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当前棉花购销信贷工作的思考
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3秒自动关闭窗口如何理解央行在 2014 年 9 月 30 日发布的「首套房首付最低 30%，贷款利率最低 7 折」带来的影响？
进一步改进对保障性安居工程建设的服务，继续支持居民家庭合理的住房，促进房地产市场持续健康发展，现就有关事项通知如下：　　一、加大对保障性安居工程建设的金融支持　　鼓励银行业金融机构按照风险可控、财务可持续的原则，积极支持符合信贷条件的棚户区改造和保障房建设项目。对公共租赁住房和棚户区改造的贷款期限可延长至不超过25年。进一步发挥开发性金融对棚户区改造支持作用；对地方政府统筹规划棚户区改造安置房、公共租赁住房和普通商品房建设的安排，纳入开发性金融支持范围，提高资金使用效率。　　二、积极支持居民家庭合理的住房贷款需求　　对于贷款购买首套普通自住房的家庭，贷款最低首付款比例为30%，贷款利率下限为贷款基准利率的0.7倍，具体由银行业金融机构根据风险情况自主确定。对拥有1套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品住房，银行业金融机构执行首套房贷款政策。在已取消或未实施“限购”措施的城市，对拥有2套及以上住房并已结清相应购房贷款的家庭，又申请贷款购买住房，银行业金融机构应根据借款人偿付能力、信用状况等因素审慎把握并具体确定首付款比例和贷款利率水平。银行业金融机构可根据当地城镇化发展规划，向符合政策条件的非本地居民发放住房贷款。　　银行业金融机构要缩短放贷审批周期，合理确定贷款利率，优先满足居民家庭贷款购买首套普通自住房和改善型普通自住房的信贷需求。　　三、增强金融机构个人住房贷款投放能力　　鼓励银行业金融机构通过发行住房抵押贷款支持证券（MBS)、发行期限较长的专项金融债券等多种措施筹集资金，专门用于增加首套普通自住房和改善型普通自住房贷款投放。　　四、继续支持房地产开发企业的合理融资需求　　银行业金融机构在防范风险的前提下，合理配置信贷资源，支持资质良好、诚信经营的房地产企业开发建设普通商品住房，积极支持有市场前景的在建、续建项目的合理融资需求。扩大市场化融资渠道，支持符合条件的房地产企业在间债券市场发行债务融资工具。积极稳妥开展房地产投资信托基金（REITs）试点。　　人民银行、银监会各级派出机构要针对辖区内不同城市情况和当地政府对房地产市场的调控要求，支持当地银行业金融机构把握好各类住房信贷政策的尺度，促进当地房地产市场持续健康发展。　　请人民银行上海总部，各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行，各省（自治区、直辖市）银监局将本通知联合转发至辖区内城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城乡信用社、外资银行及村镇银行。　　中国人民银行 银监会　　日
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叶小文的是整个知乎最靠谱的答案，其实一直就存在购房资质和贷款包装的一条龙服务，而限购限贷其实一直以来就是寻租的借口而已，也就是说，这些行政手段没有真正起过大的作用，而现在的首套认定什么的，把台下的东西放到台面上而已。除了省掉笔包装费，你觉得真正对于想投资房产的来说，有影响吗？大家心照不宣而已。顺便说句，刚需的概念很可笑，你会在买房的时候把对房子升值预期的判断和你的居住需求分开来考虑吗？扪心自问的回答。所以任何房子都可以居住也可以投资。什么是刚需，租房才TM叫刚需，而反倒是租售比失真，你不觉得滑稽吗？为什么？因为存量房没有持有成本。投资房产的是赚土地溢价而不是租金。政府靠投资拉动GDP时，永远有土地溢价可以赚。综上，房子不是刚需，而是金融产品，应该归一行三会管。下面是私货，因为自己买过房也卖过房，还要继续买房，所以观察上海房市蛮久了。非专业人士，只谈观察，不下结论，不对言论负责。看着一堆人的分析就好笑，原来说中国不要看房价收入比，不要看租售比，现在又说大家收入都轻松付得起的，都是先下结论，再给自己找论据。我的观察:上海7成购房靠置换，也就是卖房款加贷款来改善，这也是为什么看上去与大家收入不相称的400万以上的房子能卖掉，因为人家卖掉两套市区老公房想拿套传家的好房。所以购房时经常见到上下家一环套一环的链条，完成交易半年到一年的多的是。有的坐着公交车去买高档盘，你一定很惊讶，但是人家通过少的可怜的收入借助早期的老房子在土地溢价中完成了资本积累，人家现在就是几千工资住几百万的房子，你不服没用。至于首次购房的小伙伴，老老实实从老公房或郊区房开始置换吧。这就是练级，为什么？因为供给是限制的啊。你见过市区新盘没？一是少，甚至没，二是，这就不是给首次置业准备的，市区土地都是一个萝卜一个坑，你有在这个排排坐分果果中的位置，这叫承认现实。那么房价收入比的意义是什么，就是当苦逼的外来接盘侠靠首套房都接不起这个链条里最底层的货时，游戏就嗝屁了，不过你放心，大掌柜的一定会在这个时候惠民生的，总能想办法让你够得着嘛。而我们的城市化过程就是源源不断提供这种新增购买力的过程。不要说我在说阴谋论，我可以完全用正能量的语言来描述这一切。看开点，这是给你想要加入的城市交的投名状嘛。是不是很绝望？世界是公平的，当游戏玩到极致，接盘侠怒了，这货也叫房？于是城市的吸引力就降低了，搬砖的少了，经济就下去了，这是无法逾越的大周期。而还有我们可以利用的小周期，也是天然存在的，在自由市场中供需每次平衡调节的过程都会形成价格波动。而有“黑心”掌柜的市场，你不要用道德节操来揣测一个城市的经营者，而把他看成单纯逐利的，在房价高时多卖地，价低时少卖，这种供需的变化自然在未来导致价格的变化。而土地交易和房产交易的时间差便是价格波动小周期的原动力。当然，我们学习香港经验引进的先进的期房预售制度能帮助城市经营者有更多的时间分摊新盘的上市周期，平抑价格波动，但利益结成的团体总不是铁板一块的。我们能做的就是像狼一样，一路尾行，观察小周期下降通道中的掉队者--前期过度乐观导致高现金流压力的开发商，置换链条里那个没卖房子就先订房付了钱的倒霉家伙。冲上去咬他的肉吸他的血，给自己在这个链条里抢一个有利的位置。10月3号更新很多人关心货币政策，宽松货币会引起包括房价在内的物价上涨，这个导致现在一说货币大家就极敏感。我后面说的可能会非常具有争议，贻笑大方，但我想拿出来抛砖引玉。我觉得我们由于房价恐慌过度压制货币政策了，降低整个社会的资金成本是必须做的，不然大家都是给食利阶层打工，社会和经济都会失去活力。房价问题真正症结在两点∶1.收入差距过大而没有廉租保障兜底。2.存量房享受了公共财政投资带来的土地溢价而没有持有成本。这些本质上都是分配制度改革做的事。用本来调节宏观经济的货币政策去解决房价问题，才叫真正主动拿房地产绑架经济。收入差距怎么带来的，早期是个体的劳动收益差别，后来就是金融杠杆的采用。所以某种程度上，如果要增发货币，我主张从直升机上撒钱，这样稀释的是有钱人的财富，大家获得现金的机会是均等的。而通过金融系统扩张信贷就不是的，特别是我们这样一个没有充分市场化的国家，大家获得资金的机会和利率是不一样的。这就是货币不一样的传导机制。房贷某种程度是大家能获得的机会相对均等，利率相对合理的金融杠杆。降低资金成本对改善收入差距从大方向上说是可行的。持有成本这事不多说，大家知道自己的利益在哪就行了。而且我个人觉得，城市的经营者也会越来越倾向于留住能用得起房子的正在创造财富的人，而不是以前买得起但是早就不为城市增值的人。面对刺激政策，我们真正应该注意的是财政政策。就是政府怎么获得钱和怎么花钱。在房贷为代表的货币增发里面，我们不是简单印钞，信贷的标的物是存在的，而且还有比较高的首付比例，从未来挪到现在来用的钱锁定的是大家未来确切的劳动收益，所以行政性的抑制无道理也不可靠。但是财政政策呢？一是借钱的行政单位对利率不敏感，因为人家从来没想过还，前任的事怎么问责，下级的事上级最终会兜底。二是投资的项目效率低下，甚至根本没有收益。综上，这些钱才是生生造出来的啊！而且通过一系列的通道最终进入人们的口袋里。看到这里，大家觉得08/09年的楼市靠的是央妈降准降息还是汹涌的财政投资。整个答案都是假期用手机输入，问题复杂，思考了很久。提供一种分析问题的思路。有异议的肯定不少，欢迎大家讨论并且将来鞭尸。不过看换届以来中央的动作，隐约是按这些思路来的。
朋友圈到处都是政府“救市”的说法。理由是“房贷放松，首套房只认贷不认房”。就这个政策本身而言，我觉得目前还没有达到这个意义，解读几个细节：1、只有买第2套普通住宅才能认贷不认房。政策原文是“对拥有1套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品住房，银行业金融机构执行首套房贷款政策。”什么叫“普通住宅”？就是刚需房，普通家庭第一次能买的房。举个例子吧，以上海为例，，普通住宅应同时满足以下条件：（1）五层以上（含五层）的多高层住房，以及不足五层的老式公寓、新式里弄、旧式里弄等；（别墅、联排都别想了）（2）单套建筑面积在140平方米以下；（3）实际成交价格：低于同级别土地上住房平均交易价格1.44倍以下，坐落于内环线以内的低于330万元/套，内环线与外环线之间的低于200万元/套，外环线以外的低于160万元/套。北京恰好今天调整了普通住宅的标准，普通住宅的标准调整为：一、本市享受税收优惠政策的普通住房,原则按照住宅小区建筑容积率在1.0(含)以上、单套建筑面积在140平方米(含)以下,并参考其实际成交价格确定。实际成交价格原则上应当低于按本通知确定的所在区域住房平均交易单价或套总价的1.2倍。二、前条所称的所在区域住房平均交易单价或套总价,按照本通知公布的全市住房平均交易单价或者套总价,结合区域调整系数确定。全市住房平均交易 价格按照2013年度的单价每建筑平方米2.2万元、套总价260万元确定。区域调整系数为五环内1.5,五至六环之间1.2,六环以外0.9。2、第3套房想贷款？京广沪深比较难。政策原文是：“在已取消或未实施“限购”措施的城市，对拥有2套及以上住房并已结清相应购房贷款的家庭，又申请贷款购买住房，银行业金融机构应根据借款人偿付能力、信用状况等因素审慎把握并具体确定首付款比例和贷款利率水平。”在之前的限贷政策下，购买第三套房基本是需要全额付款的。今天出来的这个政策对取消限贷的城市，第三套房可以申请贷款，但具体首付比例和利率还要看银行脸色，预估至少5成以上吧。截止9月30日，全国仍然执行限购的城市，还有北京、上海、广州、深圳、三亚，所以在这五个城市，第三套房还是不能贷款的。那么除了这几个城市，在现在的经济环境下，你在二三线城市再买第三套房的可能性有多大呢？3、贷款利率七折仅限购买首套普通住宅。不解释了，第一首套，第二普通住宅。4、允许外地居民贷款购房的政策没有具体变化。政策原文是：”银行业金融机构可根据当地城镇化发展规划，向符合政策条件的非本地居民发放住房贷款。“这个条文很不具体，没有任何放松的说法，按照上海的做法，目前是要缴二年的社保、税才能贷款，应该也不会放松。综合看下来，还是满足刚需的贷款需要，包括为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品住房而产生的贷款。目前对房产投资的贷款，看上去并没有放松，由此促进投资房产的行为增多而促进房价上涨的可能性不大。自住和刚需要想把房价炒上去，个人觉得还是很难的。所以，大家别紧张，谨慎看待房产商和中介的宣传。
（10月11日最新更新）说房地产，不得不说螺纹钢。螺纹钢与房地产息息相关。第一张图是从2013年年初到现在螺纹钢价格的走势。第二张图是从今年7月份到现在价格的走势。大家可以看到，螺纹钢的走势就是崩盘。先看数据:今年1-8月，全国房地产开发投资58975亿元，同比名义增长13.2%，增速比1-7月回落0.5%。房屋新开工面积114382万平方米，下降10.5%，降幅收窄2.3个百分点。商品房销售面积64987万平方米，同比下降8.3%，降幅比1-7月扩大0.7个百分点。商品房销售额41661亿元，下降8.9%，降幅比1-7月扩大0.7个百分点。8月末，商品房待售面积56160万平方米，比7月末增加930万平方米。在详细数据中，住宅销售面积下降10.0%。住宅销售额在前8个月下滑10.9%，较前7个月10.5%的跌幅有所扩大。8月末，商品房待售面积56160万平方米，比7月末增加930万平方米。该数据显示，楼市库存压力进一步增加。而在7月末，商品房待售面积比6月末增加802万平方米。再插播一条，最新的百城房价：中指院数据显示，9月全国100个城市的楼价跌幅扩大，按月下跌0.92%，为连续5个月下跌，跌幅较上月扩大0.33个百分点。这一数据为2010年开始该调查以来最大的单月环比跌幅。在100个受调查的城市中，有79个城市房价下跌，多于8月份的74个。尽管我们的统计局是出了名的“准确”，但8月份的数据已经惨不忍睹。新屋开工面积下降10%，房地产投资增幅加速下降。尽管开发商喊破喉咙要以价换量，但库存增速仍然加快。其实，中国房地产已经绑架了中国经济，房地产业衰落，经济也会这样。或者说，由于宏观经济整体下行，房地产的下行才更为突出。工业规模以上增加值增速降至6.9%，这实际上就是08年的水平。四万亿的狂欢过后，中国经济回到原点。尽管有人指出发电量与工业关系不再从前密切，但关系也相当的大。发电量下降，这已经是一个红色警报了。有一个指数叫「克强指数」，其中三项就有发电量。当然有人说今年8月份比去年凉快，但今年8月份只比去年低了0.6℃。况且在总电量上来看，工业用电占八成以上，更能说明经济的下行。正如大家所见，这轮房价下跌不是由于限购这种措施直接导致的，而是由于经济大形势的萧条。为了所谓的稳增长，地方政府开始了丧心病狂的救市:第一轮，取消限购。截止今天如果不算已经确认取消限购的三亚，那么全国只有北上广深仍在坚持限购。但房价依然下跌，结果失败了。第二轮，央行小规模放水加上地方政府支持。央行搞定向降准和定向降息，地方政府甚至用财政补贴购房者。房价还是下跌。结果还是失败了。第三轮，也就是10月这一轮，以放松房贷为标志。9月30号的央行文件正式立了牌坊。实质上取消限购放松房贷，还鼓励发行MBS。但我认为，还是会失败。先看看这次究竟葫芦里卖的什么药。1、贷款最低首付款比例为30%，贷款利率下限为贷款基准利率的0.7倍，具体由银行业金融机构根据风险情况自主确定。2、对拥有1套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品住房，银行业金融机构执行首套房贷款政策。3、在已取消或未实施“限购”措施的城市，对拥有2套及以上住房并已结清相应购房贷款的家庭，又申请贷款购买住房，银行业金融机构应根据借款人偿付能力、信用状况等因素审慎把握并具体确定首付款比例和贷款利率水平。银行业金融机构可根据当地城镇化发展规划，向符合政策条件的非本地居民发放住房贷款。4、鼓励银行业金融机构通过发行住房抵押贷款支持证券（MBS)、发行期限较长的专项金融债券等多种措施筹集资金，专门用于增加首套普通自住房和改善型普通自住房贷款投放。第一条，也许是最引人关注的。利率为基准利率的70%，最低首付30%，听着很诱人。但央行又补了一刀：具体由银行业金融机构根据风险情况自主确定。啥意思？银行也不傻。前一段时间地方政府出台规定要求银行下调利率，你看银行是怎么做的：把贷款利率下浮最低到0.95倍，大多是下浮到1.1倍或是基准利率。你说0.7倍就0.7倍？银行自己也得调控风险，流动性紧张会一直困扰银行。所以，我认为银行没有动力去下调到那么低。第二条：说白了就是所谓的认贷不认房。请问放开二套房有没有作用？没有作用。第一轮救市实质上就是放开二套房。9月份70城和百城房价狠狠地告诉了我们事实：没用。第三条：放开三套房，如第二条一样，没用。第四条：这个可就有意思了。MBS，这东西怎么这么熟悉呢？嗯，次贷危机的时候名气大噪，以至于QE1和QE3美联储都得买MBS来缓解房地产市场。MBS这东西说白了就是把贷款拆分发给散户，也就是玩接鼓传地雷的游戏。如果地雷在银行手里引爆，那就是中国式金融危机。如果地雷在散户手里引爆，那就是重演美国金融危机。至于这份文件的细节部分，
的回答非常详尽，我就点到为止了。这一次央行银监会救地产救经济是濒死患者的急救针，不过是给家属做做样子，其实心里知道肯定救不活。此刻也该做最后准备了。原因的第一点我前面已经提及：中国整体经济在下滑，老百姓根本没有动力买房子。第二点我觉得应该非常重要：美联储彻底退出QE并开始加息。美联储为了救自己，“在直升机上撒钱”，美国经济终于复苏。但当撒钱的时候，美元都进入到了新兴市场，光香港就流入了一万亿美元。这些热钱趁着我们国内四万亿大放水推高房价，现在美国QE结束了，美元要回家了，中国流动性肯定要紧张很久。仅以2013年两次“QE退出演练”对新兴市场的影响就可见一斑：5月22日美联储首次提出“ Tapering”，6月新兴市场股债双杀，中国遭遇钱荒，A股下跌20%。12月18日美联储意外宣布逐步退出QE，新兴市场股债应声而跌，Shibor再次飙涨，A股下跌12%。新兴市场为何历来对美联储政策如此敏感，因高度依赖外资及堆积了大量泡沫。故全退QE及加息将对新兴市场带来重大冲击。这次10月份QE3肯定全部退出，再加上美联储未来的加息，美元回流，资金紧张。房地产厂商为了资金回流不得不加大价格下调力度，有些房企资金链断裂，房价下跌预期形成，导致价格不断的下降最终呈现崩盘的局面。由于美元回家的规模太过庞大，根本不是央行能阻止得了的。我觉得央行现在思考的不应该是怎么救活房地产，而是思考房地产倒掉以后发生地方债、信托、理财产品的大规模违约以后如何收尸。----------------------------10月1日更新---------------------------------------------------------------------------大家可能更关注于房地产市场能否止跌回升像08年那样打鸡血，马光远老师给出了更全面专业的回答。另外看到 的回答，我来回复一下。1、有人说因果倒置了，我说美联储决策是因，中国经济下滑和房地产下滑是果，这要倒置了我国南海东海问题不早解决了嘛......调侃归调侃，QE退出，是2013年5月末提出来的，后来的事情大家都知道了，中国由于央行故意不放水爆发了钱荒，差点酿成金融危机。2013年12月意外减小QE3规模，Shibor又暴冲。到今年年初人民币突然大幅度贬值，现在10月确定QE全退，美元指数都涨到86了，说QE没影响，绝对是不准确的。2、他说:因此，从这个例子你可以看到，只要普通家庭还能提供30万的首付，只要普通家庭的月收入还在1.6万税前的水平，房价怎么会跌呢？除非房子的供给大大超过了具备上述两点条件的家庭，但目前看不太现实。 很不幸的是，现在的状况就是你讲的除非的状况。进入2014年以来，房地产市场成交额明显下降。现在房子的供求关系我就不想多说了，希望大家晚上往城郊走一走，感受一下鬼城的魅力吧。3、他说:2013年开始，政府就有计划有目的的收紧房企的资金链，各大银行有明确的限度：年内给房地产的资金额度是xxx亿元，不能超过，当中银行可以自己调节。这个事情银行从业者都是非常清楚的。政府要是怕房地产崩盘，为啥要这样搞你告诉我？ 直到文章的前半段，都在讲政府的调控限制资金流入房地产。但很不幸的是，本轮房价下调始于2014年2月杭州，而2013年发生了什么事情呢？百城房价上涨11%，十大城市上涨20%，北京上涨28%。不光如此，房地产投资增速1-12月增速高达20%。请问，如果真限制资金，为什么增速会这么高？要知道今年1-8月增速只有13%。4、顺便一说，这位先生的答案有些地方我还是非常赞同的:中国房地产业已经绑架了中国经济。但我和他的观点又明显不同:我猜他认为应该为了经济而稳定房价，但，事实上，泡沫是不能长久存在的。中国经济未来的发展还得是靠不断的改革，让市场成为主导地位，划清政府和市场的界限，激发市场的活力，而不是继续依靠房地产。李克强总理说，我们要以壮士断腕的勇气搞改革。但从不刺激到微刺激到现在立牌坊，原来是以壮士断腕的勇气救地产。尽管是徒劳的。----------------------------------------10月3日更新---------------------------------------------------------刚才看到 提出了一些看法，我回应一下，也补充一下自己的观点。1、可能是我说得不够明白，也可能是这位先生误会了。我开头指的崩盘是指螺纹钢期货的崩盘，不是中国的房地产市场已经崩盘。由于此误解造成这位先生的误会十分抱歉。这一点我已经修改了，谢谢指正。2、如果房贷是7折利率的话，那就非常划算了。肯定是还会有不少不错的房子值得买的。但是房价上涨是不会上涨的，政府要做的事情是以时间换空间。接下来的长期阶段将会是房价维持平稳，政府不会让房价大涨也不会让房价大跌。我是二线城市市民，至少对于房价有多么的虚高是不认可的。有泡沫不是没有，但是泡沫也无非是20%-30%虚高而已。如果是按城市里平均房价来看，泡沫不过在10%-20%之内，这样的泡沫如果还会说什么房地产崩盘，我是不信的。三线城市反而才会有大量的泡沫，我认为三线城市泡沫估计在30%-50%。一二线城市的泡沫我不认为很大。我并不认为这个如果会成立。另外我想补充一下今天的房地产市场不可能重现08年的疯狂。首先，没有四万亿大放水的财政政策配合，也没有热钱的涌入，相反热钱还在流出。而且今天的中国房地产市场供求关系已经不是08年那样了，今天的住房面积供应量大约是08年的一倍，但需求却在不断萎缩。至于QE退出造成的流动性影响，我想我就不再多说了，前文已经提到。所以我并不是特别认可房价维持平稳的论断。这位先生的第二段我是很赞同的。我认为一线城市是最后一批房地产加速下跌的城市，而且是最先止跌回暖的城市。因为一线城市包括部分二线城市的供求关系没有三四线城市那样恶化。当然，一些城市比如曹妃甸，比如呼和浩特，比如鄂尔多斯等等鬼城不胜枚举，这些楼市我认为一定会崩盘。3、我认为中国经济转型在于深化改革。前文已经提到，让市场激发出更大的活力，是改革的重点。另外我还想补充的是，价格过高的土地也是经济转型的障碍。楼市的飞涨让更多的企业家觉得做制造业的利润远不如炒地皮，如果不用血淋淋的现实来教育企业家踏踏实实做实业，我认为转型的过程会非常漫长甚至失败。----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------另外很同意现在匿名用户第二名的回答，我本人非常不认同房地产业有刚需的说法。分享给大家。刚需的概念很可笑，你会在买房的时候把对房子升值预期的判断和你的居住需求分开来考虑吗？扪心自问的回答。所以任何房子都可以居住也可以投资。什么是刚需，租房才TM叫刚需，而反倒是租售比失真，你不觉得滑稽吗？为什么？因为存量房没有持有成本。投资房产的是赚土地溢价而不是租金。政府靠投资拉动GDP时，永远有土地溢价可以赚。综上，房子不是刚需，而是金融产品，应该归一行三会管。另外也非常同意 的答案，由于段落太小我就不好意思引用了。------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------最后补充说明几点：1、我并不强求每个人都同意我的观点，同意的给个赞同，不同意的给个反对，仅此而已，有好的想法的麻烦你们新开个答案行吗？别到评论区乱喷一通。对于这种评论我实在不想回答，我会直接开启黑名单的。2、我特别期待更多的人发出更多不同且理性的声音，来到知乎本身就是一个不断学习的过程。所以非常感谢给我的文字提出异议的人。3、我说的话不是地球人全认同的客观事实，也不是宇宙真理，所以我认为在我自己的观点前面加上“我认为”是非常必要的。---------------------------------------------10月11日更新--------------------------------------------------------1、评论区有人说考虑到人口的问题，我这里有一张图，大家感受一下。2、至于政策的具体落实与我预期的大致相同。要么是首付比率可以略微调降但利率上浮20%，要么利率下浮到0.95倍但首付比率基本不变。2、至于政策的具体落实与我预期的大致相同。要么是首付比率可以略微调降但利率上浮20%，要么利率下浮到0.95倍但首付比率基本不变。建行的细则基本把央行的话复述了一遍，但条款中比央行的建议又加了一条更严格的条件：对拥有一套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买住房，建行明确“可参照执行首套房贷款政策”。而对比央行文件“对拥有1套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品住房，银行业金融机构执行首套房贷款政策”。可以看到，“执行”换成了“可参照执行”。说白了，还是银行自己定，但最近银行的表态均为：七折利率不可能。仅有很少的银行表示最低能开到九折，但大部分银行表态为优质客户能开到九五折，其他人基准利率为底线。原因我在评论区已经讲了：3个月Shibor是4.5%，下浮到0.7倍的话贷款利率大概是4.2%。根本开不到这种价格。3、至于未来的房价怎么走，大趋势已定。但至于买不买房这种问题我劝您还是别问我，这种决定一定要您自己做，我没法对您的决定负责。
本人房地产从业人员，目前看不到地产转暖的迹象。虽然目前月薪差不多是房价的2倍，但已经感觉寒冬即将来临，所以最近的策略是控制消费，储备现金，投资35%股市，15%p2p，50%宝类货币基金。获得年华化10%的收益问题不大。所以即使房价上涨，也可以轻松cover房价涨幅。目前和父母住一起，马上要结婚，但房子不太敢买，万一地产崩盘，收入剧烈下滑，还贷会比较紧张。丈人看到此条政策后提醒我房价会涨，但作为地产从业人员，对于未来预期并不看好。依据目前的收入，还贷只要30%的月薪。但是地产剧烈下行，我100%就是时代的炮灰。所以我不会是释放需求的那部分人。
央行是政府的，政府归政府。大银行虽然也是政府的，但想不听话的时候可以说我们是企业，还是上市公司。所以，这文件，没什么用。刚需依然会买房，无论利率是上浮20还是打七折。买不起依然买不起。什么要社保一年什么的，对于真要买房的人来说，形同虚设，街上弄个什么证才十块钱，这社保证明什么假货，五块七批发。银行客户经理一枚。。勿喷！射了
凑个热闹，刚好有写过这方面的文章就部分搬过来。结论是救市没法挽救房地产。前言：当前中国经济处于一场大的变局当中，相关的产业，商品，都受到这个大变局的影响。一、
中国经济增速和要求不断下滑n
中国经济增速从高位下落，经过2008年一轮强力刺激之后，从2010年高点回落至今。n
渣打银行研究报告称，据渣打估算，截至2014年6月末，中国金融信贷总额占GDP的比重已达到251%。接近美英日等发达国家相接近，高于发展中国家债务水平。n
金融信贷债务高企，强力刺激难以为继，李克强强调：“中国经济发展主要靠改革创新，不搞强刺激”。在经济发展GDP更重质量的要求下，GDP增长目标会不断下调。n
中国工业生产者出厂价格(PPI)从2012年3月起连续30个月同比下滑，未见止跌。二、
利率处于历史低位有上行风险n
美国经济逐步复苏，就业总量恢复至大衰退之前水平。与2010年2月创下的就业总量近期最低点相比，美国的就业总数增长了880万。n
美联储7月FOMC声明：维持联邦基金利率目标区间在0~0.25%不变；从8月开始，每月购买100亿美元MBS和150亿美元美国国债。QE3接近全部退出，美联储加息预期渐浓，美元指数从低位快速回升。n
欧洲刺激政策陷入泥潭，欧洲前所未有的负利率，国债利率创历史低点。已经几乎打光所有牌。n
当前处于全球性的流动性泛滥的基本面下，主要国家利率处于历史低位。主要国家央行维持宽松的货币环境，流动性处于相对泛滥的情况下。三、
工业品走势已经出现剧变n
宽松的货币环境，低利率，通胀都没能改变过剩的工业品价格的持续走低。n
与经济发动机房地产相联系的螺纹1501在房地产仍处于历史高位的时候降至低点2725。n
2013年，煤炭在中国能源结构中的主导地位有所下降，创历史新低，仍占比为67.5%。焦炭1501跌至1056。n
反复的宽松刺激，通胀贬值都没能扭转产能过剩的工业品的下跌。n
现在的购买力远不如前，但螺纹钢，焦炭价格已低过10年前，货币的泛滥贬值，没有扭转工业品价格的连续下跌。n
在宽松的货币环境下，螺纹钢和焦炭的连续创新低，不断走出超出以往的低价。曾经的跌多了开始涨，涨多了跌的走势已经发生根本变化。n
商品走势在发生历史性改变，通胀，刺激，低利率，都不在代表工业品价格会上涨。（房子也注定步上同样的结局）四、
传统实业步入微利，全社会的行业整合期n
投资回报率持续低于融资成本?
据央行公布的社会融资总量，截至2014年6月末，加权平均社会融资成本，根据各项融资工具的市场价格进行加权平均计算后的融资年利率约为6.25%。 根据A股上市公司一季报，非金融企业ROIC（全投资回报率）已持续下降到5.65%附近。截至一季度末，一般贷款加权平均年利率高达7.37%，加权平均社会融资成本接近6.4%。投资回报率持续低于融资成本。?
2012年民营企业500强税后净利润为4238.44亿元，不及四大行半年净利润4311亿元。?
信托贷款、委托贷款的融资成本基本在9%以上，民间利率更在20%以上。社会平均融资成本显著高于传统行业投资收益。n
全社会行业整合，并购急速上升?
世界知名会计师事务所普华永道发布的《2014年全球并购市场中期回顾》称，中国地区在最近一年中并购交易数量和交易金额均排在全球第二位。?
据普华永道统计，截至日，过去12个月，全球并购交易金额创2009年以来新高，达3万亿美元。其中，美国、中国、英国、日本、加拿大是最为活跃的五个地区，并购交易金额超过2.4万亿美元，占全球并购交易总金额80％的份额。?
根据统计，中国的并购交易数量为5270起，交易金额达3370亿美元，全球排名均为第二位，仅次于美国。房地产的上游，螺纹钢已经提前数年步入萧条，而占据中国能源结构中的绝对主导地位占比67.5%的的煤炭也已经崩盘。 煤炭主导中国能源，没有人会认为它不重要，但煤炭在商家言之凿凿的看涨中，基于中国经济高速增长，通胀，货币超发，各种完美的客观的看涨依据下价格一轮一轮的创下新低。房地产能跟煤炭比？房地产崩盘一点事情都没有，没有煤炭中国一下全国都没能源，但反复印钞也没有支撑住煤炭的价格。煤炭的下跌并不孤立，螺纹，橡胶，棉花，更多品种都在重复这样的走势。房地产也不会例外。
要我说，原先的政策，本身就矫枉过正。有贷款记录就算二套，这将导致很多想换房的人没得换。因此，不少人在购房时就会考虑一步到位。所谓90平米小三房，多少就是这种一步到位心理的产物。无他，换房成本和阻力实在太高了。也许，有些买首套房都困难的人会从自身利益的角度出发，认为每个人都只有一套房，天下就太平了。问题是，这种计划经济的思维，本身就是把大家一起往水潭里拖，最后谁都不快活罢了。这个世界有这么一批人：他们年龄已经超过40，步入小康却离富裕还有距离。随着孩子长大，父母常伴左右，事业上升，他们的居住空间需求增大。一方面，小孩子需要独立空间，没法和老人住（有两个以上小孩的，这种矛盾会更凸显）。而随着父母逐渐老去，也难以承受每日爬楼梯。另外，他们自己也需要独立的书房。将就着当然能过，总比没有好。只是，基本的居住需求无法满足，是有可能影响家庭和谐的。而之所以无法换房，不在于他们经济实力欠缺，而在于银行政策硬生生地提高了门槛。在楼市调控中，夹心层是比较被忽视的。因为政策向刚需倾斜，富人的置业本就不是为了满足基本的居住需求。更何况，他们多是一次性付款，限贷根本限不住他们。所以，认贷不认房，是楼市夹心层的福音。本身，原先那种一刀切的调控方式，就很不符合经济规律。这导致很多人换不起房，还使得市场结构变得两极分化，格外畸形。而一步到位的心理导致的二手房换手率降低，本身就降低了市场上二手房的供应量，从而使得二手房价高企。减少行政干预，市场真正健康运行。
我不觉得是救市，只不过是克强经济学的一个具体体现，即：找一个执行时阻力较小的时间窗口，取消过去一些过分的政策“调控”手段，让市场的归市场。从百城取消限购，到煤炭资源税改革，到清理行政审批项目，到梳理贸易相关负面清单，无一不是克强经济思想的具体体现，相对于某些更加激进的举措（自贸区等），解除限购实在是顺水推舟了。
我是房地产从业者，我说一下自己的观点：脱离具体城市谈房价都是耍流氓。1、不同意排名第一的答案。2、引用不同的数据组合可以得出不一样的结论。3、在引用数据的时候，数据是否精确？我所处的是二线城市，西安。根据克尔瑞的数据，2014年西安有很多楼盘降价了销量惨淡，有一些价格稳定，有少部分在涨价还卖得很好。单个城市的小样本数据，都是得具体楼盘具体分析，卖得好的涨价的楼盘是因为稀缺，或者产品具有竞争力，无论大环境房价如何波动都不会影响销量，该涨还得涨。放大成大样本的全国，各个城市也是不一样的。比如陕西省的两个城市：1、西安，供应量一直在增加，但是人口也一直在增加而且很快！2、延安，供应量一直在增加，人口在外流。所以延安今年的房子是真真正正的卖不动了。还有，西安住宅均价6千多，不管怎么跌，成本在那，跌幅是有止境的。
==============================================================增加于地域分化可能持续，但房价将企稳1) 一线城市将继续僵持，除非限购令取消；大部分二三线城市的情况不比 2014 年差，中等城市的表现可能会比今年略好，而宁波、大连等部分城市的表现可能将继续落后；2) 大部分二三线城市的房价将逐步企稳；
3) 新开工面积可能再度同比下降(同比降幅 10%以内)，房地产投资增速不大可能复苏——高盛高华================================================================前面很多人洋洋洒洒图片文字的，其实都是犯了经济学的常见问题，就是只看到结果，而不去关注最基本的形成原因。2013年下半年至今，看起来好像是房价风雨飘摇，政府不得已要开始救市了。但真实的情况是这样吗？上面还有人说美国退出QE的，但你知不知道美国要退出QE已经吹风大半年了？市场预期早已形成，不要看到一个时间维度上相近的事件就认为是有因果关系的。真实的情况是，这种房价看起来风雨飘摇的始作俑者，正是政府自己。买房的理由有123，不买房的理由也有123，那为什么和2014的房价走势相差如此之大？难道这些基本面的理由在这三年不断剧烈变化？显然不是！2013年开始，政府就有计划有目的的收紧房企的资金链，各大银行有明确的限度：年内给房地产的资金额度是xxx亿元，不能超过，当中银行可以自己调节。这个事情银行从业者都是非常清楚的。政府要是怕房地产崩盘，为啥要这样搞你告诉我？再看证监会，同样是收紧上市房企股权融资和发债融资的能力，看看海通证券的统计：再看民间的房地产私募，2013年以来基本都做成了明股实债，为啥这样？私募都是投资人自己的钱，里面的人精绝对不比知乎上的人傻，明股实债的意思就是，我愿意投给你，因为我认为基本面是没问题的，但是我要你的股份先，因为大环境资金收紧了，我怕发生意外。试问要是真的崩盘在即，企业都垮了你要他的股份有毛用啊？看完了银行，二级市场和私募，基本一个情况，就是房地产这个行业的资金来源少了，而且是政府强制干预形成的，并不是市场自发的行为。什么是市场自发的？就是你找银行贷款，银行觉得你风险太大，不带给你，而不是因为上面下达了说银行你今年只有200亿的额度，所以银行想想算了不给你吧，给个老客户。因此，你吃得少了，不一定是你不饿了，还有可能是你没吃的了。我以前就有说过，真正最本质上支撑房价的，是普通人的真实购买力，政策也好炒作也好只是短期影响。各位幻想房价崩盘的人，千万不要以为房价崩盘对你有什么好处，房价崩盘也必然伴随经济大萧条，你同样该买不起房子还是买不起。一线城市太特殊，举一个二线城市为例，1万的房价100米就是100万，首付30%是30万，年轻人买房父母亲戚能凑出30万的全国来看是大概率事件。70万的贷款30年，月供毛算是不到4000，二线城市工作3-5年以上税前工资8000总不过分吧，小两口就是1.6万，算上公积金，每个月的月供毛算是3000，承担起来毫无问题。因此，从这个例子你可以看到，只要普通家庭还能提供30万的首付，只要普通家庭的月收入还在1.6万税前的水平，房价怎么会跌呢？除非房子的供给大大超过了具备上述两点条件的家庭，但目前看不太现实。补充下：鉴于很多人纠结8k的收入，在此说明下，这个例子主要为了说明1万房价背后的基本支撑点。收入更高就可以选择更高价格的房子，收入更低就选择价格更低的房子或者不买。而1万的房价和8k的收入在二线城市都不是小概率事件，如此而已。----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------鉴于很多人把“8k的收入不是小概率事件”理解为“8k的收入是平均收入”或者“8k的收入是大概率事件”，看来还有必要再科普一下：1. 什么叫做“不是小概率事件”统计意义上通常把5%几率以下的事件叫做小概率事件，反之则发生几率超过5%则认为不是小概率事件。因此把不是小概率事件理解为平均数或者大概率事件的同学，请理解。2. 二线城市8k的收入到底是什么比例？如果我要说二线城市只有5%的就职人员能达到8k，那恐怕各位自己都不会相信。但是实际的比例是多少也没有权威的数字，官方不可能公布精确到这种程度的数字，但是我们可以从一些数据结合实际情况来估测。2.1 二线城市的平均收入，假定在4000元/月应该不会有太多反对2.2 统计局每年都会公布全国镇居民五等份收入分组，2013年的数据：中等收入组人均可支配收入24518元；高收入组人均可支配收入56389元。（在此不必纠结高收入组数字是不是你想象中的，毕竟是20%那么庞大的人群）。可以看出高收入组是中等收入组的2.3倍2.3 结合2.1和2.2，虽然理论上还不够严谨，但是大概齐可以推测二线城市月收入超过8k的人所占比重在20%这个比例并不是不可能，20%这个比例很小吗？2.4到了这里再提一点，很多人片面的认为“工作3-5年的平均收入=社会平均收入”，其实是不太一样的，这里虽然我没有明确点出来，但一个隐含的意思是“毕业”后（至少是大专以上吧，这个年头博士都不值钱了）3-5年以后的收入，这个和当前的全社会收入结构是不一样的。还无法理解的同学参看“一对在上海的夫妇，如果他们的学历都在大学或以上，那么他们刚刚毕业就可以达到上海市前50%的水平，30岁就能接近前20%的水平。”就这样--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------好吧，我也怕拍脑袋，再来点实在的，想不到那么多人对于二线城市3-5年后月入8k看做几乎不可能的事情。先来个本科生的再来个高职高专的上面两个图示比较高的职业，平均来看毕业三年后全国本科已经是5962，全国高职高专已经是4640，我们再来看一般情况。数据来源《2014年毕业生薪酬全面调研报告》数据来源《2014年毕业生薪酬全面调研报告》根据中国专业教育咨询机构麦可思研究院在京发布的《2014年中国大学生就业报告》显示，大学毕业生工作后的三年薪资与起薪相比上涨114%。看完这些，你觉得二线城市毕业3-5年后月入8k真的那么稀罕吗？--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------房价什么时候真正的跌（不是短期的），必须是普通家庭的月收入水平预期下降，下降到维持3000元的月供（刨除公积金）都捉襟见肘的时候，才是房价真正的下跌。但那个时候是整个国家的经济都不行了，经济的下降导致了各行各业的人们收入及收入预期下降，但期盼房价下跌的人们，你们真的做好准备经历经济大萧条了吗？=================================================再来点货吧：世联地产（002285）一年内的表现，基本甩了大盘几条街。世联地产（002285）一年内的表现，基本甩了大盘几条街。来自平安证券，13年7月开始房地产行情和大盘差不多，然后看看最近几个月的走势。来自平安证券，13年7月开始房地产行情和大盘差不多，然后看看最近几个月的走势。 房地产的投资是吧，不能光看比例===============================================================再来看看高盛高华9月30新鲜出炉的报告截图2010年至今，一二三线城市的房价特点一目了然。2010年至今，一二三线城市的房价特点一目了然。=========================================================思考房价的走势，一定要看最基本的逻辑，政策只是短期的波动，申银万国这个图我非常赞同
都不关注实物操作么，都没买过房子么？都喜欢看数据看时空大逻辑看静态政策拍大腿做猜测么？（请把大逻辑和静态两个字默念三遍）
沪上实际状况是，六七月某行跳大招做二套3+4，当晚被央妈叫停；六七月某行85折放出，额度有限；九月中旬有银行抢跑新政策（就是央妈说你们别急等政策的时候），心惊胆跳接单；国庆央妈放行政策，当晚有银行九折杀到。这就是某些人认为的“银行不会做房贷，利率不会下行”；央妈对于远期利率下行的努力，随便搜搜啊，看看余额宝也知道啊！！！
房价跌不跌，不会是键盘看空党打打字截截图看看线决定的，而是那些努力奋力拼搏置换刚需决定的。你说要是所有置换（潜在置换）党放弃奋斗了，那大家都洗洗睡吧，讨论个毛线…还有那些，啊，房地产和房价傻傻分不清的，够了没啊，洗洗睡吧。9.30号晚间有银行9折喜迎国庆10.7号晚间工行、农行85折喜迎国殇......你猜后面会如何？（过了一个多月，我都不想更新了...还有热烈讨论的必要吗！！？？）
刚需该买还得买，一边买还一边骂房子真TM贵或手头拿着20-30万等房价崩盘的人我看多了，有人06年等到现在，最后还是去郊区买房去了。买不起市区的跌一半也买不起。。。市场进入一个疲软期，救市个人认为影响不大，房价短期内不会有太大的波动。其实整个大环境还是该买买，该卖卖，好的盘一样有日光的，不好的盘还是卖不动。看大环境没用，看小范围，谨慎分析，看中下手。买房就是这么一回事。利益相关:房地产销售从业人员
1,利率七折下限，几年来一直都这么规定的，9月30日只不过把现有的政策再提了一下，没改变什么2,还清首套后二套首付3成这个事情能量有限：（1）有些城市做个假离婚证就可搞定二套3成（2）如果有闲钱去还清首套贷款，那这份钱可能本来都够做第二套的七成首付
本人无责任来随意吐糟下啊，细节什么的就不说了啊。先说结论，这个政策出不出在本质上其实是没什么区别的，但它起到的效果或影响还是很大的。首先，先说限购的问题。上海执行限购四年了，除了从去年中旬后，基本上是存在很大的后门可以走的。什么后门？就是帮你搞定限购的问题。这个后门从何时开始，已记不清了。反正是个从上而下，从里而外的利益链条，这个链条里中介属于最下层，当然很多时候是没中介啥事的，至于上面的利益层，麻烦各位自己脑补。去年，上海某区自上而下抓了好些人，也抓了些中介，后来这个后门基本堵上了。我是说基本，因为现在的要价翻好几倍了，而且非常低调了。好了，我们来说限贷的事情。在这个政策出来之前，是如下政策(表面之下的)：在客户可以买房的情况下，只要结清贷款，是有人(不要问我是谁)可以帮你做成首套的，但是客户要付包装费。那么现在这个政策出来后，就变成客户买普通住宅不用再付包装费了，非普通还是要付包装费的。所以说了，从本质上来说这个政策是没有太大的影响的。这就是前面答主所说的寻租。但我要说表面上的效果和影响，或者说ZF想要的效果。还是先说限购的问题。限购四年来，上海的房价涨了没有？答案是涨了。虽然有起伏，但整体上是涨了。那限购到底谁得利，谁损失了？得利的是那些不管政策怎么限购都可以不受影响的，非常有钱的那帮人肯定是不受这个政策的影响的，因为对于他们来说归根到底就是钱的问题，钱不是问题了还有什么是问题？真正损失的是那些手里拿着钱想买还TM不给买的：要结了婚再买的，要等社保时间满了才买的，要把手上的房子卖掉再买的(这种人还好点，毕竟水涨船高，影响不大)。这些人拿着钱，眼睁睁的看着房价涨还TM不给买，你这不是坑爹嘛!有人会问，你这是从结果往回推，不对的，如果历史是另一个走向：比如限购期间房价下来了，你这段话就不对了。确实，我上面这段话确实是站在现在这个结果上说的结论，但我们不要忘了一点：ZF的真正意图是不想成交量下来的。我说的这个成交量其实和房价上涨是一个意思。稍微有点经济常识的都会知道：成交量上升，价格涨，成交量下降，价格跌。为什么我说ZF不想成交量下来，因为我不敢说ZF不想价格下来，懂我的意思了没？至于为什么ZF不想交易量下来？我们来看两个在实质上毫无区别的政策(其中一个就是现在的这个贷款政策。)。大伙还记得去年那个20%个税的坑嘛？政府在新闻媒体上建议近期严格执行20%个税这个政策(我为什么加严格两字，因为20%个税这个政策一直都有，只是各地不执行或有选择的执行)，然后本来摇摆不定的客户急了，开始疯狂的买了，我清楚的记得13年3,4,5月的成交量成井喷状，而后整个一年的房产市场成交量都很不错。然后我问下：20%个税这个事情被狗吃了吗，为什么再无后续？有谁去查看下这个政策放出风声前的房产数据，我不是研究数据的，只提供现象。有没有人想过一个问题：ZF在舆论上要执行一个早已存在的控制房价的政策，为什么房价反而上涨了呢？我们再说这次的央行政策，就像前面所说，这个政策只是把一个地下默认的操作方式部分拿到台面上了而已。那央行为什么要出这个政策呢？因为它要表个态：救市的态度。让所有人都能看得出来的态度。然后，效果也出来了，十月份的成交量也上来了，房价下行的势头被遏制了。手机上打的，大概逻辑就是这样，可能说得不是很清楚。就这样吧，不打算也没时间更新了。
央行此举，虽然主观意愿是想微刺激房地产，但是到底各大银行执不执行就是银行自身的事了，能买到的还是会去买，买不到的只能继续等了……
深深感觉本届政府的思路一是对外一是党内，其他能交给市场的交市场。具体到这次的30%和7折政策，本也不是很新鲜的东西无非就是向市场吹吹暖风，同时攥住下限以避免经被唱歪至于能否批到如此之优惠 要看地区 要看银行 要看关系 当然更要看你购买的房子的内在价值对，我说的就是房子的内在价值一直以来，我们总是过于重视房子的投资价值而非商品价值没有办法 之前投资渠道太窄 好了 现在互联网金融风生水起 股市要被吹上天资本也不傻 没必要耗在一个不易变现的不动产上面了那么，投资热潮过后 所谓的需求能否支撑现今的房价呢“刚性需求”是个被说烂了的词我说个新词“结构性需求”这词是我瞎发明的 但是感觉挺在理的举个例子来说知乎的大多数年轻人家里应该都是有套房子的 那你自己不还是要买房你的下一代还要不要买？不买？未必吧？你都无法保证他一定会选择你在的城市生活甚至你在北上广功成身就 一身亚健康疾病 难道不想退休了 跑到什么三亚 厦门 大理之类的地方 享受人生？所以我觉得买房“一步到位”是件很扯的事情居住需求是会一直存在的 注意我说的是居住需求不是说你一定要到三亚买房才能实现你的需求但是一定要有房子，才能保证满足这样的需求好绕，其实说白了就是不怕供给过剩，就怕没需求市场化是检验真金的好机会，而好房子一定不怕市场检验
阅读前提：1.看到这个问题正好是前不久从表弟那里得知的，正好我想过这个问题，怒答。2.野路子选手，我跟你打太极你跟我玩拳击，我就呵呵了。跟对手较劲是认真，跟傻逼较劲就是认真你就输了。3.你就这么一听，我就这么一说。扯淡结束，开始回答。——基础部分——原题是如何理解这个政策的影响。说直白点，题主的问题是：这是什么玩意？这玩意能干嘛？那么，解答这个题要从两方面下手：首先要搞清楚它是怎么样一个政策。然后以此为基础去分析它可能带来的影响。———————————————————————————————————————————从逻辑上来讲，我想先帮大家屡清楚一个思路，化繁为简你才能找到本质。本质：这是一个房地产调控政策。时间：这是一个在金九银十的关键档口提出的房地产调控政策。目的：这是一个在金九银十的关键档口提出的以进一步改进对保障性安居工程建设的服务，继续支持居民家庭合理的住房，促进房地产市场持续健康发展为目的的房地产调控政策。手段：这是一个在金九银十的关键档口提出的以进一步改进对保障性安居工程建设的服务，继续支持居民家庭合理的住房，促进房地产市场持续健康发展为目的，以加大对保障性安居工程建设的金融支持，积极支持居民家庭合理的住房贷款需求，增强金融机构个人住房贷款投放能力，继续支持房地产开发企业的合理融资需求为手段的房地产调控政策。好端端一个玩意，越说越尼玛的邪乎了，那么我们就照着这个逻辑一步步分析。——第一部分——本质：这是一个房地产调控政策。逻辑问答：为啥要房地产调控？废话，当然是出了问题了才要调控的。哪出了问题？废话，当然是经济出了问题。经济的问题在哪？废话，当然是经济下行了。经济为啥下行？废话，当然是房地产不给力了。房地产为啥。。。。。。。。。。。。等等，为什么又回到了房地产？？？这是一个从老百姓视角按照逻辑回答的问题。对于一个普通百姓来说，真的不懂螺纹钢市场，不懂全国用电量和经济形势的关系，不懂美国QE和资本流动，但是大家一定懂：房地产意义重大。我家现在有多少钱在房子上。我家以后准备花多少钱在房子上。这是老百姓的逻辑。那么首长们的逻辑是什么呢？国家和ZF必须要稳定。那么必须改革不合理现象。那么必然会带来问题。那么一定要控制问题的影响力。那么经济良好的环境下，问题影响力才不会太大。那么一定要经济问题。那么经济最关键的因素要稳定。那么房地产一定要稳定。那么一定采取合理手段去让房地产稳定。于是。。。。。。。。。。。。。。。。。。你看，逻辑上是一环扣一环的。前后两者息息相关，关系我就不叙述了，你懂的。这个政策其实主要的核心点体现在：经济最关键的因素：房地产一定要稳定。于是：那么一定要采取合理手段去让房地产稳定。这解决了为啥是房地产，和为啥颁布这样的政策的问题。房地产不单是房地产，是政治稳定、国家稳定的前沿碉堡，是重中之重。所以决策层的目的就是保住这个前沿碉堡，稳固社稷。那么为啥采取这种手段呢？举个例子：之前的四万亿和全国的房地产红火就是一波洪水，很多人（地产商，地方政府）坐着浪潮飞得很远，很多人（一线买房者）被水淹没了，很多人看着别人要么远走高飞要么淹死，也想坐船（实业家，观望者），先知觉得再这么玩部落就要完蛋了，要引导大家安全度过洪水期（最高决策层）。当然，大家都用各种姿势活过了洪水期间，这些不重要，洪水过去之后，倒灌和堰塞湖是非常恐怖的问题。不解决好就是早死晚死的问题。如果你是先知，你怎么解决这个问题呢？先知的思路是，要么管好人，要么管住水。管好人不现实，那么就管好水。我组织几个酋长去把水引流，这样洪水变成河流，这个问题就好了。水该怎么管呢？水流去哪？怎么流过去？水要流到缺水的地方，还不能全堵死了。（不能堵死房地产，但是要鼓励安置性住房这种房地产项目）要通过让渠道通畅的形式，还要让大家都参与进挖渠。（管好银行，鼓励老百姓参与）这就是这个政策最本质的核心。从我个人角度来看，逻辑清晰，前因后果考虑得十分准确明白，不管是分析角度，还是设计角度，都十分准确，我个人对这个政策真是赞叹有加。——第二部分——时间：这是一个在金九银十的关键档口提出的房地产调控政策。二蛋又要抛出一个引以为豪的炸弹了：三季度是宏观经济的腰眼。（我想起来前不久日报上的腰眼肉，流口水）作为一个员工，你们有没有感觉到这种现象：每年都有任务，上半年不管怎么样吧，争取赶上时间进度，好坏也看不出来，反正还有半年。但是三季度非常关键，是承前启后的，干的好可以弥补亏空为四季度留下空间，干不好四季度就要打鸡血或者等着领导请去喝咖啡、谈生活了。作为一个DOTAER，你们有没有这种感觉：前期被虐了或者有优势也就那样。但是中期的团是非常重要的，团控非常重要，放好了就是团胜，差距进一步拉大，一路顺风顺水，放不好就是悲剧中的餐具。三季度这种承前启后的时段，还有金九银十，还有三季度银行比武大会数据公布，基本上四季度任务就定死了，该走该跑该撒欢该玩命都心里有数了。二蛋又要抛出一个引以为豪的炸弹了：四季度干不好就是年底打领导的脸，三季度干的好就优哉游哉，干不好就光膀子上啊，含蓄个毛啊。你可以把决策层想成一个大国企。领导年内下了指标，年底的时候看你们的表现。三季度销售告诉大家一片惨淡。中层领导坐不住了。大BOSS坐不住了。小员工也。。。。。。。。。。于是。。。。。。。。。说白了，对中层领导而言，这个时候发新产品是最好的（政策），都是为了指标。最终结果可以有一定弹性，但绝对不能弹性到打领导的脸，后果么。。。。。。。。。。大BOSS陷入了深思：三季度要是不好，四季度又得打鸡血，打鸡血来年又得虚，虚得话下个三季度。。。。。。。。。不行，要开个总结会，敲打敲打手下了。——第三部分——目的：这是一个在金九银十的关键档口提出的以进一步改进对保障性安居工程建设的服务，继续支持居民家庭合理的住房，促进房地产市场持续健康发展为目的的房地产调控政策。大BOSS都是安排中层领导去执行的。（银行，地方ZF）为啥选了这些目的呢？以进一步改进对保障性安居工程建设的服务。参见第一部分的解读，这调整很对地产商、地方政府的。房地产不能死，也不能炸。大BOSS想，既然这样，那就鼓励你们上山下乡，哪里需要哪里挖吧。正好，养老问题啊，城中村啊，旧城改造啊也有需要，你们这些知青就去搞这个吧，一举两得，一箭双雕，一石二鸟，一夫二妻。。。扯远了。这一步设计得实在是赞，真的是下了很多心思的，能不能搞好先不说，我觉得非常非常棒。继续支持居民家庭合理的住房。这条针对老百姓的。其实作为老百姓，你对宏观面不需要那么敏感。你知道个大概，知道大BOSS和我们想的是一样就行了。关心房地产这鬼城了，那老板跑路了，和你意义不大。但是你老家，你工作的地方，你生活的地方却和你息息相关，你该盯紧这些地方。比如深圳的城中村问题，比如武汉的全城大开挖问题，比如鄂尔多斯鬼城问题。你是这个地方的人，就要关注这个地方的事。如果你不是：我是四川的火锅店老板，鄂尔多斯的鬼城..............和我有关系么？或者，我没法在那里开分店了？又扯远了。。。。。。。。。你关注的房地产问题，其实最最影响你的，是：你家人，你亲戚，你朋友，反正就是你周围的人。二蛋要又要抛出一个引以为豪的炸弹了：不管大BOSS知道不知道，反正老百姓都知道，于是这就是趋势了。政策的执行情况，看看你家亲戚朋友邻居反应就知道了。这让我想起了我家门口，斯文卖衣服的，都在说衣服哪里好，而鲜有问经。生意好的永远都是那些25随便挑，捡着便宜就归你的看起来不怎么斯文的老板们。我上面的话的意思就是，除了告诉大家衣服不错，我帮你穿上之外，你还得戳中老百姓的想便宜买好货的G点才行。我对这点的理解是，思路非常棒，但要形成组合拳才行。其一，我觉得民意和舆论的管控，要多个渠道，老中青三代全下，要上升到政策层面的高度。要像打广告一样有节操的宣传，让大家形成对于国家宏观形势的正确共识，把注意力转移到新地方。你要管好怎么叫卖，让大家形成一个房地产要进入一个稳定正常的阶段的预期，然后引导让大家关注科技、教育、民生、生物医药等等。上等新疆哈密瓜，北纬37度，日照时长9小时，葡萄糖含量90%，植物纤维重量..........或者哈密瓜、哈密瓜啦，不甜不要钱，2块钱保你新鲜啦。你觉得大妈会买谁的。还有手下的班长瞎嚷嚷的一定要收拾，比如某地的无节操拯救楼市，太丢人了，太打领导的脸了。其二，要加强各项竞争，加强中介服务。买房嘛，无非就是自己买和爹妈买。想起了当年一限购，周围爹妈同事全说，北京限购拉，房价肯定不会落，趁现在没涨起来赶紧的买，以后就更难买了，于是。。。。。。。。。。。而前不久我还被人咨询了，想给孩子在北京买套房子，不知道该找谁，不知道该去哪买，谁都不敢太信，这毕竟是个大事，想问问我的意见O O 我是个上班狗啊。。。。。。。。可见，房企要竞争，把房子都弄好了，该死的赶紧补一刀火化了。而且，这种中介服务，要管好，要更专业。不管是线上的网站，还是线下的门店。如果高端人才在房产中介中占比提高的话，老百姓有太多太多的渠道知道房地产信息，能买到超级专业的建议，我觉得这是一个好趋势。你觉得呢？继续支持房地产开发企业的合理融资需求为手段这是针对银行和企业的。二蛋继续扔炸弹了：钱都是流去最挣钱的地方。房地产太挣钱了，银行太挣钱了，都不正常，你让搞事业的都心浮气躁的了，而人家也是根基的一部分啊。我觉得要鼓励新型资本，把这个钱的流动搞活，冲一下就收，然后调整了再试，不停重复，而且要加快。只有这样，银行才有危机感，房地产也不是那么稳妥能让我躺着挣钱了，该给麻木的大腿充点血了。所以这个政策的管好银行部分非常合理和赞，但是还要搭配其他药方服用，效果更佳。——第四部分——手段：这是一个在金九银十的关键档口提出的以进一步改进对保障性安居工程建设的服务，继续支持居民家庭合理的住房，促进房地产市场持续健康发展为目的，以加大对保障性安居工程建设的金融支持，积极支持居民家庭合理的住房贷款需求，增强金融机构个人住房贷款投放能力，继续支持房地产开发企业的合理融资需求为手段的房地产调控政策。手段是紧紧围绕目的提出的，非常棒。我们做个继续延伸：1.普通家庭：钱多了，不知道投啥，房地产听说很挣钱，买个保值用，反正不会跌。伴随服用：那么就支持网络金融，金融中介的健康发展，帮助大家用别的方式理财，给房地产分压。2.老板们：自己吭哧吭哧挣钱20年还没隔壁二狗找银行倒地皮2年挣钱挣得多，我也去到底皮吧。伴随服用：挤掉银行和国企不合理的低成本资金给企业，如之前的答案，资金能更合理的流给老板们。3.银行：投房地产吧，至少还有个抵押物在那里呆着，风险小点。伴随服用：不太懂，不做评价。4.ZF：搞这个来钱快、还有业绩，也不用动啥脑筋，简单粗暴有效。伴随服用：大学、银行和政府结合，一起挖掘地方经济开发新增长点。我想起了我在宁夏的时候，哪里的葡萄酒发展得很好，就能带动经济增长。搞得好的有专家，那就让对口的大学参与进来全身心搞这个嘛，银行业支持嘛，这不就和房地产的意义是一样的？———————————————————————————————————————————所以，整体而言，这个政策是正确的时点，推出的非常合理和正确的政策。但是，归根到底，还是要拍到咱们呆的地方一把手脑袋上，看他怎么理解和执行了。这点要做好，而且要和其他药方一起服用，效果更佳。我不懂专业的螺纹钢和银行和QE等等，这都是作为一个普通人能想到的地方。———————————————————————————————————————————10月10日更新所以，整体而言，这个政策是正确的时点，推出的非常合理和正确的政策。但是，归根到底，还是要拍到咱们呆的地方一把手脑袋上，看他怎么理解和执行了。这点要做好，而且要和其他药方一起服用，效果更佳。请注意我之前说的这句话。那么我们来看看最近的新闻。说白了，就是一句话：臣妾做不到啊。看看，这小新闻刷屏刷的。所以，思路再怎么正确，这个政策貌似以最近的趋势还是，看起来很美的状态，而大BOSS放话后中层领导们纷纷表示臣妾做不到啊的状态也是非常正常的，毕竟臣妾也有老婆孩子，也要养家糊口。。。。。。。所以，这种政策流于形式而难以执行，我觉得呢，大方针要把尽可能全面的小政策整合起来，就是各种药方和组合拳要一起放进去。然后再让分管部分准对这个政策认真研究可执行方案，把它一步步做出来，大BOSS盯着就好了。二蛋又要举例了：这就和你是叶问，你教好基本功和拳法之后，让大师兄带着底下练，大师兄安排计划执行就行了。现在问题是，大BOSS想直接安排二徒弟，三徒弟，四土地的训练计划，而拳法的整体篇章还没整理清楚，所以就是喊归喊，徒弟还是没法练出个所以然来。哎。。。。。。。。。。。。。。对了，再加一条，伴随服用的，当然是住建部要搞的全国统一平台了。这是个好思路，不能倒也不能炸，那就规范他。同学们可以想象一下，如果房子的交易和买卖股票一样，你可以查到你老家的房产交易指数，你可以看到买卖信息，如果房价指数下跌马上有人在市场上放消息提振市场信心。。。老百姓买房的G点在哪啊？废话，后顾之忧啊。万一老子买的房子跌了呢？不管你卖不卖，反正你要是有这个后顾之忧你就会心里打鼓的。跟你买个股票是一样一样一样的啊。规范啊，用做金融的眼光和思路做房地产，我觉得是一个方向。但是，难度更大。。。因为这里面的内幕消息我就呵呵了。。。。。。。。就看领导能不能真的壮士断腕了，还得断对了。。。。。。
中国的房地产发展与外部经济环境之间必然有对应关系，我也十分想利用大数据来说明，但统计局的官方数据只能用呵呵来形容，在房地产出现较小变动时，统计数据不能直接反应，甚至没有正确的方向性反应。所以我的判断来自我的行业，电力行业的表现！ 层主是国内一家大型电力企业的员工，有6台百万千瓦的机组，由于机组对安全性要求较高，所以一般不参与南方电网的调峰，机组基本全年满发状态，只有在每年长假期间由于用电负荷降低，会有个别机组减载运行，长假结束后立刻恢复满发状态。可是今年不同，今年十一期间，我电站有两台机组停机，有三台机组降功率运行，这种情况在2008年后只能用“从未发生”来形容。 意思大家都清楚，经济在下滑，用电量在减少。在外部环境不好的情况下，房地产会失去上升动力，从2014年开始，不动产登记、房产税、新生人口减少等一切不利因素的作用下，外部环境不好更意味着房地产行业已经反转！另一个信息，之前各大商业银行的消费贷款在我司最多也就10万，但从2014年开始，消费贷额度猛增至40万，优质各户可以达到50万，这个信号更说明，房地产贷款的风险高于消费贷款！在失去银行支持的情况下，房地产下跌是早晚的事！
从预期的角度试答。
首先对政府而言，调控一直以来依靠压制需求端改变对价格预期的目的已经达到了，这段时间需求总量并没什么变化甚至可能还积累了新形成的需求，如今新政策去掉了对需求的压制，时间换空间，“软着陆”可期，经济增长可期。政府需要做的就是形成这样良性的预期，而我国一向又对评估经济增速“有一手”，月末的这个政策就是很好的例证。
对银行来说，银行自身应该也不会觉得存在什么风险。宏观上经济增长不是银行担心的问题，这东西是面儿上的问题，要是真死谁都逃不掉；微观上只要居民对收入的预期还是正向就愿意提供购买力，银行也乐见降低货币流动的门槛，只有发挥好自己的职能才能赚到钱。所以七折利率可期。对需求端而言，我自己就属于刚需人群，就说下我自己感受好了。政策只改变了我对购房时点的选择，对房价走势的预期是需求方决定的，政府希望形成的预期应该是继续探底但是空间有限。目前国人的可支配收入逐年增加，今年估计也不会有什么变化（这就是预期）。我需要买房的实际需求+收入增长预期+房价触底预期+适时推出的利率优惠预期以及对近几年经济的信心（预期）——
事实上我完全是在按照英明神武的挡中央导演好的路在走（哭群演有盒饭咩。。。）。。。 至于投资需求端，股市回暖牛市论调频现，对比房价短期下跌、房产税推出的预期，估计很多人已经转移投资标的了吧？这时候推出新政就是让刚需一族有机会释放需求，而吹泡泡一族可以不至于因为没有玩具而过来抢。可以说这个消息改变了需求端对房价周期的判断，也稳定了各方对经济增长的信心，我想最终会达到稳定增长和刺激房地产市场的作用的。
我个人觉得:前十几年中国社会的发展过快, 中国主力国民的压力过大, 人心麻木, 身体疲惫, 即将逼近疯狂, 是时候停下脚步, 关心关心身边的亲人了.但是, 即使这样, 目前的情况也还不算太糟, 毕竟大多数人都有了栖身之地, 虽然很多人接下来几十年要不停工作去还银行的钱, 幸福感可谓之不高, 但中国社会长期重农轻商为人民养成的勤劳好传统产生了作用, 所以接下来的情况会是: 有惊无险, 平平稳稳地走完接下来的十年.