输出风控蓝海前行 P2P再战大学生创业贷
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输出风控蓝海前行 P2P再战大学生创业贷
　　本报记者 杨中华 北京报道
随着“大众创业、万众创新”以及保留学籍创业多项政策的推出，全国2400多万大学生成为各路资本竞争追逐的“宠儿”。
互联网金融从最开始就已经介入到大学生借贷之中。最早的P2P平台哈哈贷，推出首个针对细分人群大学生群体的哈哈成长贷，然而也随着哈哈贷的关闭随风而逝。
牛娃互联网金融CEO李琪指出，虽然目前互联网金融已经较多介入到大学生市场，但是大多是鼓励大学生超前消费。然而，在目前的环境下，牛娃则希望通过互联网金融帮助更多的学子实现创业、再教育等资金需求，而不是拿到资金提前享乐。
　　搅局大学生创业
最早的P2P平台哈哈贷，虽然已经消逝，但后继者却不断用互联网的方式连接着大学生与金融。趣分期等消费类P2P平台曾火爆于大学生市场。然而，随着创业热潮的涌动，作为最有激情的大学生不甘寂寞，纷纷迈入到创业大军之中。
李琪认为，金融是一种生活态度，大学生不应该过早透支未来。好多大学生用分期之类的金融产品来购买不断更新的电子产品。而“牛娃”做学生创业以及再教育贷款是为了帮助年轻人形成正确的金融和投资的信用观念。
同时，牛娃的产品不仅镶嵌了借贷项目，同时也加入了信用以及社交等互联网元素，期望能够以大学生社交为基础，将大学生个人信用与互联网金融深度融合，建立大学生社交信用体系。
有统计数据认为，虽然缺少基础的征信数据，但大学生普遍是信用情况较好的群体：经过高等教育培养出诚信品质，以及较高的违信成本等因素决定了大学生普遍看重个人信誉。
不仅牛娃一家，更多的P2P公司也正在进入到大学生细分领域。与此同时，上市公司也不敢寂寞。据记者了解，一家上市公司下属公司，开通企业贷款之后，凭借自身数据优势，也正准备介入到大学生借贷市场中。
一位众筹平台人士认为，虽然P2P公司的数量增长较快，并且介入到大学生信贷市场之中，但是对于创业领域，股权众筹可能会给予大学生创业团队更多更好的帮助。而且现在有不少众筹平台已经跟高校、园区联手，帮助大学生创业筹集资金。
一位不愿具名的创投人士则疑惑道，创业成功的概率非常低，更不用说没有太多跟资本打交道经验的大学生。如果大学生的创业失败，那么通过平台介入的资金如何退出？ 然而李琪却自信满满，“希望到2017年注册用户达到100万，交易金额达到50亿元。”
　　风控输出防风险
同时，P2P行业已然进入到白热化的竞争状态，如果P2P平台想要能够持续发展，在未来必须有强大的持续供给多样化的资产能力，同时把控风险也是P2P平台必须提升的另一个关键技能。
而现在众多P2P平台高管最不愿谈及的话题则是平台的坏账率，而坏账率的高低则显示了该平台风控的能力。
一位行业人士分析，P2P平台很多都是挖角商业银行的风控高管，来平台之后设计自身的风控流程。但是有些平台的风控却不太扎实。
据李琪透露，牛娃互联网金融不仅有借贷平台的业务，同时另一项业务则是向外输出自身的风控模型，帮助互联网企业设计产品、筛选用户以及风险控制。
虽然P2P企业服务的个人以及小微企业数量众多，但是很多P2P企业也在细分有潜力的市场，但是对外输出风控能力，却是P2P行业目前最为缺少的。
李琪介绍，我们使用独创的“驼峰分割法”来管理风险。在大数据分析中，不仅在敏感数据中添加了金融数据，还将借助客户的网络行为、消费偏好、社交关系、事业发展等诸多多维度多层次的数据累加分析，形成更为立体的分析模型。
然而面对数据的来源，李琪则认为，目前公司则是跟数据提供商合作，能够在有限的数据范围内获取大量的数据信息。并且还需要风控团队大量的清洗数据，留下能够使用到的重要数据。
上述行业人士认为，由于P2P企业风控相对专业，并且随着P2P企业大量的成立，需求空间则更巨大，面临的则是一片蓝海。而目前国内一些P2P公司则是与外国的风控机构合作，来增加自身在风控方面的能力。
同时，李琪透露，目前公司已经与不少互联网企业合作，其中不乏上海的上市互联网企业，根据他们提供的数据，利用我们的模型，来给互联网企业量身定制风控模型，并提供产品服务。
一位计算机人士则告诉记者，对于互联网企业，数据资源则是企业的核心资源。如果两家合作的话，也只能是在一个“黑盒”中跑数据，双方都看不到对方的数据以及风控模型，而在黑盒中，双方的合作，却能够将繁杂无序的大量数据资源，整理成互联网企业想要的数据库。
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“国家队”发布一季度网贷评价结果
&&&&证券日报 于德良
&&&&5月28日，“中国网贷评价体系”课题组发布了2015年一季度的评价结果，课题组表示，因受到来自股市的冲击，P2P成交量增速放缓。从评价结果来看，参与评价的平台运行基本稳定，综合排名略有变化。该课题组由新华社旗下中证金牛金融研究中心与中国社科院金融研究所研究人员共同组成。
&&&&受股市冲击部分平台成交量下降
&&&&2015年一季度参与评价的平台共25家，总成交量为264.35亿元，环比增加13.7%，而去年四季度的环比增幅曾达到36.8%。25家平台中，成交量上升的平台有18家，成交量下降的平台有7家，其中个别知名的大平台也出现下滑。一季度参评平台的总成交量增幅放缓，一定程度上是受季节性因素的影响，但部分平台的成交量出现下滑，则可能是受到股市冲击较大。
&&&&从平台类型来看，一季度小微借贷平台（单笔额度在50万元以下的借款总额占比超过50%的平台）的成交量增幅低于其他平台。25家平台中小微借贷平台占14家，成交共204.99亿元，环比增长12.6%；其他平台11家，成交59.36亿元，环比增长17.5%。
&&&&成交量增幅放缓的同时，成交资金的期限和收益率则是明显下降。一季度参评平台成交资金的平均期限为7.12个月，环比下降1.16个月。投资者平均收益率为12.7%，环比下降93个基点。此外，截止日，25家平台的贷款余额403亿元，总投资人数达到89万人（不含陆金所），借款人数达到107万人。
&&&&逾期数据参考意义有限
&&&&P2P平台的逾期率数据一直受到业内外的关注。从参评平台报送的逾期数据来看，一季度90天以上的同账期的逾期率最高为2.8%（不含陆金所），最低为0，半数平台在0-1之间。
&&&&总体来看，各平台公布的一季度末逾期率数据较低，这与公众的感受差别较大。究其原因：平台对逾期数据比较敏感，不排除其公布的数据被人为压低的可能；抵押类借贷平台逾期率较低；平台用自有资金或风险保证金将坏账核销；第五，很多平台采用第三方担保模式，担保机构代偿的部分并不计入逾期率。
&&&&总之，在P2P平台还没有受到严格监管的情况下，平台公布的逾期数据参考意义有限，公众应客观看待。平台公布的逾期率高不代表损失率高，因为如果有足值的抵押物和担保机构代偿，投资者并不会发生实际的损失。当然逾期率低也不代表风险就低，如果平台低逾期率完全依靠的是担保机构的代偿，一旦担保机构出现问题将出现投资者损失，逾期率也会迅速上升。
&&&&网贷评价体系走向成熟
&&&&“中国网贷评价体系”课题组由中证金牛金融研究中心与中国社科院金融研究所研究人员组成，侧重对P2P平台进行综合评价，评价结果反映的是平台的资本实力、运营能力、风控能力等多个方面的综合实力。课题组在评价过程中坚持客观公正，不进行任何商业运作，也不收取平台任何费用。
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　　进入羊年，不少投资人注意到，P2P理财产品的年化收益率开始悄然下调。
另一方面，投资者不减反增。P2P理财年化收益下调 如何理财规划投资者只增不减　　&去年4月份我刚刚开始做P2P投资时，一年标的收益率高达16%，6个月都有12%，但从今年开始，收益率直线下滑，现在一年标基本在10%，半年标回落到7%至8%，而且理财方法一些优质标很难抢到。&深圳一...&
　　进入羊年，不少投资人注意到，P2P理财产品的年化收益率开始悄然下调。
另一方面，投资者不减反增。&&P2P理财年化收益下调 投资者只增不减&　　&去年4月份我刚刚开始做P2P投资时，一年标的收益率高达16%，6个月都有12%，但从今年开始，收益率直线下滑，现在一年标基本在10%，半年标回落到7%至8%，而且一些优质标很难抢到。&深圳一名P2P投资者说。　　羊年以来，P2P收益率坐滑梯现象明显。网贷论坛的数据显示，2015年2月，网贷行业综合收益率为15.46%，与去年同期相比，下降6.17%。　　然而，即便收益率下滑，P2P投资热度却不减。网贷论坛的数据显示，2015年3月P2P网贷行业整体成交量达492.6亿元，创历史新高，环比2月上升46.98%，是去年同期的3.51倍。　　广东省互联网金融协会秘书长朱明春表示，从2014年下半年到2015年3月，银行多次启动降息、降准、逆回购、短期借贷便利等手段向市场投放资金，释放流动性超过1.5万亿元，这些手段一定程度上导致P2P行业收益下降。　　&小微企业未来从银行获得贷款将更加容易，从而对P2P网贷平台的高融资成本模式构成冲击，这是促使P2P网贷平台收益率下降的其中一个原因。&业内人士说。　　利率水平是反映P2P网贷安全性的&镜子&。业内人士表示，P2P收益率下降虽然影响了投资人的收益，但对提高资产质量和降低坏账率都有积极作用，为P2P网贷的健康发展提供了有利条件。　　专家建议，投资者不要盲目追求高收益，要理性投资，把握小额分散、精选的原则，踩雷的几率就小得多。本网转载出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其内容的真实性，如涉及侵权，请权利人与本站联系，本站经核实后予以修改或删除。&标签：p2p理财
　　境内外P2P公司正在布局汽车金融。
位于英国的P2P平台Zopa近日宣布与美国的科技公司Uber达成战略合作协议，为伦敦的Uber司机提供购车贷款服务。5月31日，国内P2P平台理财范宣布进行战略升级，汽车金融将取代传统担保类项目成为新的业务重点。相关业务将从抵押贷款、购车分期逐步延伸到如融资租赁、二手车维修保养、车辆保险、汽车经销商上下游供应链等...&
&&　　境内外P2P公司正在布局汽车金融。
位于英国的P2P平台Zopa近日宣布与美国的科技公司Uber达成战略合作协议，为伦敦的Uber司机提供购车贷款服务。5月31日，国内P2P平台理财范宣布进行战略升级，汽车金融将取代传统担保类项目成为新的业务重点。相关业务将从抵押贷款、购车分期逐步延伸到如融资租赁、二手车维修保养、车辆保险、汽车经销商上下游供应链等环节。&　　但在目前国内的信用环境中，抵押车辆的收回、处置等环节仍存风险点。&　　规模或达万亿&　　记者查阅Zopa官方网站发现，合作消息的正式发布是在5月6日。据Zopa官方说法，Uber司机在经过Zopa的预先核准后，可以从Uber的合作商获得一辆新车，用作专车服务运营。司机每月向Zopa上的投资人还款，贷款还完后就可以获得车辆的所有权。利率视司机的信用风险而定，3-4年期的借款年化利率最低为6.9%，最高借款金额为22000英镑。&　　除了Uber司机，Zopa也在向其他人群提供1-5年的汽车消费贷款，其网页声称&在英国每700辆车中就有1辆使用了Zopa的贷款&。&　　在国内，以汽车金融作为主要业务的P2P平台并不少见。采访中，平台负责人对汽车金融市场的预估都在万亿级别，主要依据是去年底时国内小型载客汽车保有量已达1.17亿辆。&　　中金公司在去年底发布的一份报告中称，2014年汽车金融在国内的渗透率不足20%，远低于发达国家70%的水平。&汽车消费，应该是目前中国唯一一项尚未大规模使用金融杠杆的大宗个人消费。&报告预计，2019年汽车金融的渗透率将提升至41%，隐含复合增速超过22%。&　　如此规模的潜在市场，一直是以银行与厂商系汽车金融公司占绝对主导。但日益扩大的二手车交易也让P2P看到了机会。理财范此次以二手车业务作为切入，合作方是以汽车金融见长的中硕融资担保集团。&　　根据中硕的统计，北京市场新车和二手车的交易量达到1∶1.2-1.5。一般的省会城市，也能达到1∶0.8-1。中硕担保总裁邸洪实说，现在绝大部分二手车都是5年以内的车，剩余价值比较高，价格趋于稳定。&二手车的公允价值很明显，它作为快速交易的金融产品的属性就体现出来了。& 邸洪实称，与P2P合作，并不在于成本多低，而是它比传统的金融要简单、快捷。&　　理财范创始合伙人林水源表示，二手车业务对中硕而言是一种补充。同时中硕在新车消费贷款业务中积累的优质客户也可以与理财范形成对接。前期合作会以二手车抵质押为主，之后二手车经销商库存、采购车辆融资以及二手车分期购车等业务会逐步推开。&　　从事汽车经销商供应链融资债权转让的金融工场方面回应认为，汽车金融本身具备相对明确的抵押资产定价、资产高变现能力以及持续不断的链式供应需求，可以作为P2P平台的优质资产。更细分、更专业的垂直细分领域业务正在成为行业趋势。&　　仍存风控难题&　　汽车金融渗透率之所以不高，中金公司在上述报告中称，供给端的不足是导致需求未能得到充分满足的重要原因。在2004年之前，银行是汽车金融市场的唯一参与者。但由于汽车消费贷款坏账高企，银行在那之后放贷意愿大幅萎缩。&　　&对于作为贷款抵押物的汽车而言，它的定价、跟踪、锁定、收回和处置的难度都要远高于房地产，这对于贷款方的风控和资产处置能力均提出了非常高的要求。&上述中金报告中称。&　　在P2P平台上，由于车主交给平台的文件造假，造成车辆归属和处置难题的案例也时有耳闻。本报记者就车辆评估、处置及抵质押业务中的风险点进行了询问。&　　短融网CEO王坤回应称，汽车评估是平台自己在做，没有合作机构。现在专注质押业务，车辆入库监管，处置是与二手车商合作。&　　他解释，抵押业务是形式上拥有抵押权，但对抵押物没有控制权，形成逾期以后追偿比较难。质押业务车的控制权在平台手上，比较容易变现，不会形成坏账。&　　&目前市场上抵押业务的坏账率在10%－20%之间，质押业务基本没有坏账。&王坤表示，很多抵押借款会遇到查封或者变卖等让抵押方无法实现抵押权的状况，是一大风险点。&
微信也能指纹支付了。
昨日，微信推出&指纹支付&功能，用户下单后进入支付如何理财规划流程，根据界面提示将手指置于手机指纹识别区，就能实现&秒付&。在苹果公司推出设备的指纹验证功能之后，指纹模块也逐渐成为各网贷平台大主流手机厂商设备的标配硬件。微信方面介绍，此前微信支付扣款流程是验证6位支付密码付款，但仍然存在用户忘记密码的情况，也存在被身边人窥视的可能...&
微信也能指纹支付了。
昨日，微信推出&指纹支付&功能，用户下单后进入支付流程，根据界面提示将手指置于手机指纹识别区，就能实现&秒付&。&&&&&在苹果公司推出设备的指纹验证功能之后，指纹模块也逐渐成为各大主流手机厂商设备的标配硬件。微信方面介绍，此前微信支付扣款流程是验证6位支付密码付款，但仍然存在用户忘记密码的情况，也存在被身边人窥视的可能性。当iPhone率先支持了指纹识别能力后，很多用户都将其用于屏幕解锁，替代原来的4位解屏密码，用户也很快速地适应了这种快捷稳妥的验证方式。&当指纹验证成为一种习惯，那么输入密码的体验也可以优化。指纹识别能力今后将会成为越来越多厂商主流机型的标配，微信因此适时地推出指纹支付功能，让用户可以体验更便捷的付款流程。&&&据了解，目前微信指纹支付可以在iPad mini 3、iPad air 2、iPhone 5s、iPhone6、iPhone6 Plus，iOS 8.0以上系统支持使用;安卓系统现仅支持华为mate7使用，后续陆续会支持其他手机。不过，如果用户单账户日累计额度超过5000元，还是要输入密码支付。&&
　　2014中国互联网产业年会上，中国互联网协会发布了《2013中国互联网产业发展综述》。
报告指出，2013年对中国互联网行业是十分重要的一年，产业发展稳步增长，网络服务能力显著提升，应用服务蓬勃发展，人们可以足不出户就可以享受互联网带来的便捷，互联网作为经济发展和社会进步的推动力量，其支撑地位的作用逐渐凸显。&互联网+&融合金融，最好发展时代　　而...&
　　2014中国互联网产业年会上，中国互联网协会发布了《2013中国互联网产业发展综述》。
报告指出，2013年对中国互联网行业是十分重要的一年，产业发展稳步增长，网络服务能力显著提升，应用服务蓬勃发展，人们可以足不出户就可以享受互联网带来的便捷，互联网作为经济发展和社会进步的推动力量，其支撑地位的作用逐渐凸显。&&&互联网+&融合金融，最好发展时代&　　而在日十二届全国人大三次会议上，李克强总理在政府工作报告中首次提出&互联网+&行动计划，将互联网与传统行业相结合，促进各行各业产业发展。打破信息不对称、降低交易成本、促进分工深化和提升劳动生产率的特点，为各行各业进行转型升级提供了重要的平台和机遇。　　对于其他众多行业来说是要引入互联网+,但对于金融来说，就流程而言已经完成了第一步，现在要面对的是&互联网+&金融的第二步，即&互联网+&金融的融合。　　&互联网+&的三步上篮　　从引入到融合，直至形成新的业态乃至系统的重新架构，这是&互联网+&要完成的三步。　　在互联网出现之初，尽管有人已经预见了互联网将改变未来，但事实是，互联网的引入行业也仅仅是形式，比如媒体，仅仅是作为纸媒内容的新的发布渠道，而教育的引入也不过增加了几节计算机课程，并没有带来质的变化，仅仅是引入，如此而已。　　而直至今天，网络媒体、网络游戏、电子商务、在线教育等等成为经济社会生活的常态，互联网已经渗透并改变着人们的方方面面，而这些经历了长期的过程，遇到了这样那样的问题。　　&互联网+&昭示着互联网改变所有行业，改变未来的思维已经成为公众的共同意识，互联网时代早已经开始，而&互联网+&主导的后互联网时代正在来临!&互联网+&金融将给金融带来什么?　　&互联网+&金融的融合　　&互联网+&必然引领未来。　　无论是基于互联网本身强大影响力，还是基于政策的支持与鼓励。但&互联网+&绝不仅仅是简单的一加一等于二，而是摧枯拉朽的破而后立，或者说是对所涉及行业固有体系的重建。　　如果把金融比作一棵树， &互联网+&更像是嫁接而来的优良品种，与金融之树长为一体的过程，注定将不是一件容易的事，也将是一个长期磨合适应的过程。　　&互联网+& 金融之后衍生的新的模式，更像是枝头生出的枝桠，尽管缓慢，尽管遇到各种阻碍，但终将遵循一生二，二生三，三生万物的自然法则，在逐渐形成新模式，以及各种细分领域中形成自己的枝枝蔓蔓。　　但前提是，用创新的思维，去解决生长中遇到的各种各样的问题，在披荆斩棘的途中前行。　　1.&互联网+&金融上的繁枝　　&互联网+&遇见金融，也即是新的互联网金融模式的出现，P2P网贷、众筹、第三方支付等等，而这些新的模式在各自的发展演化中，又衍生出众多的细化领域和行业，从而在不断的丰富着行业内涵的同时，不断加深&互联网+&对金融的影响。　　以互联网金融的主要模式之一P2P网贷为例，在民间借贷引入互联网之后，网贷出现了，但互联网的引入也仅仅是入门。网贷的迅猛发展，也仅是近几年。　　随着发展，衍生出更多的问题&&这就是 &互联网+&之后，P2P行业当前面临的问题。比如跑路、坏账、信用、收益以及风控等等，如何新找更好的更合适的途径，来解决这些不断出现的问题，则预示着彼此间真正融合的开始&&对于其他行业，这一发展逻辑同样适用。　　拍拍贷用纯信用贷试图在缺乏信用的国内环境中建立自己的征信数据模型，来解决征信的确实问题;红领创投用风险准备垫付，来解决逾期的大笔资金带来的坏账问题;利巨人则通过抵押贷来消除投资人长久以来的刚性兑付思维。　　&互联网+&某一个行业，殊途同归，在碰撞中不断改变融合，最终形成适合行业发展的形态，融合才是关键，不外如是。
　　先不说传统金融机构互联网化转型的商机，光是超过2500家的P2P平台数量就让盯准&P2P后市场&的机构和创业者们兴奋不已。
　　和所谓的&汽车后市场&概念类似，P2P后市场是指P2P平台建立之后，围绕借贷端的各种服务。这个概念是围绕这波崛起的服务端机构而生，在一个交易平台的背后往往盘根错节地生长着无数的幕后分支。　　按照积木盒子创始人董骏的逻辑：&...&
&&　　先不说传统金融机构互联网化转型的商机，光是超过2500家的P2P平台数量就让盯准&P2P后市场&的机构和创业者们兴奋不已。
&　　和所谓的&汽车后市场&概念类似，P2P后市场是指P2P平台建立之后，围绕借贷端的各种服务。这个概念是围绕这波崛起的服务端机构而生，在一个交易平台的背后往往盘根错节地生长着无数的幕后分支。&　　按照积木盒子创始人董骏的逻辑：&这个P2P后市场在P2P企业，大致分为三个部分，分别是资产端、客户端和技术端。&&　　沿着董骏的梳理逻辑，看看这些强大的幕后分支都在做些什么？首先是资产端，是各类在金融资产上提供协助的资产类公司。这是交易平台背后最重要的组成部分之一，而这也是众多投资人看好P2P的原因之一，中国的资产证券化率较低，P2P让纷繁多样的创新找到了出口。&　　根据零壹财经的划分，目前货币基金、承兑汇票、保理、融资租赁、典当、个人信用贷款（小额）、担保贷款（大额）、股权类和不良资产等都在资产范畴内，而资产的生产方如小贷公司、保理公司等也是P2P后市场的主要队员。&　　第二个维度是客户端，即关注互联网用户黏性和流量工具的类别，比如垂直搜索类的融360，又如一些社区化的理财社区等，其共同特点是围绕圈住用户做文章。&　　随着股市迎来新一波行情，P2P用户的黏性又成为平台最关心的问题。流量为王是前提，之后才能谈及转化率和其他，有数据统计显示，截至2014年11月底，全国在运营的P2P网贷平台为1540家，活跃理财者80.9万人，呈现僧多粥少的局面。&　　而除了一些营销活动和传统推广方式之外，一些聚焦P2P客户管理系统的机构也在悄然生长，包括分析用户需求、精准定位用户等。&　　第三个维度则是目前市场上最为春意盎然的一块，大的归类可以将其划分在技术端下，主要是如何通过技术、运营的优化来降低行业的交易成本，包括数据公司和专注风险控制的公司，甚至不良资产的催收公司等均在列。&　　在这个类别之下，主要聚焦数据类和风险控制类的两大类公司成为主要&流派&。数据类不用说，从数据的收集、清洗、加工、算法、平台，到最后的交付、投放等10多个不同的环节里，都聚集着商机，而从头至尾尤其是到最后的数据变现是一条非常长的产业链条。&　　这些数据能做什么？根据TalkingData相关负责人此前对《第一财经日报》记者表示：&目前数据主要来自累积的13亿移动终端设备，获得数据之后会整合多元的数据源，进行统一的标准化和加工，并输出。&也就是说，你可以定制自己想要的数据，范围、维度、结果都可以由自己来自由选择。&　　如果说这还不够形象，再来看一个好玩的例子，来说明数据究竟是如何工作的。以专注大学生创业类贷款的服务平台牛娃所做的数据服务为例，牛娃互联网金融创始人李琪介绍：&我们曾经和腾讯合作过一个好玩的项目，腾讯游戏发现，每个月充值500元打一个装备的人群，当游戏装备到期应该充值的时候，往往会有一个10来天的断档。我们根据这个需求设计出一个500元、15天的贷款产品给玩游戏的这群人，并根据风险定价。&&　　她补充道：&这里面其实是一个数据清洗、数据模型建立的过程，之后再输出。找到这样一群人也不是一个轻松的过程，往往要有100到200个条件去筛查数据库。&在风险控制上，李琪和团队做了一个&驼峰分割法&的模型，在敏感变量V的选择上，除去金融数据，还应用了客户的网络行为、消费偏好、社交关系等新数据。&　　风控上，大数据征信更是不得不提的一部分，今年以来，做大数据征信的企业蜂拥而起，不断上演着从0到正无穷的戏码。除了FICO和益博睿这类大机构外，国内关于P2P网贷征信服务的机构亦有遍地开花之势，提供的大多是数据和评分类服务。&　　网贷中国表示，随着P2P发展的逐步推进，大数据、征信等字眼被广泛提及，这样一来，也就涌现出很多征信机构，特别是针对P2P这一块去提供服务。
互联网投资理财知识工薪阶层如何理财0...&
　　谈论P2P网贷行业的未来，我们不容忽视的一个问题是：从事P2P行业的企业有三千多家。
在此之前，极少有互联网中那个领域能够有如此的市场容量。如果有，我们是否可以这样认为：某些行业的今天的市场格局，就有可能是P2P行业的明天?　　我们审视了一番，能够与P2P行业市场容量相当的行业有电商平台、团购市场以及手游。　　电商平台与P2P　　电商平台主要销售商...&
　　谈论P2P网贷行业的未来，我们不容忽视的一个问题是：从事P2P行业的企业有三千多家。
在此之前，极少有互联网中那个领域能够有如此的市场容量。如果有，我们是否可以这样认为：某些行业的今天的市场格局，就有可能是P2P行业的明天?&　　我们审视了一番，能够与P2P行业市场容量相当的行业有电商平台、团购市场以及手游。　　电商平台与P2P　　电商平台主要销售商品，满足人们的日常需求，而P2P主要销售理财产品，满足人们财富增长和储藏的需求。两种互联网产品，都是为了满足个人和家庭需要。这是它们的相似性。　　不仅在满足需求上较为相似，在数量上也较为相似。在电商兴起之处，一段时间里，曾经出现过大量的电商平台，包括地区性的电商平台、行业内的电商平台，某个贸易公司就能打造一个平台。这些平台最后，大部分都已经衰败。最主要原因就是，在最好的发展实际，但是电商的配套没有做好。电商的配套主要有二，一是支付工具，二是物流体系。物流需要资金、支付工具很容易被垄断。在电商发展初期，大量的电商都是因为这两点而倒下。　　P2P与电商当时所处的境遇不同的是，P2P平台的发展几乎没有什么配套短缺的掣肘，各类支付工具可以为P2P所用，甚至有专门的P2P系统可以使用。　　因此，我们可以断言，当年很多小电商因为没有支付和物流而倒下，这一问题，P2P至少不会遇到。　　手游与P2P　　不妨翻看一下我们的手机，同类型的APP，什么最多?手游。根据笔者统计，超过一半的P2P平台都上线有手机端APP。严肃的理财俨然成为了随时随地可以完成的事情。　　一款手游产品如何能够吸引我们下载并且乐此不彼呢?跟时髦是一个点，当《奔跑吧兄弟》火热的时候，各类跑酷手游也不差。社交手游是一个点，社交手游无论是在互动性还是可玩性上，都胜过单机手游。未来的P2P可能也会走到娱乐化和社交化的路子。例如微信红包就可以更加好玩，P2P为什么不能更加好玩。&&P2P网贷行业的未来：电商？手游？团购？&&　　团购平台与P2P　　在最为红火的年代，全国团购有数千家，与今天的P2P如出一辙。当年大量的团购都是本地团购平台，很多本地的资讯网站、生活网站都上线了团购，其基础客户就是与原本业务存在关联的客户。而目前的很多P2P平台其前身就是本地的小贷公司，从这些平台融资的第一批客户，也就是之前小贷公司的客户。　　众多团购平台最终死去，主要原因就是因为狂热的市场竞争，大量的补贴、过度的营销费用开支，但是用户团购的产品品质，却并没有提升。最终存下的团购，要么就是能够持续烧钱的，要么就是剑走偏锋的。烧钱的如美团，剑走偏锋的如大众点评网。　　P2P行业同样面临着烧钱营销的困境。包括上市公司等都开始为P2P输血。未来那些得不到输血的P2P，很难说不会走上团购的老路。　　当然，我们没有断论，说今天的电商、团购、手游就是P2P的未来，那样过于武断。因为在平行的互联网是世界中，新事物从来就没有参考的对象和对手，他们的对手是未来的想象。你想象你的对手是谁，极有可能，那就是你未来的对手。&
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2015年以来，受行业竞争加剧、股市分流资金、资产质量恶化等因素的直接影响，前几年高歌猛进的P2P借贷平台普遍步入发展的十字路口，大肆&跑马圈地&的背后难掩获客成本高、转化率过低的瓶颈。
日前，第三方支付平台汇付天下发布一份报告显示，以其账户系统托管的600家P2P平台、300万注册用户为数据样本统计个人投资理财入门来看，有成功交易的用户(即成功进行过...&
2015年以来，受行业竞争加剧、股市分流资金、资产质量恶化等因素的直接影响，前几年高歌猛进的P2P借贷平台普遍步入发展的十字路口，大肆&跑马圈地&的背后难掩获客成本高、转化率过低的瓶颈。
&&日前，第三方支付平台汇付天下发布一份报告显示，以其账户系统托管的600家P2P平台、300万注册用户为数据样本统计来看，有成功交易的用户(即成功进行过充值、取现、投标、借款和还款中任意一个交易的个人用户) 仅占三成。&&&而事实上，据业内人士介绍，如果仅算最为核心的投资用户，这个转化率(即投资人数占注册人数比重)会更低。即便是国内一线的P2P平台，投资用户的转化率也很难超过10%。&&&&&理财端转化率不足一成&&汇付天下统计显示，从2014年1月初至2015年3月末，虽然有超过300万投资人注册了P2P平台账户，但其中有交易操作的用户(指进入过充值、取现、投标、借款和还款中任意一个页面的个人用户)仅占 45.2%,交易转化率不到五成。&&&其中，有成功交易的用户(即成功进行过充值、取现、投标、借款和还款中任意一个交易的个人用户) 比例则更低，仅为 34.3%。另外，还有近七成的用户未进行过成功交易。&&北京某完成C轮融资的P2P平台高管告诉记者，从注册用户到投资用户，还有个相对较长的过程，以转化率来衡量的话，有些新平台的转化率会很高，甚至可达50%，因为注册的人都是平台运营的&熟人&，注册的目的就是投资。&&&但一些大型平台的转化率通常会降到10%以下，因为他们的推广、营销投入大，所以注册用户的数量也增加的很快，但事实上这些用户的忠诚度却并不高。&该高管称。&&汇付天下的统计数据同样显示了这一现状，从2014年开始, 注册多平台用户的占比越来越多，到 2015年第一季度，有16.6%的投资人注册2个及以上平台，而这一比例在2013年只有3.8%。&&数据还显示，2013 年初，注册单一平台的用户占到 96.2%,而 2014年,这一比例就迅速下降了近10个百分点，为 86.5%，同时，注册 2-5 个平台的用户比例上升到 10.9%,注册5个以上平台的用户比例也有2.6%。&&汇付天下在其报告中表示，投资多平台用户的比例大幅上升，一方面反映了用户投资平台的多样化选择，另一方面，也从侧面反映了单一平台用户转化率降低的现实。&&&如何走出发展怪圈?&&对于仍处于&跑马圈地&阶段的P2P行业而言，过低的转化率不仅意味着获客成本还将不断攀升，更不利于整个行业发展的可持续性。&&某P2P平台合伙人表示，当下的P2P平台普遍陷入一个发展逻辑，以高收益产品和让利的活动迅速圈到客户，然后获得投资机构的青睐，完成融资后进一步投入客户拓展。P2P平台的融资频率高、周期短也是这个原因。&&在他看来，与大多数互联网公司的计划类似，P2P平台也希望能够快速的抢占市场，当用户基数到达一定程度后，可以获取议价权，或者对于用户及数据进行二度开发。但事实上，很少有平台想清楚了&跑马圈地&之后究竟该如何做。&&另一P2P平台副总告诉记者，获取理财端投资用户的成本已经从前几年的人均100上下涨到了500左右，这还是有一定品牌知名度的平台。如果是新成立或知名度不够的P2P平台，现在获取一个投资用户的成本已经超过1000，甚至1500。&&该副总认为，大部分平台通过送红包、返收益等方式便可吸引注册用户，但却没有足够好的产品和体验留住客户。进而形成了不停烧钱圈客户，又不断流失客户的恶性循环。&烧钱圈用户的模式难以为继，从商业逻辑来讲也不可持续。&&&&用户缺乏黏性的短板在此次牛市期间尤为明显。&他告诉记者，从去年末股市回暖开始，大多数P2P平台交易规模的增速明显放缓，理财资金转投股市对行业的冲击也不容小觑。&&某互联网金融分析师认为，如何提升用户黏性和活跃度是P2P平台下一阶段比拼的关键，尤其对于那些较有实力的平台而言，能否建立自己的&护城河&才是制胜的关键。&&&长远来看，P2P平台要面临的对手不仅是同业，还有来自传统金融机构、互联网公司等外部冲击，如果没有良好的用户体验和多元化的产品，圈住的客户还是会轻易地流失。&他表示。&&
如何科学地&富养&孩子丨理财课堂俗话说，.穷养儿子富养女.，但现在基本上每家只有一个小孩儿，生男生女其实都一样，那到底应该穷养还是富养呢?当然要.富养.！这并非指的是溺爱，而是要懂得科学地为孩子花钱，为孩子提供健康成长的保障。
从出生到成年，每个孩子在成长过程中都得一些大大小小的病，多多少少的磕磕绊绊。你是否曾经害怕过，孩子万一遭遇一场重大的疾病或者一...&
如何科学地&富养&孩子丨理财课堂俗话说，.穷养儿子富养女.，但现在基本上每家只有一个小孩儿，生男生女其实都一样，那到底应该穷养还是富养呢?当然要.富养.！这并非指的是溺爱，而是要懂得科学地为孩子花钱，为孩子提供健康成长的保障。
&从出生到成年，每个孩子在成长过程中都得一些大大小小的病，多多少少的磕磕绊绊。你是否曾经害怕过，孩子万一遭遇一场重大的疾病或者一次严重的意外事故，将可能会毁掉你的孩子，甚至你的整个家庭。为了给孩子的健康成长提供更多的保障，爸比妈咪们不妨为孩子筑起一道 .保险组合.防火墙，今天咱们就来了解一下你必须要知道的儿童保险知识吧~&不得不知的四大儿童保险1、儿童意外伤害险..保障型险种特点：保费低，保障高，但无返还。适用家庭：只需要基础保险配备的家庭，希望保意外伤害即可。温馨点评：配置该类保险并不意味着从此可以不用担心孩子的安全问题，意外伤害险只是在孩子发生意外事件后，为家庭获取一定的经济帮助和赔偿。2、儿童健康医疗险..保障型险种特点：保费低，保障高，但无返还。适用家庭：只需要基础保险配备的家庭，且孩子体质较弱。温馨点评：重大疾病险的投保年龄越小，保费就越便宜。3、儿童教育金险..储蓄型险种特点：定期定额缴费，存的越多则返还越多，储蓄外有保障。适用家庭：希望对孩子的教育进行中长期储备。温馨点评：由于市场上有很多教育型险种都将教育基金与儿童身故保障设计在一起，相比储蓄等单纯的投资渠道，购买教育型险种更多了一层保障功能。4、儿童投资理财保险..投资型险种特点：保费较高，保额自主，可随时支取，保障外有收益。适用家庭：家庭经济条件较好，保费预算较高。温馨点评：该保险是新近推出的险种，保险公司销售人员通常都会鼓励家长尝试购买，虽然此险种覆盖范围较全面，但父母在投保前仍要考虑实际需要，一定要确认是否会重复购买。儿童保险怎么买最值？1、先保大人，再保孩子不管做任何事，都要分个轻重缓急。那么，一个家庭的保障中究竟孰轻孰重呢?规划君建议应以大人为主，孩子为辅。爸比妈咪是家庭的经济支柱，因此自己的意外、医疗、重疾和寿险等保障一定要充分。如果家长在单位的保障比较健全，并且也给自己买了充足的商业保险，则可以考虑多给孩子买点保险。2、避免重复给孩子购买保险钱要花在刀刃上，在考虑给孩子买保险之前，应该先了解孩子已有的那些保险，避免重复花无谓的钱。规划君建议在学校给学生上了保险的家长，先去了解一下这些保险的具体保障条款，再进行查漏补缺，购买后续的补充保险。3、不同年龄段的投保重点不同一般来说，保险买的越早，保费越低。但是对于不同年龄段的孩子，投保重点和金额也有所不同。幼儿阶段，由于新生儿体弱，容易得一些流行性疾病，所以建议多买住院医疗补偿型的险种。小学阶段，由于意外隐患很大，应适当增加意外险的投入，并且在条件允许情况下考虑未来教育金的储蓄。当然如果家庭条件很好，应该在孩子出生后不久就考虑未来教育金的储蓄，这样每年保费负担可以减少。如果孩子已经上了高中，但并没有配置教育险。此时便不必局限于儿童险，可以考虑缴费和支取都非常灵活的万能寿险。这个险种不仅有保障性，同时也有一定的投资性。大人孩子都可以受益。当然，这个年纪的意外险和医疗险也是不可或缺的。4、花多少钱给孩子买保险合适一般来说，整个家庭的保费支出应该在家庭总收入的5%-10%左右，最多不应超过20%。同时，保险支出中大部分应该用来为家庭经济支柱投保，因此儿童的保费支出尽量不要超过家庭总收入的10%。如果自己保费支出较高，孩子的保费就应适当减少，在选择保险时优先考虑有保费豁免条款的保险。另外，如果家庭生活富足，也可以适当投资分红型保险，因为保险是不需要缴税的。5、需要给孩子买终身寿险吗？父母永远是为孩子着想的，但为孩子买保险还是要以保障正常生活的角度出发。孩子成年后自然会有工作和收入，到时候他们不仅仅得为自己的生活负责，更要为赡养父母而努力。规划君认为，不需要过度为孩子投保，终身寿险也不是必要的。另外，投保儿童的重疾险时，并不是保的疾病越多越好的，有些只适用于成人的大病，如果包含在儿童险里，就有可能造成不必要的保费浪费。&
　　导语：近期曝光的监管草案显示，国内在网贷业务的监管构建上，将形成&银监会+各省行业组织&的监管构架，　　经济观察网 记者 胡群 2015年即将行至年中，业内翘首企盼的互联网金融监管政策仍未出台，但监管层对行业发展及监管已有明晰的思路，种种迹象表明，监管政策将可能尽快出台。
　　近日央行、银监会等监管机构多位人士已数次明确表示，P2P监管将主要以政府...&
&&&　　导语：近期曝光的监管草案显示，国内在网贷业务的监管构建上，将形成&银监会+各省行业组织&的监管构架，　　经济观察网 记者 胡群 2015年即将行至年中，业内翘首企盼的互联网金融监管政策仍未出台，但监管层对行业发展及监管已有明晰的思路，种种迹象表明，监管政策将可能尽快出台。
&　　近日央行、银监会等监管机构多位人士已数次明确表示，P2P监管将主要以政府监管、行业自律、市场约束监管体系为主，跨部门、跨地域、跨中央与地方的监管协调，推进行业自律，建立自律规范和约束惩戒机制。监管政策渐近 　　互联网金融发展迅猛，而P2P行业尤甚。据央行中国支付清算协会数据显示，截止2014年末，全国共有P2P平台2358家，成交额共计3291亿元。&　　但受累于行业发展缺乏相关政策法规、P2P机构发展水平参差不齐、客户资金安全存在一定隐患等问题，风险不断积聚。据零壹研究院数据中心不完全统计，截止日，正常运营的P2P有1893家，去除之前的部分提现困难的问题平台已恢复运营，国内（不含港澳台地区）问题平台共615家，即近1/4平台已出现问题。其中，今年前四个月跑路问题平台已超过200家。&　　监管政策已刻不容缓。&　　5月8日，国务院同意并转发国家发改委的《关于2015年深化经济体制改革重点工作的意见》特别强调，将出台促进互联网金融健康发展的指导意见。&　　5月14日银监会发布2014年报时，银监会方面向经济观察网表示，银监会希望P2P等互联网金融能健康稳步发展，发挥互联网优势，服务经济薄弱环节，但并未透露何时出台监管政策。&　　5月21日，支付清算协会发布的《中国支付清算行业运行报告》指出，监管层对行业发展及监管已经有了明晰的思路，P2P行业监管职责基本明确，行业自律成为当前重要手段。&　　5月24日，银监会普惠金融部副主任文海兴公开表示，对p2p网贷监管中，政府监管、行业治理、市场约束应保持动态平衡；政策加强跨部门、跨地域、跨中央与地方的监管协调，共同加强法治建设，加强防范和打击冒用互联网金融名义的非法金融活动，推进行业自律，建立自律规范和约束惩戒机制。&　　已有多位业内人士向经济观察网透露，监管层可能在6月底7月初公布互联网金融健康发展指导意见。近期曝光的监管草案显示，国内在网贷业务的监管构建上，将形成&银监会+各省行业组织&的监管构架，以省级单位区域对网贷行业进行自律监管，各类网贷机构需向各省级自律组织实施备案登记，而自律组织则通过向符合备案条件的网贷机构发放统一的行业认证标识，并对备案信息进行公示。 行业自律 　　行业自律或许是当前互联网金融创新较好生态的路径。文海兴表示，支持互联网金融技术创新，鼓励和保护利用信技术开展适应互联网金融特点的依法合规的金融创新活动，防范金融业务风险，保护消费者合法权益。&　　监管层的传递出的&行业自律&的政策信号，正与社会各界一直呼吁的加强行业自律高度一致。&　　&在行业早期阶段，每个机构都说自己好，当然也要接受市场检验，接受投资人、媒体等公众监督，随着行业参与者增多，才有了行业协会。在政府（中央及地方）及监管机构牵头成立的协会出现之后，组织更加正式和有公信力，进而开展有效的工作。&宜信公司CEO唐宁向经济观察网说道。&　　日，央行下属的支付清算协会召开互联网金融专业委员会发起成员单位大会，发起组建互联网金融专业委员会，10家P2P平台成为首任会员。会上，包括银行、证券、第三方支付及P2P等75家机构共同参与并审议通过了 《互联网金融专业委员会章程》和《互联网金融自律公约》。这是目前金融监管层方面最为权威的行业协会。&　　时任中国人民银行副行长刘士余指出，对于互联网金融进行评价，尚缺乏足够的时间序列和数据支持，要留有一定的观察期。以P2P为代表的新兴金融服务模式，是建设普惠金融的重要力量。&央行将本着鼓励创新、包容失误的态度进行行业监管，而互联网金融专业委员会的成立也将在行业自律方面起到很好的监管补充作用。&&　　日，中国第一个网贷行业协会组织北京市网贷行业协会获准成立。协会接受业务指导单位北京市金融工作局、社团登记管理机关北京市民政局的业务指导和监督管理。&　　&无论来自中央或地方金融监管机构的监管，和行业协会、企业，以及社会各方相关方的监督，最终会形成一个监管体系。&唐宁称。&
P2P债务催收精细化相信很多人都听过以下这个故事：两个人在森林里旅行，被熊追赶，甲开始跑，乙赶忙从包里换运动鞋，甲责问乙，还换什么鞋，难道你还想跑过熊吗?乙淡然回答说：我跑不过熊，但只要能跑过你就行。
P2P企业的债务催收就好似一场战胜对手的赛跑，人无我有，人有我专，人专我精，这是竞争通行的法则。.违约的人，一般不只欠一家，我要做的就是让他首先还我们的...&
P2P债务催收精细化相信很多人都听过以下这个故事：两个人在森林里旅行，被熊追赶，甲开始跑，乙赶忙从包里换运动鞋，甲责问乙，还换什么鞋，难道你还想跑过熊吗?乙淡然回答说：我跑不过熊，但只要能跑过你就行。
&P2P企业的债务催收就好似一场战胜对手的赛跑，人无我有，人有我专，人专我精，这是竞争通行的法则。.违约的人，一般不只欠一家，我要做的就是让他首先还我们的。.然而各家平台对债务催收的态度不一，甚至出现两级分化。有创始合伙人对记者表示：.非常重要，公司有专门的贷后管理部门，债务催收是其中一部分.。而有人则称：.这完全是独立的一块业务，可以外包.。更有人对此讳莫如深，不愿多谈。那么，这个部门到底重不重要?它应该是什么模样?债务催收是门艺术 高EQ人员更能胜任控制违约率是平台运行稳定的基础，而贷后管理是P2P行业控制违约率的重要手段。但其中如何进行债务催收，这绝对是个脑力活儿。传统的债务催收手段容易激化矛盾，引起冲突，给债权人带来不必要的麻烦;而运用法律手段催收又面临寻找优秀律师难，诉讼事件长，执行效果差等难题。早前，曾有P2P平台采取了公布数百名逾期者信息的方式，有的甚至包括其个人通话详单、银行账户流水以及借贷者亲属的信息，立刻就有律师认为这侵犯了个人隐私。事实上，贷后管理一直也是银行信贷管理的薄弱环节，对于还没有直接接入央行征信系统的P2P企业而言，更是难上加难。.现在早已不是泼油漆或者恐吓的套路了，这些都是踩线的做法，债务做的应是压力式的管理，是一个具有艺术性的沟通过程，也是一个不一样的贴身肉搏战。.盛洁俪说：.催收人员的表达和沟通能力很重要，因此学心理学和社会学之类的人员最容易做催收管理，因为他们自身EQ会更好。.在过去近20年的时间里，盛洁俪曾历任花旗银行台湾分行质量管理部经理、友邦台湾信用卡策略部协理、皇家苏格兰银行台湾分行运营部协理、ANZ澳盛银行台湾分行副总经理等职务。.经验为王. 搭建动态社交行为管理模型.贷后管理的重要性不亚于审核，当然，贷后管理不仅仅是催收，还有很多其它工作。.这是一家著名P2P公司合伙人的感言。.众所周知，互联网革了很多行业的命，P2P行业的债务催收工作就好似一项落后产能，亟需革新，尤其是在人的行为更可预测的大数据环境下。.一位P2P从业者表示。.现在都是用系统量化的方式去做催收，但前端的风控体系也很重要，传统的金融机构可以直接接入征信系统，但P2P企业并没有，因此我们要根据系统量化的方式去识别出最愿意还款的人，然后再去做催收。.盛洁俪对记者表示。.很多银行现行做法是看逾期天数，但我们是按照风险分层的方式，进行有针对性的催收，而这个分层也会根据逾期的天数和催收的进展出现动态变化，甚至贷前使用的打分卡在我们看来都属于变量的一种，这可以称为一种动态社交行为管理模型。.盛洁俪分享自己独特的经验。在上述模型中，最核心的是如何制定其中的规则并准确判断，简单来讲，就是如何辨别对错。而盛洁俪就是整个模型中制定规则和作出判断的那个人。.这块业务不外包其实是为了完善风控。如果选择外包，就会导致一条腿短，一条腿长，很容易摔倒，并且外包是分散的，对于整个体系的构建没有太大帮助。.爱钱进内部人士称。数据显示，2015年第一季度，P2P行业的总体规模达到了1172亿元，其中民营系的交易规模达到了839.5亿元，而体量最大的平台，其规模仅为120亿元的水平，份额只有10%左右。.这说明整个行业的市场集中度仍然很低，这还是一个不稳定的行业。.业内人士表示。行业的不稳定和混乱，加上征信体系的不完善等原因，让P2P行业呈现出高逾期、高坏账的特点。.在这样的背景下，选择一家擅长催收的P2P企业也算是一个加分项了。.上述P2P从业者表示。&
　　日前，国内知名第三方支付平台发布了P2P行业一季度发展报告。
报告显示，2014年以来P2P平台数量、成交量、投资人数都呈爆炸式增长的势态。特理财产品风险别是在P2P投资人中出现了 &90后&、&本科&、&5万年收入&等标签。其中，年龄在20-24岁之间占比达30.3%，本科学历占比最高，达到了37.8%；投资额5万以下占比达39%。　　P2P理财...&
&　　日前，国内知名第三方支付平台发布了P2P行业一季度发展报告。
报告显示，2014年以来P2P平台数量、成交量、投资人数都呈爆炸式增长的势态。特别是在P2P投资人中出现了 &90后&、&本科&、&5万年收入&等标签。其中，年龄在20-24岁之间占比达30.3%，本科学历占比最高，达到了37.8%；投资额5万以下占比达39%。&　　P2P理财平台理财师表示，对于90后而言，他们热衷于追求新鲜事物，享受互联网带来的乐趣。而借助互联网工具的P2P理财操作方便简洁，两三步完成投资后即可坐享高收益，无需花费太多的时间和精力研究，很符合年轻人快节奏的生活。他们钟情于P2P理财，主要有如下原因：&　　一、回报率高。P2P网贷平台的回报率相比较传统理财的回报率要高4-5倍，P2P网贷理财期限灵活，投资人可根据自身选择合适的投资期限。P2P平台的平均年化收益率约10%-18%，收益率是其他无固定期限的理财产品的3-5倍，是同期限银行定期存款的4-8倍。同时，P2P网贷理财拥有投资门槛低、风险低、期限灵活、资金投向高度透明等优势。&　　二、投资门槛低。在传统的理财中，一般都是几万元起步甚至更多，起步就把大多数理财人士隔离开来。而P2P理财基本上是没有门槛的，人人都可以理财。相对于传统理财，P2P网贷理财更倾向与大众人群和小微企业。&　　三、不需要很专业的金融知识。相对于股票、外汇、贵金属等可能产生高收益的投资，P2P网贷理财只需要较少的专业知识就可获取较高的平均年化收益。P2P网贷理财不像股票、外汇、贵金属等理财投资项目需要多么专业的金融知识，P2P理财只需要认准平台，选择一个靠谱的平台就可以投资。&　　四、节约时间，适合业余操作。P2P网贷理财不需要像股票、外汇等投资一样不断看盘。P2P网贷理财只需要有电脑就可以投资，快捷方便。硬性需要占用的时间就是记录好自己的回款日期，安排好再次投资计划。&　　五、流动性相对较好。相对其他理财产品，P2P有着比较明显的流动性优势，一次投出，按月回款。对比银行定期存款要好很多，每月都有回款，而银行必须等到期限结束才有收益。对于90后来说不会造成任何的压力。他们更热衷于短期理财产品，比较灵活便捷。不同的P2P平台有不同期限的理财产品，比如红岭创投的一些房产大标期限较长，在24个月左右；拍拍贷信用借贷项目一般周期在12个月；堆金网P2P理财平台的上市公司供应链项目一般周期为1-4个月，投资者可根据自己对资金周转的需求进行合理的配置。&　　对于刚迈出社会不久的90后来说，P2P理财低门槛、高收益、流动性好等优势相对余额宝类理财产品来说，无疑更具诱惑力。报告显示，作为新生代力量的90后，已经成为P2P行业的主力军，未来将会有更多的90后进入P2P理财的队伍。
今年以来，理财客平台的交易量已经突破百亿元规模。
现金管理类产品是基础，而新的增长点则是股票型产品，包括公募基金和阳光私募。　　互联网金融不愧是吸引眼球的&万精油&。低调了一段时日的互联网财经门户网站和讯，完成了一场华丽转身。&我们理财客现在每日的成交额已经突破亿元，&和讯网副总经理、第三方理财事业部总经理姚斌笑着说，&而且这个数字还在不断刷新。&　　...&
今年以来，理财客平台的交易量已经突破百亿元规模。
现金管理类产品是基础，而新的增长点则是股票型产品，包括公募基金和阳光私募。&&&　　互联网金融不愧是吸引眼球的&万精油&。低调了一段时日的互联网财经门户网站和讯，完成了一场华丽转身。&我们理财客现在每日的成交额已经突破亿元，&和讯网副总经理、第三方理财事业部总经理姚斌笑着说，&而且这个数字还在不断刷新。&&&&　　规模三级跳&&&　　借着互联网金融的东风，和讯谋划了一次成功转型。&我们正在构建一个金融交易的生态体系，&姚斌表示，&和讯网的平台已经有18 年历史，积累了大量用户资源、产品资源。我们把这些资源进行重构、梳理以及沉淀，核心打造的是理财客，以和讯这些交易级的金融用户来做这样一个财富管理的生态圈，这才是我们接下来一年，乃至接下来5年要做的一件事情。&&&&　　经过一段蛰伏期，理财客平台目前已初具雏形，产品线铺设亦已十分多样。平台拥有包括现金管理的产品、债券类的产品、股票类产品、股权类的基金产品，并提供多样化投资咨询服务，包括营销服务平台、风控投研服务平台、1 对1 的理财服务平台、线上交易服务和支持平台，以满足不同需求的投资者。&&&　　IT 大数据运营出身的姚斌以极有想象力的方式拓展疆土。尤其是今年着力于开发新的合作渠道，令平台交易额大幅上涨。其合作伙伴从支付平台，到中小型银行、各类电子商务平台等。姚斌按照用户投资行为及专利金融交易服务组合的轨迹，画了一个巨大的饼。&&&　　&比如通过与电商平台、支付平台、中小银行的合作，我们把理财产品变成钱包的概念，用户的沉淀资金通过钱包生出收益，体验会特别好。这就是投资+消费，投资+生活。这些平台的用户也因此更具有粘性。&&&&　　据悉，今年以来，理财客平台的交易量已经突破百亿元规模。现金管理类产品是基础，而新的增长点则是股票型产品，包括公募基金和阳光私募。P2P类产品也呈上升趋势。&&&　　创新生态圈&&&&我们建立的生态体系包括两部分，一是普惠金融，目前已经初具规模，而我们想在此基础上，打造高端客户的中国财富精英俱乐部。这是基于和讯现有财富管理高端客户群。&姚斌笑称，和讯长期积累的用户中，高端成熟投资人群较为庞大，这是与其他互联网金融平台的不同之处，&所以我们平台上阳光私募很受欢迎。目前大量知名的私募基金与我们有合作。&&&&不过在姚斌看来，未来的着眼点仍是打造生态圈。&尽管互联网金融蓬勃发展，但到目前为止，国内的互联网金融平台更多仍停留在金融产品的售卖，即交易环节。但这个逻辑或者服务模式并不完整，交易不应该是互联网金融的终点，而只是互联网金融的一个环节。&姚斌说。&&&　　姚斌认为，未来理财客的创新之举，首先是交易平台的创新。理财客与知名券商联合打造的线上投顾平台即将上线，旨在为投资用户提供更为专业的权威的投资决策。这是生态圈里重要的一部分。&　　其次是金融大数据的重构创新。姚斌表示，和讯在财经行业有18年历史，沉淀了大量金融专业用户。以此作为基础进行相应的数据分析和挖掘，未来对客户的服务和营销将更有针对性。&　　此外还有业务群创新。包括新渠道的深度合作，比如平安、腾讯、银行、海航，还有一些新的渠道体系。这些业务群之间有大量切合点，将进一步完善和讯的金融交易生态体系。&&&
P2P网贷平台该如何应对即将来临的监管风暴？现今，P2P监管的趋势越发明显，行业千呼万唤的监管政策即将出台，P2P行业新一轮的发展即将拉开帷幕。
面对众说纷纭的监管政策，会对投资人产生什么样的影响?今天就让利巨人的分析师为您解读。一、政府投入干预按照目前市场的需求情况来看，政府应该会进行一定的干预。近日，银监会普惠金融部召集北京、上海、广东、浙江等地区...&
P2P网贷平台该如何应对即将来临的监管风暴？&现今，P2P监管的趋势越发明显，行业千呼万唤的监管政策即将出台，P2P行业新一轮的发展即将拉开帷幕。
面对众说纷纭的监管政策，会对投资人产生什么样的影响?今天就让利巨人的分析师为您解读。&一、政府投入干预按照目前市场的需求情况来看，政府应该会进行一定的干预。近日，银监会普惠金融部召集北京、上海、广东、浙江等地区的省金融办、行业协会召开有关P2P监管细则讨论的闭门会议。中国人民银行行长周小川也回答了关于当前热议的互联网金融监管问题，周小川说，从去年开始，金融界就在准备出台互联网金融新政策，该政策主要体现为支持互联网金融发展，要按照现在的监管框架对互联网金融给予适度的监管，监管制度很快就会出台。二、银监会进行监管据一位监管高层人士透露，由于P2P并不采用牌照式监管，因而监管思路是成立行业自律组织，实施备案监管，不过该自律组织的设立及运作尚未形成定论。总之监管层主要的一个思路是依靠各地网贷协会或金融办资源建立统一、信息共享的自律组织。但是由于P2P平台的业务已拓展至线上和线下共同发展，而银监会县级以下没有分支机构，人力、物力方面难以满足监管需求，所以银监会可能会让地方金融风险由地方金融办负责管理，通过加强行业自律，进行柔性监管，并利用联席会议加强协调监管。三、收益的调整根据市场来看，随着监管细则的出台，P2P行业各方面都会受到政策的监管和规划，所以收益也许会受到影响。收益降低了，也就意味着平台的盈利成本降低了，借款人的还款压力也降低了，各方的压力都小了，那么对于投资者来说其实是相对安全了。而对于市场的利率来说，真正的收益应该由市场决定，优胜劣汰，让利率市场化才是P2P未来最合适的方式。四、监管之后平台是否会兜底银监会对P2P平台性质的认定是信息中介，那就意味着平台不再作为信用中介，也不需要对投资者进行兜底。倘若P2P作为信息中介，那么应是为出资方和融资方提供信息撮合的平台，而不需要采用担保、债权分拆、资金池等多种方式，所以按照这样的市场划分，P2P平台将来也许不需要再兜底，但是真正实现这一点可能还需要一段时间。五、监管之后平台都靠谱吗监管对于规范P2P行业是正能量，但是这只是一方面，对于真正实际操作来说，光有监管还不够。首先中国没有完善的信用体系，其次有关于P2P的法律制度还不够完善，P2P投资者是弱势群体，一旦出现问题，维权困难。所以目前来看，投资P2P网贷还是安全第一，首先要找到一个靠谱的平台，最好选择有抵押的。例如房产抵押模式的利巨人，主营房产抵押借贷，上线4年来一直以安全稳健著称，赢得了超过70万用户青睐，是非常不错的选择。监管风暴已经来袭，让我们拭目以待。但是无论如何，我们对P2P的未来，可以给予更多的期待。&
最近这一段时间笔者都在各地出差，期间拜访了不少地方性的网贷平台。
发现一个共同的问题就是，面对目前的整个行业的情况，中小网贷平台显得有些焦虑。不少平台相继拿到风投，国资上市公司也纷纷涉足网贷领域，中小平台还有出路吗？巨头过境寸草不生or大象踩不死蚂蚁很多人喜欢用&巨头过境寸草不生&这句话来形容网贷行业未来的格局，但是我本人更认同贷帮尹飞的&大象踩不死蚂...&
最近这一段时间笔者都在各地出差，期间拜访了不少地方性的网贷平台。
发现一个共同的问题就是，面对目前的整个行业的情况，中小网贷平台显得有些焦虑。不少平台相继拿到风投，国资上市公司也纷纷涉足网贷领域，中小平台还有出路吗？&&&&&巨头过境寸草不生or大象踩不死蚂蚁&&很多人喜欢用&巨头过境寸草不生&这句话来形容网贷行业未来的格局，但是我本人更认同贷帮尹飞的&大象踩不死蚂蚁&的观点。近期，不断的有上市公司收购网贷企业，一线的网贷平台也快速发力，逐渐地拉开了与中小平台的距离。整个行业正处于一个疯狂拿钱和疯狂烧钱的阶段。激烈的竞争，大量资本的入场，导致了网贷行业的获客成本不断的飙升，据笔者了解，目前部分推广渠道的注册成本已经高达数百元，再进一步，投资会员的转化成本或高达数千。面对高昂的推广成本，巨头的日子也不见得好过，大平台规模和体量摆在那，想要进一步发展，就不得不做推广。但是，反观中小平台，业务规模不大，它并不需要很大量的投资人即可满足平台的发展需求，再加上平台规模不大，平台的营运成本可以压得比较低，这样的网贷平台往往都能够实现早期盈利。因为，他们压根就没烧钱，一是烧不起，二是也没必要烧钱。这样就使得中小平台的生存力非常之强。面对大平台的碾压照样可以活得很好。&&用户猛增 业务风控匹配将成大问题&&我们可以看到，很多大平台通过烧钱式营销，带来了用户数的猛增。国内已有多家平台号称用户数已经数百万的规模。但是，用户数在快速的增长，其投资需求就会越大，相应地，对平台的业务规模也提出了新的要求。平台要快速增加业务量，而在增加业务量的同时，平台的风控又如何快速匹配呢？&&抢夺交易量，往往会造成逾期坏账难以把控。目前很多一线网贷平台的交易量都已达到了数十亿的规模，红岭更是号称已破百亿。但是，交易量上升的同时，平台的逾期坏账也在增多。之前红岭创投就爆出了两笔巨额的逾期问题，同样，河北融投出现问题，更是涉及国内多家网贷平台，其中不乏一线的网贷平台。猛刷交易量，用户量，最终导致平台风险越来越高。大平台不见得就安全，这也给力中小网贷平台巨大的市场机会。&&无法打破的刚性兑付 严格限制单个平台规模&&由于国内金融体系的不健全，国人之前接触到的投资理财渠道相对单一，这也导致了国人的投资理念其实是相当不成熟的。早期大家更习惯于把钱放在银行，虽然收益很低，但是有政府的信用背书，大家觉得很安全，所以国内的存款比率一直是非常之高的。而网贷是一个新鲜的事物，投资人刚接触这样的投资渠道的时候，并没有良好的投资理念。大部分投资人在银行投资理念随之也迁移到了网贷投资领域，大家都偏好提供本息担保的网贷平台。但是，对于任何平台来说，担保能力都是有限的。平台规模越大，担保的能力就越是受限。因为随着平台规模的做大，坏账逾期也会随之放大，平台又如何不断的去垫付呢？但是，按照目前的环境，打破刚性兑付并不现实。那么唯一的解决方案，就只有是限制平台的规模。所以，目前的行业环境下，也注定不会出现几家寡头垄断的行业局面。&&行业细分 区域细分才是网贷行业的出路&&　　个人的观点，细分领域和细分地域在金融行业更容易形成壁垒。对于这部分行业或者区域市场来说，一旦某个平台在细分市场形成了优势，就算是大平台也很难抢夺这个市场。例如，人人贷做得很大，但是，在细分市场，它也没办法做到完全覆盖，在学生分期领域，它就做不过分期乐，做不过利融网。另外，行业细分市场下，行业细分巨头也是没办法做到区域的全覆盖。比如，很多人都在提微贷网，在车贷领域已经做到国内第一。虽然他的规模已经很大，但是同样的在区域细分市场，依然会有专注某一地区的像立业贷这样的网贷平台出现。他们虽然规模不能比，但是在特定的区域市场已经形成了自己的优势。行业细分、地域特色，造就了人人贷、微贷这样的大平台，区域细分又养活了中小平台。所以，未来在网贷领域一定是百花齐放的状态。&&
目前国内网贷平台关于日常运营情况的披露，更多地定位于广告、宣传，披露内容集中在成交额、贷款余额、投资者数量、融资者分布、简单的产品类型分布，以及所谓&坏账率&等，风险披露薄弱，风险提示效果差。
这与国外平台披露运营情况相差较大。P2P是真正的金融创新。与银行相比，绝大多数P2P是在没有担保的情况下，利用互联网平台将出借人和借款人联系起来。它对实体经济的...&
目前国内网贷平台关于日常运营情况的披露，更多地定位于广告、宣传，披露内容集中在成交额、贷款余额、投资者数量、融资者分布、简单的产品类型分布，以及所谓&坏账率&等，风险披露薄弱，风险提示效果差。
这与国外平台披露运营情况相差较大。&P2P是真正的金融创新。与银行相比，绝大多数P2P是在没有担保的情况下，利用互联网平台将出借人和借款人联系起来。它对实体经济的发展起到了很大的推动作用。中国的情况与美国、欧洲等发达国家的情况有所不同。在中国，P2P是普惠金融的最佳载体之一，它最大的意义在于为中小微企业提供了一个新的平台。最近两年，P2P行业的发展迅猛，也在一定程度上刺激了正规金融体系，使得正规金融机构，特别是一些商业银行在一定程度上面临竞争压力。因此，P2P行业的进一步发展可能有助于形成金融领域的良性竞争。为保护投资者，我国P2P网贷行业监管应聚焦信息披露制度，通过充分、合理的信息披露，降低网贷业务的信息不对称性，引导形成公平、公开的市场环境，保护投资人权益。首先，P2P网贷平台资金运作不透明。2014年4月银监会关于P2P行业监管的&四条红线&确立了P2P网贷行业信息中介的定位，决定了网贷平台不能设立资金池。然而，目前P2P平台资金运作仍然透明度不足，大部分平台自有资金与借贷业务资金仍未实现有效隔离，部分平台以自融为目的，通过资金池炮制&庞氏骗局&；或以期限错配为目的，利用沉淀资金放款或将投资于短期项目的资金用于长期融资项目。一旦资金链断裂，极易出现限制提现甚至卷款跑路。2015年以来，诈骗跑路的网贷平台数量快速攀升，1～3月份分别有24、24和32家平台跑路，在全部问题平台中的占比分别为34.8%、41.4%、58.2%；而2014年12月份这两项指标分别仅为20家和23.0%。P2P行业的迅猛发展也带来一些问题，泥沙俱下、良莠不齐的现象比较突出。我认为这个行业目前存在的主要问题有：一些经营者不以真正地、实实在在地经营为目标，而是借此名义行欺诈之实。一些P2P公司宣传无风险的、较高年化收益率的产品，这将误导投资者的投资行为。有些P2P平台是不透明的，它们只向投资人承诺一定的回报，却不公开投资对象、投资目的等等。还有些P2P平台设立资金池以后挪用资金，这也是很大的风险。其次，资产端信息不透明。P2P的初衷是通过减少信息不对称，直接撮合投融资双方交易，从而降低交易成本，因此信息披露，尤其是融资者、融资项目的信息披露是关键。由于缺乏统一监管，目前多数P2P平台自律性地披露信息。但是，披露内容差异较大、披露程度参差不齐。以交易额较大的50家网贷平台为样本，其中75%以上的网贷平台会披露融资者基本信息，以及合同范本；半数以上的网贷平台会披露融资用途。然而，对于还款资金来源、融资者信用等级、风险提示、合同第三方托管以及贷后资金流向等关键的风控信息，披露较少。风险提示的网贷平台仅占12.5%，委托第三方托管借贷合同的只有一家，几乎所有平台均未明显揭示贷后资金的使用情况。P2P网贷行业信息披露应聚焦以下三个方面：一是实现资金运作透明，通过第三方资金托管，有效隔离平台自有资金与借贷业务资金，防止平台自融；二是实现P2P业务透明，在兼顾融资者隐私保护的前提下，面向投资者充分、合理地披露融资者、融资项目信息，减少投融资双方信息不对称；三是实现网贷平台透明，以统一的口径，向监管层披露平台风险管理体系和核心运营信息，减少平台与监管方之间的信息不对称，为监管层从防范系统性风险的角度开展金融消费者保护创造必要条件。国内网贷平台对于其基本信息的披露主要集中在风险管理体系，包括本金保障制度、风控体系、技术安全（包括数据保障和客户隐私保障），以及是否提供法律服务等方面。如积木盒子平台在本金保障方面，主要披露其多层次保证金制度及风险互助金制度；在风控体系方面，强调其专业尽调团队、实地尽职调查，以及立体化多层次数据采集（包括实地调查数据，人行征信数据、公安部居民身份数据、税务数据、海关数据、工商局数据、车辆管理数据、房屋管理数据）；在法律服务方面，其披露了法律援助基金制度，以及与绿狗网合作实现第三方持托管交易合同，并提供了查询链接。总之，对P2P网贷的监管是一项系统工程，需要多方配合，仅仅依靠银监会是不够的，需要行业协会、第三方机构、P2P平台等等一起努力来规范这个行业，加强对透明度的要求。最后是加强行业自律，并引入商业性的第三方评估机构，对P2P平台本身及其经营状况进行评估。需促进健康发展。网贷平台：http:&&
目前来看，如果P2P平台无力兑付投资人资金，投资人可以选择的追讨方法并不多。
除了接受重组方案以外，还有一些投资者选择向警方报案，走法律途径解决问题。虽然此前怎样理财收益最大出现过的案例，最终投资人也较少如何理财规划能够全部拿回资金。但相关案例正在逐渐增多。　　对此，业内人士表示，这种情况其实也很正常，平台出现问题肯定是有很大一部分资金已经损失掉了，投...&
目前来看，如果P2P平台无力兑付投资人资金，投资人可以选择的追讨方法并不多。
除了接受重组方案以外，还有一些投资者选择向警方报案，走法律途径解决问题。虽然此前出现过的案例，最终投资人也较少能够全部拿回资金。但相关案例正在逐渐增多。&&&　　对此，业内人士表示，这种情况其实也很正常，平台出现问题肯定是有很大一部分资金已经损失掉了，投资人能够拿回一部分总比全部都损失掉要好。&&&&&&&&　　走法律途径程序较复杂&&&　　以此前曾广受关注的东方创投案为例。根据当时法院的判决书，东方创投非法吸收公众存款的金额虽为人民币1.27亿元，但截至日止，投资人已提现金额为人民币7471.96万元，该提现金额折抵本金后，投资参与人实际未归还本金为人民币5250.32万元。&&&　　然而，《每日经济新闻》记者注意到，根据上述判决书，最终冻结的资金也就2500万元左右，只有投资人未归还本金的一半。&&&　　在业内人士看来，这种情况其实也很正常，因为P2P平台出现问题，肯定是资金已经出现损失了，要不就是填补以前的窟窿了，这些都是很难再追回的。已经出现问题了，投资人有损失也是难免的。&平台跑路涉案人员多，投资者分散，很难取证，公安机关立案也比较困难。或者从平台跑路到批捕涉案人员，主要财产已被转移或挥霍，投资者的资金返还变得遥遥无期。&互联网金融研究机构棕榈树在发布的报告中指出，&而且很多小额投资者由于跨地域等原因，维权费用比投资金额大。同时，平台跑路案件的法律定性难。&&&&　　除此之外，走法律途径所要经历的时间比较久，程序比较复杂。比如此前的东方创投案，东方创投成立于2013年6月，2013年10月停止提现。同年11月，东方创投相关负责人自首。2014年7月，该案件宣判。而此前的优易网在2012年即被警方立案，但是直到2014年10月才开庭。&&&　　不过，在洪自华看来，虽然走法律途径耗时较长，但是对于很多投资人来说，能追回一部分是一部分，所以在无法解决问题时还是要采取（法律）措施。&&&　　相关立案逐渐增多&&&　　实际上，随着此前问题平台司法判例的出现，有很多投资人开始选择走法律途径来解决问题，而公安机关对问题平台的打击也越发严厉。&&&　　在4月底召开的处置非法集资部际联席会议的发布会上，公安部经侦局副局长张景利表示，&据不完全统计，截至目前，公安机关已对约70个P2P平台立案侦查，涉案金额约60亿元。&&&&　　事实上，在很多平台出现兑付问题后，投资人因为地域分散且资金量各不相同，意见通常很难统一。通常会有一部分投资人一开始便倾向于报警，通过司法途径来追回资金。但更多投资人，尤其是资金量较大的投资人则更寄望于平台能够通过各种方式持续运作下去。据《每日经济新闻》记者了解，甚至还有这样的个案：警方介入控制平台负责人后，有部分投资人会将其&保&出来，以期能够通过平台负责人追回资金。&&&　　在业内人士看来，案件的宣判和公安机关的打击或许能够给一些平台起到一定的警示作用，让他们能够合规经营。不过，这些很多还是事后的一些处理方法，投资人最需要注意的还是投资的时候要认真判断，看哪些平台能够投资，挑选安全一些的平台。&&
P2P平台争食配资业务蛋糕 行业竞争日趋激烈　　住在深圳的杨敏最近发现，小区楼下和地铁出口处的便利店都挂出了配资广告，万元以上可获得四倍杠杆的融资。
一家P2网络借贷平台P平台的老总跟记者&吐槽&，从去年开始便看上配资业务，一直想涉足，却苦于平台股东保守最终没能开展相关业务。该平台老总认为，配资业务对于平台来说几乎没有风险，比起一笔笔的非标债权业务容易...&
P2P平台争食配资业务蛋糕 行业竞争日趋激烈　　住在深圳的杨敏最近发现，小区楼下和地铁出口处的便利店都挂出了配资广告，万元以上可获得四倍杠杆的融资。
一家P2P平台的老总跟记者&吐槽&，从去年开始便看上配资业务，一直想涉足，却苦于平台股东保守最终没能开展相关业务。该平台老总认为，配资业务对于平台来说几乎没有风险，比起一笔笔的非标债权业务容易多了，没有什么技术性难度。线下配资业务在国内发展了多年，如果搬到互联网上，业务可以呈指数级扩大。&　　股票配资火爆　　随着牛市演绎，股票配资业务成了众多互联网金融平台眼中的&香饽饽&。对P2P平台来说，尽管牛市行情令资金分流，P2P信贷业务受到一定影响，但越来越多股民通过P2P平台进行股票配资。据盈灿咨询不完全统计，截至4月底，共有20余家P2P网贷平台涉及配资业务，其中6家为纯配资平台、14家为含配资业务平台。目前，配资业务尚处于法不禁止即可为的&真空&地带，在互联网金融大潮下，配资行业更加&汹涌澎湃&。　　P2P平台为何热衷于开展股票配资业务？前金所副总裁梁释贤表示，P2P平台做股票配资业务并不奇怪，这已经成为新的市场风口。与传统金融机构相比，互联网金融公司在业务创新方面更加积极主动。P2P平台已经不再满足于小额信贷业务，股票配资只是P2P平台进行业务创新尝试的一种，未来也可能包括众筹、资产证券化等业务。　　对于P2P平台来说，股票配资则是一个风险可控且比其它信贷业务相对优质的业务领域。目前，市场上P2P平台股票配资的杠杆一般在5倍左右，一些激进的平台甚至可以做到8-10倍。对此，梁释贤称，P2P平台借助自动化股票操作软件，通过设置操盘手的亏损预警线和平仓线，可以将股票配资业务风险降到较小程度。　　不过，对融资客来说，股票配资属于&高风险、高回报&的游戏，一旦不注意控制仓位，则可面临强制平仓的风险。　　竞争日趋激烈　　据中国证券报记者不完全统计，较大的配资平台有金斧子、米牛网、658金融网等。互联网金融分析人士陈宇早前表示，在2013年做网络配资，一百多万就可以做起来，但现在如果没有三五千万基本无望。几年前一百多万的投入做一个别人没有做过的事情，很快能换来资本溢价，现在新起配资网站的投资价值在降低，很少有资本会愿意跟进砸钱。　　对于线下配资转型线上，陈宇分析，线下配资公司要主动缩减利润空间并加大投入进入线上竞争，对于活得很滋润的线下公司来说并不容易。陈宇表示，目前大部分线下配资公司主要做大额业务。由于大额客户的议价能力强，只要价格稍高便走人，这种模式使得配资公司就是地位过于弱势，无法产生真正的商业价值。平台必须是大量个体聚集，每个都很重要，但每个又都不重要，这样不会因为任何一个人离开平台产生较大冲击。　　陈宇认为，互联网的价值一定在于解决零碎的、小额的、高频的业务，平台的价值则在于两头都无法控制交易过程，从而对平台产生依赖，任何一头过于强势都会使得平台本身没有价值。一旦形成依赖，盈利只是时间问题。他认为，配资相比其他业务，更是一个靠天吃饭的业务，股市好的时候，人人都可配资，股市不好就门庭冷落。这个业务阶段性特征很明显。
P2P企业欲上市 监管机构待明确　　近日，A股上市公司多伦股份更名为&匹凸匹&的事件成为市场热点。
在国内P2P总体成交量连创新高的带动下，上市公司纷纷争相进军P2P领域，参设P2P平台，据统计，目前涉足P2P的上市公司已达40余家。　　一方面是上市公司热衷于设立P2P平台，P2P行业也频频曝出风投的消息，目前提出已有多家公司提出独立上市计划。　　合拍...&
P2P企业欲上市 监管机构待明确　　近日，A股上市公司多伦股份更名为&匹凸匹&的事件成为市场热点。
在国内P2P总体成交量连创新高的带动下，上市公司纷纷争相进军P2P领域，参设P2P平台，据统计，目前涉足P2P的上市公司已达40余家。&　　一方面是上市公司热衷于设立P2P平台，P2P行业也频频曝出风投的消息，目前提出已有多家公司提出独立上市计划。　　合拍在线朱岩钧总经理指出，P2P业内人士在上市方面逐步达成共识，未来一旦有平台成功上市，那么其信息的公开透明将更有助于平台乃至全行业的透明化，为中国的网贷行业发展增加信心。　　据了解，秉持稳健风格的合拍在线目前交易额已突破90亿元，如今结合大的行业发展背景欲打造大的金融生态。作为成熟的P2P公司，合拍在线产品脱颖而出，很受金融商的追捧。在此基础上，朱岩钧提出，如今在互联网金融端的基础上，配合到一整套加盟代理体系中的业务，构建的是一个大的金融生态。　　业内人士指出，不管是在国内上市还是海外上市，目前最重要的是行业监管细则的出台。从券商方面得到的消息来看，证监会目前的态度是，不受理该类型公司的上市申请，因为P2P没有明确的监管机构。　　在融资上市计划方面，朱岩钧表示，合拍在线将根据国内或国外资本市场政策的变化完成IPO，在未来3年里，将会拓展和其他渠道合作的机会，完成全国地级以上城市的落地覆盖。　　&就目前而言，合拍在线将构建一个线下团队的支撑，可能是第三方的担保公司，也可能是第三方的小贷公司，包括现在正在构建的金融直营店和其他的加盟代理体系，设立足够的落地机构，支撑合拍在线覆盖华东、华中、西北、西南区域。&朱岩钧表示。　　朱岩钧还表示，在获得融资后，合拍在线将会有更多的精力去发展机构投资人，&包括全国各地的散户投资人，可能是合拍未来比较看重的方向。&据了解，合拍在线目前在上海着手构建一个房产业务的行业子平台，专注于房产领域，是合拍在线在重度垂直行业的一个尝试。
　　随着互联网技术，以及实体经济的发展，并且政策对于小微企业的利好，越来越多的小微企业或个人选择银行过桥贷款。
近年来发展火爆的P2P网贷行业很快&嗅&到了商机。P2P网贷银行过桥业务会是一种什么模式存在？它的过桥业务有哪些种类？看似可以让小微企个人投资理财入门业、投资人互惠互赢的过桥业务，美味的背后，是否有毒？笔者将在下文详尽介绍P2P网贷过桥业务的...&
&&　　随着互联网技术，以及实体经济的发展，并且政策对于小微企业的利好，越来越多的小微企业或个人选择银行过桥贷款。
近年来发展火爆的P2P网贷行业很快&嗅&到了商机。P2P网贷银行过桥业务会是一种什么模式存在？它的过桥业务有哪些种类？看似可以让小微企业、投资人互惠互赢的过桥业务，美味的背后，是否有毒？笔者将在下文详尽介绍P2P网贷过桥业务的种类流程以及背后存在的风险和一些风控建议提供给投资人甄别。&　　2014年，国务院出台了两个&国十条&，目的是缓解小微企业融资困难、融资成本高。在去年7月23日，银监会下发了《关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平》36号通知，鼓励银行对小微企业流动资金周转贷款到期后仍有融资需要、但又临时存在资金困难，符合条件的可以办理过桥续贷等业务。&　　何为银行过桥业务&　　过桥资金是一种短期资金融通，期限以6个月为限，是一种与长期资金对接的资金融通。银行过桥又叫&还旧借新&资金拆借。这种业务，专为解决企业在银行贷款到期需续期，但自己又没有资金归还，因此，必须临时拆借资金，归还旧贷款，再贷出新贷款，用以归还临时拆借的资金，让借款人在银行顺利还旧借新的方法。过桥贷款是一种短期过渡性的贷款。&　　银行过桥业务分类方式主要有：&　　银行还旧借新类资金业务，这种业务是了解决企业在银行贷款到期需要续期，但是自身又没有资金归还前贷款的问题。所以，企业必须临时拆借资金，归还旧贷款，再贷出新贷款，用以归还临时拆借的资金。&　　银行授信额度期限内回圈周转所衍生的还旧借新业务，包括企业开立银行承兑汇票的保证金垫付，贸易融资授信额度贷款的保证金垫付及期限内回圈使用授信额度所产生的定期偿还贷款业务。&　　房地产类过桥资金业务，在房地产金融领域，过桥贷款机制也被广泛运用于开发商融资。开发商通过向非银行的金融机构进行资金借贷，以此借款付清土地出让款，并利用随后将土地抵押给商业银行的贷款偿付这部分过桥贷款，避免资金链的断裂。&　　票据融资类资金业务，开具承兑汇票保证金或者开立信用证保证金。&　　资产过桥业务，拍卖物业借助过桥资金获得资格。&　　后面两类业务需求量较少。&　　银行通常限定的贷款期限是一年，贷款到期后银行会对借贷企业审查是否续贷，多数小微企业会把银行贷款用于固定资产等投资，这个时候为了完成银行的指标，企业会找到一些民间借贷机构、第三方金融机构，由他们代替贷款者提前偿还所欠的贷款从而避免贷款者被银行处罚或者被列入信用黑名单，待企业拿到银行贷款后再偿还第三方机构这部分资金。这种业务模式让小微企业在两次贷款中可以实现资金&无缝对接&，加之国家政策鼓励小微企业贷款，时间短、收益高的银行过桥业务需求量日益增大，因此大量P2P网贷平台也将银行过桥业务纳入了其业务范围。&　　P2P网贷行业银行过桥业务运营模式&　　在P2P网贷中，采取过桥资金模式的标称为过桥标。融资客户提供自身信息资料给第三方担保机构，由第三方担保机对项目进行实地尽职调查，包括实地调查数据、人民银行征信系统数据、税务系统数据、工商局系统数据、房屋管理系统数据、银行流水数据等。P2P平台同样参与线下风控审核，对融资项目实现立体化多层级的数据采集，以确保项目及融资需求的真实、合法。待审核通过后，融资客户在P2P网贷平台发放过桥标，投资人进行投标，待满标后，融资客户将资金还本付息给银行，银行再继续放贷给融资客户。&&&　　P2P银行过桥业务忙 可观收益背后有硬伤&　　P2P网贷银行过桥业务年化收益率普遍在15%以上，具有相对较高的收益水平，此业务主要是应对小微企业及个人短期迫切的资金需求，期限绝大多数都在三个月以下，以一个月以内的过桥项目最多。一般企业办理过桥业务主要目的是维系公司正常经营；而在房地产行业，开发商在房产销售到开发新项目期间往往有&时滞&，他们在短期内会出现资金周转困难，过桥贷款就成了最好的选择；同样也不乏一些个人办理过桥业务，主要用于购房购车短期周转，他们这些客户大多都是银行筛选的优质客户，所以风险相对较小，深受投资人及P2P网贷平台喜爱。如图表1所示，万贝贷、融佳易贷、生活贷、新华贷、好时代这些P2P网贷平台都有银行过桥业务项目。&&&　　P2P平台过桥业务还有另一种表现，在一些月末、季末，不少中小银行在距任务目标还有差距时会寻找其他一些路径来充量，提前做准备来完成考核指标、达到监管标准，在P2P平台大范围出现前，小贷公司就是商业银行寻找紧急资金的渠道之一，而目前不少P2P平台已经演变成小贷公司网络机体的延伸，一些商业银行开始注意到发展火热的P2P平台，希望利用P2P平台通过过桥资金的手段，来实现&揽储季&的资金回流。P2P平台&过桥贷&可以有效的让中小企业维持良好的信用记录和资金正常运转，还可以解决银行季末银根紧张的问题，从中实现多方互惠互利。&　　P2P网贷平台银行过桥业务风险&　　受目前的市场情况影响，银行收贷风险情况比较严重，批贷但放款的金额比较小、不放款或拖延放款的情况也比较多。因此，在不能确定银行是否已经下发了该笔贷款批复的情况下，无贷可放的情况发生概率很高。而P2P平台做过桥贷款风险主要来自于银行信贷规模头寸管理(资金管理，合理的品种和比例投入，以防范可能的或未知的风险)，随着银行贷款政策的不断调整，同时，如果企业上一年度经营业绩较差，银行并不一定给予该企业续贷。如此看来，如果无贷可放，这样对于企业还款以及投资人的资金还本付息都有很大风险。&