为了降低套利的阈值、减少套利的风险，帮助大家增加套利收益，针对套利客户我们特别推出优惠活动：
深圳场内基金申购费五折深圳场内基金赎回费五折（扣除归属基金资产的部分五折，详见赎回费附件）已实现分级基金的盲拆、盲合暂免ETF申购、赎回费子份额买卖价格佣金率万分之三点零五（量大优惠）暂无法对上海分级做折扣设置注意事项（交易方面）
1、折价套利T日买入的子份额可在T日做合并，在T+1日可赎回母基金；
2、溢价套利T日申购的基金份额，T+1日可进行盲拆，T+2日可卖出子份额；（不再限制单笔50万以上）
3、分级基金赎回T+2日资金可用，T+3日资金可取；
4、所有优惠和交易规则仅代表我部能为大家做到的，不代表银河证券其他营业部；
5、如果需要开通ETF（除货币ETF外）的申购功能或申请ETF软件，请在开户后向我们单独说明。
开户流程：
1、请关注微信公众号“银河证券”，右下角“服务”—“手机开户”中下载“银河开户通”app进行自助开户；如果不能用手机开户请通过银河证券官网右侧的网上开户中心开户；
2、开户营业部选择“北京中关村大街”，营销人员代码输入“”；
3、开户完成并收到包含客户号的短信后，请务必将开户人的姓名与客户号在两个工作日内发送到<.cn并留意我们回复的确认邮件，请留意确认邮件中的费用标准及生效时间，生效时间前的交易无法享受优惠。
常见问题：
1、由于放开一人一户，在开户软件中请按照新开户客户流程操作；
2、开户时间为7*24小时，需要准备身份证和银行卡；
3、我们支持除邮储外全部的全国性银行，如果选择的是中行、农行、招行、民生、兴业、浦发、中信、广大、华夏、平安、上海银行，请在开户软件中输入卡号和密码；如果选择的是工行、建行请在开完户后通过银行网银或电话银行关联三方；如果选择的是交行、广发、北京银行请给我们邮件索要纸质三方协议并在当地银行柜台办理；另外跨地银证转账我们不收取费用；券商代码，营业部代码0101；
4、优惠基金代码列表见本帖附件（深圳新上市的品种我们会及时补设，无需提醒）；
5、申购费打折的实现方式为：全额冻结申购款，按不打折费率给基金份额，在交割时退回一半的申购费到资金账户；
6、赎回费优惠详细说明请见本帖附件；
7、深圳席位号271400；
8、银河证券普通账户的夜市委托时间：下午5点30分到清算前（通常为晚7点左右）可以夜市委托，清算后（通常为晚11点后）可以夜市委托；
9、咨询电话：010--；
10、创业板开通目前需要去柜台开通（当地银河即可）。
对于套利的操作建议：1、请在市场向上或相对温和的大趋势下进行溢价和折价套利；2、请确保比其他人更有优势，因为消灭套利者的只有套利者，你的优势可以是：（1）交易成本更低廉，例如同样1.5%的溢价套利，别人成本1.2%而你是0.6%，在净值反向波动超过0.3%的情况下别人赔钱你赚钱；
（2）对品种和规则了解更深刻，例如割肉成才同学分享的场内LOF套利，
（3）对基金公司的习惯更熟悉，例如如果知道鹏华基金的分级通常在子份额上市首日的下午才大幅建仓就会避免踩雷，
（4）交易手段更先进，例如采用量化自动下单程序（如银河证券的APAMA程序），目前由于深圳分级基金的下单时效性不强，体现不明显，但在需要快速执行的期现套利、未来上海分级基金套利和期权套利的时候就是碾压状态了。
APAMA是供专业投资者使用的量化交易程序，实现根据买卖盘的变化生成委托并可以选择直接下单，相当于横跨证券交易所、期货交易所的摩旗或宏汇软件。例如期现套利中其他人在算基差和盘口时，你的系统可以通过扫描和分析多个品种的价格和买卖盘，在确定有足够接盘单的情况下生成套利委托甚至直接执行。
写在后面的话：
我在2007年见证了瑞福进取代表国内分级基金的起航，也曾目睹过2009年长盛同庆过百亿的募集盛况，经历过2010年银华锐进的疯狂上涨，参与过2010年国联安双禧的溢价套利，银华金利、鹏华资源A的下折，又看到了从银华锐进惶惶不可终日到券商B悄然上折的疯狂时代。作为一名从分级基金出生起就长期关注它的券商从业人员，如果大家需要分级基金在操作、交易规则上的帮助，我想我有能力也愿意帮助大家。
- CFP持证人
支持！实打实的好处。
- 卖基金的
留一个位给本人
- 剑未佩妥，出门已是江湖
是申购费用直接打折吗？需要如何操作，麻烦吗？
- 稳，见未来
是直接打折，不麻烦，一切通过手机即可完成。在我部开户后请把需要设置的基金代码发给我，我们设置完折扣后直接打折。
另外有图有真相，图中的对账单：12月3日申购国联安双禧100母基金1000元，实扣993.53元，得基金份额847份，对应申购扣除费率后的市值为847*1.166元（当日净值）=987.602元，实际扣除申购费993.53-987.602=5.928元，实际执行申购费0.6%，而双禧100万以下的申购费率为1.2%，享受优惠五折。
对账单中的银华90是按八折设置的，但我们计划不给集思录的客户设八折了，统一按五折设置。
- 简单投资
时间有啥办法
场内申购不是5w起的么？怎么1000就行了？
- 冷静投资
银河的时间是多少
有些50万就可以打折了
好事啊！不过诚如白云山所说，要是能t+2就好了，我当即转过去！
是啊，好多人说场内最低额度为5万，怎么好像交割单没有这么多啊？？是不是降低额度了？？
- 货基专业
这个还是不错。是不是要我们自己先自助开户，还是联系楼主开户并设置费率。
- 稳，见未来
12年1月之前发的分级基金1000元即可场内申购，之后的5万元起才能申购。
- 稳，见未来
是的，请先开户，再联系设置费率。
手机软件能进行基金申购、赎回和拆分么？
- 稳，见未来
可以的，作为经纪业务是传统优势的券商，您在其他券商用过的菜单基本我们都能实现。下载银河证券的手机交易软件“银河玖乐”，交易界面如图：
请问，银河etf业务有哪些选项，有etf申购吗？
- 奔向自由
申购费优惠了，那佣金多少啊？
支持。除了这个，您这里证券开户是不是也有优惠啊
现在还能开通么？
- 稳，见未来
套利客户统一按帖子中的费率进行设置哦。
现在可以的。
- 货基专业
找谁开户啊，是不是自己在网上开户，开你在你所在营业部，然后再登记联系你调整费率。北京外的农业银行卡可以关联多家券商？
- 货基专业
基金交易，场内起点多少？
- 保守稳健
在你部开户需要本人到场吗？是否可以通过网络和手机完成所有步奏？
子份额买卖价格佣金率万分之三——万分之三点五
这个是单程还是来回？
- 稳，见未来
如果来现场开户需要本人到场，可以通过网络和手机完成所有步骤。
单程，因为套利过程只需要买或卖一次。
- 一切慢慢来
你牛逼，在09年就见过银华锐进了啊~~
- 奔向自由
能忙拆就完美了
- 稳，见未来
是2010年，时间太久只记得是在做双禧套利之前。。
银河的可以T+1盲拆没
- 稳，见未来
我们会在近期改成可以T+1日盲拆，改完后我会在帖子里修改的 :p
我已经在银河 开户了，还可以处理吗？
最主要的是盲拆，如果开通了 就更好了
请问一下：每次都要单独设置优惠吗？这个优惠长期对以后买基金有效吗还是就在这段时间有效？只有前50名有优惠，现在到了多少名了？
2、请在三日内与我联系需要设置优惠的基金代码，以便及时设置避免未享受到优惠（逾期的话不再补设）；
2、由于需要对每只基金代码单独设置优惠，工作量较大，暂限定前50名客户进行优惠；
楼主仅仅让选择15只基金，大家都选择的是哪15只
- 稳，见未来
1、长期有效，设置过后不会再变化，我们在试着改成针对全部基金设置，方便大家；
2、预约过了50名，但没开出50名，您可以继续预约。
要是全部基金就好了
由于需要对每只基金代码单独设置优惠，工作量较大，暂限定前50名客户进行优惠；
系统弱爆炸了。 。。。。。
一个一个代码设置。
预约了 收到短信说一个工作日联系我 我是等联系后再开户还是自己先手机开户？
- 80后IT男
预约了就能确定是在50名之内吗？有心开个户，但也不知道能不能排到打折。
- 韭菜遍地，割也割不完。
请问赎回是否有折扣，另盲拆好了，一定通知一下。立即转户。
- 80后IT男
A的修正收益率是怎么算的？
- 分级封基可转债
现在还有位置吗？
- 投资学习
谁开过了告诉大家一下，确保这个链接不会是什么钓鱼链接哦
- 呵~~~~~呵~~~~~~
我开了，不是钓鱼的，是正规的。目前还没交易，等好机会和盲拆呢。
我也开过了，是正规的，只是不能盲拆啊，不知道以后能不能改。
上海的可以开吗？其他开放式基金是不是也一折？
- 无技术无经验的投资者
都半个过去了，套利最疯狂的时候也过了，盲拆都还不行，这个五折有用吗？
- 基金估值的
银河的盲拆还不行吗？股票佣金率能打到多少？
微信公众号的成交回报提醒怎么失效了？
盲拆和t+1 和还要多久呀？麻烦告诉一下
没利可套了，还要盲拆吗？
赎回不会有折扣的，赎回费0.5%中的75%要归基金财产的
期待盲拆快点儿到来…
期待快点实现盲拆
1 当天买入ab，可以申请合并吗？
2 赎回母鸡，什么时候可用，什么时候可取？
还可以吗？楼主
- 稳，见未来
1、当天可以合并；2、赎回日为T日，T+3日资金可取。
- 稳，见未来
1、当天可以合并；2、赎回日为T日，T 3日资金可取。
- 软件行业
只开深圳市场的可以吗
- 雪球：太原业余基民，乐观的逆势投资者。业余低风险投资群，
银河股票债券基金转债佣金各是多少，基金是最低一毛吗
所有母基金申购都打折吗？
- 稳，见未来
可以只开深圳。但建议上海、深圳都开，因为明年就有上海分级了，另外你在我们这有上海股票户可以设赎回费打折哦；
- 稳，见未来
场内基金万三——万三点五，基金最低单笔5元。万三情况下1.67万元就够5元了，做套利的应该都远超这个数吧；我们没有针对债券、转债做特别设置，就是常规水平。
暂时只能按您提供的代码进行设置，我们会尽力改成针对全部基金。
- 雪球：太原业余基民，乐观的逆势投资者。业余低风险投资群，
银河证券场外申购费率一般是不是0.6%？
- 低风险爱好
你好，我现在报名，还可以吗
- 稳，见未来
场外是的，这里说的是针对场内哦；
- 韭菜遍地，割也割不完。
赎回费打折吗
- 稳，见未来
打，只要你的A账户在我们这。
- 80后IT男
我靠，我银河的。。。
- Many shall be restored that now are fallen and many shall fall that now are in honor
请问160220能确认是5折申购吗？申购费0.75%？
- 稳，见未来
是，我们有客户在做，是0.75%
- 韭菜遍地，割也割不完。
上海帐户指定？一号通的算不。
- 稳，见未来
一码通的算。
赎回费率五折有15只数量的限制吗？
- 快乐就好
我留了手机号，怎么没人我联系？
我现在券商对基金最低消费是1角，建议楼主也改一下。因为有的基金交易不活跃容易被零头击中，谢谢
- 雪球：太原业余基民，乐观的逆势投资者。业余低风险投资群，
柜台能否银河证券场外申购基金，转到华泰场内卖出？还有是不是所有的银河证券申购场外基金统一费率啊，我楼下的银河不清楚场外申购费率。分别挂靠山西证券和华泰证券的建行和招行，能否再挂靠银河证券？
是这样，只要银河支持50W以下的盲拆，就来开户。不然开了，可能也是用别的券商的账户比较多。
南京的可以开吗
现在还可以开吗
非常希望 50w以下的也能忙拆
有点不爱搭理人，打电话也没人接 ！
- 雪球：太原业余基民，乐观的逆势投资者。业余低风险投资群，
国联安双禧中证100指数
信诚沪深300指数分级
信诚中证500指数
银华深证100指数分级
银华中证等权90指数分级
银华中证内地资源指数分级
申万菱信深证成指分级
国泰国证医药卫生行业指数分级
国泰国证房地产行业指数分级
信诚中证800有色指数分级
信诚中证800金融指数分级
信诚中证800医药指数分级
富国中证移动互联网指数分级
富国中证军工指数分级
富国创业板指数分级
申万菱信中证环保产业指数分级
申万菱信申银万国证券行业指数分级
申万菱信中证军工指数分级
汇添富恒生指数分级(QDII)
银华恒生国企指数分级(QDII)
新华中证环保产业指数分级
招商中证全指证券公司指数分级
- 雪球：太原业余基民，乐观的逆势投资者。业余低风险投资群，
从上面选15只吧
- 雪球：太原业余基民，乐观的逆势投资者。业余低风险投资群，
我今天刚开户办了，就等刘经理消息了
- 稳，见未来
系统改ing，会可以忙拆的；
可以的，有个手机即可；
- 稳，见未来
我晚上应该统一回过了，如果没回到您，请给我发个短信，抱歉；
请发我邮箱，如果您已经发过了，我只要回复过邮件就表示设完了。
- 学习新股、债券、可转债、分级
赎回费5折可能有点问题，实测了161812，场内赎回，按理说正常应该是千5，但实际上扣了千4，只省了千1。看了下合同说明书，是这么写的，如下图：
可以看到这个千5有25%基金已经作为基金资产扣下了，还有其他费用，估计这个给到渠道的费用是千2，打了5折，所以只省了千1.
- 稳，见未来
我明早查一下再给你回复。
- 卖基金的
手机开户总共花了6、7个小时，客户小姐老说信号卡，被断线
- 平凡男子
赎回费基本很难达到五折
- 学习新股、债券、可转债、分级
可以给大家看下交割单，160220场内申购的确打了5折，但161812场内赎回却没有期望的折扣，最后省了千1。
- 大道到简
请问不指定上海，现在可以设置赎回费不？
- 雪球：太原业余基民，乐观的逆势投资者。业余低风险投资群，
收到银河短信，开通了深圳A股，和上海基金F户，下个交易日可以交易。不知道深圳15只分级基金打折吗
- 雪球：太原业余基民，乐观的逆势投资者。业余低风险投资群，
收到银河短信，还有什么一码通账号，这个是干什么
- 雪球：太原业余基民，乐观的逆势投资者。业余低风险投资群，
收到刘经理邮件，周一生效
我如果买卖其他股票，交易佣金也是和分级基金交易的佣金费率一样吧。
什么时候可以盲拆啊，还有开通沪港通需要去营业部办理吗？
- 雪球：太原业余基民，乐观的逆势投资者。业余低风险投资群，
有客户QQ群吗，有事的时候要咨询
场内基金赎回费五折（扣除归属基金资产的部分，千五的赎回费折后在千四左右）
这个不理解，是什么意思呢？
要回复问题请先或诺安基金管理有限公司关于
混合型证券投资基金
修改基金合同
诺安基金管理有限公司旗下基金
混合型证券投资基金（基金代码：
以下简称：“本基金”）
成立。根据《
混合型证券投资基金
基金合同》和《
混合型证券投资基金
招募说明书》的相关规定，本基金的保本
年。第一个保本周期自
日止。本基金第一
个保本周期届满时，在满足法律法规和本基金合同规定的保本基金存续要求的条件下，本基
金继续存续，并进入下一个
本基金管理人诺安基金管理有限公司（以下简称
“本基金管理人”）
本基金托管人
银行股份有限公司（以下简称：“本基金托管人”
协商一致，并报中国证监会备案，本基金第一个保本周期到期后将转入第二个保本周期，同
混合型证券投资基金
基金合同》
和《混合型证券投资基金
托管协议》
部分表述进行了修订。本次基金合同修订自第一
个保本周期到期日的次日（
日）起生效。
一、本次修订主要对基金合同中
“释义”、“基金的基本情况”、
“基金的备案”
额持有人大会”、“基金的保本”
“基金保本的保证”、“基金的投资”
、“基金财产的估值”、“基
金的信息披露”、“基金合同的变更、终止与基金财产的清算”
的内容进行了修订
具体见附件
同时，对托管协议中“
托管协议当事人
管协议的依据、目的、原则和解释”、“基金托管人对基金管理人的业务监督和核查”、“交易
及清算交收安排”、“基金资产净值计算和会计核算”、“基金收益分配”、“违约责任和责任划
分”、“适用法律与争议解决方式”
的内容进行了修订，修订内容见附件三。
投资者可访问诺
安基金管理有限公司网站
查阅修订后的基金合同全文
及保证合同
此次修订对基金份额持有人利益无实质性不利影响，并已履行了规定的程序，符合相关
法律法规及基金合同的规定。
二、本基金管理人将据此在更新基金招募说明书时，对
上述相关内容进行相应修订。
三、投资者可通过本基金管理人的网站（
）或客户服务电
）咨询相关情况。
本公告的解释权归诺安基金管理有限公司。
风险提示：
本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，
也不保证最低收益。敬请投资人注意投资风险。
投资者申请使用网上交易业务前，应认真阅读有关网上交易协议、相关规则，了解网上
交易的固有风险，投资者应慎重选择，并在使用时妥善保管好网上交易信息，特别是账号和
特此公告。
诺安基金管理有限
二〇一五年五月
混合型证券投资基金
基金合同》的修改内容
修改下述内容：
《基金法》：指
日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会
议通过，自
日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其
不时做出的修订
《销售办法》：指中国证监会
日颁布、同年
日实施的《证券投资
基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
《运作办法》：指中国证监会
日颁布、同年
日实施的《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
保本周期：指基金管理人提供保本的期限。本基金每三年为一个保本周期。本基金第一
个保本周期自基金合同生效日起至三年后的对应日；本基金第一个保本周期后的各保本周期
自本基金公告的当期保本周期起始之日起至三年后对应日。如该对应日为非工作日，则顺延
至下一个工作日。基金管理人将在保本周期到期前公告到期处理规则，并确定下一个保本周
期的起始时间。基金合同中若无特别所指，保本周期即为当期保本周期
持有到期：第一个保本周期内指基金份额持有人一直持有其所认购的基金份额到当期保
本周期到期日的行为；第一个保本周期后各保本周期内指基金份额持有人从上一个保本期结
束后选择或默认选择转入当期保本周期并持有到当期保本周期到期日以及过渡期申购并持
有到当期保本周期到期日的行为
）本基金的第一个保本周期的保本额为基金份额持有人认购并持有到期的基
金份额的净认购金额、认购费用及募集期间的利息收入之和；
）本基金的第一个保本周期
后的各保本周期的保本额分为从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到
当期保本周期
到期日的基金份额在基金份额折算日所代表的资产净值，以及过渡期申购并持
有到期的基金份额在基金份额折算日所代表的资产净值与过渡期申购费用之和
持有到期的基金份额：满足持有到期行为的基金份额，即第一个保本周期内指基金份额
持有人认购并一直持有到当期保本周期到期日的基金份额，第一个保本周期后各保本周期内
指基金份额持有人从上一个保本期结束后选择或默认选择转入当期保本周期并持有到当期
保本周期到期日的基金份额，以及过渡期申购并持有到当期保本周期到期日的基金份额
保本：在保本周期到期日，如基金份额持有人持有到期的基金份额与到
期日基金份额净
值乘积加上持有到期的基金份额在当期保本周期内的累计分红款项之和低于保本额，基金管
理人应补足该差额，并在保本周期到期日后二十个工作日内（含第二十个工作日）将该差额
支付给基金份额持有人
保证：担保人为本基金保本提供的不可撤销的连带责任保证，保证范围为基金份额持有
人持有到期的基金份额与到期日基金份额净值乘积加上持有到期的基金份额的累计分红款
项之和低于保本额的差额部分，保证期间为基金保本周期到期日起六个月
保本基金存续条件：本基金当期保本周期届满时，担保人或基金管理人认可的其他符合
条件的担保人或保本义务人为本基金下一保本周期提供保本保障，与基金管理人就本基金下
一保本周期签订保证合同或风险买断合同，同时本基金满足法律法规和《基金合同》规定的
基金存续要求
转入下一保本周期：在符合保本基金存续条件下，上一保本周期的基金份额持有人继续
持有本基金基金份额的行为
基金份额折算：在折算日，基金份额持有人所持有的基金份额（包括投资者进行过渡期
申购的基金份额和保本周期结束后选择或默认选择转入下一个保本周期的基金份额）在其持
基金份额所代表的资产净值总额保持不变的前提下，变更登记为基金份额净值为
元的基金份额，基金份额数额按折算比例相应调整
基金的基本情况
修改下述内容：
基金保本周期
本基金每三年为一个保本周期。本基金第一个保本周期自基金合同生效日起至三年后的
对应日；本基金第一个保本周期后的各保本周期自本基金公告的当期保本周期起始之日起至
三年后对应日。如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日。
基金的保本
在保本周期到期日，如基金份额持有人持有到期的基金份额与到期日基金份额净值乘积
加上持有到期的基金
份额在当期保本周期内的累计分红款项之和低于保本额，基金管理人应
补足该差额，并在保本周期到期日后二十个工作日内（含第二十个工作日）将该差额支付给
基金份额持有人
基金份额持有人未持有到期而赎回或转换出的基金份额或者发生《基金合同》约定的其他不
适用保本条款情形的，相应基金份额不适用保本条款。
基金保本的保证
担保人为本基金保本提供的不可撤销的连带责任保证，保证范围为基金份额持有人持有
到期的基金份额与到期日基金份额净值乘积加上持有到期的基金份额的累计分红款项之和
低于其保本额的差额部分，保证期间为基金保本周期
到期日起六个月。担保人承担保证责任
的最高限额不超过当期保本周期起始之日确认的基金份额所计算的保本额。
三、基金的备案
修改下述内容：
（五）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
基金合同生效后的存续期内，连续
个工作日出现基金份额持有人数量不满
者基金资产净值低于
万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续
个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作
方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。
四、基金份额持有人大会
修改下述内容：
（十）生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起
日内报中国证监会备案。
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起
个工作日内在指定媒体上公告。如果采用通讯
方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员
姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束
（十一）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等
规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的，
经与基金托管人协商一致，基金管理人提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，
无需召开基金份额持有人大会审议。
五、基金的保本
修改下述内容：
（一）保本
本合同中持有到期的基金份额定义如下：在第一个保本周期内指基金份额持有人认购并
一直持有到当期保本周期到期日的基金份额，在第一个保本周期后各保本周期内指基金份额
持有人从上一个保本周期结束后选择或
默认选择转入当期保本周期并持有到当期保本周期
到期日的基金份额以及过渡期申购并持有到当期保本周期到期日的基金份额。
本基金为基金份额持有人持有到期的基金份额提供保本额分为以下几种情况：
本基金第一个保本周期为基金份额持有人提供的保本额为基金份额持有人认购并持
有到期的基金份额的净认购金额、认购费用及募集期间的利息收入之和。
本基金第一个保本周期后的各保本周期为基金份额持有人提供的保本额分为上一保
本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到当期保本周期到期日的基金份额的保本
额，以及过渡期申购并持有到当期保
本周期到期日的基金份额的保本额。分别按以下方式进
）从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到当期保本周期到期日
的基金份额持有人的保本额为：
保本额＝基金份额持有人选择或默认选择转入当期保本周期并持有到当期保本周期到
期日的基金份额在基金份额折算日所代表的资产净值
）过渡期申购并持有到当期保本周期到期日的基金份额持有人的保本额为：
保本额＝基金份额持有人过渡期申购并持有到当期保本周期到期日的基金份额在基金
份额折算日所代表的资产净值＋过渡期申购费用
在保本周期到期日，如按基金份额持有人
持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的
乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金额高于或等于保本额，基金管理人将按
到期日基金份额净值计算的赎回金额支付给基金份额持有人；如基金份额持有人持有到期的
基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金额
低于保本额，则基金管理人应补足该差额，并在保本周期到期日后二十个工作日内（含第二
十个工作日）将该差额支付给基金份额持有人。但基金份额持有人未持有到期而赎回或转换
转出的基金份额或者发生《基金合同》约定的其他不适用保本条款情形的，相应基金
适用保本条款。
（二）适用保本条款的情形
对第一个保本周期而言，基金份额持有人认购并持有到期的基金份额。
对于第一个保本周期后的各保本周期而言，基金份额持有人在本基金过渡期内申购并
持有到当期保本周期到期日的基金份额，以及基金份额持有人从本基金上一保本周期选择或
默认选择转入当期保本期并持有到当期保本期到期日的基金份额（进行基金份额折算的，指
折算后对应的基金份额）。
对于持有到期的基金份额，基金份额持有人于保本周期到期后无论选择赎回、转换到
基金管理人管理的其他基金、本基金转入下一保本周期或是转型为“精选股票型证
券投资基金”，都同样适用保本条款。
（三）不适用保本条款的情形
在保本周期到期日，按基金份额持有人持有到期的基金份额与到期日基金份额净值
的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于其保本额；
基金份额持有人在基金保本周期到期日前（不包括该日）赎回或转换转出的基金份额；
基金份额持有人在当期保本周期内申购或转换转入的基金份额；
在保本周期内发生本基金合同规定的基金合同终止的情形；
在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，且担保人不同意
继续承担保证责任；
在保本周期到期日之后（不包括该日）基金份额发生的任何形式的净值减少；
未经担保人书面同意修改基金合同条款，可能加重担保人保证责任的，但根据法律法
规要求进行修改的除外；
因不可抗力的原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法按
约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或基金合同规定的其他情形基金管理人免于履
行保本义务的。
保本基金到期的处理方案
．保本周期到期后基金的存续形式
保本周期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金继续存续并进入下一保本周期，
新的保本周期的具体起始日期以本基金管理人届时公告为准；
如保本周期到期后，本基金未能符合上述保本基金存续条件，则本基金将按基金合同的
约定，变更为“精选股票型证券投资基金”。同时，基金的投资目标、投资范围、
投资策略以及基金费率等相关内容也将根据基金合同的相关约定作相应修改。上述变更由基
金管理人和基金托管人同意后，可不经基金份额持有人大会决议，在报中国证监会备案后，
在临时公告或更新的基金招募说明书中予以说明。
如果本基金不符合法律法规和基金合同对基金的存续要求，则本基金将根据本基金合同
的规定终止。
．保本周期到期操作方式
）本基金保本周期到期前，基金管理人将提前公告并提示基金份额持有人进行到期
操作，基金份额持有人可以做出如下操作，都适用保本条款：
赎回基金份额；
将基金份额转换为基金管理人管理的其他基金；
保本周期到期后，本基金符合保本基金存续条件，基金份额持有人持有的基金份额根
据届时基金管理人的公告转入下一保本周期；
保本周期到期后，本基金不符
合保本基金存续条件，基金份额持有人继续持有变更后
的“精选股票型证券投资基金”的基金份额。
）基金份额持有人可将其持有的所有基金份额选择上述四种处理方式之一，也可以
部分选择赎回、转换转出、转入下一保本周期或继续持有变更后基金的基金份额。
）本基金保本周期到期后，如基金份额持有人没有作出到期选择，本基金符合保本
基金存续条件，则基金管理人将默认基金份额持有人继续持有本基金基金份额；如基金份额
持有人没有作出到期选择，本基金不符合保本基金存续条件，则基金管理人将默认基金份额
持有人选择了继续持有变更后的
“精选股票型证券投资基金”的基金份额。
．保本周期到期操作期间
）本基金的到期操作期间为保本周期到期日及之后
个工作日（含第
个工作日）。
）在到期操作期间，本基金将暂停日常申购和转换入业务。
）在到期操作期间，基金管理人和基金托管人免收该期间的基金管理费和基金托管
）本基金保本周期到期前，基金管理人将提前公告并提示基金份额持有人作出到期
操作申请，基金份额持有人可在届时公告规定的时间内按照公告规定的方式作出到期操作申
请。为了保障持有到期的基金份额持有人的利益，基金管理人可在保本周期到期前
作日内（含第
个工作日）视情况暂停本基金的日常申购、赎回和转换业务。
．保本周期到期的保本条款
）持有到期的基金份额的持有人，无论选择赎回、转换到基金管理人管理的其他基
金、还是转入下一保本周期或继续持有变更后的“精选股票型证券投资基金”的基
金份额，其持有到期的
基金份额都适用保本条款。
）若基金份额持有人在持有到期后选择赎回基金份额、转换到基金管理人管理的其
他开放式基金，或者选择或默认选择继续持有进入下一保本周期的基金份额或变更后的“诺
安策略精选股票型证券投资基金”基金份额，而其持有到期的基金份额在保本周期到期日与
到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额在保本周期的累计分红金额之和低于保本额，
基金管理人均应向基金份额持有人补足该差额，担保人对此提供不可撤销的连带责任保证。
）在到期操作期间内（除保本周期到期日），基金份额持有人将所持有的基金份额进
行赎回或转
换出时，将自行承担保本周期到期日后（不含保本周期到期日）至赎回或转换出
的实际操作日（含该日）的基金份额净值波动的风险。
．下一保本周期基金资产的形成
保本周期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金继续存续并进入下一保本周期。
）持有到期的基金份额。如果保本周期到期日基金份额持有人持有到期的基金份额
与到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额的累计分红金额之和低于保本额，基金管理
人应补足该差额并以现金形式支付给基金份额持有人。
）过渡期申购的基金份额
到期操作期间截止日次日起（含该日）至下一保本周期
开始日前一工作日的期间为过渡
期；过渡期最长不超过
个工作日。
基金管理人和基金托管人在过渡期内免收基金管理费和基金托管费。
基金管理人将依照《基金合同》第十四部分“基金的估值”，在过渡期内对本基金进行
每日估值并公告。
基金管理人应在当期保本周期到期前公告处理规则，允许投资人在过渡期的限定期限内
申请购买本基金基金份额，投资人在上述期限内申请购买本基金基金份额的行为称为“过渡
期申购”。在此限定期限内，投资人可按申购当日基金份额净值计算申购份额，适用的申购
费率见《招募说明书》第八部分“基金的申购与赎回”。
渡期的限定期限内，投资者转
换入本基金基金份额，视同为过渡期申购。
投资人进行过渡期申购的，其持有相应基金份额至过渡期最后一日（含该日）期间的净
值波动风险由基金份额持有人自行承担。
本基金在过渡期内将暂停日常赎回和转换出业务，基金份额持有人持有到期、但未在到
期操作期间赎回或转出的基金份额，将无法在过渡期内变现或转换为基金管理人管理的其他
基金基金份额。
基金管理人将根据担保人或保本义务人提供的下一保本周期保证额度或保本偿付额度
确定并公告本基金过渡期申购规模上限以及规模控制的办法。
）基金份额折算
后一个工作日（即下一保本周期开始日前一工作日）为基金份额折算日。
在基金份额折算日，基金份额持有人所持有的基金份额（包括投资者过渡期申购的基金
份额、基金份额持有人保本周期结束后选择或默认选择转入下一个保本周期的基金份额）所
代表的资产净值总额保持不变的前提下，变更登记为基金份额净值为
元的基金份额，
基金份额数额按折算比例相应调整。
在基金份额持有人赎回基金份额时，持有期的计算仍以投资者认购、申购、转换入或者
过渡期申购基金份额的实际操作日期计算，不受基金份额折算的影响。
）开始下一保本周期运作
折算日的下一个工作日为下一保本周期开始日，本基金进入下一保本周期运作。
基金份额持有人在当期保本周期的到期操作期间选择或默认选择转入下一保本周期的
基金份额以及过渡期申购的基金份额，经基金份额折算后，适用下一保本周期的保本条款。
基金份额持有人持有经折算的基金份额至下一保本周期到期的，如果下一保本周期到期
日，基金份额持有人持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额在
该保本周期的累计分红金额之和低于保本额，则基金管理人应向基金份额持有人补足该差额，
并由相应保本周期担保人或者保本义务人提供保本保
障。过渡期申购并持有到期的基金份额
的保本额为折算日所代表的资产净值及过渡期申购的费用之和；从上一保本周期转入并持有
到期的基金份额，保本额为折算日所代表的资产净值。
本基金进入下一保本周期后，仍使用原名称和基金代码办理日常申购、赎回等业务。
自本基金下一保本周期开始后，本基金管理人将暂停本基金的日常申购、赎回、定期定
额投资、基金转换等业务。暂停期限最长不超过
投资者在下一保本周期开始后的开放日申购或转换入本基金基金份额的，相应基金份额
不适用下一保本周期的保本条款。
．转为变更后的“精选股票型证券投资基金”资产的形成
）保本周期届满时，若不符合保本基金存续条件，本基金变更为“精选股
票型证券投资基金”。如果保本周期到期日基金份额持有人持有到期的基金份额与到期日基
金份额净值的乘积加上相应基金份额的累计分红金额之和低于保本额，基金管理人应补足该
差额并以现金形式支付给基金份额持有人。
）保本周期届满，本基金转入下一保本周期或变更为“精选股票型证券投
资基金”的具体操作办法由基金管理人届时提前予以公告。
）对于投资者在本基金募集期内认购的基金份
额、保本周期内申购或转换转入的基
金份额，选择或默认选择转为变更后的“精选股票型证券投资基金”的，转入金额
等于选择或默认选择转为“精选股票型证券投资基金”的基金份额在“精
选股票型证券投资基金”基金合同生效日前一个工作日所对应的基金资产净值。
．保本周期到期的公告
）保本周期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金将继续存续。基金管理人
应依照相关法律法规的规定就本基金继续存续并进入下一保本周期的相关事宜进行公告。
）保本周期届满时，在不符合保本基金存续条件下，本基金将变更为“诺
选股票型证券投资基金”，基金管理人将在临时公告或“精选股票型证券投资基金”
的招募说明书中公告相关规则。
）在保本周期到期前，基金管理人还将进行提示性公告。
．保本周期到期的赔付
）在发生保本赔付的情况下，基金管理人不能全额履行保本差额支付义务的，基金
管理人应于保本周期到期日后五个工作日内（含第五个工作日）向担保人发出书面《履行保
证责任通知书》
应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的本基金保本赔付差额总额、
基金管理人已自行偿付的金额、需担保人清偿的金额以及本基金在基金托管人处开立
。担保人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的
个工作日内，将
《履行保证责任通知书》载明的清偿款项划入本基金在基金托管人处开立的账户中，由基金
管理人支付给基金份额持有人。基金管理人在保本周期到期日后二十个工作日内（含第二十
个工作日）向基金份额持有人履行保本差额的支付义务。
）基金管理人应及时查收资金是否到账。如未按时到账，基金管理人应当履行催付
职责。资金到账后，基金管理人应按照基金合同的约定进行分配和支付。
）发生赔付的具体操作细则由基金管理人提前公告。
六、基金保本的保
修改下述内容：
（一）基金份额持有人购买基金份额的行为视为同意《保证合同》的约定。
本基金当期保本周期内由担保人提供不可撤销的连带责任保证；对基金份额持有人持有
到期的基金份额的保证范围为保本赔付差额，即在保本周期到期日基金份额持有人持有到期
的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额的累计分红金额之和低于保本
额的差额部分。
保证期间为：基金保本周期到期日起
担保人承担保证责任的总金额最高不超过基金管理人公告的当期保本周期起始之日确
认的基金份额所计算的保本额。
本基金的第二个保本周期由中国投融资担保有限公司作为担保人。
（二）担保人基本情况
名称：中国投融资担保有限公司
住所：北京市海淀区西三环北路
号金玉大厦写字楼
办公地址：北京市海淀区西三环北路
号金玉大厦写字楼
法定代表人：黄炎勋
成立日期：
组织形式：有限责任公司
注册资本：
4,500,000,000
经营范围：融资性担保业务：贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、
信用证担保及其他融资性担保业务。监管部门批准的其他业务：债券担保、诉讼保全担保、
投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保业务，与担保业务
有关的融资咨询、财务顾问等中介服务，以自有资金投资。投资及投资相关的策划、咨询；
资产受托管理；经济信息咨询；人员培训；新技术、新产品的开发、生产和产品销售；仓储
服务；组织、主办会议及交流活动。上述范围涉及国家专项规定管理的按有关规定办理。
其他：中国投融资担保有限公司（以下
简称“中投保”）的前身为中国经济技术投资担
保有限公司，是经国务院批准特例试办，于
日在国家工商行政管理局注册成
立的国内首家以信用担保为主要业务的全国性专业担保机构。中投保由财政部和原国家经贸
委共同发起组建，初始注册资本金
年中投保注册资本增至
经国务院批准，中投保整体并入国家开发投资公司，注册资本增至
日，中投保通过引进知名投资者的方式，从国有法人独资的一人有限公司，变更为中外合资
的有限责任公司，并通过向投资人增发注册资本
，将中投保的注册资本金增至
经资本公积金转增，于
日将注册资本金增至
亿元人民币。
分别获得中诚信国际信用评级有限责任公司、联合资信评估有限公司、大公国际资信评估有
限公司给予的金融担保机构长期主体信用等级
（五）保证合同的主要内容
担保人就本基金的第二个保本周期内基金管理人对基金份额持有人持有到期的基金份
额所承担保本义务的履行提供不可撤销的连带责任保证。担保人保证责任的承担以《保证合
同》为准。
《保证合同》的当事人包括基金管理人、担保人和基金份额持有人。
基金投资者自依《基
金合同》取得基金份额，即成为基金份额持有人和《保证合同》的当事人，其购买基金份额
的行为本身即表明其对《保证合同》的承认、接受和同意。
除非《保证合同》另有约定，《保证合同》所使用的词语或简称与其在《基金合同》中
的释义部分具有相同含义。
．保证的范围和最高限额
、本基金为基金份额持有人过渡期申购并持有到期以及从上一保本周期转入当期保
本周期并持有到期的基金份额提供的保本额为：过渡期申购并持有到期的基金份额在折算日
所代表的基金资产净值及过渡期申购费用之和以及从上一保本周期转入当期保本周期
有到期的基金份额在折算日所代表的基金资产净值之和。
、担保人承担保证责任的金额即保证范围为：在保本周期到期日，基金份额持有人
过渡期申购并持有到期以及从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额与保
本周期到期日基金份额净值的乘积加上该部分基金份额累计分红金额之和计算的总金额低
于保本额的差额部分（该差额部分即为保本赔付差额）。
、基金份额持有人在保本周期内申购或转换转入，以及在保本周期到期日前（不包
括该日）赎回或转换转出的部分或其他基金份额均不在保证范围之内，且担保人承担保证责
任的最高限额
不超过按折算日确认的基金份额所计算的保本额。经担保人与基金管理人双方
协商同意可调增担保责任上限并由基金管理人另行公告。
、保本周期到期日是指本基金保本周期（如无特别指明，保本周期即为本基金第二
个保本周期）届满的最后一日。本基金的保本周期为三年，自本基金公告的当期保本周期起
始日起至三个公历年后对应日止，如该对应日为非工作日，保本周期到期日顺延至下一个工
．保证期间
保证期间为基金保本周期到期日起六个月。
．保证的方式
在保证期间，本担保人在保证范围内承担不可撤销的连带保证责任。
．除外责任
下列任一情形发生时，担保人不承担保证责任：
在保本周期到期日，按基金份额持有人过渡期申购并持有到期以及从上一保本周期
转入当期保本周期并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上其过渡期申购
并持有到期以及从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额累计分红款项之
和计算的总金额不低于本基金为基金份额持有人过渡期申购并持有到期以及从上一保本周
期转入当期保本周期并持有到期的基金份额提供的保本额；
基金份额持有人过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期，但在基金保本
周期到期日前（不包括该日
）赎回或转换转出本基金的基金份额；
基金份额持有人在保本周期内申购或转换转入的基金份额；
在保本周期内发生《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形；
在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，且担保人不同
意继续承担保证责任；
在保本周期到期日之后（不包括该日），基金份额发生的任何形式的净值减少；
未经担保人书面同意修改《基金合同》条款，可能加重担保人保证责任的，根据法
律法规要求进行修改的除外；
因不可抗力的原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法
按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或《基金合同》规定的其他情形基金管理人
免于履行保本义务的。
．责任分担及清偿程序
基金份额持有人于此同意授权基金管理人作为其代理人代为行使向担保人索偿的
权利并办理相关的手续
包括但不限于向担保人发送《履行保证责任通知书》及代收相关款
。如果保本周期到期日基金份额持有人过渡期申购并持有到期以及从上一保本周期转
入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额与相应基金份额的累计分红金
低于保本额，基金管理人未能按照《基金合同》的约定全额履行保本义务的，基金管理人应
在保本周期到期日后
个工作日内，向担保人发出书面《履行保证责任通知书》
基金管理人应向基金份额持有人支付的本基金保本赔付差额总额、基金管理人已自行偿付的
金额、需担保人支付的代偿款项以及基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的账户信
担保人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的
个工作日内，将
《履行保证责任通知书》载明的代偿款项划入基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立
的账户中，由基金管理
人将该代偿款项支付给基金份额持有人。担保人将上述代偿金额全额
划入基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的账户中后即为全部履行了保证责任，担
保人无须对基金份额持有人逐一进行代偿。代偿款项的分配与支付由基金管理人负责，担保
人对此不承担责任。
基金管理人最迟应在保本周期到期日后
个工作日（含第
个工作日）内将保本
赔付差额支付给基金份额持有人。
如果保本周期到期日基金份额持有人过渡期申购并持有到期以及从上一保本周期
转入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额与相应基金份额的累计分红金额之
保本额，基金管理人及担保人未履行《基金合同》及本合同上述条款中约定的保本义
务及保证责任的，自保本周期到期后第
个工作日起，基金份额持有人可以根据《基金合
同》第二十五部分“争议的处理”约定，直接向基金管理人或担保人请求解决保本赔付差额
支付事宜，但基金份额持有人直接向担保人追偿的，仅得在保证期间内提出。
担保费用的费率及支付方式
基金管理人应按本条规定向担保人支付担保费。
担保费支付方式：担保费从基金管理人收取的本基金管理费中列支，按本条第
公式每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。基金管
理人应于每月收到基金管理费之后
的五个工作日内向担保人支付担保费。担保人于收到款项后的五个工作日内向基金管理人出
具合法发票。
每日担保费计算公式
担保费计算日前一日基金资产净值×
÷当年天数。
担保费计算期间自本基金公告的当期保本周期起始日起，至担保人解除保证责任之日或
保本周期到期日较早者止，起始日及终止日均应计入期间。
保本周期内，担保人出现足以影响其履行保证合同项下保证责任能力情形的，应在
该情形发生之日起三个工作日内通知基金管理人及基金托管人。基金管理人在接到通知之日
起三个工作日内应将上述情况报告中国证监会并提出处理办法，并在接到通知之日起五个工
作日内在指定媒体上公告上述情形。
确定担保人保证能力受到影响的，基金管理人应在
个工作日内召集基金份额持有人
大会，就如下事项进行表决：
、更换担保人；
、变更基金类别；
、《基金合同》终止；
、法律法规或中国证监会规定的其他事项。
保本周期内更换担保人
本周期内更换担保人（但担保人已丧失继续履行保证责任能力或歇业、停业、被吊销
企业法人营业执照、宣告破产的情况除外），必须经基金份额持有人大会决议通过，并且担
保人的更换必须符合基金份额持有人的利益。更换担保人的，原担保人承担的所有与本基金
保证责任相关的权利义务由继任的担保人承担。在新的担保人接任之前，原担保人应继续承
担保证责任。保本周期内更换担保人的程序：
新任担保人由基金管理人提名。
基金管理人提名的新任担保人必须符合如下条件：（
）具有法律法规和中国证监会规定
的担任基金担保人的资质和条件；（
合基金份额持有人的利益。
基金份额持有人大会对被提名的新任担保人形成决议，该决议需经参加大会的基金份额
持有人所持表决权的
）表决通过。
基金份额持有人大会选任新任担保人的决议须经中国证监会备案生效后方可执行。
、签订《保证合同》
更换担保人经中国证监会备案后，基金管理人与新任担保人签订《保证合同》。
基金管理人在中国证监会备案后
日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告更
换担保人的有关事项以及基金管理人与新任担保人签订的《保证合同》。
原担保人职责终止的，原担保人应妥善保管保本周期内保证业务资料，及时向基金管理
人和新任担保人办理保证业务资料的交接手续，基金管理人和新任担保人应及时接收。
保本周期内更换担保人的，原担保人承担的所有与本基金保证责任相关的权利义务由继
任的担保人承担。在新任担保人接任之前，原担保人应继续承担保证责任。
保本周期内增加担保人
增加担保人的，原担保人应继续承担保证责任。新增担保人，且原担保人并未免除保证
责任的，新增担保人和原担保人共同承担连带保证责任。
增加担保人的程序与更换担保人程序相同。
期届满时，担保人或基金管理人认可的其他符合条件的担保人或保本义务
人为本基金下一保本周期提供保本保障，并与基金管理人就本基金下一保本周期签订保证合
同或风险买断合同，同时本基金满足法律法规和《基金合同》规定的基金存续要求的，本基
金将转入下一保本周期。否则，本基金转型为非保本的股票型基金，基金名称相应变更为“诺
安策略精选股票型证券投资基金”。
七、基金的投资
（一）保本周期内的投资
、投资限制
）禁止行为
）承销证券；
）违反规定向他人贷款或者提供担保；
）从事承担无限责任的投资；
）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
）向其基金管理人、基金托管人出资；
）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循持有人利益优先原则，防范利益冲突，建
立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金
托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经
过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
法律法规或监管部门取消上述限制，
如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。
）基金投资组合限制
）基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的
）本基金参与股指期货交易应当符合《基金合同》约定的保本策略和投资目标，且每
日所持期货合约及有价证券的最大可能损失不得超过基金净资产扣除用于保本部分资产后
的余额；基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）不超过
基金资产的
；本基金未投资股指期货时，基金持有的有价证券市值比例不受本条款的限
）基金总资产不得超过基金净资产的
二）变更后的“精选股票型证券投资基金”的投资
基金的投资组合比例为：本基金投资于股票、权证、股指期货等权益类资产占基金资产
的比例不低于
，权证占基金资产净值
，现金或者到期日在一年以内的政府债券的
比例合计不低于基金资产净值的
。股指期货的投资比例及限制按照法律法规及中国证监
会相关规定执行。
、投资限制
）禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
）承销证券；
）违反规定向他人贷款或者提供担保；
）从事承担无限责任的投资；
）买卖其他基金
份额，但是中国证监会另有规定的除外；
）向其基金管理人、基金托管人出资；
）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循持有人利益优先原则，防范利益冲突，建
立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金
人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经
过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。
）组合限制
）基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的
）本基金参与股指期货交易依据下列标准建构组合，本基金未投资股指期货时，基金
持有的有价证券市值比例不受本条款的限制；
）基金总资产不得超过基金净资产的
八、基金财产的估值
修改下述内容：
（四）估值方法
、证券交易所上市的有价证券的估值
）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市
价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行
机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易
日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似
投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品
种当日的估值净价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按
最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种最近交易日的估值净价估值。如最近
交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调
整最近交易市价，确定公允价格；
）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应
品种当日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估
值；估值日
没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘
价或第三方估值机构提供的相应品种最近交易日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中
所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可
参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上
市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况
下，按成本估值。
、处于未上市期间的有价证券应区分
如下情况处理：
）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的
同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规
定确定公允价值。
、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品
种，采用估值技术确
定公允价值。
、因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按成本估值。
、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
、股票指数期货合约估值方法：
）股票指数期货合约以结算价格进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后
经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
）在任何情况下，基金管理人如采用本项第（
）小项规定的方法对基金资产进行估
值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认
为按本项第（
定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，
基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算
结果对外予以公布。
（九）特殊情形的处理
、基金管理人按估值方法的第
项、股指期货估值方法的第（
）小项进行估值时，所
造成的误差不作为基金资产估值错误处理；
、由于证券交易所、期货交易所及其登记结算公司发送的数据错误或不可抗力等原因，
基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该
错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管
理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
九、基金的信息披露
修改下述内容：
（十）投资股指期货信息披露
在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股
指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充
分揭示股指期货
交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。
（十一）投资资产支持证券信息披露
本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年报及半年报中披露其持有的资产支持
证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。基
金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净
资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前
名资产支持证券明细。
十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
修改下述内容：
（一）基金合并
本基金与其他基金合并应当按照法律法规规定的程序进行。
（二）基金合同的变更
、《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过后生效，自决议生效后两日
内在指定媒体公告。
《保证合同》
更新后的《
混合型证券投资基金
保证合同》全文：
混合型证券投资
基金保证合同
中国投融资担保有限公司
基金管理人：诺安基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）
住所地：广东省深圳市深南大道4013号大厦19-20层
法定代表人：秦维舟
电话：4 传真：7 邮编：518048
担保人：中国投融资担保有限公司（以下简称“担保人”）
住所地：北京市海淀区西三环北路100号光耀东方写字楼9层
法定代表人：黄炎勋
电话：010- 传真：010- 邮编：100048
《混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）约定了
基金管理人的保本义务（见《基金合同》第十四部分）。为保护基金投资者合法权益，依照
《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》、《关于保本基金的指导意见》等法律法规的规定，基金管理人和担保人在平等自愿、
诚实信用、充分保护基金投资者及相关当事人的合法权益的原则基础上，特订立《诺安汇鑫
保本混合型证券投资基金保证合同》（以下简称“本合同”或“《保证合同》”）。担保人
就混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）的第二个保本周期内基金管理
人对基金份额持有人过渡期申购并持有到期以及从上一保本周期转入当期保本周期并持有
到期的基金份额所承担保本义务的履行提供不可撤销的连带责任保证。担保人保证责任的承
担以本《保证合同》为准。
《保证合同》的当事人包括基金管理人、担保人和基金份额持有人。基金投资者自依《基
金合同》取得基金份额，即成为基金份额持有人和《保证合同》的当事人，其购买基金份额
的行为本身即表明其对《保证合同》的承认、接受和同意。
除非本《保证合同》另有约定，本《保证合同》所使用的词语或简称与其在《基金合同》
中的释义部分具有相同含义。
一、保证的范围和最高限额
1、本基金为基金份额持有人过渡期申购并持有到期以及从上一保本周期转入当期保本
周期并持有到期的基金份额提供的保本额为：过渡期申购并持有到期的基金份额在折算日所
代表的基金资产净值及过渡期申购费用之和以及从上一保本周期转入当期保本周期并持有
到期的基金份额在折算日所代表的基金资产净值之和。
2、担保人承担保证责任的金额即保证范围为：在保本周期到期日，基金份额持有人过
渡期申购并持有到期以及从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额与保本
周期到期日基金份额净值的乘积加上该部分基金份额累计分红金额之和计算的总金额低于
保本额的差额部分（该差额部分即为保本赔付差额）。
3、基金份额持有人在保本周期内申购或转换转入，以及在保本周期到期日前（不包括
该日）赎回或转换转出的部分或其他基金份额均不在保证范围之内，且担保人承担保证责任
的最高限额不超过按折算日确认的基金份额所计算的保本额。经担保人与基金管理人双方协
商同意可调增担保责任上限并由基金管理人另行公告。
4、保本周期到期日是指本基金保本周期（如无特别指明，保本周期即为本基金第二个
保本周期）届满的最后一日。本基金的保本周期为三年，自本基金公告的当期保本周期起始
日起至三个公历年后对应日止，如该对应日为非工作日，保本周期到期日顺延至下一个工作
二、保证期间
保证期间为基金保本周期到期日起六个月止。
三、保证的方式
在保证期间，本担保人在保证范围内承担不可撤销的连带保证责任。
四、除外责任
下列任一情形发生时，担保人不承担保证责任：
1、在保本周期到期日，按基金份额持有人过渡期申购并持有到期以及从上一保本周期
转入当期保本周期并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上其过渡期申购
并持有到期以及从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额累计分红款项之
和计算的总金额不低于本基金为基金份额持有人过渡期申购并持有到期以及从上一保本周
期转入当期保本周期并持有到期的基金份额提供的保本额；
2、基金份额持有人过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期，但在基金保本
周期到期日前（不包括该日）赎回或转换转出本基金的基金份额；
3、基金份额持有人在保本周期内申购或转换转入的基金份额；
4、在保本周期内发生《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形；
5、在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，且担保人不同
意继续承担保证责任；
6、在保本周期到期日之后（不包括该日），基金份额发生的任何形式的净值减少；
7、未经担保人书面同意修改《基金合同》条款，可能加重担保人保证责任的，根据法
律法规要求进行修改的除外；
8、因不可抗力的原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法
按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或《基金合同》规定的其他情形基金管理人
免于履行保本义务的。
责任分担及
、基金份额持有人于此同意授权基金管理人作为其代理人代为行使向担保人索偿的权
利并办理相关的手续
包括但不限于向担保人发送《履行保证责任通知书》及代收相关款项
如果保本周期到期日基金份额持有人过渡期申购并持有到期以及从上一保本周期转入
当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额与相应基金份额的累计分红金额之和低
于保本额，基金管理人未能按照《基金合同》的约定全额履行保本义务的，基金管理人应在
保本周期到期日后
个工作日内，向
人发出书面《履行保证责任通知书》
应当载明基
金管理人应向基金份额持有人支付的本基金保本
差额总额、基金管理人已自行偿付的金
支付的代偿款项以
基金管理人指定的本基金
在基金托管人处开立的账户
人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的
个工作日内，将
《履行保证责任通知书》载明的
基金管理人指定的本
基金在基金托管人处开立
的账户中，由基金管理人将该
支付给基金份额持有人。
基金管理人指定的本
基金在基金托管人处开立的账户中后即为全部履行了保证责任，
人无须对基金份额持有人逐一进行代偿。
的分配与支付由基金管理人负责，
人对此不承担责任。
基金管理人最迟应在保本周期到期日后20个工作日（含第20个工作日）内将保本
赔付差额支付给基金份额持有人。
、如果保本周期到期日基金份额持有人过渡期申购并持有到期以及从上一保本周期转
入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额与相应基金份额的累计分红金额之和
低于保本额，基金管理人及担保人未履行《基金合同》及本合同上述条款中约定的保本义务
及保证责任
的，自保本周期到期后第
个工作日起，基金份额持有人可以根据《基金合同》
第二十五部分“争议的处
理”约定，直接向基金管理人或担保人请求解决保本赔付差额支付
事宜，但基金份额持有人直接向担保人追偿的，仅得在保证期间内提出。
、追偿权、
程序和还款方式
1、担保人履行了保证责任后，即有权要求基金管理人归还担保人为履行保证责任支付
的全部款项（包括但不限于担保人按《履行保证责任通知书》所载明金额支付的实际代偿款
项、基金份额持有人直接向担保人要求代偿的金额、基金份额持有人通过召开基金份额持有
人大会向担保人要求代偿的金额及担保人为履行保证责任支付的其他金额，前述款项重叠部
分不重复计算）和自支付之日起的利息以及担保人的其他合理费用和损失，包括但不限于担
保人为代偿追偿产生的律师费、调查取证费、诉讼费、保全费、评估费、拍卖费、公证费、
差旅费等。
2、基金管理人应自担保人履行保证责任之日起一个月内，向担保人提交担保人认可的
还款计划，在还款计划中载明还款时间、还款方式，并按担保人认可的还款计划归还担保人
为履行保证责任支付的全部款项和自支付之日起的利息以及担保人的其他费用和损失。基金
管理人未能按本条约定提交担保人认可的还款计划，或未按还款计划履行还款义务的，担保
人有权要求基金管理人立即支付上述款项及其他费用，并赔偿给担保人造成的损失。
七、担保费的
1、基金管理人应按本条规定向担保人支付担保费。
2、担保费支付方式：担保费从基金管理人收取的本基金管理费中列支，按本条第3款
公式每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。基金管理人应于每月收到基金管理费之后
的五个工作日内向担保人支付担保费。担保人于收到款项后的五个工作日内向基金管理人出
具合法发票。
3、每日担保费计算公式=担保费计算日前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数。
担保费计算期间自本基金公告的当期保本周期起始日起，至担保人解除保证责任之日或
保本周期到期日较早者止，起始日及终止日均应计入期间。
八、适用法律及争议解决方式
本《保证合同》适用中华人民共和国法律。发生争议时，各方应通过协商解决；协商不
成的，任何一方均可向中国国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁，仲裁地点为北京，且仲裁裁
决为终局，并对各方当事人具有约束力，仲裁费由败诉方承担。
九、其他条款
1、基金管理人应向本基金的基金份额持有人公告本《保证合同》。
2、本《保证合同》自基金管理人、担保人双方法定代表人（或其授权代理人）签字（或
加盖人名章）并加盖公司公章后成立，自当期保本周期起始日起生效。
3、《基金合同》的修改需经担保人书面同意，根据法律法规要求进行修改的除外。
4、本基金保本周期到期日后，基金管理人、担保人双方全面履行了本合同规定的义务，
本合同终止。
5、担保人知道本基金投资范围和投资策略中包含股指期货，并了解股指期货的相关风
险，因本基金投资股指期货造成的本金损失风险不影响担保人履行保证责任。
6、担保人承诺继续对本基金下一个保本周期提供保本保障的，基金管理人、担保人另
行签署合同。
附件三：《混合型证券投资基金托管协议》的修改内容
托管协议当事人
修改下述内容：
法定代表人: 田国立
二、托管协议的依据、目的、原则和解释
修改下述内容：
（一）依据
本协议依据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简
称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、
《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）及其他有关法律法
规与《混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）订立。
三、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
修改下述内容：
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，建立相关的技术系
统，对基金管理人的投资运作进行监督。主要包括以下方面：
2、对基金投融资比例进行监督；
（1）按法律法规的规定以及《基金合同》的约定，本基金的投资资产配置比例为：
股票、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的比例不低于80%，权证占基金资产净
值0%-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。股
指期货的投资比例及限制按照法律法规及中国证监会相关规定执行。
（2）根据法律法规的规定以及《基金合同》的约定，本基金投资组合遵循以下投资限
删除了原“13）本基金投资流通受限证券的锁定期不得超过本基金距离保本周期到期日
的剩余期限，并遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》（证
监基金字[号）及相关规定执行；”
13）本基金参与股指期货交易应当符合《基金合同》约定的保本策略和投资目标，且每
日所持期货合约及有价证券的最大可能损失不得超过基金净资产扣除用于保本部分资产后
的余额；基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）不超过
基金资产的40%；本基金未投资股指期货时，基金持有的有价证券市值比例不受本条款的限
14）基金总资产不得超过基金净资产的140%；
若保本期满，基金变更为“精选股票型证券投资基金”，基金的投资将遵循以
下投资限制：
6）本基金的投资组合比例为：股票、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的比例
不低于80%，权证占基金资产净值0%-3%
8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；
删除了原“15）流通受限证券投资遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券
有关问题的通知》（证监基金字[号）及相关规定执行；”
15）本基金参与股指期货交易依据下列标准建构组合，本基金未投资股指期货时，基金
持有的有价证券市值比例不受本条款的限制：
16）基金总资产不得超过基金净资产的140%。
四、交易及清算交收安排
修改下述内容：
（二）基金清算交收
对于在中国证券登记结算有限责任公司实实行 “T+0非担保交收的业务，资产管理人
应在交易日14：00将划款指令发送至托管人。
（四）申购、赎回和基金转换的资金清算
3、基金托管账户与“基金清算账户”间实行T+[3]日清算（申购、赎回清算时间不同
的，可具体列明）。
4、基金托管账户与“基金清算账户”间的资金清算遵循“净额清算、净额交收”的原
则，即按照托管账户当日应收资金（包括申购资金及基金转换转入款）与托管账户应付额（含
赎回资金、赎回费、基金转换转出款及转换费）的差额来确定托管账户净应收额或净应付额，
以此确定资金交收额。当存在托管账户净应收额时，基金管理人负责将托管账户净应收额在
T+[3]日16:00前从“基金清算账户”划到基金托管账户；当存在托管账户净应付额时，基
金托管行按管理人的划款指令将托管账户净应付额在T+[3]日16:00前划到“基金清算账户”。
资产净值计算和会计核算
修改下述内容：
（一）基金资产净值的计算和复核
1、基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指计算日基金
资产净值除以计算日该基金份额总数后的价值。
六、基金收益分配
修改下述内容：
（二）基金收益分配的时间和程序
、基金收益分配可采用现金红利的方式，或者将现金红利按除权日除权后的该基金份
额净值自动转为基金份额进行再投资的方式（下称“再投资方式”），投资者可以选择两种方
式中的一种；如果投资者没有明示选择，则视为选择现金红利的方式处理。
七、违约责任和责任划分
修改下述内容：
（七）为明确责任，在不影响本协议本条其他规定的普遍适用性的前提下，基金管理人
和基金托管人对由于如下行为造成的损失的责任承担问题，明确如下：
、基金托管人未对指令上签名和印鉴与预留签字样本和预留印鉴进行表面真实性审核，
导致基金托管人执行了应当无效的指令，基金管理人与基金托管人根据各自的过错程度承担
相应责任；
八、适用法律与争议解决方式
修改下述内容：
（二）基金管理人与基金托管人之间因本协议产生的或与本协议有关的争议可通过友好
协商解决。但若自一方书面提出协商解决争议之日起
日内争议未能以
协商方式解决的，
任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经济贸易仲裁
委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局性的并对各方当
事人具有约束力，仲裁费用由败诉方承担。