非银同业存款不交存准 银行股重大利好传来
　　12月23日银监会发48号急文强化核查六项重点业务，造成12月24日银行股重大利空；同日，央行却给银行送来了一份大礼：非银同业存款不交存准。　　12月23日银监会发48号急文强化银行核查六项重点业务，造成12月24日银行股重大利空；同日，央行却给银行送来了一份大礼：非银同业存款不交存准。　　据消息人士向《第一财经（)日报》记者透露，12月24日，央行与24家大型机构的会议上称，“非银行金融机构同业存款与同业借款纳入存贷比，但是存款准备金初步定为零，上述机构不包括财务公司。”　　据上述人士透露，央行同时确定了存贷款口径：存款、贷款均包括与非存款类金融机构间的存放；有存款准备金，暂定为零；利率仍保持现同业之间规则，自行商定。以后同业存放仅指存款类金融机构之间的往来。　　“将非银金融机构在银行的同业存款纳入贷存比分母早有预期，但这部分存款不交存款准备金却大超预期，对银行而言是重大利好，极大缓解了短期流动性压力。”一位分析人士透露。　　上述分析人士称，如果非银同业存款部分新增存款要交存准，需要调降150个基点的准备金率来对冲对流动性的影响，即降准三次。　　“非银同业存款不缴准在一定程度上降低了对春节前降准的预期，但总体而言对缓解流动性压力有一定的作用，而且对银行是重大利好。”一位银行业分析师对本报记者表示。　　--------------　　降准比降息更好 货币政策是否进一步放松？　　针对当前的货币政策，讨论很多，市场非常纠结。在我看来，之所以这么纠结是因为大家把货币的三个维度搞混淆了。　　当前中国货币政策出现了三个变化：第一，随着利率市场化的推进，再靠数量控制进行货币讨论非常困难，货币政策需要由数量调控为主转向以价格为主；第二，过去十多年中国靠资本流入，增加，但现在随着国内外环境的变化，资本流入变得没有那么稳定，我们需要新的发放货币渠道；第三，当前形势非常严峻，如果经济增速低于潜在增速，我们要不要放松货币，这也就回到了流动率要不要放松的问题上。在我看来，目前市场之所以如此纠结，就在于大家把这三个事情混为一谈。　　2012年以前，中国保持了十多年的顺差，央行有很大的动力去防止本币对的升值，这样一来外汇占款大幅增加。为了防范通货膨胀失控和资产价格泡沫，央行一般都是通过进行数量调控最后使得我们既保持一个比较稳定的通胀情况，同时又保持经济增长。但2012年欧债危机深化之后，中国的资本账户顺差开始取代经常账户顺差，并且这种顺差格局变得不如以前稳定。这样一来，我们的外汇储备也就不会像之前那样稳定，相应导致外汇占款增速也发生了一些变化，2013年到2014年间，我们的外汇占款增量出现了一个台阶性的下降，这就使得我们的基础货币投放渠道出了问题，我们需要寻找一个新的发放渠道。　　什么是一个合理的比较好的流动性工具，一个新的发放渠道？现在这个问题还有争议。我认为，我们应该向发达国家学习，把央行买卖国债作为定期释放流动性的工具。但央行现在没有太多的国债，如何在增加国债规模的同时又保障银行的盈利水平，这就需要一个综合的策略。　　不过，对于央行采取的定向宽松政策，我并不认同。这两年，央行频繁使用定向宽松工具，在我看来会出现一系列问题：首先，货币政策调结构是错误；第二，定向宽松赋予了央行新的权利，谁来监管央行的这个新的权利？这个新的权利能否带来效果，谁来评估，这些我们都不知道；第三，如果央行一旦开始执行某个产业政策，那就意味着央行开始介入其他部门专业领域，这样最终会不会损害央行的独立性，也是个值得思考的问题；第四，我们未来货币政策转型方向是从数量调控转型价格调控，而定向的工具是央行既定数量又定价格，这有可能妨碍我们未来货币政策的转型。　　当然，当前我们的央行是非常为难的：第一，宏观经济增速较快下行；第二需要避免重蹈2009年至2010年开闸放水的覆辙。如何走出现在的困境，在我看来，功夫在货币政策之外。我们财政政策还有很多发挥空间，例如现在中小企业投资非常困难，这点货币政策很难做到，但财政政策却可以有所为，譬如给中小企业定向贴息就容易做到。另外，央行还需要和银监会积极配合，银监会天然就具有引导央行释放的优势，所以央行应该管住总量，把调结构的任务转嫁给银监会，这样也是一个更好的搭配。　　至于目前大家讨论最多的货币政策需不需要进一步放松，我的回答是肯定的，第一，当前经济增速下行较快；第二，当前的价格也比较令人担忧。如今全球都处于低位，预计未来一段时间依然如此，受此影响，虽然我们没有通胀的担忧，但通缩的担忧开始加剧。　　是降息还是降准，我认为两者均可，但降准比降息更好，降息会导致一些副作用，而存款准备金本就不应该成为永久锁定流动性的工具，在目前的情况下自然的降准是个非常自然的通道。(小康)(一财网)
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Copyright & 1998 - 2015 Tencent. All Rights Reserved同业存款是否可以存入信托公司
银行的同业存款是否可以直接存入信托投资公司，或是间接的以某种方式存入，如果可以，请指明流程，并同时附上相关法律条款。谢谢。急盼
09-11-23 &匿名提问 发布
专用存款账户 　　一、功能定义　　专用存款账户是存款人按照法律、行政法规和规章，对其特定用途资金进行专项管理和使用而开立的银行结算账户。 　　二、产品简介　　专用存款账户是存款人管理和使用各种专项资金的专用账户，使用时应注意以下几点：　　1. 单位银行卡账户的资金必须由其基本存款账户转账存入。该账户不得办理现金收付业务。　　2. 财政预算外资金、证券交易结算资金、期货交易保证金和信托基金专用存款账户不得支取现金。　　3. 基本建设资金、更新改造资金、政策性房地产开发资金、金融机构存放同业资金账户支取现金的，应在开户时中国人民银行当地分支行批准的范围内办理。 　　4. 粮、棉、油收购资金、社会保障基金、住房基金和党、团、工会经费等专用存款账户的现金支取应严格按照国家现金管理的规定办理。　　5. 收入汇缴账户除向基本存款账户或预算外资金财政专用存款户划缴款项外，只收不付，且不得支取现金。　　6. 业务支出账户除从基本存款账户拨入款项外，只付不收，且现金支取必须按照国家现金管理的规定办理。　　7. 人民币特殊账户资金不得用于放款或提供担保。　　三、适用对象　　对下列资金的管理与使用，存款人可以申请开立专用存款账户：　　1. 基本建设资金。　　2. 更新改造资金。　　3. 财政预算外资金。　　4. 粮、棉、油收购资金。　　5. 证券交易结算资金。　　6. 期货交易保证金。　　7. 信托基金。　　8. 金融机构存放同业资金。　　9. 政策性房地产开发资金。　　10. 单位银行卡备用金。　　11. 住房基金。　　12. 社会保障基金。　　13. 收入汇缴资金和业务支出资金。　　14. 党、团、工会设在单位的组织机构经费。　　15. 其他需要专项管理和使用的资金。　　收入汇缴资金和业务支出资金，是指基本存款账户存款人附属的非独立核算单位或派出机构发生的收入和支出的资金。　　因收入汇缴资金和业务支出资金开立的专用存款账户，应使用隶属单位的名称。　　四、申办所需文件　　存款人申请开立专用存款账户，应向中国工商银行相关网点出具其开立基本存款账户规定的证明文件、基本存款账户开户许可证和下列证明文件： （同一证明文件只能开立一个专用存款账户）　　1. 基本建设资金、更新改造资金、政策性房地产开发资金、住房基金、社会保障基金，应出具主管部门批文。　　2. 财政预算外资金，应出具财政部门的证明。　　3. 粮、棉、油收购资金，应出具主管部门批文。　　4. 单位银行卡备用金，应按照中国人民银行批准的银行卡章程的规定出具有关证明和资料。　　5. 证券交易结算资金，应出具证券公司或证券管理部门的证明。　　6. 期货交易保证金，应出具期货公司或期货管理部门的证明。　　7. 金融机构存放同业资金，应出具其证明。　　8. 收入汇缴资金和业务支出资金，应出具基本存款账户存款人有关的证明。　　9. 党、团、工会设在单位的组织机构经费，应出具该单位或有关部门的批文或证明。　　10. 其他按规定需要专项管理和使用的资金，应出具有关法规、规章或政府部门的有关文件。专用存款账户是存款人管理和使用各种专项资金的专用账户，使用时应注意以下几点：　　1. 单位银行卡账户的资金必须由其基本存款账户转账存入。该账户不得办理现金收付业务。　　2. 财政预算外资金、证券交易结算资金、期货交易保证金和信托基金专用存款账户不得支取现金。　　3. 基本建设资金、更新改造资金、政策性房地产开发资金、金融机构存放同业资金账户支取现金的，应在开户时中国人民银行当地分支行批准的范围内办理。 　　4. 粮、棉、油收购资金、社会保障基金、住房基金和党、团、工会经费等专用存款账户的现金支取应严格按照国家现金管理的规定办理。　　5. 收入汇缴账户除向基本存款账户或预算外资金财政专用存款户划缴款项外，只收不付，且不得支取现金。　　6. 业务支出账户除从基本存款账户拨入款项外，只付不收，且现金支取必须按照国家现金管理的规定办理。　　7. 人民币特殊账户资金不得用于放款或提供担保。
请登录后再发表评论!同业存单充存款 银行揽存出新招
　　余额宝、通、人人贷、陆金所……理财方式的多元化，在为普通百姓提供更多理财选择的同时，也让银行不得不开始直面存款流失的困境。
　　在新增外汇占款持续减少和“金融脱媒”快速发展的背景下，银行存款增速快速回落。中国人民银行公布的最新数据显示，2015年1月，银行人民币存款增加1.70万亿元。其中，住户存款增加4830亿元，非金融企业存款增加3037亿元，财政性存款增加7000亿元，非银行业金融机构存款增加2170亿元。与过去相比，银行存款增长明显乏力。
　　多重因素导致存款分流
　　银行存款增长放缓，严格来看主要是居民储蓄存款增速下滑，造成这一现象的原因并非只是互联网金融理财产品的分流，资本市场的火爆也使得储蓄存款开始流向股市。比如，仅2014年第四季度，个人保证金存款就增加了142亿元。民生银行首席研究员温彬在接受《经济日报》记者采访时表示，另外，新增外汇占款减少导致基础货币增速放缓，有效信贷需求不足又引起信贷增长放缓，也导致存款派生效应减弱。
　　普华永道金融服务合伙人朱宇认为，从目前中国经济发展的趋势、消费者的习惯演变来看，银行储蓄存款很可能还会继续流失。一方面在高生活成本的压力下，如今刚入职场的年轻人很难有存款；另一方面是目前中国金融市场的逐渐完善，除银行存款外，还增加了许多可以投资的新领域。
　　“存款增长乏力其实是利率市场化的必然结果，这意味着银行传统的‘存款立行’、‘以存定贷’、吃利差的经营模式走向终结。”温彬表示，需要指出的是，利率市场化以后，存款以不同形式存在于不同市场主体之间，并非绝对减少，只不过不同规模和信用的金融机构获得存款的成本存在差异。
　　创新应对挑战
　　不少业内人士表示，进入2015年，利率市场化、金融脱媒、互联网金融等因素仍将持续影响银行业负债业务。随着监管政策调整和多层次资本市场的快速发展，商业银行储蓄存款被分流的趋势仍将延续。
　　但挑战与机遇并存。恒丰银行有关负责人表示，随着利率市场化改革加快，存款利率浮动区间有进一步放松的可能性，商业银行通过存款利率上浮有助于对冲降息带来的负面影响。更为重要的是，新的发展阶段有助于商业银行坚定转型决心，夯实新形势下的快速发展基础。
　　值得关注的是，多家银行已推出了直销银行等创新业务，从客户体验、支付手段等多方面进行提升，以吸引客户回归。“对老百姓来讲，对金融服务的体验，最重要的就是两点，一是支付是否安全，并非支付速度越快或越复杂就越安全；二是能否增值。”朱宇表示，目前很多银行都在这两方面积极努力改善服务质量。
　　据交通银行金融研究中心提供的研究报告，目前银行在创新业务方面开展的积极有益尝试主要表现在两个方面。一是以综合化负债产品为突破口，获取资金沉淀。如某银行通过大力开展现金管理平台业务为客户提供高效现金管理服务，使客户的日常结算资金留存沉淀为该行低成本存款。二是积极搭建互联网金融平台，创新负债资金来源。部分商业银行借鉴互联网企业经验，针对小微企业搭建线上金融平台，提供一揽子金融服务，获得了较好的成效。
　　提高主动负债能力
　　长远来看，要想减少存款增速下滑对商业银行的影响，温彬认为，商业银行需要重构资产负债表，在负债端通过发行大额存单、优先股、次级债等提高主动负债比例，在资产端要发展资产证券化，提高中间业务收入占比，走出一条轻资本的发展模式。
　　“目前商业银行主要是通过发行同业存单提高主动负债能力。2014年有近百家银行发行了约1.5万亿元的同业存单。”温彬表示，今年以来，已有50多家银行披露计划发行同业存单2.5万亿元。预计今年存单发行范围将进一步扩围，未来发行存单将成为银行增加负债的主要手段和工具，并成为储蓄的替代品之一。
　　此外，交通银行金融研究中心认为，随着互联网金融监管加强，相关条例可能在2015年出台，这在促进互联网金融规范发展的同时，也将在一定程度减缓其对银行吸收存款能力的冲击，有利于创造更加规范的竞争环境。机构：同业存款新政利好银行股
来源：财经综合报道
     27日晚上消息，央行正式下发文件，将原属于同业存款项下的存款纳入各项存款范围，其中包括存款类金融机构吸收的证券类及交易结算类存款、银行业非存款类存放等。
 　　招商研究银行组点评：银发【号文，将存款类金融机构吸收的证券及交易结算类存放（证券保证金），银行业非存款类存放（非银同业存放或拆借），SPV存放（资管计划产品等），其他及境外金融机构存放计入各项存款，且不缴存款准备金。
　　①松绑激发信贷意图明
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显：存贷比下降，释放信贷投放空间，中小型银行更受益。10月末非银机构对银行债权合计11.1万亿，计入各项存款后存款规模124万亿，不考虑贷款端变化静态看行业整体存贷比下降5个百分点，理论上增加可贷资金近6-7万亿（相当于3-4次降准的效果）。其中中小型银行由于非银负债占比较高而受益更加明显，但最终银行信贷投放是否明显增加仍受资本充足率和风险偏好制约。
　　②明修栈道，暗度陈仓：一方面，通过这一安排使得银行之前为应对可能的缴准而保留自有资金的压力减轻，改善流动性压力和预期；另一方面，不释放全面放松的信号，降准预期将进一步延后。
　　③银行股利好体现在：1、通过增加银行信贷投放空间，增加盈利提升潜力；2、通过流动性放松预期，进一步提升行业估值。继续前期的观点，10倍PE或可期：增量资金叠加政策放松预期提升行业估值，重点关注同业优势明显的，同时其他存贷比较高的股份行如民生、浦发亦受益明显。
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政府已经不愿、也不能维持旧有的牌照管制体系。[]
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