程序化交易_期货程序化交易-金投期货网-金投网
集金号微信
还没有帐号？免费注册一个吧！
若您已有金投网帐号，可直接登录
咨询热线：400-188-3535
金投期货网为广大期货投资者介绍程序化交易、期货程序化交易相关期货投资知识，同时提供期货品种实时价格行情资讯。
分享专题：
P2P理财产品
信用卡申请
金融便利店
贵金属开户
期货程序化交易
所谓股指期货程序化交易，是指将投资者的交易策略或逻辑编成程序，由计算机自......
期货程序化交易软件是个性化交易期货程序化交易软件，投资者可以编写自己的期......
期货程序化交易是将投资者的投资整个过程程式化、电子化。金投期货网为期货投......
期货程序化交易相关介绍
期货的程序化交易有两种。程序化交易系统是指设计人员将交易策略的逻辑与参数......
股指期货程序化策略是一种个性化交易期货程序化交易软件，每个普通投资者或机......
什么是期货程序化软件？期货程序化软件是个性化交易期货程序化交易软件。金投......
期货程序化交易相关资讯津贵所白银剩斗士投资不归路 骗局致一地鸡毛|上海期货交易所|现货白银|投资_新浪财经_新浪网
&&& &&正文
津贵所白银剩斗士投资不归路 骗局致一地鸡毛
　　从希望到失望，自从与现货扯上关系，来自江苏的投资者王云便彻底体会到了没有希望的痛苦。几年来，与他一同参与维权的“战友”换了一拨又一拨，而他得到的始终是一份又一份来自有关部门不予受理或不予立案的书面回复。
　　而把王云推向痛苦深渊的则是天津贵金属交易所(以下简称津贵所)，这个颇具争议的交易所幸运地躲过了“38号文”的清洗后，逐渐蜕变成了一个疯狂的吸金机器。
　　“白银剩斗士”
　　王云已经记不清自己是第几次为了维权的事情跑到北京了。而他的每份材料背后都附着几百人的名单。在这些名字的背后，背负着上亿的资金。
　　漫长的维权路上，最让王云感到充满希望的时刻是2014年3月，中央电视台在“3?15晚会”上播放了“白银骗局”的电视新闻报道。央视的报道立竿见影，3天之后的日，商务部新闻发言人沈丹阳在商务部例行新闻发布会上表示，对于“3?15晚会”上曝光的这些交易场所涉及的违规违法行为，应该由有关部门特别是有关执法部门按照国家相关法律法规予以查处。
　　但王云的希望很快变成了失望。
　　王云在日之前，已经向天津各相关管理部门提交了举报材料，但始终没能得到管理部门的答复。在央视“3?15晚会”对天津贵金属交易所有限公司进行报道后，石沉大海的举报材料先后收到答复。不过令王云失望的是，天津商务委员会、证监会天津监管局、天津滨海新区工商行政管理委员会、银监会天津滨海分局、天津滨海新区公安保税分局等部门，给他的书面回函均表示，所投诉的问题“不归自己管”或“不予立案”。
　　一面是绝望，一面是不甘，再加上不断有被骗者的加入，但王云却越来越不知道自己的维权之路该如何走下去。一位不具姓名的维权者无奈地对《华夏时报》记者表示：“他(王云)以前被我们称为‘白银圣斗士’，但随着大家逐渐失去信心，越来越多的人开始叫他‘白银剩斗士’。”
　　饱受争议的津贵所
　　白银骗局实际上是以现货白银投资为名的一场对赌游戏，客户投资跟平台对赌，然而投资者万万没想到的是，所谓交易软件完全被后台操纵，他们亏损的巨额资金竟然全部落入交易所、会员和代理商的腰包。而交易所、会员、代理商利用夸大宣传欺骗投资者，利用高额回扣发展代理网络，吸引投资者投入大量现金进行现货白银投资理财。(详见本报日刊发的《连环三部曲：诱套杀，解码白银黑平台“杀人技”》)
　　一位业内人士老赵在接受《华夏时报》记者采访时表示，这只是白银骗局的“终极模式”，其行骗之道并非仅此一种。相关部门在执法过程中难以取证的原因，是其经营模式的多种并存。
　　老赵是一位职业基金经理，他告诉《华夏时报》记者，目前市场上，可以称之为合法的贵金属商品期货交易共有三种：“第一种是在证监会监管下的上海期货交易所，国内有四家期货交易所是接受证监会监管的，上海期货交易所是四家交易所中唯一的贵金属交易平台；第二类是如津贵所这样的交易所，由地方政府批准成立，它会设立代理机构，但是这类交易所并不受证监会系统监督，或者说监督力度很有限；第三种则是纯粹的渠道商，做境外证券经纪公司在境内设立的分支机构，为内地投资者投资境外白银期货提供境外合法的交易平台，主要靠收取手续费牟利，这类交易所名字可能会挂着交易所，但实质上就是一个小公司，只要工商审批通过，就可以开张营业。”三种合法渠道中，上海期货交易所是唯一受证监会监管的传统交易方式。
　　而第二类交易所的代表，正是被央视“3?15晚会”曝光，也让王云等人绝望的津贵所。老赵告诉《华夏时报》记者，津贵所的存在一直颇具争议。
　　“2000年前后，全国出现了很多各种各样的交易所，最多的时候有300多家。2000年，国内对白银实行了市场放开，让重金属白银成为这波浪潮中最热门的商品之一。当时，地方政府非常热衷于批复各种交易所，因为这类交易会为各个地方带来丰厚的税收。2010年前后，工商总局、商务部等部门发起了一轮对交易所的整顿，其中以商务部的‘国六条’最为著名，但最后因为阻力太大而不了了之。”老赵表示，最终对各种交易所产生影响的是著名的“38号文”。
　　日，国务院正式发布《关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(38号文)，集中清理整顿交易所。
　　“其实证监会专门成立了一个部门处理这件事，但38号文虽然把牵头的任务交给了证监会，但落实清理整顿的却是地方政府，地方政府某种程度上是交易所的利益相关方，他们从中收取的税收数额巨大，关闭的阻力可想而知。”老赵说。
　　据当时的媒体报道显示，天津是彼时各种交易所最热衷的地区，因为当时国家发改委批复了《天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案》，天津由此成为金融改革的试验田，津贵所也成为全国闻名的地方交易所。
　　“在38号文的洗礼后，全国范围内关闭了许多交易所，但每个地区都留下了一两家，津贵所就是留下的交易所之一。”老赵说。
　　混乱的白银市场
　　老赵表示，38号文之后，津贵所的交易模式十分混乱。
　　“你说它不正规吧，它又确实有政府的批准，虽然是地方政府的。而作为一个金融机构，证监会和银监会又都管不了它。而且它的手续费高得离谱，即便是我们这样的职业金融从业者，在那样的手续费前提下，赚钱也是很难的。”老赵表示，津贵所的手续费是上海期货交易所手续费的10倍以上。
　　而王云向《华夏时报》记者提供的一份津贵所与上交所手续费对比图显示，以一手白银交易(15KG)的合约为例，当日平仓上交所收取的手续费为4.8元每手，而津贵所的手续费为216元每手。
　　但高额的手续费并不是白银市场混乱的根源，对交易过程的监管真空才是津贵所饱受诟病的根源。
　　“因为没有专业金融监管机构对它的交易过程进行监督，所以津贵所的代理商们无所顾忌。”老赵表示，“境外交易所的代理机构最初是用错时上报或者根本不报的方式骗投资人，现在更有甚者干脆自己操纵后台。”
　　自主研发软件，修改后台数字的操作方式，是一种纯粹的违法欺诈行为。通过软件，直接修改行情数据，这等同于参与一场庄家出老千的赌博。
　　“但很难查出来他们有问题，因为代理机构会看人下菜碟。它看你玩得很好，总能赚钱，那就不坑你，只挣你很高的手续费；如果觉得这个人虽然不是高手，但是又很懂，它会采取错时报收据的方式，赚你一点利润；如果它觉得你什么都不懂，就干脆给你一个假盘，你的钱最终全是它的。”老赵表示。
　　“他们这么玩很赚钱，它会给业务员很高的报酬，让他们疯狂发展下线。但我很清楚，这些钱都是黑心钱。”说到此时，老赵摇了摇头。
文章关键词：
&&|&&&&|&&&&|&&
您可通过新浪首页顶部 “”， 查看所有收藏过的文章。
请用微博账号，推荐效果更好！
看过本文的人还看过当前位置：&>>&&>>&
王德怡：遭遇“白银现货”骗局如何法律维权
&&&&& 日，中央电视台3?15晚会曝光了多个交易平台设置“白银现货”陷阱令投资者产生巨额亏损的骗局。现将该类交易的基本情况作简要介绍，并将相关维权方式的利弊作一分析，希望对亏损投资者有所帮助。
&&&&& 一、“白银现货”发展简史
&&&&& “现货”交易在中国的历史并不长，其大致发展方向是“外汇-黄金-白银-其他品种”。2003年2月，《关于取消第二批行政审批项目和改变一批行政审批项目管理方式的决定》（国发〔2003〕5号）颁布实施，国家取消对黄金的管制政策，黄金制品和普通商品一样，可以在公开市场自由买卖。黄金被认为是一般等价物，公信度较高,于是有人吸收外汇交易的特征，仿照期货交易的合同设计，创设了黄金电子盘交易模式，为投资者提供交易平台。日，人民银行等五部委发出了《关于加强黄金交易所或从事黄金交易平台管理的通知》(〔号），明确规定除上海黄金交易所和上海期货交易所外，任何地方、机构或个人均不得设立黄金交易所（交易中心），也不得在其他交易场所（交易中心）内设立黄金交易平台。通知发出后，这些交易平台将其交易品种调整为铂金、钯金、白银、镍等其他贵金属，以及棉花、玉米、小麦、鸡蛋、虫草、大豆、金银花等农产品，还有珠宝、玉器、原油、煤炭、股权等名目；在交易系统菜单里显示为“现货白银”等类似字样。开展此类交易业务成本低，收益极高，因此像病毒一样迅速蔓延，且有越打击越烈之势。
&&&&& 二、“现货白银”的本质――非法期货
&&&&& 虽然名为“现货”，但同现货相比有以下区别：第一，这类公司没有任何标的物的交付，也没有现货中才有的物流、运输和仓储行为。现货交易必然要求以转移标的物所有权为根本目的，参与此类交易的目的仅是通过价格涨跌而套利。第二，交易对象已完全独立于商品或权益本身，而是以某种商品或权益为基础、规定在将来某一时间和地点交割一定数量标的物的合约，是一种经过精心设计的金融产品。第三，其风险率控制方式、平仓方式和期货基本相同。因此，此类交易的本质是买空卖空的非法期货交易，叫“现货”是蒙骗投资者所采取的障眼法，是一种挂羊头卖狗肉的欺诈宣传。
&&&&& 三、投资者维权方式比较
&&&&& 部分认识到上当受骗的投资者试图通过各种方式挽回经济损失。具体方式有协商、谈判、示威等。若投资者想通过法律途径维权，有刑事、行政、民事三种基本途径，以下作一简要分析。
&&&&& （一）刑事途径
&&&&& 1.相关法律规定
&&&&& ①《刑法》第二百二十五条&:“违反国家规定，有下列非法经营行为之一，扰乱市场秩序，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收财产：……（三）未经国家有关主管部门批准，非法经营证券、期货或者保险业务的；……”
②2010年版公安部、最高人民检察院《关于经济犯罪案件追诉标准的规定》:“未经国家有关主管部门批准，非法经营证券、期货或者保险业务，非法经营数额在30万元以上，或者违法所得数额在5万元以上的，应予追诉。”
&&&&& 2．法律认定
&&&&& 认为该种行为构成诈骗罪的意见是不对的，这种经营行为与诈骗罪具有某些共同的特征，但不构成诈骗罪。目前在该领域内被国家查处过的案件不多，比较有影响的是上海联泰黄金制品有限公司等非法经营案（2004年）、浙江世纪黄金制品有限公司非法经营案（2007年）、湖南维财大宗贵金属交易所有限公司非法经营案（2012年）。法院均认定相关经营者的行为构成非法经营罪，对被告人判处了有期徒刑。
&&&&& 3.刑事途径的缺陷
&&&&& ①案件立案难。许多投资者报案不被受理。理由通常是：单个或多个投资者亏损数额不到30万，达不到法定追诉标准；受害人在本地公安机关报案，但本地公安机关认为不便管辖，告知受害人到交易平台所在地公安报案；受害人到平台所在地公安报案，被告知通过法院解决。
&&&&& ②公安部门没有认定某种交易是否为期货交易的职能。根据国家机关职责权限的划分，认定某种交易是否构成期货交易的认定权限在证监部门。公安部门在查处此类案件的过程中，需要向证监部门征询，由证监部门得出认定结论，才能作出定性。而证监部门从受理认定申请到展开调查、作出结论，需要核实大量的材料，是一个漫长的过程。
&&&&& ③案件涉及多个银行、支付平台，往往是跨省甚至跨境，查处成本高，难度大。
&&&&& ④赃款发还遥遥无期。在已经查处过的维财案等非法经营案中，相关部门认为投资者参与对赌交易也存在过错，因此，被冻结的资金被罚没，并未向投资者发还。
&&&&& ⑤即便有赃款发还程序，由于受害人众多，单个投资者能分配到的部分也会被摊得非常稀薄。
&&&&& 因此，刑事途径对受害人而言，存在诸多不确定因素，挽回损失的可能性极低。
&&&&& （二）行政投诉途径
&&&&& 1.相关法律规定
&&&&& 2011年，中国人民银行、公安部、工商总局、银监会、证监会《关于加强黄金交易所或从事黄金交易平台管理的通知》（银发〔号）规定：“除上海黄金交易所和上海期货交易所外，对于有关地方（机构、个人）正在筹建黄金交易所（交易中心）或准备在其他交易场所（交易中心）内设立黄金交易平台应一律终止相关设立活动；对已经开业或开展业务的，要立即停止开办新的业务，并在当地人民政府统一领导下，由人民银行牵头，妥善做好其黄金业务的善后清理工作。当地工商部门根据人民银行或地方人民政府的决定，对被责令关闭或撤销的黄金交易所（交易中心），责令限期办理变更登记、注销登记，或者依法吊销营业执照；银行业金融机构停止为其黄金业务提供开户、托管、资金划汇、代理买卖、投资咨询等中介服务；对于涉嫌犯罪需要作出行政认定的，人民银行及其当地分支机构依照相关规定出具行政认定意见后，移送当地公安机关依法查处。”可见，查处非法黄金交易平台需要经过地方政府、人民银行、工商部门、公安部门等多个职能部门。
&&&&& 根据《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发&〔2011〕&38&号），“为加强对清理整顿交易场所和规范市场秩序工作的组织领导，形成既有分工又相互配合的监管机制，建立由证监会牵头，有关部门参加的‘清理整顿各类交易场所部际联席会议’制度。”“各省级人民政府要立即成立领导小组，建立工作机制，根据法律、行政法规和本决定的要求，按照属地管理原则，对本地区各类交易场所，进行一次集中清理整顿，其中重点是坚决纠正违法证券期货交易活动，并采取有效措施确保投资者资金安全和社会稳定。”&根据《国务院关于同意建立清理整顿各类交易场所部际联席会议制度的批复》（国函〔2012〕3号&日），&联席会议由证监会牵头，发展改革委、科技部、工业和信息化部、公安部、监察部、财政部、国土资源部、环境保护部、农业部、商务部、文化部、人民银行、国资委、工商总局、广电总局、林业局、知识产权局、法制办、银监会、保监会，以及中央宣传部、高法院、高检院等有关单位参加。联席会议召集人由证监会有关负责人担任，各成员单位有关负责人为联席会议成员。&2012年《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发〔2012〕37号&）规定：“各省级人民政府要按照国发38号文件和本意见要求，组织对本地区各类交易场所的交易品种、交易方式、投资者人数等是否违反规定，以及风险状况进行认真排查甄别。对违反国发38号文件规定的交易场所，严禁新增交易品种。”可见，清理整顿职责在省级人民政府，且涉及多个政府部门，市、区（县）地方一级政府并无权力。
&&&&& 2.行政投诉途径的缺陷
&&&&& 查处非法期货交易的职能部门是证监部门，而对非法交易所进行清理整顿的职能部门是省级人民政府，行政级别极高。因此，普通投资者的投诉容易陷入多头管理的困境，很难被受理或处理。行政调查途径过程亦十分漫长，也不会直接要求非法交易平台返还投资者入金。
&&&&& （三）民事诉诉讼或仲裁途径
&&&&& 1.相关法律规定
&&&&& 《期货交易管理条例》第四条“期货交易应当在依照本条例第六条第一款规定设立的期货交易所、国务院批准的或者国务院期货监督管理机构批准的其他期货交易场所进行。禁止在前款规定的期货交易场所之外进行期货交易。”
《合同法》第五十二条：“有下列情形之一的，合同无效：……（五）违反法律、行政法规的强制性规定。”《合同法》第五十八条：“合同无效或者被撤销后，因该合同取得的财产，应当予以返还；不能返还或者没有必要返还的，应当折价补偿。有过错的一方应当赔偿对方因此所受到的损失，双方都有过错的，应当各自承担相应的责任。
&&&&& 2.司法实践
&&&&& 2012年底开始，有多地法院在此类案件的民事诉讼审判中，陆续认定此类交易为非法期货交易，理由是其买卖的标的物为交易平台所设置的标准化合约，具有多客户集中交易、连续交易的特征，其交易机制符合期货交易的根本特征。未经中国证监会批准，任何机构或个人都不得经营期货交易，故此类交易行为违反了法律的强制性规定，双方之间的合同应当归于无效，设置交易平台的公司应当返还客户投资本金（仅限本金，不含利息）。根据同类案件相同处理的原则，法院在处理后续案件中也不应当例外。
&&&&& 3.民事诉讼的利弊
&&&&& 此类案件属于新型案件，目前中国只有极少数法院受理过此类案件，案件专业性极强，有审判经验的法官和代理过此类案件的律师屈指可数。因此，对于承办律师在证据搜集、说理和论证方面的要求非常高。
&&&&& 当事人拟通过民事途径维权，要事先垫付诉讼费或仲裁费、办案费、公证费等必要的诉讼成本。而且，如果原告不申请财产保全，有可能存在胜诉后亦难以执行的法律风险。
&&&&& 根据法律的规定，原告可以在起诉时申请财产保全，查封、扣押、冻结被告的财产，但要求原告提供担保。关于担保物的规定，各地法院做法不一。有的法院要求原告提供全额现金，存入法院账号；有的法院要求提供至少20%现金；少数法院也接受外地不动产作为担保物。由于法院在财产保全方面实施不同的政策，故增加了原告维权的难度和不确定性。
&&&& 总之，正义不会廉价而来。少数开设非法对赌平台的庄家正是因为看到了法律法规相对滞后的现实，精心设计了现货交易的骗局。投资者如果遭遇“现货”交易陷阱，相对有效的维权方式是民事诉讼途径。建议有意维权的投资者寻求专业律师的法律支持，依法理性维权。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 现货白银被骗法律维权热线
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& QQ：
微信扫一扫！
最新大宗招聘、人才、资讯随时掌握！
中国大宗商品交易服务网官方微信号:i100ees
【免责声明】中国大宗商品交易服务网上刊登之所有信息，力争可靠、准确及全面，但不对其精确性及完整性做出保证，仅供读者参考。您于此接受并承认信赖任何信息所生之风险应自行承担，中国大宗商品交易服务网不承担任何责任。
联系地址： 联系电话： 网站备案：
Copyright @ 2013 中国大宗商品交易服务网
All Right Reserved
Powered by