散户赚钱有多难？丢掉你的坏习惯
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散户赚钱有多难？丢掉你的坏习惯
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散户赚钱有多难？丢掉你的坏习惯
【编者按】股市有风险，投资需谨慎。但股市的魅力，谁也抗拒不了。近年来，中国“散户”人数已经朝“1亿人次”挺进。只是，散户中总是赔钱者居多，赚钱者寥寥。控制风险，严守纪律，把握情绪，看似简单的几条定律，也许反而是可以令你赚钱的制胜法宝！
&&& 炒股秘笈：最容易造成重大亏损的十大习惯
文前提要:股市有风险，投资需谨慎。但股市的魅力，谁也抗拒不了。近年来，中国“散户”人数已经朝“1亿人次”挺进。只是，散户中总是赔钱者居多，赚钱者寥寥。控制风险，严守纪律，把握情绪，看似简单的几条定律，也许反而是可以令你赚钱的制胜法宝！
赚钱，赚钱，赚钱！
每个进入股市的人，都怀揣着一个名叫“赚钱”的梦想。
实力机构想赚钱，普通个人投资者(俗称“散户”)也想赚钱。
只是，我们发现，大多数的散户股民却常在赚钱的美梦里，重复着更多凄凉的赔钱故事。即便是赚到钱的散户们，也容易陷入“辛辛苦苦三五年，一朝回到解放前”的“轮回漩涡。
散户赚钱到底难不难？问题的关键到底哪里？怎么才能突破？
散户投资易入误区
散户投资亏损，很多时候是因为容易步入认知和操作的误区。
比如，不少个人投资者看到一份漂亮的年报后，或者听别人说某只股票业绩好，就急忙买入，根本没有仔细研读那家公司前后几年内的财务报告，没有加入自己的主观判断。
还有人“动作更快”，股市一暴跌，就急于抢反弹。殊不知，很多时候，暴跌之后并不一定就是抄底的机会，也可能是一段时间阴跌的开局而已，就像网络上的“恶搞”说法，小李抄底抄在了地板上，却没想到还有地下室；小王抄在了地下室，没想到下面还有地窑；小张抄到了地窑，没想到下面还有地狱；地狱又分18层。
不少人特别喜欢“玩股票”、“炒股票”，他们似乎忘记了自己进入股市的主要目的是赚钱，总是喜欢频繁换股、来回操作，即便选股成功，也抱不住黑马，最终获利寥寥。
更多的人属于“一赚就跑，一亏就抛”类型。而且，常常是“一抛就涨，一买就跌”，怎么看怎么“妖”。实质是因为自身没有设置一定的止损位、停利点，盲目追涨杀跌，最后竹篮打水一场空。
还有很多散户不懂得空仓也是一种投资策略，不管宏观经济、市场基本面和行情趋势走向好不好，手里有钱就发慌，总想“买点”什么，不懂得以静制动，伺机而动。
纵观散户投资的种种失败案例，我们认为，散户投资之所以容易踏入种种误区，主要原因可能还在于以下三个层面。
首先，是知识和技术层面的因素。一部分个人投资者空有一腔热情，却不愿意钻研、学习，知道如何运用基本面、技术面等分析技巧、技术，从而导致投资行为上的盲目和盲从，无法准确判断个股的基本价值、成长性趋势，买错卖错，把股票投资等同于投资甚至赌博，等等。
再者，可能是心理层面因素，贪婪、胆小(这两点是人性基本弱点)、妄自菲薄或盲目自大，等等。
此外，证券市场信息是严重不对称的，公开数据、大众媒体、股评者、亲戚朋友，信息来源的多重性，信息传播过程中的层层“剥离”与“嫁接”，都会令散户的信息来源变相、失真，从而影响投资决策的正确性。
严控风险，设定痛苦边界线
为了在股票投资市场尽量多获利，我们认为，作为特性明显的散户投资者，第一要义还是得注意风险，严控风险。
比如，我们常常可以听到周围的朋友炫耀说：“我今年投资获利已经达到50%了！”
对，这样的投资业绩很不错！
但也许没什么了不起，因为我们要回头看看，去年他是不是赔了80%？或者近几年来，他只有今年赚钱？
要知道，大部分股民赔钱还喜欢股市，根本的原因是每个股民几乎都有过轻松赚钱的经历。赚了以后又赔，他们不服气，觉得自己可以赚，赚钱的机会随时都可能再来。确实，赚钱机会真的来了，但赚完了，又被下一波风险掠走所有利润，还“倒栽葱”。
短期内获得高的投资报酬率，也许更多是因为幸运女神眷顾了你。可是如果你想持续长期获利，必须要降低风险，这才是最困难的部分。
所以，散户学做投资，第一件事就是要记住两个字，风险，风险，还是风险。
怎么做去控制风险？
也许每个人都可以设定一条自己的“投资痛苦界线”，在进场之前，你可以先想两件事情：
1、到底赔多少钱，是我能承受的范围？
2、我能承受多少次的连续亏损，而不会完全慌了手脚？
这两件事情真的很重要，因为有些人说，我可以承受30%的亏损。假设你所有资产是100万元，全部砸下去投资，30%就是亏30万元，可是你根本就是一个赔了几万块就会受不了的人，或者这100万元下个月就要拿去缴房子首付款，那么，虽然你幻想自己能承受高风险，但实际上，你根本没法承受。
如此一来，解决方法只有两个，要么不拿这么多钱去投资，要么降低你的风险承担标准。
再来，你要想想，自己心理上，可以承受连续几次亏损后，还能“正常”过日子或是继续投资，而不至于慌了手脚，做出不理智的事情。
很多时候，投资人刚开始进场投资，就遇到市场大跌，或者买什么、赔什么，这个时候你要想想，如果连续5次、10次甚至20次交易都赔钱，你会不会因此就放弃，直接从市场退出？
当然，这个“投资痛苦界线”应该是个可变动的概念。
刚开始接触股票的时候，你可以把这界线设得窄一点(指刚开始设得比较严格)，不要让自己一开始投资，就遇到非常大的挫折。例如，你可以把自己的止损位设小一点，没赔太多钱，得失心就不会这么重，就会有勇气，继续往下走。
慢慢地，随着个人投资经验增加，再把这个界线放宽一点，承担多一点点的风险，也会相对拉高获利空间，之后就比较容易开始累积投资获利。
尤其是初入门的散户投资人，不要放太多的重心去想“我怎么样会赚钱？怎么样才能赚大钱？”
很多人连最基本的资金管理、风险控制都没想过，研究再多技术线型都没用，先用小钱去试试看投资是怎么回事，了解自己比较重要。
顺势而为严守投资纪律
大部分散户都以为，要从投资市场上赚钱，得靠复杂的投资策略，还有灵通的讯息，才能成事。但有时候，投资就是要“简单最美”。
“趋势投资”就是最简单的概念。
顺势投资，例如一只股票破了200日新高，代表长期多头趋势基本建立了，就可以追一追。这就是让市场告诉你怎么投资(看价格来找买卖点)，而不是要你去判断市场。
不过，或许有人会问：“这不是违反投资不能追高的原则吗？”
其实很多时候，我们固有的观念其实是存在偏差。就像很多人害怕追高，也怕买高价股。因为投资学课本教导我们要“低买高卖”。
不过，在很著名的《金融怪杰》(MARKET WIZARDS)那本书，里面谈到一个相当知名的交易员理查德丹尼斯(Richard
Dennis)，他曾测试过，如果你在一个向上趋势很明确的时候，也就是市场往上走、动能很强的时候买进股票，还是会有继续赚钱的空间。
当然，不是任何时候都适用追高这个策略，什么时候不能追高？当市场波动很大的时候，涨跌很频繁地交错出现，不要追高，因为没有一个明显的走势出来，这样的策略就没有效。
又比如，“停损”这件事肯定是要做的，这是纪律投资中最重要的环节之一。
可是你要想想，如果交易一直赔钱，都在停损出场，那么累积起来，整个报酬率也都还是负的，怎么会这样呢？
这里就有一个这个整体的资金策略安排问题。
比如，当我们按照前面说的设定了自己的“投资痛苦界线”后，如果多次连续亏损接近了痛苦界线，还是一直没法突破(赚钱)的话，就该停下来，例如先空仓不要做，想想自己的投资策略是不是需要调整。
树立信心，边投资、边修正
此外，散户想要投资获胜，建立在理性基础上的自信心必不可少。
比如，不少散户存在“自卑”心理。
“哎哟，我钱好少，根本比不过人家资金雄厚。”
“机构、大户都有内线消息，我们小散户怎么可能知道？”
很多散户有这样的固定思维。
其实，钱少并非什么天大的劣势，换个角度看，这也许反而是散户的优势之一。
为什么呢？你要想想，如果你手上只有少量的钱，买个几支股票，赚到了自己的停利点，就可以便便当当出场。等看到了合适的买点再轻松进场。可是对资金庞大的机构，却不是这样啊，他们可能手上有上千万元甚至上亿元的资金，很难灵活转身。
因此说，凡事要先想自己的优势在哪，然后，设法利用优势。
当然，每个人具体情况不同，资金量、交易习惯、知识结构、乃至性格都有不小的差异，很难说巴菲特、彼得林奇、罗杰斯等顶级投资大师们总结出来的“黄金投资法则”就可以直接成为你投资中的“金科玉律”。
对市场仍充满热情的散户们，想要获得成功，让自己成为市场中的“孤胆英雄”，就必须在自己的投资过程中不断试错、修正，最终找到一套比较适合自己的投资策略。
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破除散户十大迷思之1-10
错误1：听到业绩成长利多，马上出手买股
“买股要看基本面”，更多的投资者不再满足于听消息炒股、看技术线买股，而是希望更加理性地进行投资。选股时了解股票的基本面就是其中的一项重要功课。然而，对于非专业的个人投资者们来说，了解基本面并不如想象中那样简单。
首先在于，个人投资者们很难像机构或是专业投资者那样花费大量的时间与精力进行实地的调研，很大程度上不得不依赖于来自报纸、杂志、网络的信息，经过了多传手，信息的真实程度就不免受到影响。尤其是网络信息的兴起，大量的股票信息鱼龙混杂。在一些网站的股吧里，甚至出现了专业的“托”散布不实的信息，对于个人投资者们来说，难辨其中的真伪。
其次，受到专业能力的局限，即便是来自于上市公司正式渠道的基本面信息，有的投资者无法依靠自身对信息所涵盖的真实内涵进行有效的分析。有时候，看上去是不错的利多信息，却难以掌握其本质，最终的结果反倒是选股不当，直到被套牢才大呼“原来是这样！”
错误二：长线抱着一定赚
短线是银，长线是金，在股市交易中，长线投资的赢面往往要大于短线投机，也就是说选对股票持有的策略，往往要比频繁进出的获利来得丰厚。
不过，我们身边也不乏这样的投资者，他们的理解是：短线股价虽然下跌，但一定会再涨回来，只要长期抱着，总有赚钱的那一天。有的人甚至说：只要不卖就不会赔钱，长期下来一定赚！
错误3：股市暴跌后急于抢反弹
暴涨暴跌，在股市经历大幅下挫后，往往会有强势的反弹紧随其后。因此，出现股市下挫时，有些人往往并不去分析市场出现急剧变化的原因，而是忙不迭地入场抢反弹，他们还会说：赶紧入场捡便宜，急跌之后必有反转，一两天之内就能大赚。
在某些情况下，市场出现的急剧下跌的确为快速反弹提供了潜能，这也就是人们常说的“暴涨暴跌”。但是，对于投资者们来说，不管三七二十一，出现暴跌就进场抢反弹是一种非常危险的投资行为。当市场出现系统性风险时，暴跌很有可能只是下跌趋势中的第一步，此时盲目抱着抢反弹的心理入场，不仅难以获利，反而容易让自己陷入深渊。
错误4：宁愿小跌，也不长套
这种错误似乎与抱着“长线一定赚”想法的投资者完全相反，从一个极端走向了另外一个极端。具体的表现在于每天都盯着股市的涨跌，股价稍有下跌，立即卖出股票，尽管这种做法看上去能够避免被深度套牢的风险，但是投资者使用这种操作方法的话，很难获得盈利的机会，不断地割肉操作，加大了投资成本，还可能不断错杀绩优的股票，与投资机会失之交臂。
错误5：重仓强势股
强势股好比是市场上的明星，它的一举一动牢牢吸引着投资者的注意，关系到市场的风起云涌。强势股走势强劲，往往一连数月一口气上涨，抓住它的人兴奋，错过它的人懊恼。
当某一行业或是类型的股票大涨时，当我们的眼前、耳边充斥着强势股的种种讯息时，很多人都难以挡住诱惑。为了赚更多，一些人甚至不惜把所有的资金都押宝到强势股上。不过，强势股涨得快，跌得也同样快。未能及时抽身而出的话，损失就非常惊人了。
错误6 惧买高价股
很多股民害怕买高价股。觉得一直股票动辄30、50元甚至更高价，就不敢去“碰”了。
一来觉得自己资金量小，股价高，能买到的数量太少，赚钱几率小；二来更觉得高价的股票“已经涨了那么多了”，万一跌起来，那就要几块钱甚至十来块钱地往下走，风险比低价股要大得多。
错误七听股评或小道消息买股
有些散户，特别是中老年投资者，特别喜欢听各类股评买卖股票，心想跟着“专家”和“权威”，不容易出错！还有人喜欢收集各种各样、各个渠道的小道消息，来决定自己手中股票的买进和卖出。
错误八频繁操作放跑大黑马
大部分散户总是乐于短线频繁操作，希望以此获取差价收益。但在牛市中，这样做很容易“骑得上黑马，赢不到最后”。
错误九盲目投资不熟悉的衍生品
误区：随着股票衍生品市场的开发与开放，近些年来，权证、股指期货等新品种也慢慢步入了个人投资者的视野范围。
但是不少人在未了解清楚新工具、新品种的投资规则、投资属性的情况下，就开始盲目投资，最终导致投资失败。
错误十多买几只股票就可以分散风险
有一部分散户“坚决执行”分散投资的理念，他们资金量不多，投资的股票个数却不少，结果或因照顾不周，或只是纯粹为了分散投资而分散资金到不同的股票上，风险却并没有分散，结果都是一个字，亏。而且，很多投资者还不懂得什么是真正意义上的分散投资，买了很多股票是相同行业的，根本起不到分散投资的作用。
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导致股民严重亏损的三大根本原因
从前，有个牧人牵了一只山羊，骑着一头驴进城去赶集。三个骗子知道了，想去骗他。第一个骗子乘牧人骑在驴背上打瞌睡之际，把山羊脖子上的铃铛解下来系在驴尾巴上，把山羊牵走了。牧人一回头，发现山羊不见了，忙着寻找。这时第二个骗子走过来，热心地问他找什么。牧人说山羊被人偷走了，问他看见没有。骗子随便一指，说看见一个人牵着一只山羊从林子中刚走过去，准是那个人，快去追吧。牧人急着去追山羊，把驴子交给这位“好心人”看管。等他两手空空地回来时，驴子与“好心人”自然没了踪影。
牧人伤心极了，一边走一边哭。当他来到一个水池边时，发现一个人坐在水池边，哭得比他还伤心。牧人挺奇怪：还有比我更倒霉的人吗？就问那个人哭什么。
那人告诉牧人，他带着两袋金币去城里买东西，在水边歇歇脚，洗把脸，却不小心把袋子掉水里了。牧人说，那你赶快下去捞呀。那人说自己不会游泳，如果牧人给他捞上来，愿意送给他20个金币。
牧人一听喜出望外，心想：这下子可好了，羊和驴子虽然丢了，但这里可能到手20个金币，损失全补回来还有富余啊，他连忙脱光衣服跳下水捞起来。当他光着身子两手空空地从水里爬上来时，他的衣服、干粮也不见了，仅剩下的一点钱还在衣服口袋里装着呢。
总结牧人被骗的原因：1、没出意外之前麻痹大意；2、出现意外之后惊慌失措；3、造成损失之后急于补亏。
骗子正是抓住牧人的三个性格弱点，轻而易举地得手的。麻痹大意、惊慌失措、急于补亏——这些正是导致股民严重亏损的三大根本原因。
一、麻痹大意。
投资者的麻痹大意主要发生在以下几类情况时：
1、在强势行情中，获利丰厚的投资者往往容易麻痹大意，他们通常会由于炒作顺利而变得骄傲，投资思维不周密和冷静，贪欲心膨胀，给自己制定了不切实际的盈利目标，最终将不可避免地遭遇投资失误。
2、在弱势行情中，投资者手中持有的个股走势抗跌时容易麻痹大意，投资者常常被手中逆势抗跌股的表现所蒙蔽，直到抗跌股补跌时才后悔莫及。
3、有利好消息刺激时容易麻痹大意。如2002年“6·24”行情时，许多投资者因为受停止减持国有股的重大利好刺激而麻痹大意地满仓追涨。
4、在低迷市道中，投资者容易麻痹大意。这时大多数投资者都已被股市深度套牢，对股市采取不闻不问的态度，有资金的投资者也受到长期熊市的影响，认为市场短期内盈利机会不大。但历史经验表明，行情往往是在绝大多数人麻痹大意的时候突然爆发的。
因此，证券市场的所有投资者，无论是大户还是小户、无论是空仓还是满仓、无论是做短线还是做中线的投资者，只要一天没有彻底离开这个市场，就一天不能麻痹大意。可以这么说：麻痹大意是导致投资者亏损的罪魁祸首。
二、惊慌失措。
证券市场充满着各种不确定性的因素，影响市场的各种环境和条件瞬息万变，投资者想要完全不出任何差错是不可能的，关键是在出现失误时要正确地应对，采用正确的方法化险为夷，这就要求投资者必须具备良好的心理素质和稳定的投资心态。
因此，出现失误时首先要做到的是不能惊慌失措，面对投资失误，惊慌失措不仅于事无补，反而会进一步扩大损失。这时，要冷静地分析问题出在哪里，应该采用什么方法弥补，采用何种方式应变。千万不要情绪化地破罐破摔，或盲目补仓，或轻易割肉，乱做一气，那只会使局面越变越糟，以至于无法收拾。投资失误并不可怕，所谓“塞翁失马，焉知非福。”不要单纯地把失误认为是一种灾祸，如果应变得法的话，失误也有可能会演变成一种机遇。
由于投资者的惊慌失措而大量产生的恐慌盘往往是股市见底的重要标志之一，证券投资的一项重要法则就是反市场操作，如果某只个股因为重大利空的打击造成恐慌盘的蜂拥而出，可是股价在面临强大的抛盘时仍能屹立不倒，这就充分说明有主力资金在利用股民的恐慌气氛，暗中在积极吸货建仓。据此，可以推断该股具备成为黑马的实力。
主力洗盘时，常常会使用凶悍的洗盘手法，将投资者吓得惊慌失措而夺路而逃，主力乘机吸纳散户丢弃的筹码，使投资者过早地失去一匹刚刚启动的黑马。
三、急于补亏。
急于弥补损失是投资者遭遇失败后最容易扩大亏损面的一种投资方式，因为投资者急于弥补损失时往往会采取非常冒险和激进的投资方式，其中最典型的是频繁地短线操作、随意地换股、不讲原则和技巧地摊平。
换股和摊平虽然是弥补损失的有效手段，但是，换股和摊平都有严格的应用原则、技巧和应用条件，是不能盲目随意使用的。在熊市中，好多投资者就是在不了解摊平具体应用技巧的情况下盲目使用摊平技术，导致投资资金从浅套演变成深套，最后变成全套。
有些投资者在股市中，因为一时失误，导致损失惨重，其急于弥补亏损的心情可以理解。但是，任何投资行为都必须适应当时的市场环境和趋势，只有顺势而为，才能有所作为。当趋势向上运行时，当市场确实涌现出大量的获利机会时，才是投资者扭亏为盈的最佳时机。如果在股市调整时，一味地与趋势顽抗，频繁地逆势操作，只能使亏损更加严重。
综上所述，投资者为了避免投资遭遇损失，或为了避免损失进一步扩大，必须切记这投资三忌——忌麻痹大意，忌惊慌失措，忌急于补亏。
(上海证券报 胡一弘)
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高价买的一辈子也无法解套的股票
每次牛市过后都会造出一批永远都解不了套的股票，以前的暂且不表，只说这轮6000点过后的怪胎：中国石油、中国平安、中国铝业、中信证券，这四中，几乎可以完全确定：假设你去年20岁，能够活到100岁，但很可惜，在这80年时间里，无论是股价还是分红除权，都绝对不能让你回本。
中国石油，即使油价会到200甚至300美元，但你别指望它的股价会回到48元，对于那些还在做着解套梦的人来说，也无法用漫长的等待来获得足够的分红回本，至于送转股，那更是痴心妄想-----谁见过那么大盘面的股票有转增股本的？所以去年公布年报之前的股本转增传言，我闻听了只有鼻孔里哼的一声：这样的股，天生就是挨宰的菜牛。要说嚷嚷叫的杨百万之流，若非某些利益集团雇佣的吹鼓手，那他肯定是买进的当天脑袋被驴踢坏了。
一年之内最大上涨极限：30元
两年之内最大上涨极限：20元
三年之后：不会超过10元
最后归宿：大市向好在3---10元徘徊，大市不好回归1---2元。
中国平安，不要说外国的金融股几百块都不嫌贵，那是在外国，中国永远不会有这么优秀的金融股出现。140以上买进的人，除了等到100岁以后含恨死去，恐怕找不到更好的下场，这是一家现金泛滥的公司，但也意味着将来身无分文到处举债，如果你买了这样的股票，你还能指望它给你什么样的回报？中国的投保人都是近年才参保的，所以作为保险公司现在有大把闲钱，如果说他们是顶级的业务推销员我很同意，可惜他们并不是顶级的理财高手，从他们的投资方式和理念来看，过不了多久，他们就将把所有可用现金挥霍一空，然后四处举债度日。这是一个越来越糟糕的行业，20年、30年后，那些当初投保的人都会伸手向他们要钱，但是，他们早在今天就已经把钱花光了，怎么支付给这些投保人？
从平安的股本情况来分析，他们也是一家不可能转增的公司，最多在收成好的年份分几块钱了事，所以要它重回140，已经完全切断了那根直起来的脊梁。
一年之内最大上涨极限：80元
两年之内最大上涨极限：50元
三年以后：最多20元
最后归宿：财务极度恶化后不断增发以补充资金，沦为垃圾股，大市好时可上20、30元，不好时磨蹭在1---5元间消磨时光。
中国铝业，这是个本不至于如此落魄的贵族，只因它容易成为国际资本猎的对象而把它上死囚印记，60多块买进的人们，除了哭，这辈子是别指望它重回那个让人神往的高位了。中国的企业，都是垄断之下的产物，大虽大矣，强却不强。即使成为世界第一，那也不过是穿了件皇帝的新衣，外国人早摸透了中国人的脾性，要死中国人不用机枪大，只需要昧着良心厚着脸皮说几句违心的奉承话，就可以让这些狂妄的当权者自取灭亡，每年的排行榜上搞几个知名大公司上去，就真以为中国经济成了世界支柱，殊不知，这个柱子早被蛀空了，只待时机一到，微风吹过就轰然倒塌。
一年之内最大上涨极限：30元
两年之内最大上涨极限：15元
三年以后：只能在十元以内徘徊
最后归宿：被人遗忘的垃圾股，大市好坏都很难影响到它
中信证券，如果不是疯狂的失去理智，投资人不应该如此透支自己的生，为什么要在110以上的价格买它？它也许是四中里唯一一只有股本扩张能力的股票，但即便如此，大概也不会在现有基础上出现大于两倍的转增能力，所以要解套也是水月镜花。从他们的投资水平来看，他们大概依然逃脱不了前辈南方证券的下场，以积极进取的形象示人，然后举步维艰，最后自身亡。他们是一家以投资为发展方向的公司，主要的资本不是钱也不是有形的产品，而是决策层的判断能力，或许他们可以凭借关系在国内欺行霸市，但终究他们还要成为华尔街的猎物，在那里除了聪明才智，任何伎俩都不顶用，如果到了中信垮掉的那天，我相信它绝对是败在国际赌局之中。
一年之内最大上涨极限：50元
两年之内最大上涨极限：50元
三年以后：逐渐沉寂，被别的券商股代替。最大可能在5----20元之间波动。
其它候选股票名单：
银行类股票，工行、建行这些都将是继任者，这些号称全世界最赚钱的公司批着狼皮四处抢劫本国国的钱去取悦外国投资者，注定难以长久发展。看看排名靠前的银行吧，那些摸爬滚百年的老公司，他们的收入构成是怎样的，而我们的银行又是怎样的。那些银行从全世界任何可以赚钱的角落里挖出利润来，而我们的银行，剔除本国收入以外，到外国投资的项目都是贴钱的，这点，与上面四家正印死囚都别无二致，所以，他们的死亡率其实极其高，只要美国的次债继续演变，国内的地产和信贷市场一崩溃，国内的中小企业倒闭奈何不了他们，因为他们没有放贷给这些企业，但很多表里光鲜内部却的一塌糊涂的所谓央企特大国企才是真正要他们的阎王爷，他们都是几十亿几百亿的贷款，而这些款项基本上都投入了国际资本布好局的产业链上，比如矿山、港口、基建、土地等看似很值钱的项目，却懵然不知正一步一步掉进了猎人们挖好的陷阱当中。只要这些项目像十年前很多项目一样建成就破产的一幕重现，这些昨天还是老大的银行马上玩完。
地产类股票，比如万科、金地、北辰、中粮地产、华侨城、招商地产，万科已经完成了它的成长周期，40块买进的人也基本上再难解套，而后面几家，只怕最少会有一家难逃破产重组的运，深圳市场上这轮牛市留下的永远高点标记，这几家公司责无旁贷。
矿产股：驰宏锌锗、宏达股份、紫金矿业这些都将入选，福建的上市公司一向有破中国资本市场潜规则纪录的嗜好，从当初的闽东电力到现在的紫金矿业，总是要写上一些另类纪录才甘心，不知道另一个纪录会不会由紫金来完成：22元，这个看似很低的极限价竟是永远也达不到的天价。在我看来，紫金已经不再具有成长性，首先黄金做为资本流动性过剩时期的销钱窟窿，到了目前阶段已经完成它的历史使，它同土地的性质一样，土地曾经在两三年前让金钱变得像种子一样，你只要种下它，过一段时间就会长成一棵能够摇下无数现金来的摇钱树，现在，土地变成了硫酸池，你扔进去什么都化成一滩臭水呈现在你眼前；黄金亦如是，当初只要把狗屎镀成那种颜色往保险柜一放，立马升值，现在要做的就是把黄金变回狗屎，对于这样的公司，当它的黄金变成狗屎之际，它的股票也便成了狗屎，前景可说渺茫。谁要是告诉你黄金能保值，你要信了就跟杨百万一样脑袋被驴踢了——当流动性过剩的时候，你手里拥有的任何东西都是可以保值的优质债券(包括狗屎)，当流动性紧缩的时候，你手里拥有的除了现金之外任何东西都变成了不值一文钱的次级债券(包括黄金)，这才是财经真理。
前次写了个一辈子无法解套的股票名单，很多人表示质疑，我当初只是放在自己空间，并没想到会被人搬到股吧上而且成为热贴，所以有很多观点和原因没在里面交代清楚，有人不理解或许是对股市运行的一些规律缺乏深入认识所致。现在，我将详细向大家剖析：为什么那四中绝对无法解套的内因。
很多反对的人在帖子上回了：只要指数回到6000点，这些股票就能回去了。这是一相情愿的天真想法。我不敢说指数什么时候会重上6000点，但我相信指数不要说6000，就是8000、一万甚至像香港一样两万三万也都有可能，但是，这并不意味着所有股票都将跟随指数创出新高，所以，寄希望于指数来解套股票的人其实是最为愚蠢和无知的投资者。
大家不妨打开股票的月线翻看一下，第一波牛市造出的牛股是哪些？第二波牛市造出的牛股又有哪些？第一波的牛股在第二波的牛市中的涨势如何？第二波牛市中的牛股在第三波牛市中的涨势又如何呢？如果经过这样的比较你还不死心塌地的话，那只能令人无语。当然，长牛的也有，像万科，它就是从第一波到现在都处于上升趋势中的典型，但除此之外，更多的都只是昙花一现：宝安、长虹、深发展、东方电子、银广夏、海虹、上海梅林、亿安科技、简直太多了，即使是以金融为热点的这次爆炒中，深发展的绝对股价(不包含复权因素)依然没有超过十年前60多块的高点，更遑论其它已经过气的非热点股票的下场了，它们在这次波澜壮阔的大牛行情中居然沦为跑龙套的配角，此情此景，你们谁又相信它们曾经叱诧股坛无比风光？
而由彼及此，下一次上万点的大行情中，现在这次行情的主角们显然难以但当这样的重任，不要拿银行股跟汇丰、花旗比，也不要拿科技股跟微软和英特尔比，更不要拿传统行业的股票跟可口可乐比，至少在目前的中国，还没有一家公司具有50年不垮100年不死的长青样貌，万科20来年的故事表现已算不错，但这家公司的现状已呈强弩之末-----基建是有周期性的，经过大规模盖新楼以后，难道可以把中国所有土地都盖上房子吗？显然不可能，当能住上房的人都住上，不能住的依然没钱买房时，他们的发展也就到此为止，就像中集、外运发展这些曾经的牛股，都是难以持续的典型代表。
其它如苏宁、茅台之类，我不知道政府吃喝还能经历多久，所以也不敢给茅台定下死期，但这样的企业肯定不会长青不垮，因为即使茅台在中国如雷灌耳，但没见外国人去酿茅台一样的白酒，外国没有一家酒商的股票有茅台那样牛，但茅台却去酿外国葡萄酒，这就说明，它也知道自己其实很心虚，不管怎么说，法国酒能在中国找到销量，但你茅台能在法国找到顾客么。苏宁？每次去他们的门店逛，无论是热闹的节假日还是平时，我都看到冷冷清清的景象，我只见过其它没顾客的商店都要关门，却不知道他们怎么还有那么高的利润，即使大部分店员的工资都是各厂家自发，场租也可以转嫁到厂家身上，我也还是看不明白，只能感叹他们平帐的本领确实不错。
科技股？亿安的碳纳米笑话就不说了，南方汇通的伪硬盘也莫表，海虹那些就更别提，且说点实在的：用友，它既不造假也没炒概念，但2200点上市时的100块，到了6200点也依然没摸回去，要知道那时候百元股可不是啥稀罕的东西了，两百三百的都好几个！虽然从复权角度来说，100块买进的人已经解套并且盈利不菲，但对于喜欢看绝对价位的股友来说，没回便是没回，这么大行情的涨幅，也无法突破前期高点那是什么破股票！
我之所以不把中金、山东两只黄金股和最高价位的中船列入，是因为看在它们具有股本扩张的份上，虽然他们在绝对价格上也是永远也回不到原来高度，但是可以通过不断转增进行成本摊低然后再大甩卖，所以对这样的股票不能看做无法解套，唯有既无分红又不能回到原来高点解套的股票才能下此定论。因此这是选取四中永远无法回到原来高点的标准，绝非信口胡说拈来，石油、铝业、平安这些都不具备转增股本的可能性，靠可怜的三几块钱分红，100年每股的分红回本最多也不会超过20块钱，又如何回得到当初高位？唯一还有股本扩张能力的就是中信，可惜它要再扩张一倍股本以后经营压力将增大10倍以上——股本增大又要保持好看的增长，一个亿的股本可以轻松做到，十个亿的股本也还行，100个亿就不是那么容易了。
做这些股票的人早存着一个恶毒的计划，把股票炒高到让人难以仰目的高度，然后通过漫长的时间来派发，真正的高点其实在3800点的时候就已经完成，但那样的高点显然无法顺利出货，于是他们要做出更高的点来迷惑大众，你在2500点觉得高了，要卖，在3800点时，连政府也觉得高了，要加税，但到5000点时，大家都反而觉得合理，到6000点时，都期盼着突破8000甚至一万，向下5000点，大家觉得调整已到位，跌到4000点，很是安全，跌到3000点，连政府也出来做救市的忽悠姿态。殊不知，如果你抹除3800以上的涨幅，3000点恰恰是他们预计的出货心理区域！
正如巴菲特10块钱卖石油一样，他本来就只要这么多的利润，更高的那些，都是用来钓鱼当饵料的成本。不要怪谁给你下钩子也不要恨谁布下老鼠夹套你，在牛市中，没人会听逆耳之言，2000年，美国人质疑过老巴，去年中国人也嘲笑过他把会生蛋的金鸡杀了，而这个老滑头也在舆论面前表现出一副痛不欲生懊恼的样子来取悦和蒙蔽那些已经开始咬钩的聪明人。既然石油在10港元就可以卖，那又还有什么理由让它重回40元呢？哪怕20块卖，也已经超过10块一倍了，同理，中信上市之初只有几块钱的股价，而今已经获利丰厚，哪怕最后一块钱清仓，也依然还有利可图，谁说20来块是底？当老巴退出时，大家讥笑：股神不过如此而已，当赵丹阳清盘的时候，人们冷嘲热讽：私募，怎么比得过公募？事实上，只要不是天生白痴，世界上大部分人的智力其实都相差无几的，谁也不比谁笨到哪儿，只是被一种定性思维所蒙蔽而已：都自以为不比别人笨，最终一堆聪明人碰到一起，谁都不比别人笨的结果就是谁都不比别人聪明。
不要幻想解套，即使指数再上6000甚至8000一万，都无法给你回到原来高点，想想十年前1000多点时长虹在什么价位，一年前6000多点时候长虹又在什么价位？有些股票长留可以解套，有些股票长留只能越亏越多，股市的涨跌就像潮起潮落，涨时一拨比一拨高，跌时一拨比一拨低，而且资本都是喜新厌旧者，他们一般不会去炒冷饭，每次牛市都会启动令人意想不到的板块作为炒作龙头，而爆炒过后那些风光的龙头也很快变成了毫无价值的垃圾，比如第一支百元股000008，这轮牛市最高也只到了13块多！如果你一不小心成了退潮时的搁浅者，最明智的选择就是在海水再次光临时果断挣扎着出来，否则很可能就被晾在高点晒成鱼干。
黄帝发现中国人很无聊又好赌，于是发明了骰子，让他们比大小定输赢；上帝发现美国人很无聊也好赌，于是发明了股票，让他们猜上下定输赢；只有佛主最慈悲，他发觉全世界人们都很无聊又好赌，就让他们做判断题，选择是抑或否来解闷，但还是真主更智慧，他发现这三位发明的东西其实源归同流，看似一半对一半的机会暗藏了许多陷阱，无论猜大小赌上下还是蒙对错，往往90%的人都恰巧选择了错误答案。于是，他告诫自己的信徒：不要去掷骰子也不要去炒股票，更不用去判断对错，只要你心中对谁有恨，你就直接给我干掉他！
附：历次牛市过后龙头股票的走势评级
十年解套型：
深发展、深宝安、深康佳、深长城、深圳华强、海虹控股、海螺型材、紫光股份、清华同方、东方明珠：虽然股价再未返回原来高位，但经过不断除权后，这些股票已经解套，只不过这些股票已经归于垃圾行列，再难获得当龙头老大的那种风光。
候补委员：地产、银行、金属类股票，如山东黄金、中金黄金、中国船舶、东方电气、国金证券等，凡是这次牛市中涨幅很可观，但基本面尚可，盘子在20亿以下的股票有股本分红能力的多归此档。它们在此后的岁月中都将默默地涨，默默的跌，慢慢被主流遗忘，偶尔的惊艳，便是布好陷阱等着猎物上钩的信号。
永难解套型：
st宝丽华(亿安科技)、st康达尔(中科创业)、四川长虹、东方电子、银广夏、st天桥：这些基本已经判定死刑，无论如何都难以回到原来股价的巅峰，如果高位接盘的人，最少在目前而言肯定还看不到回去的苗头，虽然有些个股盘子小还有重组翻身的可能性，但随着中小板、创业板大量小盘股的出现，壳资源已经不算很稀缺，解套，只能是梦中过过瘾而已。
候补委员：中石油，这么大的盘子，这么高的价格，我实在找不到它还能解套的理由，分红，每年能持续0.2元吗？即使能，100年也只有20元还给你，股价，一般大跌次轮反弹是为最强的，其后就会像潮水一样越来越弱，但按照最为乐观的估值，到30元已是最可想象的顶端，之后，每次的反弹高点都只有更低，直到最后回归到它的真正价值区域：1——5元。中铝、中信、平安这些都概莫如是，只要最近一次的反弹回不了原来的高度，它们都将如退潮的海水一样离高点越来越远，到了最后成为远离生命的一潭死水，重组？对别的企业而言可能是利好，但对这些巨无霸就是噩梦，因为这意味着他们遭受难以为继的困境才要重组，那有谁能重组呢？送股？哪怕一股，也是一个永难实现的梦。这两条都是一些股票的翻身解套之本，但在他们这儿却最不具有操作空间，那你还有什么法子可想？指望全国人民每人1000股把他们硬扛回去？
(世界经理人)
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散户炒股不想亏损的四项基本原则
散户炒股不同于专业机构，区别在于没有专业的分析研究队伍、全面的分析技术、稳定和广泛的信息渠道、资本实力以及专业团队的管理经验。这些使得一个散户在炒股时不可能采取专业证券投资商的很多方法和手段，更不能以为像一个专业操盘手那样，盯在电脑上拼杀，就可以成为赢家。如何在相对不利的情况下避免错误，这可能是最首要的投资股市战略。以下四项基本原则有助于你防范自己陷入错误泥潭。
第一原则：赢家不贪
炒股赢家的第一原则是赢家不贪。不贪是一种心态。不贪的心态。投资股市切忌贪心过头，失去了判断股市风险的基本底线。不要想当那个只有万分之一机会的股市爆发户，做一个有风险控制原则的、用自己头脑思考的投机者。欲速则不达，谁不想在短时间内成为暴发户，但是我们在现实生活中，看到更多的是失败者。越想暴发，就越不能。
如果你不懂这个道理，就不应当来炒股票。赢家不贪。股市投资最完美的情况是：在最低点买入，在最高点卖出。在你的操盘记录里，你也许可以做到这样几次完美的结果，但大部分时候，你肯定做不到。很多股民做不到，但依然不自觉地追求这种极少几率的完美。
沪指超过4200点，很多人依然高位跟进，等待股价涨到心目中更高的点出货。结果，后悔。为什么很多人总有那些“买晚了”、“卖早了”的抱怨，总想在一个最佳的价格买进卖出，而结果常常导致大的失误呢？目标和心态所致。
第二原则：勿用情绪驾驭判断
股神巴菲特投资股市的秘诀是：寻找与发现具有最大潜在投资价值的公司。他从来不会因为股市某个时段的涨跌而改变自己的投资理念。同样，我们知道的索罗斯也一样。索罗斯投资股市的秘诀是：在不同市场、不同时间、不同产品的比较中发现可以计算的最低固定风险的套利机会。他也从来不会因为股市某个时段的涨跌而改变自己的投资理念。我们很难把普通的股市投资者，特别是散户，和这两位世界级的投资大师放在一个平台上进行比较。
如果非要进行比较的话，一个最大的、最本质的区别是：一般股市散户的投资行为很大程度上是受自己的情绪左右。典型的特征是：股票上涨，情绪高涨，忘乎所以，继续追涨，不知道适可而止；股票下跌，情绪低落，怨天尤人，或勿忙杀跌，或不知所措。对于股市的研究，有很多理论。
其中，一个重要的观点或结论是：投资者的心理、情绪会对股市周期产生重要影响，或者说，股市的波动受到人们的心理和情绪的影响。当然，这是宏观经济意义上的观察结果。但这个理论对我们散户投资股市有什么参考意义吗？有。就是你不必让自己的情绪影响你自己的投资决定。决定什么时候买、什么时候卖，这应该是你对市场或者某个公司研究发现的结果，而不是你听别人说，或者自己情绪好坏的结果。
第三原则：小心消息陷阱
庄家出货和吃货，通常的手段就是诱多和诱空。不是在交易形态上，给散户造成错误的判断，就是在消息上面上，给散户挖许多陷阱。而这两种手段一定是配合使用的，真真假假，对一个普通的股民来说，比较不易判断。也没有一定的规则可以遵循。除了人传人的口头消息渠道之外，目前，互联网是一个被大鱼经常利用来布置消息陷阱的有效工具。各种证券类的网站、几大综合门户网站的证券论坛、股评、博客等，都可能成为消息陷阱的公开场所。股民的共同特点是喜欢听牛市的故事，不喜欢听风险警告。这是消息陷阱能够得逞的关键。由于庄家在筹划消息陷阱方面的经验与细密布置，即便散户中招，也完全意识不到，还可能反过来感谢某些人。
股市上大鱼吃小鱼，通常在无形之间，更多是借别人之手，或借势吃掉小鱼。股民提高自己的风险意识是最主要的防御武器，不要轻信别人的消息，不要仅凭看了某个股评就做决定。对散户来说，最根本的抵御方法是用心理解长期价值投资的基本理念，并了解一些方法。抑制自己投资的贪念，把自己投机的动机放置在一个理性思维的框架里，这样才可能减少落入各种各样消息陷阱里的次数。搏击在股海，一条小鱼需要知道：自己周围的暗中会有大鱼频繁出没，还有许多暗流，风云也可能瞬间突变。唯有风险意识可能伴你成为赢家。
第四原则：静观其变
股市投资管理中的这条原则是指：当市场没有出现进一步的信号、迹象、事件和潜在变化的时候，最好的投资原则就是不动，或者不变。这个原则对空仓者和持仓者同样的重要。原则简单，但事实上很多人做不到。主要以下两个原因：第一。看不清市场的时候，很多人往往越想看清楚。于是，就问别人。这个时候自己过去既定的思路和看法，往往受到别人的影响，从而不自觉地改变了自己的判断。好像看清了市场，实际上，可能恰恰是稀里糊涂地犯了方向的错误，或盲动的错误。
第二、短期心态常常主导实战。表现在：空仓持币的时候，总担心股市涨上去，怕自己可能追高；而持仓的时候，又总担心股市会跌下来，怕自己无法在高位出货。所以，尽管看不清股市方向，但心里放不下，左思右想，不是动一动钱，就是动一动股票。在任意时刻，市场不是涨就是跌，很难判断。但是，从中长期来看，很多时候，股市就是没有方向的。如果投资者抱着短期心态的话，就总想看清短时间股市的动态，往往给自己制造了更多犯错的机会。(东北新闻网)
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散户怎样才能远离亏损
对于牛市中调整，我们不要贪婪，更不要恐惧心理，涨多了，国家要调控，毕竟会影响经济发展战略，跌多了，国家又担心投资者信心丢失进入熊市思维，因为明年还有奥运会，还有很多股要上市，目前有的人认为自己是中线投资，没有必要做短线，其实做不做短线是看自己的情况而定。中线投资也的等中线的机会，自己感觉中线的机会还不成熟，还需要等待大的升势明朗，现做短线.不要把股市“炒作”的最大特点忘了，不要被股市中美丽虚幻的故事所迷惑。最好的方法是坚持“投资和投机”相结合，以投资的心态选股买入，以投机的心态选择时机卖出，做好波段，也就是“牛股也需波段做”。
在股市里只是为了开心，要是因为让自己疲惫，就不值得了。
毕竟，我们还是得为自己活着，不是为股市里活着。
股市赚钱主要有两种方式，一是投资，二是投机。在现实活动中，绝大部分小散选择了“投机”。所谓投机，即是以赚取股价波动差价为投资目的的投资方式。而股价波动，客观上存在三种波动形态，即长期波动形态，中期波动形态和短期波动形态。与之相对应，就有长线投资，中线投资和短线投资三种投机方式。
由于主客观的原因，绝大部分小散自觉或不自觉地选择了短线投机这一投资方式。短线投机要赚取短期波动的差价，而赚取短期波动差价必须在短期低风险区买入，并在短期高风险区卖出才可能实现。问题是，短期波动具有变幻莫测性和主力机构可操纵性，要想把握短期低点与高点是极其困难的，具体操作需要相当高的技巧，即使是专业人士，也不见得能够准确判断与把握，而证券知识相对匮乏的大部分小散更是难以准确判断与把握。因此绝大部分小散不适合做短线。
问题恰恰出在这里，小散不适合做短线，却自觉不自觉地做短线。由于无法准确判断短期低点和高点，具体的操作很容易出错，所以亏损几乎是无法避免的。这就是投资方式与投资策略选择错误的必然结果。可以毫不夸张地说，投资策略选择的错误是致命的错误，所以选择与自己实际水平相适应的投资方式和投资策略，是我们小散制胜的前提条件。
所以，要改变证券投资赔多赚少的命运，首先必须认真学习证券投资理论知识，正确认识证券市场运行的特点与规律，正确认识自己，并据此选择和自己实际水平相适应的投资方式和投资策略，明确投资的大方向；其次必须重视并严格遵守投资原则，以原则为指导，明确自己应该如何做；最后一定要增强自信心，严格自律，只有自信与自律，我们正确的投资策略和投资原则才可能得以不折不扣地贯彻实施，我们才能远离亏损，真正成为证券市场的弄潮儿。
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股市"一赚二平七亏损" 　炒股要有保本意识
我们到股市进行投资，首先要有保本意识，就是千方百计地保证不赔，即使不盈利也不能赔。可能有的朋友说，这太保守了，要保本存银行或买国债不是又稳妥又不费力吗？来股市就是为了赚大钱、赚快钱的。
可是多少次媒体调查的结果都是相同的，即股市是不赔钱的人少，赔钱的人多。只有在大牛市里的某一阶段，才是赚钱的人多一点。股市上有“一赚二平七亏损”的说法，大体是符合实际的。
为什么股市上是赚钱的人少、亏损的人多呢？因为目前投资者的盈利，主要是依赖股市的波动，即低买高卖。而这种靠股价波动盈利是投资者赚投资者的钱，你盈的就是他亏的。而且由于要交印花税和手续费，盈亏相加还是负的。所以靠股价波动的盈利模式，是一种负零和游戏。而这种投资者之间博弈的结果，不可能是90%的人赚了10%人的钱，而一定是10%的人赚了90%人的钱。这10%的人，在股市沉浮了许多年，懂得股市方方面面的政策和规矩，对股市的涨涨跌跌有充分的心理准备，并在宏观上对政策、对走势都有一定的把握，对个股也会有许多研究积累，也形成了自己的有效盈利模式。他们是股市中的“精英”。大多数投资者和这些人相比处于劣势。所以在初入股市的几年里，你能保本就不错了。
有保本意识就不要指望一入股市就赚大钱，赚快钱，对自己的盈利预期不要设立太高。比如设立盈20%、30%或50%，届时就出局。2007年如果大家设立盈利20%或30%的目标，可能就赚了。然而如果打算赚大钱拿到今天，那可能就赔了。
有保本意识就是在危及自己入市本钱的时候一定要决心出局。比如你投入了10万元，在市值亏损到还有9万元时一定要出局，不管出局后市值会上涨到20万元或30万元。因为出局时你不会知道它会上涨到20万元或30万元，因为它有可能是下跌到3万元或2万元。
保本的思想用打仗的办法来解释就是你打你的，我打我的，打得赢就打，打不赢就走。打得赢时就要吃掉你，消灭你，打不赢时也不让你吃掉我。
当我们通过若干年的实践，成了“精英”，成了有经验的人，再提高盈利预期不迟。(中国证券报　张书怀)
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在股市只赚不亏的简单方法
看这个标题，你也可能说我吹牛。其实不让，只要你掌握好方法，你就能做到在股市里只赚不亏。
首先入市前想好你买股票的钱，是否短时间内不需要用它。也就是说它是暂时的闲钱。
二、选好要买的股票，公认的好公司。如万科、招行等。
三、等待买入时机。(1)股市出现较大调整后。(2)股票出现较大调整时。(3)只买入一支股票。
四、买入数量。(1)手中资金的三分之一，即1/3仓位。(2)当天买入后，收盘前五分钟前，如买入的股票又跌3%
以上跌幅时，马上再补仓1/3。(3)第二天收盘前，你昨天买入的股票，再跌3%时。将手上剩下的资金全部补仓。
五、卖出股票。买入股票后耐心等待。(1)当你买入的股票连续两天上涨，且每天有3%涨幅以上时，第二天早盘开盘半小时前卖出。(2)当股市在你买入股票后，第二天突然放量暴涨，你的股票也有6%涨幅时。这时你要马上卖掉手中的股票。
永远记住：买股票要慢，卖股票要快。
投机高手的绝招：快准狠
投机就是投准获取暴利的机会，就是短期内为获取高额利润而冒一定风险进行的交易活动。研究了国外无论金市、汇市、期市还是股市，凡是获得数亿、甚至数十亿美元的投机家，都有一个共同的特点：那就是遵守执行铁一般的止损纪律，牢牢把风险控制在自己所能承受的范围内，决不抱有任何侥幸心理。这是在投机市场上生存下来的唯一法宝。
投机高手的三字诀：快、准、狠。
投机高手的绝招之一：快字当头。投机市场机会稍纵即逝，要求投机高手要具备敏锐的洞察力和良好的心理素质，平时要有日积月累的经验，才能在瞬息万变的市场上抢在最前面。俗话说得好：“先下手为强，后下手遭殃。”对政策理解快，对消息反应快，思维快，对市场公众反应预期快，做好战术布置。买入快、出手快、买与卖决不犹豫与拖泥带水。
日刚开市，大盘便跳低开盘，市场绝大多数投资者还没有反应过来怎么回事，大盘就迅速下挫，仅过半个小时许多个股纷纷接近跌停，少数投机高手马上意识到大顶已构成，纷纷以跌停价抛出。不少中小散户还希望反弹后再卖出，这种反应慢的习惯在急跌的非常时刻只会贻误战机。大盘暴涨710个点，市场获利筹码多，稍有风吹草动将引发如潮的抛单。前期大幅上扬的高科技股如清华同方、方正科技，上海贝岭，中兴通讯等股开盘30分钟后全部跌停，排队卖出者众。敢于买入者少之又少，随后竟有600多只股票跌停。这次下跌构成了大头部，随后第二、三、四天股价大幅下挫，甚至3－4个跌停的个股仍很多。7月1日开盘后的30分钟是高位逃顶的最后时刻。30分钟容不得左思右想，投资者决策要快，出手要快，稍有犹豫就成为套中人。
跟庄炒作强庄股时，最大风险就是主力庄家采取“自杀式”突然跌停出货，跟风者若不迅速以跌停价排队抛出，将被主力庄家狠狠套在高价区。日沪市一只庄股轻纺城(600790
行情,资料,评论,搜索)股价从13元逆市上扬到20.58元，第二天该股突然以跌停价开盘，不少中小散户眼见昨日升势如虹今日竟以跌停开盘，主力庄家从容抛售。临收市最后十几秒，主力庄家对倒一笔成交，股价跌停打开反弹上扬6％报收。第二天该股又以下跌9％开盘，主力庄家又以跌停价出货，临收市又对倒一笔成交反弹上扬4％，第三天主力庄股故伎重演再次以跌停价抛售，许多中小散户认为连续3个跌停将会反弹纷纷介入，主力庄家全部抛售，当天创下3553万股的成交天量、换手率高达70％。从此该股不断盘跌到9.05元／股。套牢者损失惨重。主力庄家这种狠招，跌停价抛售，若跟风者不能抓住开盘前的3－5分钟识破主力庄家招数、迅速挂单以跌停价抛售，成为套牢一族就难以避免。
投机高手的第二招：讲究一个“准”字。没有把握的时候决不轻易出手。投机讲究成功率，谁的命中率高谁就可能成为投机高手。真正的投机高手并不是每日频频短炒的炒手，频频短炒的炒手绝成不了投机高手。投机高手绝不留恋于平日的小打小闹，高手讲究的是蓄而不发，一旦出手疾如闪电，抓住几次大行情则足已。
投机高手的第三招：讲究一个“狠”字。据统计世界上著名的投机家们获得的暴利95％是来自几次大行情的捕捉，只有5％的财富来自于平时的买与卖。世界超级投机家索罗斯深有感触地总结自己投机经验说：“投机成功的关键不在于你研判次数正确的多与寡，关键在于当你判断正确的时候全力以赴。”
当大行情爆发时，敢于全力以赴，重仓出去，当行情到顶，即使你被套造成损失，敢于壮士断臂，要有“狠”劲及时割肉。许多中小散户明明自己已意识到大行情已结束将掉头下挫，没有“狠”劲，割不下手，自然短痛变为长痛，浅套变为深套。要牢牢树立“少亏就是赚”的理念，没有股“狠”劲，是绝成不了投机高手的!
投机成份大的市场一定要掌握投机的手法。要想在投机市场上获得成功，要勤学苦练快、准，狠这三项绝招，当你哪天领悟到这三招的精髓你就会成为一名真正的投机高手。
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最忌追求快富暴富！散户也可以成为大赢家
散户不单单是一个资金量的概念，即使拥有数百万资金，如果只是自己一个人单打独干，也仍然属于散户。
而机构则不同。机构有一个班子，有一定的组织方式(研究、操盘、融资、风险监控等各有分工)，有相应的技术设施和技术手段(这主要体现在风险预警上)。可以说，散户与机构在专业水平和技术装备上，不可同日而语。
散户的劣势与优势散户难以获知的信息包括：上市公司的业务状况、财务状况，重组方案及其进展；行业政策异动；市场规则异动；机构选择股票意愿的主要趋势，等等。资金量小，买卖量不大，很容易成交套现。
劣势：1、股市风险的主要表现为信息风险。
尤其严重的是，股评人士或者被机构所左右，或者自身研究分析水平有限，所发表的股评不严谨，不严肃，做出的“指向”依据不足，往往误导散户。一些无效的甚至扭曲的信息满天飞，这对散户是极为不利的。
2、资金量小，难以实现规模效益。一旦被套，融资自救也很困难。基于这个根本性的原因，散户运用一些金融技术手段的空间几乎为零。
3、决策机制、制约机制比较差。由于散户投资基本上自己说了算，而缺乏相对严谨的决策系统，并且疏于制约。
在信息本来就不太灵通的情况下，做出的决策带有明显的偶然性。即使亲戚、朋友可以提醒、帮助，也很难逃脱简单决策的路子。就算亲戚朋友有特殊信息来源，因而“帮助”了决策，这也谈不上是科学决策。
同样，亲戚朋友也可以对散户决策发挥制约作用。但这种制约毕竟不是公司制度下的相对硬性制约，而带有更多感情色彩。散户天然具有上述劣势，但优势也是显而易见的：1、进出比较方便。大资金介入、退出一只股票，需要精心选择时机，稍有不慎就可能前功尽弃。而散户资金量小，买卖量不大，很容易成交套现。2、散户不必为利润计划、融资等问题发愁。散户只对自己负责，不用向上级汇报，也不用完成什么硬性指标。虽然难以融资是个劣势，但也不必为借钱的成本而担心。
3、散户受政策保护。机构资金量大，不仅进出不便，而且其进出对股价波动影响很大，常常会引起人们的关注。这种关注可能招致批评、罚款，严重的可能会受到行政、刑事处罚。而散户不必担忧这类情况的发生，获利即可落袋为安。
这样几点分析还不是十分详尽，但已经可以得出一个基本认识：散户的优势、劣势都在于“散”和“小”。
机构的劣势和优势资金量大，进出不便。投机操作容易闯入监管者的视野。机构逃避监管的办法之一，就是用个人名义开出多个帐户，这其实是在借用散户的优势。机构信息渠道畅通，可以同政府部门、经济学界、大企业建立比较稳定的联络渠道，加上其研究人员具有专业功底，具有把握大政方针、行业政策以及行业景气度、企业内情等的比较优势，判断力优于散户。
劣势：1、有经营任务目标，有债权人和股东的压力。为了完成经营任务，为了让债权人和股东满意，机构只能拿出象样的业绩来。而机构众多，互相之间有比较、有竞争，其经营压力就更大。
2、要付出管理成本。任何一个机构投资者，都要在场地、人员、经营等方面投入资金，付出成本。而那些属于国营性质的机构，管理成本会更高。
3、资金量大，进出不便。随着市场的深入改革和发展，管理层对机构信息披露的要求越来越高。尽管机构用各种方式掩盖自己的问题，逃避监管，但比较而言，机构仍处在明处，而散户在暗处。机构逃避监管的办法之一，就是用个人名义开出多个账户，这其实是在借用散户的优势。
优势：1、研究力量雄厚。多个大脑胜过一个大脑，这是不用讨论的。比较成熟的机构往往对大政方针、行业政策、上市公司内情进行详尽的调查研究，看好某只股票的“理由”也就相应充足，市场认同程度会比较高。即使做庄，也比较“顺理成章”。
与此相关联的，是信息渠道畅通。
2、资金雄厚，融资能力强。正是由于其研究力量强，能够引导理念，从而赢得舆论认同，其再融资渠道也就畅通。
3、媒体重视。由于机构在市场中的作用很大，媒体十分重视机构所做出的研究判断，经常对其加以报道，他们的意见就可以对市场产生直接影响。
4、跑道优势。(略)要不要与庄共舞股市的最首要特点是风险性，其他特点都排在这个特点之后。散户面前除了信息风险，还有违规风险。机构不会把自己的操作密笈全盘托出，假消息应运而生。
买卖股票实质上是在买卖上市公司的现时质量和预期。重组潜力和前景也是衡量质量的标准，一切买卖都应以上市公司价值为中枢。机构对市场的影响很大，这是正常的。
违规操作可以导致股价波动，但股价波动背后不一定都是黑幕重重。“道高一尺，魔高一丈”，不能期待把违规问题完全消灭，重要的是要注意防范“违规风险”。
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散户赢家秘籍：学习大师操作理念
2001年前后，中科创业、亿安科技、生益科技等庄股都出现抽资问题，连续跌停，有人因此就说，“股市要告别庄股时代了”。如何看待做庄？如何看待机构投资者市场运作的前景？这些成为散户面对的焦点问题。
1、散户最大的禁忌。股市的最首要特点是风险性，其他特点都排在这个特点之后。为了追求快富暴富，忽视甚至忘记了风险，是散户最大的禁忌。
除了前文所说的信息风险，还有一条是违规风险。发现某支股票存在违规炒作问题，但仍去“火中取栗”，这就是在冒违规风险。
2、理智分析与透视庄家。大资金介入一只股票，决不会是一时头脑发热，而是要下一番工夫去考察了解上市公司，发现其“卖点”，并适当地参与组织上市公司资源，包装其“卖点”。
散户如果过于迷信一些“庄家成本”之类的分析，而忽视甚至放弃对上市公司“卖点”的研究，则随时有可能失控放大投资(投机)风险。即使根据各种技术指标分析选股获得了一些收益，但其忽视基本面分析的风险也丝毫不可低估。
事实上，庄家持股成本并不是都能够计算得出的，有些股票软件分析系统的销售商为牟取暴利，过分夸大其功能，大多是不可靠的。很多成功的投资者都同意这样一个观点：真正有价值的技术是不会卖的。
任何电脑分析软件，都是为了服务人的大脑，而人的大脑，要承担透视庄家的重要任务。在寻找判断大资金介入一只股票的时点时，首先要问：他为什么在这个时候买进？公司基本面情况如何？机构寻找的是什么“卖点”？行业背景是否支持这些“卖点”？这些“卖点”能保持多久？回答清楚这些问题并不简单，但研究过之后，还是可以有一个大略的答案。这就是透视庄家的基本功。
3、小道消息可以用，但风险也很大。不少散户不愿意去分析，也有不少散户认为，没有条件去做这样的分析，因而寄希望于探听消息。互联网和一些不负责任的报刊专门传播这些消息，真假难辨。还有的证券营业部、咨询机构提供“龙虎榜”，有的具有相当的可靠度，但这属于违法行为。如果这种从非正常途径获得的消息属实，则有可能稳赚不赔。但是，机构怎么可能把自己的操作密笈全盘托出呢？所以，假消息应运而生。
机构经过研究，选择了某只股票大举买入或卖出，而散户的判断同机构一致，或略有超前，则胜数很大，这是最佳的状态。当发现股票异动时，快速追击，研究印证后决定是否买卖，则属于较佳状态。想方设法打探真实消息，本身就是在违规操作。可以挣到钱，但本领得不到提高，如果再加上贪婪过度，也可能会一夜丧失前期成果。
公平地说，如果不付出酬金，是不应该享受别人的分析成果的。作为代人理财的证券投资基金，是收取佣金后为客户理财的国际通用模式。对于不能把握好心态，难以掌握操作技术的人来说，更应当委托专业理财机构来投资股市。
4、庄有优劣。股市作为一个市场，就会有大型的投资者、中型的投资者、小投资者(散户)。既有专业机构投资者如基金、证券公司、某些投资管理公司，也有工商企业等非专业机构投资者。市场中有这么多先天条件各不相同的投资者，就会有矛盾。市场组织者在公开、公平、公正、诚实信用的原则下，制定游戏规则，制定法律法规，依法监管，惩处违规违法者。余下的就凭每个投资者的分析判断水平和操作技巧了。
上市公司质量是证券市场的基石，买卖股票实质上是在买卖上市公司的现时质量和预期。重组潜力和前景也是衡量质量的标准，一切买卖都应以上市公司价值为中枢。
但股市是个利益场，为了谋取利益，有人就要绕过法律，制造假象，欺骗其他的市场参与者。还有的敢冒违法违规之大不韪，操纵市场。如果大家都担心风险，就会自觉地躲避风险，从而降低整个市场的风险水平。但目前的情况是很多投资者风险意识淡薄，敢于“火中取栗”的，大有人在。
对于操纵价格，欺骗市场的恶庄(机构投机者)，要发现一个，查处一个，不可姑息。而另外一些立足公司、行业、宏观经济基本面进行股票投资的机构，只要他们按游戏规则操作，就属于正常。跟这样的“优庄”也就无可厚非。但跟这样的“优庄”也仍然需要散户自身具有一定的研判水平。
5、国外的情况。迄今为止，国际证券市场上，机构投资者占主体，其资金量、所持股票市值占市场总量的70%左右，在网上交易推行之后，散户比重有少量增加，但机构投资者比重仍然在70%以上。
国外市场上，大机构介入或卖出一只股票，甚至发表看好或看淡一只股票的报告，都会极大地影响该只股票的价格。
而据有关跟踪研究表明，机构投资者的收益率不是高于大盘涨幅，而是往往低于大盘的涨幅；同样，在大盘下挫时，机构投资者的亏损比率也低于大盘跌幅。这说明，机构投资者是相对稳健的。学习和研究机构投资者的操作理念，是散户的长期任务。
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&&&&发挥优势，做散户赢家运用50%定律。
充分发挥散户“小”和“散”的优势，精心选择三、两家上市公司，追踪研究。业绩和题材交相辉映，构成综合价值评估体系。
在1996年爆发首次象样的牛市行情时，就有人提出“大牛市大家都赚钱”的观点；1999年“5.19”行情爆发后至今，大家又在反思“为什么赚了指数没赚钱”。症结究竟在哪里呢？“大牛市大家都赚钱”本意指的是，当股市牛气冲天时，国民经济处于强劲上升期阶段。而随着上市公司业绩普遍提升，股票持有者的财富会普遍升水，所以大家都赚钱。如果经济处于衰落期，情况就会相反。美国股市之牛能够持续80多个月，就是由于其国民经济始终保持强劲的增长势头。当然，大牛市也是进行投机买卖的好机会，但“大牛市大家都赚钱”的本意，并不是指通过频繁换手来赚钱，而主要指的是，在已经持有股票的情况下，股票市值升水。如果你是在股市大涨时接盘，赚不赚钱就不好说了。
1、从二级市场换手来说，是多数人赚不到钱的。这个提法似乎不太积极，但的的确确是个真理。在二级市场赚钱，是需要历练的，不是轻而易举的。
有的机构发布一些关于投资者盈利、亏损、持平的比例，其统计口径都有不科学之处。
如果设定3年的一个时间段，从第一年持有股票起至今，多数投资者的股票市值可能是升水的。但是，可能多数人都因换手失去了很多收益。
2、在摒弃了对“大牛市大家都赚钱”的误解之后，心态相对理性了之后，就踏上散户明明白白赚钱的起点。充分发挥散户“小”和“散”的优势，精心选择三、两家上市公司，追踪研究。凡是这两三家上市公司发布的消息和机构对他们的分析评论，都拿来研究比较。还应对相关行业加以必要的了解。在这样的基础上，进行相对的中线操作，可以借助电脑分析软件选择低点、高点，兼顾短线波段操作。
3、很多散户朋友在抛掉一只股票后，一般不会再捡回来，所谓“天天有新宠”。其实，还是做自己熟悉的股票好，越熟悉越好。尽管上市公司质量问题还存在诸多问题，总让人有不塌实的感觉，但仍然有一个价值中枢在起作用。业绩和题材交相辉映，构成综合价值评估体系，认真研究，还是可以得出相对稳妥买入、沽出价格的。本报将陆续在这方面多作些讲解。
4、摒弃对股评人士的依赖。股评人士的意见要看，但务必多加比较，比较之后得出自己的阶段性判断，有了判断之后要坚定。
5、务必要关心时政，关心经济全局的动向。散户做到这一点，确实存在不小的困难，但不研究这些，就可能看不准大势。本报作为为散户服务的报纸，自创刊以来就体现这方面的优势，今后也将继续保持这个优势，加强这方面的指导。
6、50%定律。对短线操作而言，笔者倡导“获取一半利润即可”的理念，即“50%定律”。无论自己分析，还是认同了别的机构或分析人员的分析，当预期一只股票在预计时间段内有上涨20%的可能时，不追求赚足，而是赚到10%就可以。当然，这一点也要灵活运用。
随着资本市场的积极作用为越来越广泛的人群所认识，后续入市主体有增无减，其中伴随市场对外开放，外资也将进入国内证券市场；随着机构投资者队伍日趋扩大，过去那种机构和散户之间的矛盾和竞争，已经逐渐被不同机构之间的矛盾和竞争所取代；而面对我国加入WTO的压力，上市公司越来越努力地寻求自身生存发展的新策略，战略性重组和壳资源重组将呈“螺旋上升式演绎”；管理层已经对上市公司会计制度提出更严格的要求，业绩季度报告制度也将实施，信息披露规则越来越有利于投资者；管理层对操纵价格等欺诈行为严加打击，使得机构朝着“争取阳光利润”的方向转变。以上因素对于已经入市的散户来说，是极为有利的。
充分发挥“小”和“散”的优势，借鉴“慎”和“专”的做法，散户也可以成为大赢家。
(新浪财经)
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炒股亏损经验让你从此赚钱
一、心态。想要炒好股票，必须要有良好的心态，要有赚而不喜、亏而不忧的正确态度，不管是赚还是亏，都要及时总结经验和教训并牢记操作过程中的得与失。什么是真正良好的心态呢？比如某只股票符合你的买点，但能涨多少你并不清楚，只能知道个大概。买后它跌了些，这时很多人都会觉得自己买错了，内心会有一种挫败感和失望感。其实没必要紧张，而要认真观察它运动的过程，你应该多看看它的形态，5日均线和10日均线处于什么形态，量和量比是多少，内外盘的量是外盘大还是内盘大，一般说来，外盘大于内盘表示主动性买进的人多于卖出的人。你还应注意在成交过程中每笔交易量的大小，这些观察对于第二天的走势很重要。另外要多多观察分时k线中的5、15、30、60分钟k线形态以及技术指标所处于何种状态，若感觉图形还好，第二天操作要关注它开盘10分钟到20分钟是外盘大还是内盘大，若外盘大于内盘，走势自然较好，同时你还得把注意力集中在现价和均价线上，如在涨升过程中感到涨升无力，你就应及时了结，如果卖出后股价又超出了你的卖出价，千万不要后悔，只要总结自己错在哪里，这就是心态。
二、涨幅和回落的关系。不管你的买入价是多少，它从当天的高点回落超过3%，就应该引起注意，回落了3%以上的个股，当天走势往往不会太好，很难再创新高。但这不是绝对的，是卖还是留，还得看个股的形态、量、量能线、量比、内外盘以及换手率，还要看它已经涨了几天。
三、错误的理念。不少投资者有一种错误的投资理念，那就是手里持有几只或十几只股票，却不知在这动荡的股市中要守好几只乃至十几只股票是非常困难的，更不要说赚钱了，可以这样说，大盘向好时，你手中的股票也许有几只能赚钱，但由于你的看盘经验和能力有限，如果突然变盘，你很难在短时间内了结手中的所有股票。其实你完全可以把有限的精力放在一两只股票上，对其进行细心观察，符合买点就买，不符合就等待机会，只要行情不是太坏，有很多值得投资的股票会像春笋一样冒出来。
四、止损。止损说起来很简单，但要做到恰到好处是很难的，一般来说止损要看处于什么样的市道、个股的形态、涨升了多少、自涨升以来量的总和、换手率、每天的内外盘变化情况以及移动均线和k线的距离。如果有经验，一般可控制在3%以内，即使错了也能找到其他处于涨升段的个股。值得指出的是，止损和投资人的经验和心态有密切的关系。
五、学会预测大概方向。如果说个股是跳舞演员的话，大盘就是一个大舞厅，舞厅里如果没人气，那些跳舞演员也会跳得很不起劲，只有几个敬业的演员在那里热身，此时你应该坐在大厅里观看，看他们是怎样练习和热身的，当某个敬业的演员越练越起劲并有继续练下去的意思，你就应该为其鼓掌(买进)。因为毕竟不是正式演出，你还得防止他因为没观众人气而突然息场。
六、不要单相思。有的投资人买股票时常常会片面看待个股的涨跌，一只股票跌了几天后，他会认为这只股跌得差不多了而买进，却不知在形态不好时它横盘几天后还会下跌。炒股不要单方面认为它何时是底，而应学会顺势而为，找那些刚启动又有量的个股，只看量还不够，还要看形态和量放大后其涨幅是否同步。选股是一个较为系统的工作，它涉及到一个人的心态、看盘的经验、对个股形态的理解和把握，还有大盘所处的位置以及量和价的关系等等。有些投资人选好的股票没敢买，怕跌，错过了第一买点，心慌意乱匆忙去追高买入，却没注意此时的现价和均价的关系，结果追了高。有些股票买错了又不肯认错，任其下跌，最后被迫长线投资。
七、顺势而为。顺势而为的含意就是顺着市道而为之，比如大盘刚由强势转入弱势并破位的头几天，你别急着买入，因为你再有看盘的经验和选股的经验，在大盘刚转入弱势时，你买入的股票有可能当天上涨，但由于T+1，涨了你也无法当天卖出，第二天很有可能跳空补跌，那样会得不偿失。一个真正有经验的投资者是不会乱冒风险的，待大盘下跌的风险释放差不多了时，虽然并没完全走好，由于前几天的下跌释放基本到了一个小的阶段，这时有符合买点的个股，你可以出击一下，但一定要设好止损位。就像游击战那样，打得赢就打，打不赢就走，保存实力是投资的首要之道。(网易)
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这样投资股票，一定不会亏损
如果现在我有二十万的现金，准备入市了。找一只不易退市的，大盘的，相对业绩稳定的。每年有相对稳定分红的。符合以上条件的不难找，就银行股吧。至于哪一只，其实都差不多。
先用五万买进。为什么是五万，下面会说到。
还有十五万。
这五万市值的股票
跌四点，就有480000。补仓2000。市值回到五万。
涨四点，就是520000。出掉2000，市值回到五万。
2000只是约数了，每次成交只能一百股算。
这样只要低于480000，补到50000，高于52000，卖出2000元的，市值还是回到50000元。
有人会说你这样怎么赚呀。
看我分析吧。假如这只股当初是10元的。五万元就有，5000股。涨四点，就是10。4，你出掉200股。你手上就有了2080元。。当他跌回到10元时，你用2000买入200股。股票数5000股。你手上多出了80元，除了手续费用不约每次交易一个来回0。7%，佣金0。25%，不足五元按五元来算，所以你至少要一次成交在5/0。3%=1667元。才划算。那我们每次成交在这个数以上不行了。算他一个点。就是20元，你还有60元。
这是涨的，要是跌的呢?跌到9。6，我们买入大约2000元的股票。就买200股吧。就是1920元，涨回十元呢。我们股票市值是00，我们就卖出200股。市值还是500000，手上多出了元，除了手续费用赚60元。
有人要问，不涨不跌呢?我反问你见过这样的股票吗?没有吧，有也是停牌了的。
那要是一直跌呢?问到重点了，好，我们就算他一直跌。我们就一直买。
我有十五万在手。一次2000能买多少次?75次。
跌四个点买一次。一直买个75次。十元股价的股票成了多少呀?10*0.96的75次方。是多少，是0.7元，就是七毛钱。
0.7元时，你还有多少钱?五万
大盘相对多少点，150点!比开市时还低。
大盘亏了多少93%!你亏了多少15/20=75点。
如果当初你全仓。你还有多少？20*07=14000。
你这样操作还有多少 50000
是你所谓价值投资长期投有的多少倍? 3倍。
有多少股票是净资产的五六分之一了。
可能吗?可能!那就是国将不国，你留有再多的钱也没用。
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有人要问，要是不停的涨呢?
这还有问你就每次卖股票收钱吧。反正市值还是5万，你卖出去的就是利润了，一次两千。
有几点说明一下。
第一这个钱是基本可以几年不动的。
第二投入去的钱，是我每个月用三分之一存起来的，这样大盘怎么跌都好，我的总资产还是在增长的。
第三:没有入市的钱，全部分成一万一份，全部存定期。要用时就用一份，其它的还可以收定期利息。不会让钱闲着。最大的可能在安全情况下利用资金。
第四，我是基本在大盘下到50%才进始入市的。你要是在大盘1000时入市更安全，但不知会不会到。
第五:我都是每天提前一晚就下好单的。白天上班不看盘。心无所累。
当然没有什么是一定赚钱的。只相信，你认为有价值你现在买了，跌了那更有价值，那就买吧。
以是只是最简单明了的一种操作。如果同时结合企业基本面。还有趋势来操作，那可能会更美。
最稳妥可以买一些
50ETF。在市盈率极高时。大市高点向下时。空仓。市盈率回到合理水平时或大盘一直低震荡时，可以跌8点一次买二份，涨4点了出一份。
没有计算就没有发言权，以下是笔者依据楼主所说进行的具体计算。
如楼主所说，20万元现金入市，买入工商银行(该股民要选大盘的，业绩相对稳定，每年有相对稳定的分红，且点名要买银行股)，先买5万。每当涨幅超过4%，也就是市值变为52000以上，就走点；每当跌幅超过4%，也就是市值变为48000以下，就进点，把市值维持在4元这个区间。笔者以工商银行日(上市第一天)至日每日收盘价作为参考，来模拟操作(数据来源：中信证券至信版网上交易软件)。
一共453个交易日，需要进行操作的有101个交易日(包括上市第一天买入，并且假设9月8日仍然持有)，为了计算方便，这里假设都以收盘价成交。通过计算得出，日收盘时，持有的工商银行市值为48924元，不计算印花税、手续费、过户费等，约22个月的总收益为26584.83元(27844.83元(交易总收入加上两次分红)+48924元(日收盘时的市值)-50184元(日收盘时的市值))，以20万元的初始资本计算，总收益率为13.292%，年复收益率为7.05%。
其实这种方法，老早就有股民在用，并不是你第一个发现的。不过有些是使用5%的涨跌幅限制，有些使用的是10%的涨跌幅限制。笔者对以10%为涨跌幅限制的情况(使市值维持在4元这个区间，超出区间即进行相应的操作，使市值回到50000左右)也进行了计算：一共453个交易日，需要进行操作的有21个交易日(包括上市第一天买入，并且假设9月8日仍然持有)，得出日收盘时，持有的工商银行市值为47112元，不计算印花税、手续费、过户费等，约22个月的总收益为24586.65元(27658.65元(交易总收入加上两次分红)+47112元(日收盘时的市值)-50184元(日收盘时的市值))，以20万元的初始资本计算，总收益率为12.293%，年复收益率为6.53%。
应该说这种方法，收益率不高。
当股票从10元跌至1元时只损失11万左右，还不算此过程中反弹的获利，如果大盘从6000跌倒600你还能剩一半资金的话是否能算赢呢？不知大家从的收益如何以至如此谩骂楼主
楼主，我用你地方法操作了12年，成本大概是负400%多 ，大概每年操作160个来回。鉴于你是新手，我给你几个忠告。
1，要想提高年复利，必须精简你的波段数量，我一直都做着15-20个波段，也就是你所说的2000块买一次，我是大概10000买一次。因为你没算过么？0.96的70次方，接近5%啦！你要做的不是把银行股预期跌到95%(那样你太胆小了)
2，要改进你的跌4%的原则。我的选择是大盘快速下跌的时候，跌5%买一段，涨3%就卖了。
大盘在遇到07年大牛市的时候，我都是跌3%就买，涨5%才卖。
3，必须要改变你的选股策略。没说你选银行有什么问题。只不过，这种定点波段的操作方法是必须要靠波动量吃饭的。所以大盘股少碰，而且你也知道跌倒0有什么后果。所以小盘股也不能碰。所以尽量选择“历史平均波动率”较大的中盘股。
4，给你一个检验自己的机会。随便找一个股票，然后跌4%买。资金分成100个段，你就会发现了，从k线上来说，你一年的机会大概也就180次以下，但是你每次的资金只能涨20w的不到万分之三。一年你的波段盈余是5.6%以下，跟银行没区别哇。买点债券还省心
5，充分理解波段真空这个概念。我在大盘跌倒1200点的时候，上次。我就去旅游了。很放心的去了，涨到大概5100左右的时候我就基本空仓了。还是去安心的旅游了。满仓或者空仓的没有什么可耻的。我告诉你，如果你没有遇到波段真空的话，年复利基本稳定在20%左右，前提是只分15个段子。
6，年复利的算法。通常我会把波段的盈利，继续复利滚动，比如你所说的你挣了60块一个波段，我会直接拿这60块，平均分成若干等分，继续进行短期的定点波段操作。当然你着60块少了点。我现在的资金每天做波段基本可以达到1500的水平。基本我1个月就能再次分配这些资金了。
7，不用求证了。这个方法肯定挣钱的。100%的反对你的原因很简单，他们从来就是只看眼前利益的笨蛋。帐户有点浮亏了，就整天叫跌骂娘的。给你个准则。100年这样操作下去，不要中断，那些短线的人肯定没你有钱。
8，关于所有都这么操作的情况。这个问题在我刚开始这么操作的时候也困扰了我很久。我的答案是：如果出现这样的情况，股价将呈现阻尼振荡，最后回归一条线的走势。并且，股价只参照基本面。这种情况仅限于理想状态。因为这个世界还是存在愚蠢的的割肉给你，和追涨的人的。人不可能没有恐慌和贪婪的。
9，我翻阅了大量的书本，只有一个人这么说过：一次交易不要超过你资金总量10% 仅此而已。没有前人这么操作过。
10，我对这种方法的定义是，闭眼买股票。因为100%亏损的人是因为睁着眼睛看到股价的波动后才传导到神经，反映操作的。亏损居多。所以闭着眼睛买，100%的人会说你傻布拉吉，但是的确能挣钱。
11, 你现在可以不用关注股价了。那东西没用，多多研究宏观基本面吧。那才是你这种操作手法的精髓所在。
波段波段，千万不要小看。每几天都能降低1分钱的成本。杨百万就是这么做的。可是他是趋势波段操作者，买卖点随心定。而不是规定。所以他不能成为股神。芒格则是更精通于操盘的人。定位更加精确。但是也只是无限接近了定点波段操作而已。年复利25%左右。
定点操作可以说是一个人人都能用的操作。人人都不敢用的操作手法。因为他们觉得，跌无止境，涨无止境。所以只有在涨到一定程度的时候才敢来投机。而一般被套后，很长一段时间内感觉都是良好的。只有到了最恐慌的时候(退市威胁)出现的时候才卖的。这就是人，是一个情绪化操作的笨蛋。而定点波段启用了越跌越买的策略，基本上大盘在低位的时候都是高仓位的，大盘在高位的时候都是低仓位的。鉴于99%的人都是傻瓜的思路，基本上大家都会笑话你，跌了这么多还敢买，涨了这么多还不敢买。以前我的一个亲戚，上市公司财务总监，他就是这么笑话我的。现在基本我都在笑话他。因为善于分析公司基本面的他，根本不明白什么叫空中阁楼理论，和磐石理论。就像人们在大盘下跌的时候看见巴菲特在买股票，而笑话他一样。大盘在跌的很惨的时候，大家都不相信价值投资的。只有见到大盘涨上去了，才会相信价值投资。同理，现在大家都在笑话楼主纸上谈兵的时候，楼主就应该明白，他们为什么笑话你了。他们其实是在笑话你越跌越买的“愚蠢”因为这些人鼠目寸光。我相信10年后你再来看看你的这个贴子(如果还在的话)那么你就相信了，这个世界上为什么有这么多ren白痴了。如果你明白了，就无需征求这些白痴的意见了。因为他们10有89亏得连内裤都不剩了。
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