄上千万的标，赶紧绕道，&/p&&p&&b&3 平台以中短期标为主的&/b&&/p&&p&那些动辄两年三年的，还是算了吧，到时候平台还在不在都不好说，你敢放心投？&/p&&p&&b&4 平台的资金在正规银行有监管的&/b&&/p&&p&其他的一些小的加分项：&/p&&p&&b&1 创始人团队&/b&&/p&&p&&b&2 对借款信息披露的程度&/b&&/p&&p&&b&3 标的利率范围（10-15%合理，低于这个值没必要投资了，高于这个值就要警惕了）&/b&&/p&&br&&p&结论:P2P是好东西，但是圈子很乱，要玩就要好好做功课再玩。&/p&&br&-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------&p&&b&另外，对P2P有兴趣的可以一起来76676看看&/b&&/p&
太罗里吧嗦的话就不说了，我试图精简一点来说这个问题。首先评价一下P2P1 P2P两头都是刚需，钱多的人没地方投资，没钱的人找不到地方借钱。2 P2P的作用 A 信息中介，把两端需求对接起来 B 风险控制，通过一系列措施来保证借款人到期能还钱 C 什么？你还想看…
谢邀。结合我自己做有利网（&a href=&& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&有利网 - 互联网理财新渠道&i class=&icon-external&&&/i&&/a&）的一些思考，和大家聊一聊。长文，欢迎拍砖：）&br&话说P2P这种东西，楼上的几位知友已经写得非常详细了，就是2005年在英国出现，在2012年在美国大红大紫的一种网络筹资、融资、理财的方式。在中国大家也习惯叫它P2P，因为P2P就是Peer-to-Peer Lending的缩写。究其实质，P2P其实就是小额借款的理财产品，把小额借款的需求发布到网上，通过向大量缺乏投资渠道的个人投资者筹资的方式完成融资，而投资者也利用这个机会获取远高于银行回报的理财收益。&br&&br&P2P的模式一出现，就被许多专家和媒体大为赞誉，因为P2P跷跷板两端解决的都是刚需；一边是在全世界无论什么地方都有融资困难的小微企业，另一端是就算在发达国家也没有理财渠道的个人投资者。通过互联网的便利性，交易成本大大降低，皆大欢喜。&br&&br&P2P自2007年左右传入我国。至2013年前的发展可以概括为“线下一枝独秀，线上刚刚起步”。线下的一枝独秀就是宜信，线上则是硝烟四起，许多平台如雨后春笋般的出现。大家可能会问，P2P不是在国外就是个互联网产品了么，怎么到了国内变成线下一枝独秀了呢？&br&&br&这不得不从美国和中国国情的本质去分析。先对比一下两国在P2P环境方面所面临的不同：&br&&ul&&li&
美国：地广人稀，人力成本高，社会信用体系好，互联网发展程度高，对P2P监管得力&/li&&li&中国：东部沿海人烟稠密，人力成本低，社会信用体系差，互联网发展程度低，对P2P没有监管&/li&&/ul&可能明眼的知友一下就看出来了：从本质上说，在借款端，美国小企业的融资渠道并不像中国这么闭塞，但是美国的大部分地区实在是太地广人稀了，银行也好，其他融资性金融机构也好，就算想服务号小微企业也没有办法开那么多网点，而一个网点的服务半径由很有限，再加上人力成本高，所以迫切需要一种成本低的交易方式，加上美国的互联网发展程度高，网上P2P的应运而生可谓水到渠成。&br&&br&而中国就不同了，中国的大部分地区人口稠密，银行是有意不服务于小微企业（因为收益太低），而中国的人力成本又还是较低，而且大部分小微企业都还是被动的等着被服务（例如，他们可能知道借点钱备货收入更多，但没人主动联系他们，他们也无所谓是否一定要借钱），&b&&u&所以人力密集型扫街式的开发借款人的模式是最适合的，更不要说中国的征信系统不完善，不实地进行考察实在不放心借钱给借款人。&/u&&/b&&br&&br&在理财端，美国互联网发展程度高，投资者早就熟悉网上操作，归功于整个社会的诚信水平，他们接受尝试网上理财的心里门槛也比较低，所以P2P的理财端在美国也可以发展起来。而且，美国的投资者受教育程度高，可以接受P2P平台不保本的概念，一定让许多中国的同行眼热不已：）而在中国，对大部分人40岁以上的人来说，把钱放在网上理财的跨越还是太大了，而这部分人又恰恰是理财的主力军。这部分人更接受的是传统理财经理的一对一介绍、答疑，而且关键是，本金一定要安全！ &br&&br&宜信，敏锐的发现了P2P两端在中国的实际情况，创造性的改变了P2P，&b&&u&把一个美国的轻资产模式迅速改造成了一个重资产的模式&/u&&/b&，先不说法律什么的风险，单从商业上来说，让人非常激动，我不得不说我佩服唐总，成功是应该的！（虽然我十分憎恨宜信这种暗箱操作，债权转来转去转的谁也不知道谁欠谁的钱，谁也不知道借出的钱是否确有其人的模式）&br&&br&再来看看网上的P2P，纯C2C模式的代表拍拍贷从2007年就开始做了，到了2012年似乎拿到了红杉的投资，但是仍然过的捉襟见肘。想一想？为什么？拍拍贷没有先发优势么？有，还很大。拍拍贷没有资金支持么？有，还很多。拍拍贷不懂互联网么？不，他们很懂。但是为什么还是没起来？不说法律上是不是更合规，单从商业上说，拍拍贷的不和国情几乎到了让人不敢相信的地步，作为这样一群号称影响中国互联网的人创立的公司，不知道他们是怎么分析用户需求的。。。一味的又要做这个生意，又不愿担风险；想着将来靠着行业起飞而大红大紫，而又禁守所谓原则，鱼和熊掌真能兼得么？&br&&br&另一家行业的代表人人贷，靠着名字的优势年很是火了一把。其核心创始人本来离开人人贷，COPY了一个和宜信一样线下理财加小贷的公司“友信”，后来一看好像线上突然火了，果断的把线下的理财关掉，只关注小贷，变成了新的线上理财+线下小贷的模式，领行业之先。不过这个模式存在巨大问题，具体是什么问题恕我卖个关子，暂且按下不表：）&br&&br&另一个模式，就是我们有利网（&a href=&& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&有利网 - 互联网理财新渠道&i class=&icon-external&&&/i&&/a&）的模式，线上做理财，线下对接已有牌照的小额贷款公司。关于我们为什么安全，为什么收益靠谱，我已经在（&a href=&/question/& class=&internal&&为什么有利网在 12% 收益的情况下还能保本息？靠谱么？&/a&）等问题里面做了系统的阐述，在这里就不再赘述了。&br&&br&归根到底，我觉得P2P或者说小额贷款理财模式是个很有生命力的模式，还是那句话，他在两端都满足了刚需。而投资人的观念一旦被转变过来，市场的潜在规模是巨大的，是激动人心的。关于风险，可能有以下几种：&br&&ul&&li&模式风险：很多线上P2P拿2%的平台费，担保100%的本金，本身模式就不可持续，不用有侥幸心理，一定不靠谱&/li&&li&项目风险：很多线上P2P根本没有足够人力开发大量优质，小面额的借款项目，许多投资人的钱都集中在少数几个大的项目上，风险很大&/li&&li&政策风险：和很多人的观点不同，我觉得还是有政策风险的，不过对投资人应该没有影响。毕竟政府最多会说以后P2P不许开了，但是欠投资人的钱还是得还完的&/li&&li&道德风险：网站跑路的风险一定还会有。。。&/li&&/ul&&br&具体对于网上P2P新手考核P2P网站的建议如下：&br&&ol&&li&&b&网站是否推荐大额（人民币&/b&&b&50&/b&&b&万元以上）、超大额（人民币&/b&&b&100&/b&&b&万元以上）的投资标的。&/b&众所周知，P2P机制是建立在小额、多笔的基础之上的，一个大额投资标的所必然导致的两个可能是：1）此标的所对应的投资人人数会大为增加（一个人民币5万元的标的可能有50人参与投资，则100万的标的就可能有1,000人参与，遑论之300万元人民币的标的了）；2）如果投资人人数没有大幅增加则意味着每位投资人的平均投资额大幅增加了。以上两点可能大幅增加了网站、投资人的风险；关于1），《非法集资司法解释》明确规定单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100 万元以上的或者对象150 人以上的将追究刑事责任，网站违法的风险大幅增加；关于2），众筹理念在机制上控制风险的能力源于风险的分散，即通过小额投资于大量标的方法扩大投资样本量，以期达到可以在统计学上利用大数法则的效果。如果每笔投资都上万或上十万，试问投资人如何可以做到有效的风险分散？如果在这样高单笔投资的情况下还可以做到分散则该投资人的净资产必然是一个很高的数字，这样的投资人群的投资渠道很多，基于小额信贷的众筹理财计划并不适于此类人群。此外，大额标的的另一个高风险点在于：以目前业内从业网站的规模，没有一家有能力在一个高于100万元人民币的投资标的发生违约的情况下进行有效偿付，试问如果是这样，投资者的利益如何保障？（可能有投资者会认为此类大额标的是有抵押物的，关于抵押物的讨论请看第2条）&/li&&li&&b&网站是否推荐银行业认为是高风险的限制性行业的投资标的。&/b&有些行业内的网站主推有抵押物的限制性行业的投资标的，例如钢材等。且不问为什么网站认为自身的风险控制能力比银行强，银行不敢做的行业他们敢做。单问这些网站对自己涉足的限制性行业了解么？例如钢贸产业，上下游关系及其复杂，行业存在很多猫腻，比如一个钢材仓库门口的厂名铜牌可以一天换一次，用不属于自己的钢材抵押物融资的公司可能有好几家。就算此等抵押物确实属于在网站融资的企业的，在这样一个钢材下游市场不振的情况下，此类钢材经销商一旦违约，网站如何将抵押物变现？谁会马上买？此等抵押物的流动性何在？更别说网站一般都把抵押物的抵押率调的很高（多数高于80%），在这样一个市场环境下，急于出手必然导致抵押物价格雪崩，20%的空间实在不足以让投资者放心&/li&&li&&b&网站是否提供担保。&/b&许多网站美其名曰严守中立的平台角色，不参与保障投资人的风险。个人认为这就是赤裸裸的不负责任的行为。任何一款信贷类产品的本质都在于经营风险，既然有风险那么虽然风险可控，仍然不应该让金融能力不甚强的投资人去自主控制。这也就是为什么一般收益较高的产品的法律都要求投资人为“合格投资人”，有些甚至是“合格机构投资人”的原因，承担风险的能力和专业度是有很大关系的。有鉴于此，网站以平台的角色收费但不负担风险的行为是不负责任的，尤其不适合中国的国情。看看淘宝如何基于“你敢付，我敢赔”的支付宝而最终打败曾经的世界老大ebay就知道了，中国的商业环境和社会诚信格外需要中间人提供担保。可能有的网站会说只收取服务费不收取利息却承担本金风险的行为有悖经济学理论，商业模式不具有可持续性。我要说，那么就去找有可持续性的模式，如果找不到不如不干。不能因为自己的商业模式不合适就不给投资人提供其应得的服务，这是不负责任的。有利网的模式就很好证明了这一点的可行性&/li&&li&&b&网站是否透明。&/b&决定一个网站是否值得信赖的另一个因素在于网站是否透明，信息不透明所必然导致的结果就是风险高。毕竟风险的控制需要的是机制而不是道德&/li&&li&&b&网站对客户信息的保密程度。&/b&网站对安全的投入及客户信息的保密程度是衡量一个网站是否值得投资的最基本要素。这个行业经营的是资金的生意，如果一个网站连最基本且最必要的数据交换加密、多重密码保护、容灾备份都做不到，那么网站凭什么应该获得投资人的信任？&/li&&li&&b&网站的资金结算是完全走第三方支付还是通过银行账户。&/b&可能和许多人的观点不同，个人认为网站不应将资金结算完全交由第三方支付完成。因为第三方支付根本没有义务和权利对网站的经手资金做任何的监管，第三方支付自己的资金还需要银行监管呢。第三方支付理应只是作为支付渠道而存在的。诚然，资金经过网站自己的账户有非法集资风险。可是不能因为惧怕风险而降低对自己的要求，支付宝在2003年时面临的非法集资风险比今天的P2P网站大的多。银行毕竟是银行，银行有能力及资格监管网站的经手资金。当然，碍于法律法规制定的滞后，许多银行为了自身的风险控制而不愿意承担P2P网站资金监管的责任。可这并不成为网站不通过银行结算的理由，毕竟在银行的落地结算需经由银行人员操作，在操作上加大了网站道德风险的成本。网站应该利用政策滞后的时间段，努力严格要求自己，将在银行发生的每笔交易的原始凭证（比如有利网就向银行提供包括但不限于借款人的身份、银行信息，投资人于网站确认投标的截图，第三方支付的支付凭证等的信息）在交易完成前后发送给结算银行，不管银行是否需要此类凭证，就和支付宝在2003年时的自我要求一样。借逃避非法集资之嫌疑而仅与第三方支付合作从而在实质上降低了道德风险的违法成本的做法是不负责任的，而不负责任的公司不应该受到信任&/li&&li&&b&网站自身信审、风控水平。&/b&P2P互联网金融网站对投资者而言最大的价值在于风险的甄别。有鉴于此，网站自身信用审核、风险控制团队的技术水平、经验就显得尤为重要。由没有经过专业培训的信审人员主导的网站是不能受到信任的&/li&&li&&b&创始人团队是否专业，经验是否充足。&/b&在这样一个行业发展的初期，商业模式，行业发展方向不甚清晰的时期，创始团队的素质尤为重要。毕竟决定商业成功最重要的因素在于洞察，而洞察是需要经过专业、系统的培训及实践的经验的锤炼的。P2P互联网公司的创业团队里，金融领域的经验，互联网领域的经验，及企业家精神缺一不可。如果仅仅是名校毕业而没有经过商业实践如何知道怎样把握公司的内控合规，怎么可以洞察行业发展的趋势从而使企业处在正确的道路上？而一旦企业经营失败，投资者的利益由谁去保障？&/li&&/ol&
谢邀。结合我自己做有利网（）的一些思考，和大家聊一聊。长文，欢迎拍砖：）话说P2P这种东西，楼上的几位知友已经写得非常详细了，就是2005年在英国出现，在2012年在美国大红大紫的一种网络筹资、融资、理财的方式。在中国大家也…
谢邀。&br&&br&最近一直在互联网小微贷领域做创业（&a href=&& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&爱钱进&i class=&icon-external&&&/i&&/a&），之前和其他几位合伙人关于这个行业方面的问题有过很多的探讨，自己也对于这个领域的国内外同行做了一些研究，说一些我自己的看法。&br&&br&P2P是一种跳过银行间接贷款融资模式的一种在借款人和出借人之间直接发生借贷关系的业务模式，那么理解P2P的风险是什么就很简单，就是借款人不能偿还借款的风险。但是无论哪个借款人总会有偿付不了借款的可能性（或者叫概率），&b&所有金融类公司的业务模式都是建立在会发生坏账的前提下来运营的，&/b&只要收取的借款利差（即向借款人收取的利率减去出借人收取的利率）高于员工和办公成本加上坏账的成本，这个公司或者p2p平台就能持续运营下去。有坏账并不可怕，只要你对于借款人群有风险定价能力。打个简单的比方，借给1000个人每人1万的借款，这1000个人里面有2%（20个人）坏账了，那么你的坏账成本就是20万，如果问这1000个人收了10%的利差，利差收入是100万，除去员工和办公成本后，还是能够盈利的，但是如果你审批通过放款的这1000人里面有10%的坏账（100个人），那坏账成本就是100万，显然利差收入是覆盖不了公司所有成本，那么长此以往这个平台就会倒闭。&br&&br&但是如果你在审批通过这1000人借款请求的时候，当时就能判断这批人群的坏账概率在10%，那么你也可以定更高的利差（比如15%，而且这些人由于在其他更低利率的银行那个得不到借款，因此能够接受这更高的借款成本），那么150万的收入也能够覆盖坏账和其他成本了，这就是说明这个业务模式的核心在于，&b&你对这些借款人群的违约概率判断非常重要，也就是我一再强调过的这个业务模式中团队自身的风险定价能力是最重要的，&/b&只要这个做的好，其他都是次要的。&br&&br&看官可能已经发现，我在上面一段话里面说的是团队&b&自身的&/b&风险定价能力很重要，为什么这么说呢？举个例子吧，大家觉得周黑鸦的鸭脖好吃吧，或者说可口可乐喝了上瘾吧，那么有没有听说过，周黑鸦的这个调料配料的方子是外包给什么什么”鸭鸭调味研究公司“的？或者可口可乐的配料是交给其他什么饮料研究公司来反复研究改进的？没有吧。为什么呢？因为这些都是公司的核心竞争力，如果没有这些的话，那么周黑鸭啊，可口可乐啊早就不存在了，巴菲特说的企业的”护城河“也是同样的意思，如果企业自己没有护城河，那么很容易被淘汰。因此，&b&决定一个业务模式核心竞争力的东西肯定是都在公司自己手里面掌握的，&/b&类似有利网、积木盒子、爱投资这些所谓的”征信外包“，”和担保公司合作“等模式，从逻辑性上来看就很奇怪和可疑，这个决定公司业务发展的核心竞争力的东西，竟然是通过和其他机构合作，从别人那里获得的？！&br&&br&这也是国外做类似业务的P2P公司，消费金融公司，比如Lending Club，CapitalOne，GE Money，Citibank Consumer Finance等公司，从来没有听说过是将风控这个核心环节来外包的，都是自己组建核心团队，开发核心系统来自己做，而且这个如何评判借款人群违约风险的评分卡系统和核心评价规则，都仅仅掌握在几个核心人的手里面，和可口可乐的秘方一样，有时候可能连CEO都不知道，而从事具体审批工作的人也可能不知道这个规则。像类似CapitalOne这样的公司从上世纪90年代开始在美国做这类小微个人贷款业务，到目前为止已经成为了美国第7大银行，积累了很多这类业务的风控审核经验和核心评分卡系统。顺着下来就可以说说为什么国内这些p2p机构很多都是做风险外包或者担保公司合作的方式，说白了，&b&就是自己不会！&/b&（咳咳，会不会得罪人啊？没办法了，实在是对这些行业内的怪象看不下去，我今天一定要说出来这个行业每个CEO心中苦恼的大秘密了，哈哈哈）。&br&&br&为什么不会呢？刚才已经说过了，这个东西知道的人很少，如果要建立这个核心竞争力，就是你要在面对有30000个贷款申请人让你选择，你怎么能够选出来1000个人，说，这1000个人不还钱的概率是2%（而不是10%），有两个方法：&br&&ol&&li&经过自己摸索实验，积累了10几万个人的客户，终于发现了一些规律（但是这个过程中公司可能已经因为实验时候的坏账太多over了）&/li&&li&从国外已经建立起这个核心风控系统的公司里面找人（这个太贵了，而且人家在国外混的好好的为什么跟着你们这些小朋友混啊哈哈），另外花钱买成熟的IT系统。&/li&&/ol&第一种方法有比较大的不确定性风险，而且你&b&如果非要一个从来没有吃过猪肉，甚至没有见过猪跑的人来画一头猪，可见难度有多大了，&/b&画完了以后一群没见过猪跑的人围着看咋咋感叹，其实可能就是画了一头牛和熊的结合体（因为这画画的哥们就只见过牛和熊啊），只有找到在猪圈里面混的或者和猪群一起跑过的才行。第二种方式，前期投入太大，包括薪水、理念、系统开发，一大堆的几千万的成本，光是和那三家全球征信公司之一弄一套决策引擎和评分卡系统就刷刷快一千万没了，国内有哪几家做的起呢？&br&&br&上面说了那么多，无非想要说的是，有利网、积木盒子、爱投资这些P2P因为&b&自己没有能力&/b&建立自身的风控审核的核心竞争力，因此只能做外包了，哦我还差点忘了这些风控征信外包或者和小贷担保公司合作后风险就降低了啊！让我们看看是这个逻辑吗？那些所谓的小贷公司，担保公司有实力或者能力通过上面两个方法来建立自己的风控审核能力吗？全国几千个小贷和担保公司，我们几个合伙人以前都详细地花了几年时间考察过这个行业，可以直白地告诉你，&b&没有！&/b&这些所谓的小贷公司担保公司，就是在城市的一个区里面几家当地的民营老板要赶时髦做金融，设立的一些只能拿自己注册资本金的钱去放款的公司（因为国家不允许他们拿太多银行或者老百姓的钱做杠杆，反正以前也在通过民间放水的方式在做，那就正规化一下戴个小贷公司牌照，这样过年的时候和亲戚朋友吹也有的吹啊）。所以一看到所谓的”征信外包“，”担保公司合作“我就开始皱眉头，因为&b&这只不过是玩了一个击鼓传花的游戏，&/b&风险一直在不同机构主题之间传来传去（对了我又想起来，美国的次级贷款引发的金融海啸就是这么来的，大家都以为风险转嫁到别人头上了，后来真相爆出来后傻眼了原来自己是接盘侠！）。有利网、积木盒子或者爱投资等等，有谁能够告诉我哪个你们合作的小贷担保机构能够有这个把”花“吃下去消化了的能力？只是大家把这个风险转嫁到网站外面去了，这个跟我就没有关系了，撇清了，没有平台担保的法律风险了（这点有利网的刘雁南回答的很好，就是&b&用合规的借口来做一些撇清本应该承担责任的事情&/b&）。&br&&br&可能这些p2p网站会说我觉得这些担保公司啥的有这个担保能力，至于我怎么判断他们有这个能力？哦亲们这个我们就不方便透露了，可能因为他们有几百万的注册资本，或者几个亿的注册资本吧？哦那么他们到底担保的借款有多少呢，是几千万，几个亿，还是几百个亿啊？这个我们也不方便透露啊，这个是人家的商业机密啊。大哥，如果你连这个都不知道的话，怎么去判断他们的担保能力和风险状况啊！！！大家都在扯透明，扯专业，能不能把这个最关键的专业问题哪怕透明化一点点啊！&b&所以，用小贷担保公司合作等来标榜所谓的征信外包、风险转嫁、标榜没有平台担保等合规性问题的p2p网贷公司，从本质上而言都是对投资者最不负责任的公司。&/b&另外再扯扯这个合规性问题，因为经常可以看到这几个p2p网贷的创始人说平台担保不合规，所以找小贷和担保公司合作担保是合规的。但是业内人士都知道，小贷公司的监管条款里面就规定了自身杠杆比例不能超过1.5倍，也就是只能从银行或者股东那里借自己注册资本0.5倍的额度做杠杆，因为监管机构知道这些区域性的小贷公司风险大，因此限制了他们只能大部分用自己的钱来进行放贷，&b&而现在有利网、积木盒子和爱投资等p2p网站用和这些小贷担保公司合作的方式帮助其超过了监管规定的杠杆比例，这难道能是合规的操作方法吗？难道不会受到监管层的关注和禁止吗？&/b&&br&&br&关于担保公司到底有没有用的问题，请见我在另一篇知乎上的回答&a href=&/question//answer/& class=&internal&&网贷P2P第三方担保靠谱吗？&/a&，以及&a href=&.cn/chanjing/gsnews/.shtml& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&中担担保违规操作濒临破产 涉及金额13亿&i class=&icon-external&&&/i&&/a&，全国每年倒闭的担保公司有多少家？说出来吓死你，数量远超过p2p网站的倒闭，只是大家现在眼睛都盯在互联网金融这个热点上，对那些传统机构的倒闭都习惯了，不关注了。&br&&br&另外再说说借款单笔规模的问题，这个要给我们爱钱进和有利网点个赞了，如果借款单笔控制在10万以内，那么我们觉得这个模式还是可以持续的。我看到爱投资，积木盒子上面都是几百万，几千万的贷款，每次看都是触目惊心啊！举个简单的例子吧，如果这个平台一共做了10个亿的借款，如果借款人平均每个借3万，那么是是3.3万个借款客户，如果单笔是1000万的话，那就是100个客户，大家知道统计学意义上的“大数定律”法则，是需要在个本样数数量够大的情况下（超过几万个以后），才能越来越符合正态分布定律，统计学上才有意义。这样如果坏账率都是2%的话，那么放款给3.3万个客户，其坏账率为2%的可能性要远高于仅放款给100个客户的可能性，因为有可能这100个客户存在小样本偏差，而导致坏账比较集中达到10%甚至更高，&b&这就是统计学意义上的”小样本偏差“的风险，对应到p2p网贷上，那些做单笔较大规模的借款的网站风险更大。&/b&&br&&br&另外，在中国的状况是，银行原来不屑于做几千万几百万的客户，但是利率市场化进程下，由于银行自身吸收存款的利息成本不断上升，也逐步在做这部分市场客户，那么留给小贷公司或者担保公司的必然是银行挑剩下的客户。这部分客户的风险远高于银行客户，&b&而各位投资到和担保公司合作的P2P公司都是投到了银行挑剩下或者不敢做的客户，&/b&所以我每次上爱投资看到齐刷刷的1000万的借款列表，我的这个&b&小心脏&/b&啊！大家都知道银行股票这几年来一直在二级市场上跌的很厉害，基本都到了净资产价值之下，这个是什么意思呢？就是说，银行的贷款本身就存在很大的坏账的可能性都有可能侵蚀到他的注册资本了，更何况这些和所谓的担保公司合作的P2P公司挂出来让大家争抢的借款标呢？&br&&br&想起当年研究国内小贷公司和担保公司行业，想在美国找些对标公司来研究，找了好几个月，竟然都没有找到一家啊！因为在国外利率市场化的情况下，银行自己本身就做国内小贷和担保公司在做的几百万的借款客户，而这些风控的核心竞争力等能力都是自己银行拥有的，根本不会也不需要将风险转嫁给其他所谓的担保公司，因此那里根本就是没有所谓做什么几百万单子的小贷公司和担保公司。这么看起来在国内利率市场化的大背景下，以后这些&b&小贷公司和担保公司必然是会被银行挤的没饭吃的&/b&（呜呜到时候有利网、积木盒子和爱投资怎么办呢？）。在国外虽然只有银行来做做几百万企业贷款的机构，但是有专门做几百到几万美金给个人和小企业主借款的非银行机构，比如最大的CapitalOne（几千亿美金的资产规模了），以及Lending Club这些，至于这些机构为什么能够做到和银行差异化竞争和生长起来，这又是个比较大的话题，下回再深聊。&br&&br&最后最后，再谈下团队和投资者，因为之前一直看到p2p行业内有一个怪现象，就是喜欢说我们创始人是来自业内高大上金融公司啊，我们拿到了著名风投和机构的投资啊，所以众围观者都啪啪啪拍手说好厉害啊靠谱啊。看多了这些，我又忍不住了要站出来说几句实在话了（唉这个毛病我一定要找时间改改），我们几个创始合伙人以前在投资机构投了不少金融行业的公司，包括银行、证券、保险、担保公司、融资租赁、第三方支付等等，发现一个什么问题呢？就是隔行如隔山啊，银行、证券高管人员所需要的能力、包括性格特点都完全不一样，即使就算在同样的借款业务，做几个亿的企业借款的风控部负责人，你让他去做几千块钱额度的信用卡审核，那是完全不行的。所以我一看到高管团队来自券商、什么国际投资机构、甚至什么银行风控负责人，这些都其实是驴唇不对马嘴，就好象是一个每天吃鱼的人，你要他形容一下猪肉是什么味道，但是他即没有吃过猪肉，甚至都没有见过猪跑，那他怎么能知道呢？这就是术业有专攻，而这个领域你深入研究完了就会发现，&b&几万元的信用小微贷的核心风控模式和我们国内传统意义上所有的借款机构用的都不一样，&/b&包括银行的企业贷款，包括小贷公司和担保公司用的那种抵押方式，都完完全全不一样。但是这个行业人家美国已经发展了好几十年了，比如像CapitalOne在上世纪90年代就可开始做个人次级贷款领域，其积累的数据模型和决策引擎系统才是目前国内这个p2p行业最需要借鉴的，可能大家对Lending Club关注的比较多，其实CapitalOne才是这个行业的鼻祖（也被誉为银行界的GOOGLE)。所以，国内目前这些85后的，p2p互联网金融创始人高管等从高大上金融机构里面出来其实对于小微贷这个金融行业领域都是很陌生的，可能只是在做行业研究的时候听过几耳朵，有些还只是在这些机构里打了半年一年酱油的小朋友，写了几个项目ppt材料觉得生活枯燥自己出来和几个富二代朋友折腾一下，就被宣传成金融界奇才，年轻创业楷模，&b&而整个团队里面却没有真正具有多年从事小微贷风控审核经验的人来真正负责风控审核，想想都是一件很可怕的事情。&/b&&br&&br&还有投资者问题，如果一个p2p网站拿到了风投，能说明什么问题呢？风投机构投资成功率是多少？8%左右吧，那么按照这个历史数据的话，那么包括有利网、爱投资、积木盒子等拿到VC的钱以后未来成功存活的概率有多大呢？100个里面有8个，那么这3个里面是不是很大概率一个都不能存活呢？（统计学和概率好的同学来验算一下，怎么这么一算吓一跳啊），那么看起来拿到VC投资的钱存活率反而更低了？可能是因为拿到投资后，在冲业绩和规模方面的压力更大，可能不能按照创始人原来的意图来发展，规模扩张过快风险更大倒闭可能性更大的原因吧（唉我又说出了行业的一个秘密，会有人已经在计划一轮刺杀行动了么？）。这么看来，最近有利网等等规模每个月几乎翻番也验证了这一点。而其他有人谈到机构投资者进入后监管方面更好了，这也是外围围观群众的一个符合逻辑的天真的想象（也就是逻辑正确，结论错误），因为在投资机构里面特别是那些风投（风险特别大的投资简称”风投“没错吧）机构，一个投资经理管理的投资组合里面公司一般超过10家，有些达到30几家（因为前面人投完项目以后可能就走了），而且很多是一些小朋友在管，更何况有些外资投资机构对中国情况也不了解，以前像谁投资那个某PG衬衫什么的，还有那谁谁投资中科某某担保公司，都是等人家把钱都卷跑了在国外找个海岛把家都安顿好了才发现的。&b&如果有人把这个p2p网站平台靠不靠谱建立在看有没有哪家机构投资的基础逻辑上，那么我劝你还是擦亮眼睛吧。&/b&&br&&br&说了这么多，总结一下，判断一家有责任感的靠谱的p2p互联网公司，应该有以下标准：&br&&ol&&li&有自己的核心竞争力，掌握风控能力。看到”征信外包“，”担保公司合作&字样的赶紧绕道&br&&/li&&li&单笔控制在10万以下，看到网站上挂出100万以上借款标的，马上就应该从账户提现注销&/li&&li&检查下高管团队成员列表，除了那些让人眼花缭乱的所谓&外资金融机构“工作经验，券商、银行等之外，还得看看有没有货真价实的”吃过猪肉“，或最起码”看过猪跑的“在境外类似CapitalOne，GE Money,Lending Club等机构工作过的人。如果没有，那么恭喜你朋友，你充值的钱是在帮助这个P2P网站做实验，让一群85后小朋友，只挤过羊奶的人来帮你养猪，他可能只会按照以前的经验给这头猪吃草，这头猪能不能活只能看运气了。&/li&&li&有没有一些正规合作机构，包括第三方支付、评分卡风控系统供应商等&/li&&/ol&其他那些政策啊合规啊，大家说的也比较多了，老生常谈的不说了，哪天有时间也可以来好好叨叨一下。
谢邀。最近一直在互联网小微贷领域做创业（），之前和其他几位合伙人关于这个行业方面的问题有过很多的探讨，自己也对于这个领域的国内外同行做了一些研究，说一些我自己的看法。P2P是一种跳过银行间接贷款融资模式的一种在借款人和出借人之间直接发…
　　每次开讲前都要为P2P投资者捏把汗，资本市场的投资是“博傻”，只要有人接棒你就能安全落地;P2P是综合搏斗啊，研究平台、研究借款人、研究借款标，还钱的标要琢磨不还的标更要琢磨，最最最重要的是，还要防着中介哪天跑了……&br&&br&&b&新闻天天报道P2P各种风险：非法集资、缺乏监管、担保牟利啊等等，有些是以偏概全，有些则是确有其事。&/b&卷款跑路的平台确确实实是存在的。根据零壹数据统计，2012年之前，P2P借贷平台倒闭的总数量约为20家，而2013年一年的时间，问题平台的数量达到70家左右，其中的11月更为问题平台的集中爆发期，单月出现严重问题的平台高达41家，截至2014年4月底，全国累计有119家P2P平台“倒闭”或“跑路”，涉及资金共计约21亿元，今年前4个月出现问题的网贷平台近30家。&br&&br&　　而一旦涉及倒闭平台，投资人基本可以视作“血本无归”，因为采集证据和等待诉讼都意味着漫长和高成本。&br&&br&&b&怎么躲开有“倒闭基因”的平台&/b&&br&&br&&b&技巧一：别只看收益，要看诚意。很多平台先天就有问题。&/b&这类平台诞生之日起就打着P2P平台的幌子圈钱，吸纳投资人的资金后玩消失，这是赤裸裸的违法犯罪行为。&br&&br&&b&　基本特征：&/b&&br&&br&　　1、平台成立时间短;&br&&br&　　2、以高额收益为宣传重点;&br&&br&　　3、对资金流管理不严格;&br&&br&　　4、合作机构少且多为关联公司;&br&&br&　　5、整体界面效果体验较差。&br&&br&&b&技巧二：碰触红线的平台很明显某些平台经营缺乏自律，会很容易碰触到法律红线，最终不能承担风险，给投资人带来损失。&/b&最为典型的是自融型平台，将P2P平台作为自己的融资工具，涉嫌非法吸收公众资金。所以如果平台为自己的项目筹款或者跟自己的担保公司勾搭，就离倒闭不远啦。&br&&br&&b&技巧三：不负责任的坚决不碰这种平台属于没有先天恶意，在经营中出现问题面临不得不倒闭的境地。&/b&大部分平台出现问题就是因为对风险控制不力，一方面不具备足够的征信能力、审贷能力和风控能力，一方面为了赢利盲目扩大业务量或者做出各种不切实际的资金回报或担保承诺。&br&&br&　　不负责任的平台还表现在：疏于审核借款人，把人情交际直接用于债权开发，盲目相信熟人“信用”，抵押、担保流于形式……一旦钱紧，资金链便会断裂。&br&&br&　　温馨提示：不同的P2P平台，会有不同的收益和风险表现，选择平台时第一要考虑安全、正常的平台(如考虑：平台成立时间、股东背景、平台运行模式、合作机构实力);第二要对对风险和收益做权衡(衡量：平台历年交易额规模、贷款集中度、期限、利率等);第三才是对借款人和借款标的进一步审核。从各方汇总的数据看，国内P2P投资的坏账主要来源于倒闭平台，其次才是借款人违约。&br&&br&　　靠谱的平台什么样?&br&&br&　　一般来说，平台成立时间越长、股东背景越强，合作机构的实力高，平台自身的信用度就越高。比如获得风险投资的平台，通常不“缺钱”。&br&&br&　　成熟的平台在运营模式上会较为规范，绝对不会碰触四条红线——中介性质不变、不提供担保、不搞资金池、不非法吸收公众资金。传统金融机构参与的P2P项目风险更低，风控能力更强。如某银行的“e+稳健融资项目”，安全性很高，只是受累于银行的高成本，收益水平偏低。数据上，要参考历史交易规模是否平稳，如有波动要看原因是什么，还有贷款集中度有多高?风险是否做到了分散处理?贷款利率是否奇高?甚至是否有变相提高利率的做法等等。&br&&br&　　理财人应注意无论预期什么样的收益都要保证一点：“本金即使全部收不回来，也在我承受能力范围内……我要保证即使没有收回这个本金也不会对我的生活有影响。这样我才能保持脑袋清晰，不至于因为损失这笔钱而一蹶不振，也能够更加好地规划自己的资产。”&br&&br&　　所以，&b&从事P2P投资之前，财蜜们一定要把握以下原则：自身加强学习，不断积累、总结投资经验，形成理性投资理念，同时加强风险自担意识;投资前做到充分知情，绕开误导性乃至虚假性宣传;不受高收益蛊惑，遇到自融、假融、资金池等违法行为果断“举手”。&/b&班主任温馨提示：国内目前暂时没有对P2P较为系统的评级，所以同学们没办法一劳永逸的解决对平台的担忧问题，但是可以参考第三方机构的意见，他们对P2P行业整体概况梳理、排名并且对P2P企业的指标数据有所研究甚至会定期发布报告。&br&&br&　　怎么看网贷平台的风险指标评估P2P平台的风险，第二课有过部分介绍，平台的风险性可以从其自身的实力和经营上反映，可有一定可量数据可以参考。&br&&br&&b&1、风险集中度：&/b&指的是在一个平台借款金额排名前十的借款人借款总额占平台总借款金额的比例。比例越高，说明平台借款集中度越高，风险越大;&br&&br&&b&2、投资分散度：&/b&投资人单次借出的资金的额度大小，如果单笔出借资金额度大，说明投资的分散程度低，风险大;&br&&br&&b&3、借款分布系数，系数越大、越分散、平台带来的风险越小。&/b&&br&&br&&b&4、逾期率：&/b&到期借款不能及时偿还的金额占平台借款的总额的比率，如果占比越大，说明到期未偿还的越多，风险越大;&br&&br&&b&5、不良贷款率，借款被判定基本不能被收回的金额(即不良贷款金额)占平台借款总额的比率，占比越大，坏账越多，风险越大;&/b&&br&&br&&b&6、类拨备覆盖率，&/b&平台用于垫付的保证金额度占实际需要垫付的额度的比例，占比越高，说明垫付资金能够对坏账的覆盖面越广，风险就越低。&br&&br&&b&P2P网贷平台怎么保证借款人能按时还款？&/b&&br&&br&&b&P2P网贷平台怎么保证借款人能按时还款？随着网贷平台的成立及跑路潮一波未平另波又起，P2P网贷平台们在风口浪尖上坚挺着实不是一件容易的事儿。&/b&在当下的环境里，能很好地生存下去，“好汉”当之无愧！那么生存下来的平台是怎么走过来的呢，为保障投资人及自己的权益，他们的武器是什么？来看看以下案例吧。&br&&br&　　“我就从网上贷款3000块钱，手头紧张才逾期的，怎么弄得人尽皆知了。”今年6月份，宁先生从一家网上P2P贷款公司申请了一笔贷款，提交个人资料和两个联系人电话后，不久被批下了3000元贷款。按照贷款公司规定，这笔贷款时间为7个月，还款方式为分期还款，每月需还约500元。如果一次性还清，还需要多还100多元。&br&&br&　　7月份，宁先生手头紧张没能按时还款，大约十天后，他就收到了催款电话和短信。“我收到催收信息赶紧准备还钱，可还没还上就出了问题。”宁先生说，他紧接着就陆续接到了公司领导、同事、朋友、同学、亲戚的电话，问他怎么从网上贷款没还、是不是被骗了。本来不想被别人知道贷款的事，这一下全都被贷款公司抖搂出来了，宁先生气愤之余非常纳闷，“贷款公司联系的都是我手机里经常联系的人，贷款公司是怎么知道号码的?我没在资料里填写啊。”&br&&br&　　该网贷公司客服人员表示，通过联系贷款人的亲友催收逾期欠款，是公司催收部门的一种手段，是为了保障公司及其他P2P投资者的权益。&br&&br&　　可是针对这种催款催到借款人的“大街小巷”，还合理吗？某律所的律师表示，贷款逾期催收应当向本人催收，贷款公司联系贷款人亲友同事的方式欠妥，如采用非法技术手段获取贷款人隐私信息，则涉嫌侵犯公民隐私权。&br&&br&　　案例说完了。由以上案例，我们大致可以总结两条：&b&一是虽然网贷律法现在还处在真空地带，但按期足额还款是所有借贷行为的主题，好借就当好还。二是网贷公司催款催到尽人皆知，虽然能从舆论上迫使借款人更快还钱，但毕竟与很多理法相悖，平台们更应当从其他角度创新，&/b&不管怎么说，即便是借款人，很多民权性的东西也是需要被尊重，需要被保护的！&br&&img src=&///fcdd3274167b_b.jpg& data-rawwidth=&344& data-rawheight=&344& class=&content_image& width=&344&&
每次开讲前都要为P2P投资者捏把汗，资本市场的投资是“博傻”，只要有人接棒你就能安全落地;P2P是综合搏斗啊，研究平台、研究借款人、研究借款标，还钱的标要琢磨不还的标更要琢磨，最最最重要的是，还要防着中介哪天跑了……新闻天天报道P2P各种风险：非法…
&img src=&///e336fe47ed00454f_b.jpg& data-rawwidth=&431& data-rawheight=&300& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&431& data-original=&///e336fe47ed00454f_r.jpg&&&br&谢邀，抱歉一周都没登陆知乎，这个问题非常好，怎么一直都没人来答呢？&br&&br&其实非常不愿意分享自己踩雷的经历，因为当时实在是太天真，抱着对传统金融的一些知识，完全不接地气地就开始了平台投资，直到后来，才开始认识到线下的民间借贷，这些弯弯道道坑蒙拐诈早已有之，市场只是不断地重演历史。&br&&br&去年10月，没错，就是投友们说的雷潮，我不幸中过两个雷，以下简称A和B吧。A属于纯诈骗平台，老板有自己的实业，可是早已资不抵债且欠下了线下巨额高利贷，于是开平台以5分高息融资，我打新进入，不到一月中雷。B属于有真实借贷，但借款人非常集中，开平台的老板本身也不是放贷出身，相当于熟人借贷，运营也不是很好。当时我看重他是高息中极少数没有负面且为真实借贷的，运营不怎么样，但也很稳，平台待收非常小。于是我进入投了3月标，最后应该是借款人逾期了，正好那个时候铜都贷巨头倒塌造成大恐慌，一击必杀血本无归。&br&&br&现在新进入网贷的朋友可能还不了解，在当时4分息属于正常水平。在那个时候，不知道是一个什么正规媒体的报道，网贷开始从少数人的游戏进入大众的视线，这里所说的大众包含两部分，一部分是手上有闲钱的投资者，一部分是正缺钱救急的债务人。&br&&br&显然，后者的刚需更强，于是许许多多的诈骗分子开始开网贷进行骗钱。开网贷的门槛是很高的，不过开一个诈骗平台的成本却是极低，掐指一算：系统3-5w、员工3w、场地5w、再加上工商、营销等杂项，差不多开一个诈骗平台的成本可能都不到10w。平台老板用着自己的实力作为担保，忽悠投资者投高息。&br&&br&而对于大部分新涌入的投资者，不客气地说，包括当时的我，都是“人傻钱多速来”，很多平时花点小钱都心疼的人一下子就被网贷的狂热冲昏了头脑，在缺乏基本知识的情况下，就盲目入场。其中一个很典型的表现就是，大部分人刚进入网贷，觉得10%利息已经幸福得哭了，等看到20%的平台下巴砸地上，等看到30%的平台大骂骗子。过了半个月以后，自诩高息投资牛人，觉得低息投资人都是傻蛋，非40%以上不投。因为自己不懂，网友们天天在qq群这么议论，他就接受了40%是正常利息这一观点。根源在于圈子之间互相影响，又做了一辈子社会主义螺丝钉，缺乏基本的金融知识。这让我想起了07年股市那波，人人炒股，都觉得翻个几倍是正常。赚钱的时候懂行的和不懂行的都一样，但高处出逃的时候差距就出来了，懂行的赚了懂得收手，不懂的赚多少都赔回去。&br&&br&我是哪种人呢，在那个时候，半懂不懂，直到后来把网贷视作一个重要投资手段，又恰逢空闲，每天花大量的时间去研究，才稍窥门道。下面讲讲我投资倒闭平台的逻辑和误区：&br&&br&&ol&&li&&b&网贷整体行情看好，庞氏逻辑：&/b&&br&&br&网贷在可以预见的未来会不断产生资金流的流入，且会不断涌入高息平台，因此只要我在一开始介入，对平台未来的资金流有一个良好的预估，会有新人给我接棒的。简单地说，假如我在平台开业第一天投资，平台发的都是一月标，等到一月结束，只要平台的坏账率小于96%，我就能确保安全提现。如果我是第二天投资的，那么需要确保平台坏账率小于93%，以此类推。关于这个理论可以参见我的专栏，后续会补充完整版。&a href=&/huangxisheng/& class=&internal&&打新生存手册 - P2P监视者 - 知乎专栏&/a&&br&&br&这个方法只要确保平台不是纯粹诈骗，一个月就跑路，那我一定是安全的。所以在那个时候我紧紧盯着新上线的高息平台，正好那段时间休息，每天的每一个高息平台我都详细关注分析并确保第一时间入手，那一段我投资的平均收益率甚至接近5分，以至于覆盖了后来的坏账还能保持不错的收益。&br&&br&平台A真想不到啊，只一个月不到跑路了，老板纯粹就是抱着还了高利贷然后去坐牢的心思的，你有啥办法？&br&&br&现在回过头来看，我冒天下大不韪地说，&b&&u&打新的逻辑依然是适用的&/u&&/b&，就算踩了雷，我的收益也要远远高于那些在那个时代亏钱的投友，因为我从来都是非常谨慎地对待自己的打新，非早期不入，非研究透了不入，严格控制仓位。正如livermore说的，要把投机当成一种事业来做，要谨慎的对待，而绝不是赌博。&br&&br&打新适合那些全职投资的朋友，这其中的内容我放到另一篇文章说。只是务必注意一点，你所赚取的收益一定是有一个来源的，无论资本如何运作，他的根是实业创造的利润，没有根本，你就是在赌博，赚钱的概率不比盘中任何一个人高。&br&&br&&/li&&li&&b&重视老板实业，忽视债务：&/b&&br&&br&如果做二级市场的朋友可能对一个道理体会得很深刻，那就是：&u&正确的逻辑没有意义，市场相信的逻辑才有意义。&/u&简单来说就是别管科学依据，只看市场上的资金遵从什么逻辑。在当时的网贷市场，我觉得正确的逻辑就是「优秀的运营」+「真实借贷」，而市场上相信的逻辑是「老板是土豪」+「实业真雄厚」。&br&&br&这很根本的一个逻辑错误就是，实业雄厚跑到网贷借钱干嘛，中国这种片神奇的土地土豪老板们从银行拿不到钱？贸易周转银行给钱慢、银行过桥、短期借用可以忍受高息，这些原因当然在实际借款中存在，但你不能自己去为平台找借口找理由，因为这样的情况你是无法证实的。贸易周转能不能商量账期或者通过身边民间借贷解决？银行过桥岂知银行过河拆桥？短期借用银行的流贷好用不贵。&br&&br&真的资不抵债了，你想靠他的资产偿债？且不说很多厂房机械折价的问题，还是在这片神器的土地上，会发生这样一件事，你看着他有钱，你就是拿呀拿不到。等到你反应过来去到现场时，会发现所有你以为的高大上资产，要么转移走，要么其他当地债务人早就瓜分完毕。就算老板兜里还装着钱，打官司老板当地都是混得开的你懂，官司打赢了执行又要不知道多久，且前期你还得继续往里面掏钱。&br&&br&所以必须承认，民间借贷风险确实是很大，不要试图用什么理由来蒙蔽自己，但其中也不是没有赚钱的机会。赚钱的机会就在于银行不愿意给小微企业贷款，因此&b&&u&「优秀的运营」+「真实放贷机构」&/u&&/b&一直是我现在选择高息平台的考核点。&br&&br&&/li&&li&&b&强行做到高息，死亡根源：&br&&/b&&br&之前向网贷之家徐总学习时，他给到我一个很重要的观点是，不要给自己设回报率的要求，看得懂多高利息的平台，就投多高利息的平台，要是完全不懂网贷，投人人贷都是危险的。回来后，我立马调整了很多投资策略，把很多过分高息的都砍掉。&br&&br&而在去年的倒闭潮，我确实就是这样的一个思路，既然市场上平均利率这么高，我总要达到个3-4分吧，这一个逻辑可以说是我两个平台的死亡根源。为了达到这一利率水平，我一边天天盯盘打新，一边也不情愿地体现了几个看好的中息平台，投向高息。&br&&br&我这还算好的，有的投友刚脱离10%低息不到两个月，立马给自己定下5分（60%）利息的指标，最后底裤差点赔掉，黯然退出网贷。&br&&br&更有的人，为了追求高息，不仅自己投，还借钱投。对于借钱投这一件事，我倒是比较认可，但这个需要有一定限度。比如我有100w流动资产，通过信用卡撸50w出来投资网贷，给自己加杠杆，这个我是赞成的（虽然有点违法的意思）。再比如我有50w，找至亲借一借钱，再借个50w进行投资，也是很好的。但是有的投友大举借外债来投资，仿佛把网贷当成一棵摇钱树，人贪心了谁也救不了。&br&&br&不给自己设定高息界限的一个重要意义在于不懂不投，你永远不知道哪一个老板背后背负着多大的债务包袱，你也永远不知道网贷会不会重现倒闭潮。我们唯一知道的一点就是，网贷是一个正面的东西，他永远不会死去，每一次倒闭潮都是刮去他身上的烂肉脓疮。&br&&br&网贷行业永远不会死，所以我们从中挑选安全收益比较高的平台来进行投资，是有他的商业基础的；网贷平台则经常死，所以你寄希望于某个高息范围内的平台总有存活者，是不现实的。&/li&&/ol&&br&之前江南愤青有句名言「风控的极致是无业务可做」，真是这样，要真是这么看来高息平台多多少少都有些问题。择其善者而从之，通过高息收益来覆盖少数坏账，得到的收益还是要比平台高不少，这也是我和很多人都向往高息的原因。分散投高息，是通过自身的盈亏相抵控制风险；而投低息，相当于把多余利润缴纳出来交给平台让它帮你中和风险。孰优孰劣，还是视个人精力和经验而定。&br&&br&网贷投资永远没有人能说自己完全看清楚了一个平台，多少名人日日夜夜研究平台，却因为给一个平台担保而身败名裂。折戟沉沙铁未销，现在再也没有人敢说看懂一个平台了，只能控制仓位，让踩雷的随机性降低。&br&&br&真要踩雷了，摸清楚情况，老板要是没钱，你就认栽吧，这个我们叫做「死雷」。老板要是有钱，肯定要忽悠大家耐心等待，一步步还。这个时候千万别信，要是还款意愿那么良好，早干什么去了。这个时候老板一般想两件事，要么跑路，要么维稳，花个一两年想办法把投资者磨得没脾气。&br&&br&踩雷后的投资者可以用一个词来形容——「一盘散沙」，通常平台出事以后，会有两部分人：&br&&ul&&li&有能力的资产多的直接去现场要钱，这个办法是极好的，应了一句话&u&“我不需要跑得比熊快，只需要跑得比你快”&/u&老赖觉得你会给他的跑路大计和维稳大计造成麻烦，你的钱不是太多的话通常都会还给你的。这个时候如果老赖愿意屈服就好办，警方愿意配合也好办，最麻烦的是老赖关系大，警方不作为。如果真是这样的话，那也只能想办法闹一闹了，比如跳楼找媒体等等……&/li&&li&剩下的人在qq群里骂老赖，顺便打经侦电话、投诉经侦的电话、投诉督察办的电话、纪委的电话、信访的电话。老赖一次又一次的画饼，马甲一次又一次的维稳，前方去现场的人已经拿回自己的钱了，后方的人还在键盘党骂娘。说是组织维权基金，但除了铜都这种大家伙以外还真没见到什么组织维权成功的，群主拿到维权基金跑路的到是屡见不鲜。&br&&/li&&li&还要多说吗？都是泪……&/li&&/ul&&br&如果一个平台想要维权成功，太难太难了，真要维权成功的几个，也几乎都是老赖主动还钱的。因为老赖要是愿意还钱，那就不会逾期了。老赖更知道一点，如果还了投资人部分，投资人会觉得这是个活雷，更加积极的维权，倒不如用这些钱打通当地关系或者留给亲属。真要踩雷了，唯一的活路是去现场，逼到老赖家门口，因为债权是平等的，你有直接向老赖要回你全部资金的权利。&br&&br&可能你会说我的想法过于消极，助长犯罪分子嚣张气焰，但从我个人来讲，&b&确实无力折腾，也知道折腾无果了。&/b&&br&&br&也衷心地期待着能有机构担当这个重任，专门为这样的群体债务维权提供服务，这个服务不仅仅是法律上的，而且需要有一些 Dirty works ，需要民间借贷方面的专家、法律专家、面向客户的运营服务齐上阵。目前已经有律师个体在力图做这个事情了，收益应当较为理想，因为大部分血本无归的投资者只要拿回50%甚至30%已经极其满足了。&br&&br&最后正面的回答一下问题：&u&&b&基本拿不回钱，如果是大户请立刻去现场，用点盘外招让他清偿，如果是小户，还是把主要精力放在如何做好下一步投资吧。&/b&&/u&&br&&br&&br&雷现在都怎么样了，我可以转载一篇朋友的文段你参考一下：&br&&blockquote&雷产生的原因及雷的现状（截止到2月14日前）：&br&?1、天力贷（大额逾期＋部分自融），老板被抓，负资产，希望渺茫；&br&?2、银实贷（借款人开平台自融），提现了30%，后面继续画饼拖时间；&br&?3、力合创投（运营不善＋自融），成功被清；&br&?4、钰泰财富（自融房地产＋组团），老板被抓，线下还有负债，一毛不拔；?&br&5、乐网贷（自融＋组团），老板跑路，大户拿到了部分钱；&br&?6、铜都贷（自融买地皮＋运营不善），全国协查进行中，一毛不拔；&br&?7、宝丰创投（自融＋组团），一直没关注，好像也是一毛不拔，希望渺茫；&br&?8、招金贷（大额逾期），部分提现，清了一部分小散，不定时的小额提现；&br&?9、汇银投资（自融还贷），已经立案，据说能提40%，时间不确定；&br&?10、宝都财富（风控不利大面积逾期），成功被清。&/blockquote&&br&想不到一下子写了那么长，写得非常连贯，非常畅快。&br&&b&真实借贷
不懂不投&/b&&br&祝大家都能在网贷这波红利中受益，谢谢！&br&&br&&blockquote&update 2015.&br&&ol&&li&现在不投网贷了，投资方面可咨询逻辑和事宜，信息方面我是几乎都不知道了。「XXX平台怎么样」的私信请免了。&br&&/li&&li&网贷投资的考虑，请看这个 &a href=&http://zhi.hu/erKk& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&怎么选择P2P借贷平台？ - 黄席盛的回答&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&/li&&li&算是互联网运营从业，相关问题可交流。&/li&&/ol&&/blockquote&
谢邀，抱歉一周都没登陆知乎，这个问题非常好，怎么一直都没人来答呢？其实非常不愿意分享自己踩雷的经历，因为当时实在是太天真，抱着对传统金融的一些知识，完全不接地气地就开始了平台投资，直到后来，才开始认识到线下的民间借贷，这些弯弯道道坑蒙拐诈…
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