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股票和基金的基本常识一
个人体会：进入股市就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人
心态影响决策，决策影响操作。没有永远夕阳的行业,但有夕阳的企业,长线是金,波段操作实战经验汇总战胜通胀,股市演义,享受投资,学会总结,学会思考，学会分析，学会判断，感慨是一种后悔,感悟是一种重生.服从大盘趋势，重视个股技术买卖点，及时止赢，及时止损;物极必反,没有最高,只有更高,没有最低，只有更低;跟庄家一起画图,但不要太贪婪,贪心必被套呀!搞不清时按坏的情况处理。呵呵...
股票和基金的基本常识一&
======淘来希望自己空仓时和朋友们闲时以及需要时方便浏览，共同加强对股票和基金的了解和熟悉!!!
股票为何物？它有哪些特点？
股票是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索取股息的凭证。股票像一般的商品一样，有价格，能买卖，可以作抵押品。股份公司借助发行股票来筹集资金。投资者通过购买股票获取一定的股息收入。股票具有以下特性：
——权责性。股票作为产权或股权的凭证，是股份的证券表现，代表股东对发行股票的公司所拥有的一定权责。股东通过参加股东大会，行使投票而参与公司经营管理；股东可凭其所持股票向公司领取股息、参与分红，并在特定条件下对公司资产具有索偿权；股东以其所持股份为限对公司负责。股东的权益与其所持股票占公司股本的比例成正比。
——无期性。股票投资是一种无确定期限的长期投资，只要公司存在，投资者一般不能中途退股。
——流通性。股票作为一种有价证券可作为抵押品，并可随时在股票市场上通过转让卖出而换成现金，因而成为一种流通性很强的流动资产和融资工具。
——价格与面值的不一致性。股票本身没有价值，它只是真实资本的“纸制的副本”。但作为一种特殊“金融商品”在交易时也有一定的价格，这种价格实际上是一种资本化的收入。股票价格受企业经营状况及其它社会、政治和经济等诸多因素的影响，往往与其票面价值不一致，从而吸引了大批以获取股市差价利益为目的的投机者，并为其奠定了活跃基础。
——风险性。股票投资者除获取一定的股息外，还可能在股市中赚取买卖差价利润。但投资收益的不确定性又使股票投资具有较大的风险，其预期收益越高风险也越大。发行股票公司的经营状况欠佳，甚至破产，股市的大幅度波动和投资者自身的决策失误都可能给投资者带来不同程度的风险。
——法定性。股票须经有关机构批准和登记注册，进行签证后才能发行，并必须以法定形式，记载法定事项。
股票按是否记名，可分为记名股票与不记名股票。记名股票必须经一定的手续才能转移其所有权。不记名股票可以自由转移。按享有分红权利不同，可分为优先股票与普通股票。优先股票根据事先规定的利率优先取得固定股息。普通股票的股息随企业盈利多少而增减。按股票券面金额的不同记载方式，可分为面额股票与无面额股票。
购买股票是一种金融投资行为，与银行储蓄存款及购买债券相比较，它是一种高风险行为，但同时它也能给人们带来更大的收益。
——购买股票能带来哪些好处呢？由于现在人们投资股票的主要目的并非在于充当企业的股东，享有股东权利,所以购买股票的好处主要体现在以下几个方面:
⑴每年有得到上市公司回报，如分红利、送红股。
⑵能够在股票市场上交易，获取买卖价差收益。
⑶能够在上市公司业绩增长、经营规模扩大时享有股本扩张收益。这主要是通过上市的送股、资本公积金转增股本、配股等来实现。
⑷能够在股票市场上随时出售，取得现金，以备一时之急需。
⑸在通货膨胀时期，投资好的股票还能避免货币的贬值，有保值的作用。
什么是普通股？
普通股是指在公司经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。普通股股东按所持股份比例享有以下基本权利：
（1）公司决策参与权。普通股股东有权参与股东大会，并有建议权、表决权和选举权，也可委托他人代为行使其股东权利。
（2）利润分配权。普通股股东有权从公司利润分配中得到股息。但股息不是固定的，须由公司赢利状况及其分配政策决定。
（3）优先认股权。当公司因需要扩张而增发普通股股票时，现有普通股股东有权按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先购买一定数量的新发行股票。
（4）剩余资产分配权。当公司破产或清算时，若公司的资产在偿还欠债后还有剩余，其剩余资产按先优先股股东、后普通股股东的顺序进行分配。
什么是绩优股和垃圾股？
绩优股即业绩优良公司的股票。在我国，它一般是指每股税后利润在全体上市公司中处于中上地位，公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10%的股票。相反，垃圾股是指业绩较差的公司的股票。但绩优股和垃圾股都不是绝对的，只是相对而言。
什么是蓝筹股？
在海外股票市场上，投资者把那些在其所属行业中占有重要支配性地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的大公司股票称为蓝筹股。但蓝筹股并非一成不变的，它随着公司经营状况的改变及经济地位的升降而相应变更。
什么是红筹股？
香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票称为红筹股，如"上海实业"、"北京控股"等。红筹股以成为除B股、H股外，内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道。
什么是A股、B股、H股、N股、S股？
A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。
B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民，中国证监会规定的其他投资者。
H股，即注册在内地、上市地在香港的外资股。香港的第一个英文字母是H,取其字首，在港上市的外资股就叫H股。如此类推，在纽约上市的股票叫N股；在新加坡上市的股票叫S股。
什么是国有股？
国有股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括（1）原有一些全民所有制企业改组为股份公司，以国有资产折股而形成；（2）国家对新组建的股份公司进行投资，而构成国有股。
什么是法人股？
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。法人股在互相持股方面有一定的条件。我国规定，一个公司拥有另一个企业占百分之十以上的股份，则后者不能购买前者的股份。根据其认购对象的不同，可进一步划分为：境内发起法人股、外资法人股、募集法人股。
什么是社会公众股？
社会公众股是指我国境内个人和机构，以其合法财产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。
什么是公司职工股？
公司职工股是指本公司职工在公司公开向社会发行股票时按发行价格所认购的股份。按照《股票发行和交易管理暂行条例》规定，公司职工股的股本数额不得超过拟向社会公众发行股本总额的10%，公司职工股在本公司股票上市6个月后，即可安排上市流通。
什么是内部职工股？
它是与公司职工股完全不同的概念。在我国进行股份制试点初期，出现了一批不向社会公开发行股票，只对法人和公司内部职工募集股份的股份有限公司，被称为定向募集公司，内部职工作为投资者所持有的公司发行的股份被称为内部职工股。
什么是股权登记日、除权除息日
上市公司的股份每日在交易市场上流通，上市公司在送股、派息或配股的时候，需要定出某一天，界定哪些股东可以参加分红或参与配股，定出的这一天就是股权登记日。也就是说，在股权登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者是可以享有此次分红或参与此次配股的股东，这部分股东名册由证券登记公司统计在案，届时将所应送的红股、现金红利或者配股权划到这部分股东的帐上。所以，如果投资者想得到一家上市公司的分红、配股权，就必须弄清这家公司的股权登记日在哪一天，否则就会失去分红、配股的机会。股权登记日后的第一天就是除权日或除息日，这一天购入该公司股票的股东是不同于可以享有上一年度分红的“新股东”，不再享有公司此次分红配股。
.股票除权当天，股价何以"大跌"？
股权登记日后的第二天再买入该公司股票的股东已不能享受公司分红，具体表现在股票价格变动上，除权日当天即会产生一个除权价，这个价格相对于前一日（股权登记日）虽然明显降低了，但这并非股价下跌，并不意味着在除权日之前买入股票的股东因此而有损失；相对于除权后"低价位"买入股票但无权分享红利的股东而言，在"高价位"买入但有权分享红利的股东，二者利益、机会是均等的，后者并无何"损失"。例如：某股10送3股，股权登记日当天股民甲以收市价10元，买进1000股，共花本金10000元（不含手续费、印花税），第二天该股除权，除权价为7.69元，此时股民甲股票由原来的1000股变为1300股，以除权价计算，其本金仍为10000元，并没有损失。
什么是含权、含息股；填权和贴权？
上市公司在董事会、股东大会的送红、配股后，尚未正式进行分红、配股工作，股票未完成除权、除息前称为"含权"、"含息"股票。股票在除权后交易，交易市价高于除权价，取得送红或配股者得到市场差价而获利，为填权。交易市价低于除权价，取得送红配股者没有得到市场差价，造成浮亏，则为贴权。
除权价等于开盘价吗？
送红派息股的除权价的计算公式是：除权价=（收盘价－股息）／（1+送股比例）例如：苏常柴1995年度送红方案为10送5派0.4元，股权登记日收盘价为18.95元，则其除权价=（18.95－0.04）／（1+0.5）＝12.61元，而除权日开盘价为13.18元，这是因为开盘价不完全等于除权价。除权价只能作为除权日当天个股开盘的参考价，而开盘价是经过集合竞价产生的，如果大部分人对该股一致看好，委托价相对除权价高填，经集合竞价产生出的开盘价高于除权价，则为填权；反之，则为贴权。如果出现大多数以委买委卖对除权价均认可的价格，则产生与除权价相等的开盘价
除权日卖出股票，是否仍有分红？
股权登记日是用以区分能否享受公司红利的标志，凡在股权登记日这一天（直到收市）仍持有公司股票的，属于可享受该公司年度分红的股东，第二天（除权日）再买入股票的，已不可享受分红。因此，即使第二天（除权日）卖掉股票，依然是可以享受公司年度分红的股东。
沪市XR、DR、XD代表什么？
根据上交所的有关规定，某股票在除权日当天，在其证券名称前记上XR，为英文EX-Right的缩写，表示该股已除权，购买这样的股票后将不再享有分红的权利；证券代码前标上DR，为英文Ex-Rivident和Ex-Right合在一起的缩写，表示除权除息，购买这样的股票不再享有送红派息的权利。证券代码前标上XD，为英文Ex-Divident的缩写，表示股票除息，购买这样的股票后将不再享有派息的权利。
.要不要参加"除权"?
要不要参加"除权"，这需作多方面的考虑： 1、该上市公司的"行业景气"如何，发展前景是看好还是看坏。
2、公司的盈利从何而来？是靠本业收入、抑或靠营业外收入，严格说来，投资股票应该看重的是公司的本业收入，如果要靠二级市场投资操作、靠卖土地等营业外收入获得利润和发放股利，则不稳定。
3、公司有无稳定的股利分配政策，是否每年都有较固定的分红方案推出，有没有保留较大数额的"未分配盈余"？这些都是长期投资者必须考虑的问题。需要指出的是：一些上市公司为拉抬股价，讨好股东，以便自己投机炒作获利，不顾自己的盈利能力，推出大比例的送股分红方案。这类股票在除权前会被疯狂炒作，而在除权后就无人问津，而成为"死亡股"。
4、股票"除权"到送配股可流通上市，往往需要一段时日，到时候，股市有没有转势下跌的可能呢？如果对往后的股价走势不看好，就不如在"除权"前"弃权"，即是抛出持股。
5、有没有"填权"的可能，通常送配股的比例过大者，除非公司的获利能力特别强，企业形象好，行业前景也看好，否则，"填权"的机率不高，则不值得参加除权。此外，行情看好；填权的可能性较大；行情低迷时，填权的可能性较小。
什么是配股？
配股是上市公司根据公司发展的需要，依据有关规定和相应程序，旨在向原有股东进一步发行新股、筹集资金的行为。
什么是转配股？
转配股是我国股票市场特有的产物。国家股、法人股的持有者放弃配股权，将配股权有偿转让给其他法人或社会公众，这些法人或社会公众行使相应的配股权时所认购的新股，就是转配股。转配股目前暂不上市流通。
什么是上市公司的分红？有哪两种基本形式？
分红即是上市公司对股东的投资回报。有股息和红利两种基本形式。股息就是股票的利息，是指公司按照票面金额的一个固定比率向股东支付利息。红利的数额通常是不确定的，它随公司每年可分配赢余的多少而上下浮动。在实际工作中，股息和利息常被统称为股利或红利。
红利通常有哪两种形式？
红利的两种形式分别是：（一）公司直接向股东支付货币作为红利，也即是常见的现金红利；（二）以送股的形式分配红利，即公司在分配红利时并不支付现金，而是向股东赠送股票，从而将本年度利润转化为新的股本，留在公司里进行再投资。
配股、送股、和转增股本有哪些区别？
配股是指公司按一定比例向现有股东发行新股，属再筹资手段，股东需按配股价和配股数量缴配股款，完全不同于分红。
送股是指上市公司将本年度的利润留在公司里，发放股票作为红利，从而将利润转化为股本。送股后，公司的总股本增大，每股净资产降低，但公司资产、负债、股东权益的总额及结构并没有发生改变。
转增股本是指公司将资本公积金转化为股本，并没有改变股东权益，却增加股本规模，客观结果与送红股相似。
送红股与转增股本的本质区别：前者来自于公司的年度税后利润，只有在公司有赢余的情况下，才能向股东送红股；后者来自于资本公积金，它可以不受公司本年度可分配利润的多少及时间的限制，只要将公司帐面上的资本公积金减少一些，增加相应的注册资本金就可以了。因此，从严格意义上来说，转增股本并不是对股东的分红回报
什么是托管？
托管是在托管券商制度下，投资者在一个或几个券商处以认购、买入、转换等方式委托这些券商管理自己的股份，并且只可以在这些券商处卖出自己的证券；券商为投资者提供证券买卖、分红派息自动到帐、证券与资金的查询、转托管等各项业务服务。
什么是转托管？
在托管券商制度下，投资者要将其托管股份从一个券商处转移到另一个券商处托管，就必须办理一定的手续，实现股份委托管理的转移，也就是所谓的转托管。在转托管时，投资者可转一只证券或多只证券或同一只证券的部分或全部。办理转托管手续后，投资者在第二个交易日即可在转入券商处进行交易。（对深市证券而言）
什么是指定交易？
一般来说，指定交易是对沪市证券交易而言。它是指投资者可以指定某一证券营业部为自己买卖证券的唯一的交易营业部。投资者办理指定交易后，便只能在指定券商处交易，而不能同时在其他券商处进行上海证券交易。但投资者可在原券商处办理撤消指定交易后，重新指定新的券商，进行交易。
IPO就是initialpublicofferings(首次公开发行股票）
首次公开招股是指一家私人企业第一次将它的股份向公众出售。通常，上市公司的股份是根据向相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。
什么是股改(股权分置改革)
作为历史遗留的制度性缺陷，股权分置早已成为中国证券市场的一块“心病”，股权分置在很多方面制约了资本市场的规范发展和国有资产管理体制的根本性变革。股权分置是指中国股市因为特殊历史原因和在特殊的发展演变中，A股市场的上市公司内部普遍形成了流通的社会公众股和非流通的国家股和法人股“两种不同性质的股票”，这两类股票形成了“不同股不同价不同权”(例如法人股每股为1元,而投资者买的股票要按市场的价格2元)的市场制度与结构。在股权分置制度下，国有股和国有法人股永远占着绝对控股地位，企业“国有病”的所有症状都平移到了上市公司，企业治理结构无法完善。而且，随着新股发行上市不断积累，其不利影响也日益突出。
为此，2005年5月中国证监会发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着中国资本市场股改的开始，8月中国证监会等五部委联合发出《关于上市公司股权分置改革的指导意见》，股改开始大规模推行。这次股权分置改革采取尊重市场规律的做法，由上市公司股东自主决定解决方案。方案的核心是对价的支付。对价可以采用股票、认购权证、认沽权证、现金等形式。非流通股股东经过与流通股股东协商，通过支付一定的对价来获得的流通权。
1、价位　指买卖价格的升降单位，价位的高低随股票的每股市价的不同而异。
2、成交价　成交价是股票的成交价格，它是按如下原则确立的：
（1）最高的买入申报与最低的卖出申报相同。
（2）在连续竞价状态，高于卖出价位的买入申报以卖出价成交。
（3）低于买入价的卖出申报以买入价位成交。
3、行情　价位或股价的走势。
4、日开盘价　指当日开盘后某只股票的第一笔交易成交的价格。
5、日收盘价　深市指当日某只股票的最后一笔成交价格，沪市指最后成交的一分钟内加权平均价格。
6、日最高价　指当天某只股票成交价格中的最高价格。
7、日最低价　指当天某只股票成交价格中的最低价格。
8、涨跌　当日股票价格与前一日收盘价格（或前一日收盘指数）相比的百分比幅度，正值为涨，负值为跌，否则为持平。
9、涨停板　交易所规定的股价在一天中相对前一日收盘价的最大涨幅，不能超过此限，否则自动停止交易。我国现规定涨停升幅（T类股票除外）为10%。
10、跌停板　交易所规定的股价在一天中相对前一日收盘价的最大跌幅，不能超过此限，否则自动停止交易。我国现规定跌停降幅（T类股票除外）为10%。
11、高开　今日开盘价在昨日收盘价之上。
12、平开　今日开盘价与昨日收盘价持平。
13、低开　今日开盘价在昨日收盘价之下。
14、成交数量　指当天成交的股票数量。
15、成交笔数　指某只股票成交的次数。
16、日成交额　指当天已成交股票的金额总数。
17、零股交易　不到一个成交单位(1手=100股)的股票，如1股、10股，称为零股．在卖出股票时,可以用零股进行委托；但买进股票时不能以零股进行委托，最小单位是１手，即100股。
　18、委比　委比是衡量一段时间内场内买、卖盘强弱的技术指标。它的计算公式为：委比=(委买手数－委卖手数)/(委买手数＋委卖手数)&100％。若"委比"为正值，说明场内买盘较强，反之，则说明市道较弱。
　19、换手率　换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,
是反映股票流通性的指标之一。计算公式为：换手率=(某一段时间内的成交量/流通股数)&100%。　
　20、跳空　指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。跳空通常在股价大变动的开始或结束前出现。
移动平均线
　移动平均线(MA):(Moving
Average)是以道.琼斯的"平均成本概念"为理论基础，采用统计学中"移动平均"的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述。
　　移动平均线依计算周期分为短期（如5日、10日）、中期（如30日）和长期（如60日、120日）移动平均线。
　　移动平均线依算法分为算术移动平均线、线型加权移动平均线、阶梯形移动平均线、平滑移动平均线等多种，最为常用的是下面介绍的算术移动平均线。
平滑异同移动平均线
　趋向指标——平滑异同移动平均线(MACD)(Moving Average Convergence Divergence)
是Geral Appel
于1979年提出的，它是一项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。
　　（一）、公式如下所示：
　　加权平均指数（DI）=（当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数）
　　十二日平滑系数（L12）=2/（12+1）=0.1538
　　二十六日平滑系数（L26）=2/（26+1）=0.0741
　　十二日指数平均值（12日EMA）=L12&当日收盘指数+11/（12+1）&昨日的12日EMA
　　二十六日指数平均值（26日EMA）=L26&当日收盘指数+25/（26+1）&昨日的26日EMA
　　差离率（DIF）=12日EMA-26日EMA 九日DIF
　　平均值（DEA） =最近9日的DIF之和/9
　　柱状值（BAR）=DIF-DEA
　　MACD=（当日的DIF-昨日的DIF）&0.2+昨日的MACD
超买超卖指标
　随机指标（KDJ）由 George C．Lane
创制。它综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，用来度量股价脱离价格正常范围的变异程度。
　　KDJ指标考虑的不仅是收盘价，而且有近期的最高价和最低价，这避免了仅考虑收盘价而忽视真正波动幅度的弱点。
　　（一）、计算公式
　　公式的推导过程如下所示：
　　AX=当前收盘价-9天以来的最低价
　　BX=9天以来的最高价-9天以来的最低价
　　RSV=AX/BX&100
　　K=2/3&前一日K+1/3&RSV D=2/3&前一日D+1/3&K J=3D-2K
　　第一次计算时，前一日的KD皆以50代替随机指数以K,D,J三个符号表示。
相对强弱指标
相对强弱指标（RSI）（ Relative Strength Index ）是由 Wells Wider
创制的一种通过特定时期内股价的变动情况计算市场买卖力量对比，来判断股票价格内部本质强弱、推测价格未来的变动方向的技术指标。
计算公式的推导过程如下所示：
　　相对强弱指标（RSI）=（N日内上涨总幅度平均值/ N日内上涨总幅度和下跌总幅度平均值）╳100%
一般短期RSI设N＝6，长期RSI设N＝12。RSI值永远在0-100之内变动。
　应用原则：
　　1．白色的短期RSI值在20以下，由下向上交叉黄色的长期RSI值时为买入信号。
　　2．白色的短期RSI值在80以上，由上向下交叉黄色的长期RSI值时为卖出信号。
　　3．短期RSI值由上向下突破50，代表股价已经转弱。
4．短期RSI值由下向上突破50，代表股价已经转强。
港股和沪深的差别
交易特点对比： 港股 VS 沪深
T+0(即买卖可在同一天进行) VS
T+1&&&&&&&&&&&&&&&&&
公开经纪挂牌买卖 VS 没有提供
没有提供&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
升跌幅没有限制 VS
限制涨跌百分之十&&&&
要通过经纪人下单 VS
自己下单&&&&&&&&&&&&
无ST股 VS 有ST股
交易手续费由券商自行制定 VS
国家规定&&&&&&&&&&&&&&&&
股票可拆股或缩股 VS 不可以
业绩公布不一定要停牌 VS 公布业绩当日要停牌
交易的每手股数不一样 VS 每手100股
按照股票的价格定买卖差价 VS 买卖差价一致
交易时间：
沪深股：9：30-11：30 及 13：00-15：00
市场交易时间
所有产品(试验计划下的交易所买卖基金除外) 10:00-12:30及14:30-16:00
(开市前时段：09:30-10:00)
试验计划下的交易所买卖基金10:00-16:00
衍生产品市场
恒生指数期货
小型恒生指数期货 09:45-12:30及14:30-16:15
(开市前时段：09:15-09:45及14:00-14:30)
H股指数期货
恒生指数期权
小型恒生指数期权 09:45-12:30及14:30-16:15
股票期货(本地)
股票期权(本地) 10:00-12:30及14:30-16:00
港元利率期货
三年期外汇基金债券期货 08:30-12:00及13:30-17:00
证券投资者常见问题问答
一、证券交易类
1.什么是指定交易？
答:根据２００７年５月１５日实施的《上海证券交易所指定交易实施细则》(编者注，下同)，指定交易是指凡在本所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定本所市场某一交易参与人，作为其证券交易的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的参与者交易业务单元方可参与本所市场证券交易的制度。
如何办理股东卡?
股东卡是一种自己的股东投资身份的证明帐号,新股民需在一般的证券公司办理,都需要带身份证和银行存折或银行储畜卡&
2.投资者如何办理或变更指定交易？
答:投资者在办理指定交易时，须通过其委托的交易参与人向本所交易系统申报证券帐户的指定交易指令。申报经本所交易系统确认后即时生效。已办理指定交易的投资者，根据需要可以变更指定交易。办理指定交易变更手续时，投资者须向其原指定交易的交易参与人提出撤销指定交易的申请，并由原交易参与人完成向本所交易系统撤销指定交易的指令申报。申报一经确认，其撤销即刻生效。
3.指定交易在何种情况下不能撤销？
投资者具有下列情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定
（一）撤销当日有交易行为的；
（二）撤销当日有申报；
（三）新股申购未到期的；
（四）因回购或其他事项未了结，相关机构未允许撤销的。撤销指定交易的投资者，在撤销指定交易的手续办妥后，必须另行选择一个交易参与人重新办理指定交易申请后，方可进行交易。
4.大宗交易的金额与数量有何规定？
在上海证券交易所市场进行的证券单笔买卖达到如下最低限额，可以采用大宗交易方式：
（一）A股交易数量在50万股（含）以上，或交易金额在300万元（含）人民币以上；B股交易数量在50万股（含）以上，或交易金额在30万美元（含）以上；
（二）基金交易数量在300万份（含）以上，或交易金额在300万元（含）人民币以上；
（三）债券及债券回购大宗交易交易数量在1万手（含）以上，或交易金额在1000万元（含）人民币以上。
（四）其他债券交易数量在1000手（含）以上，或交易金额在100万元（含）人民币以上。
5.投资者如何进行大宗交易？
拥有证券交易所业务单元的机构可通过该席位进行大宗交易。其他投资者进行大宗交易，应委托其办理指定交易的本所会员办理。
6.开盘价和收盘价如何形成？
开盘价是当日第一笔交易的成交价格。收盘价是当日最后一笔交易（含最后一笔交易）前一分钟所有交易的成交量加权平均价。
7.单笔委托上限是多少？
B股、基金、A股申报上限统一为100万股（份），债券申报上限统一为10000手，债券买断式回购交易的不超过5万手。
如何委托买卖？
选择上海A股的:选择证券营业部 → 签定有关协议（《指定交易协议》和《证券买卖代理协议》）→
开立资金帐户（存入足够的资金）→进行证券买卖。
9.证券交易时间？
竞价方式：证券交易一般采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式。
集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次集中撮合的竞价方式。
连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式
每个交易日：(双休日和上证所公布的休市日休市。)
9：15 —— 9：25 集合竞价（9：15～9：20可以申报和撤销；9：20～9：25可以申报，不可以撤销）
9：30 —— 11：30 前市，连续竞价
13：00 —— 15：00 后市，连续竞价
其它时间交易系统不接受申报单。（如：9：25-9：30不接受申报单和撤单）
对于停牌一小时的股票，在停牌期间（9：30-10：30）交易系统不接受该股票的申报单和撤单。
大宗交易的交易时间为本所交易日的15:00-15:30，本所在上述时间内受理大宗交易申报。
大宗交易用户可在交易日的14：30开始登陆本所大宗交易电子系统，进行开始前的准备工作；大宗交易用户可在交易日的15：30-16：00通过本所大宗交易电子系统查询当天大宗交易情况或接收当天成交数据（交易规则的大宗交易从9：30开始，但尚未实施）。
开市价：当日该证券第一笔成交价；若证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。
收市价：证券的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。深交所规定14:57至15:00，深交所交易主机也不接受参与竞价交易的撤销申报
10、开盘集合竞价期间是否可以撤单？
开盘集合竞价的订单收集阶段分为两个阶段，其中9：15～9：20阶段允许撤销已经提交的订单；9：20～9：25阶段不允许撤销已经提交的订单。
11、9：25～9：30能否申报？
9：25～9：30分期间，交易系统不接受任何申报，在这段时间内提交至交易所的订单，将被当作废单处理。沪深两市每个交易日9:20至9:25的开盘集合竞价阶段，两个交易所交易主机都不接受撤单。
12、市价订单有多少种？
市价订单有两种类型：1）五档成交，剩余撤销；2）五档成交，剩余转限价。
13、市价订单有没有适用范围？
市价订单有适用范围：1）有价格涨跌幅限制的证券；2）连续竞价阶段。
14、如果以市价订单买入，如何扣款？
如果投资者提交买方向的市价订单，券商前台将按照涨停板的报价去检查投资者是否拥有足额的资金，并且预扣之。
15、市价订单能否撤销？市价订单不能撤销，因为《交易规则》提供的两种市价订单都不能在交易系统内停留。第一种市价订单如果交易后尚存余额，立即自动撤销，所以本身无须投资者自行撤销；第二种市价订单如果交易后尚存余额，立即自动转为限价订单，完全遵守限价订单的规定，转换后的限价订单可以撤销，但已经不能称之为市价订单。
16、什么是开放式集合竞价？
“开放式”的含义是指在集合竞价收集订单的阶段，即时向市场公开虚拟成交价、虚拟成交量和虚拟的未匹配量。
17、权证是否也需要盘后公布价格异常波动信息？
权证没有相应异常价格波动的规定。只有股票（包括A股和B股）和封闭式基金才需计算价格异常波动，而其他的品种包括债券，都不用计算异常价格波动。
18、首日上市的股票是否纳入异常波动指标的计算？
首日上市的股票不纳入异常波动的计算，另外首次公开发行上市的封闭式基金、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票以及本所认定的其他情况下，都不需要纳入异常波动指标的计算。
19、什么是价格涨跌偏离值？
价格涨跌偏离值是指单只股票（基金）价格的绝对涨跌幅－分类指数的涨跌幅。分类指数只有三个：上证A股指数，上证B股指数和上证基金指数。
20、有几类衡量异常波动的指标？
两类，一类是收盘价格涨跌幅值累计指标，一类是累计换手率指标。
21、普通股票与ST股票的指标衡量是否一致？
不一致，股票股票的涨跌偏离值累积要达到正负20％；而ST股票的涨跌偏离值累积要达到正负15％。
22、换手率指标怎么衡量异常波动的？
换手率指标有两个衡量标准。第一，连续三个交易日内，每日换手率与前五个交易日的日换手率比值要达到30倍；第二，连续三个交易日内的累积换手率达到20％。这两个指标要同时达到，才能算作异常波动。
23、如果出现异常波动，需要披露什么信息？
需要披露异常波动期间累积买入金额最大的五家会员营业部名称和金额最大卖出的五家会员营业部名称，以及它们的买入和卖出金额。
24.股东卡丢失了，怎么办？
　　股票账户遗失时，须由股东本人持身份证办理挂失，如不幸身份证也一同遗失，凭公安局开具的“身份证遗失申请书”和其他有效证件经受理机构核实后方能办理挂失。
　　在办理挂失时，股东应填写“股东账户挂失申请书”，并注明姓名、身份证号码、通讯地址、股票账户编号、股票种类和股数。
若已办理指定交易的股东还须提交由指定交易的证券公司出具的证明书。
25.新股申购如何进行配号？
答：申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购按时间顺序连续配号。因此，投资者不需集中在申购日的某一个时间段进行新股申购操作，可以在发行人确定的申购时间内任意时点申购新股。
26、新股申购的资金解冻时间？
新股上网申购的几个步骤：
(1)新股发行当天（T日），申购者在指定时间内通过柜台（或电话）委托，根据发行价和申购数缴足申购款，申购在发行日当天结束。
(2)T+1日，各证券部将申购资金划入清算银行的主承销商开立的申购资金专户。
(3)T+2日，交易所和主承销商核查资金情况，确定有效申购帐户和申购数量，并将有效申购数据及申购配号记录传给各证券交易网点。
(4)T+3日，公布中签率，申购者到证券部确认申购配号，当日摇号抽签，根据中签情况进行申购股数的确定和股东登记，并将中签结果通过交易所发给各证券交易网点。
(5)T+4日，公布中签号，各营业部返还多余申购款，申购资金解冻。申购者根据公布的中签号核对结果。
27、对所在证券公司发放的配号产生置疑的如何查询？
目前，上海地区投资者可拨打声讯电话查询新股申购配号和中签号，其它地区的投资者通过指定交易营业部查询新股申购配号和中签号。
怀疑券商作手脚是多余的，有不少投资者担心券商会在申购中使调包计。这种担心是不切实际的。一、新股申购中签后，交易所主机直接按中签新股记入投资者证券帐户，券商无法更改。二、如果投资者有疑问，也可在新股上市后，通过查询交易记录，取得证据。［外网快速导航——投资者教育专栏——投资手册——投资者常见问题解答——关于新股申购、配股
——上网申购新股须注意什么？］
28、对新股网上发行结果中，号码范围为2组（含其）以上的，其含义怎么理解？
新股上网发行过程中，配号范围一般为1组。号码为999999，投资者核对本人所配号码是否中签时，仅需核对配号尾数是否与摇号结果一致即可。如果申购数量巨大，超过上述配号范围，则配号范围分为2组，第一组号码为999999，号码前面冠以111111作为第一组的识别符，第二组的识别符为222222，起始号码为。投资者核对本人所配号码是否中签时，不仅要核对配号尾数是否与摇号结果一致，还应该核对配号组别识别符是否与摇号结果一致。
投资者申购新股的单位是多少？
答：投资者在申购新股时，深交所的申购委托应不少于500股，超过500股的申购委托应当以500股为申购单位，即申购委托必须是500股的整数倍,上海证券交易所的申购委托应不少于1000股，超过1000股的申购委托应当以1000股为申购单位，即申购委托必须是1000股的整数倍。
29.重复申购新股资金被双倍冻结，为何不能撤单？
答：新股发行公告中明确规定申购新股不能撤单。如果投资者误操作，导致新股重复申购，上交所的电脑主机除了接受并确认第一次新股申购的委托指令外，也接受新股重复申购委托指令，但不确认此笔委托指令，并在新股申购结束后，将其视作为“无效委托”处理。
因此，绝大多数证券营业部就是这样设置柜面委托系统的：投资者重复申购新股，就重复冻结新股申购款。如果投资者在交易时间内发现误操作，可以马上找营业部工作人员反映，并要求将重复冻结的新股申购款手工“解冻”。
30.证券营业部错误执行我的委托指令，怎么办？
　　根据规定，证券商应忠实执行客户的委托指令，执行有误就得向客户承担违约责任，即承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失的责任。
　　出现券商错误执行你的委托指令情况时，应立即找证券营业部工作人员，指出错误，寻求解决办法。一种情况是，双方达成谅解，在你没有损失的情况下，你可以接受已经发生的事实。
如某股民委托券商买进“湘中意”5000股，但券商误输成“桂柳工”，酿成纠纷。在这种情况下，券商应即时求得股民的谅解，若股民追认了券商的误买行为，这5000股“桂柳工”即归属股民；同样，股民知道券商误买，逾期不作否认表示的，也视为同意了券商的误买后果。如果股民拒不接受，券商只能将误买的“桂柳工”转为自营，除非股民反对，应按股民要求购入“湘中意”，赔偿期间或有损失。
31.证券商执行客户指令有误，赔偿损失如何计算？
　　证券商执行客户交易指令有误，应向客户承担违约损失。
　　如某股民委托券商以每股7.6元价格卖出“银广厦”，但因券商未及时执行而未能卖出，结果该股是日大跌，收盘价仅为6.9元。股民遂要求索赔：一是“银广厦”的价差；二是因未及时卖出“银广厦”而使股民换股计划落空的盈利损失。
　　很显然，该股民要求的第一项损失是履行利益之损失，即若券商执行合同应能避免价格损失但因违约而未能避免，自应赔偿；第二项损失则建立于股民假定之上，不符合我国司法实践对可得利益损失的赔偿要求。此外，两项要求相互排斥，假设第二项要求成立，就不存在第一项损失赔偿的问题。因此，该股民只能获得第一项损失的赔偿。
&32.委托买卖股票的手续费和佣金应为多少？
B 股交易费用一览表
33、B股是否需要指定交易？
境外投资者参与B股交易无须办理指定交易手续，境内投资者则需要办理指定交易手续。
34、境外投资者可以从事哪些交易？
境外个人投资者和境外机构投资者只能从事B股交易；但是，合格境外机构投资者可以从事在证券交易所挂牌交易的股票、债券、基金以及中国证监会允许的其他金融工具的交易。合格境外机构投资者包括经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构。
35.委托申报是以什么最先成交的？
交易所交易原则为：价格优先，时间优先。
根据这一交易原则，对投资者申报的委托，交易所电脑撮合系统首先考虑的是价格。举简单例子：
甲买入委托价高于乙买入委托价，则甲先成交；甲卖出委托价高于乙卖出委托价，则乙先成交。在价格都相同的情况下，以"时间优先"。如甲的委托比乙的委托先进入电脑，则甲先成交。
另一种时间优先的情况，如果甲、乙的买卖委托符合撮合条件，甲委托先进入电脑，则以甲的委托价成交。
例如：甲填买入委托价8.60元，为买盘最高价，乙填卖出委托价8.56元，为卖盘最低价，此时，如果甲在时间上比乙先委托进入电脑，则以甲价成交，二者成交价为8.60元。交易所电脑主机对来自全国各地投资者的委托单按上述原则在经过集合竞价处理后，进入连续竞价，对进入电脑的每一笔委托逐笔进行撮合处理。
36.零股怎样交易？
不足100股的股票为零股。
零股可以进行委托卖出。交易的原则：零股只能一次性地委托卖出，但不能委托买入零股。所谓"一次性地委托卖出零股"，举一个简单的例子：
如投资者甲有某只股票170股，70股是零股，这时，投资者甲要么卖出170股；要么先卖100股，然后卖70股，决不能把后面的70股零股拆开来卖，比如，不能先卖140股，再卖30股，这样的委托系统不予接受。
交易时间：每一交易日的任何时间都可以委托卖出零股。
37、委托未成交，是什么原因？
原因1：您的委托有无进入证券交易所交易主机？如您填写的委托本身就是无效委托，会被交易所交易主机拒绝，或由于其他原因，您的委托没有进入交易所的交易主机，委托无法成交。
原因2：当您申报时，您委托的价格可能是参考了当时交易行情显示的价格，但由于行情传输的时滞效应，交易所交易主机中的买卖申报情况与行情显示存在一个时间差。当您的委托报入交易所交易主机时，
最新的撮合价格可能已有所变化，也可能导致你的委托无法成交。原因3:申报时间内，没有跟您的委托相匹配的申报数量。
38、每日休市期间电话委托是否为有效委托？
上午收市后，下午开市前的电话委托，大多数证券营业部将其作为有效委托。这些证券营业部的电脑委托系统在这个时段接受了客户的委托后，即将委托信息储存在营业部电脑委托系统内。下午开市后，营业部的电脑委托系统即自动将储存信息发送到交易所交易主机。
很多证券营业部同样受理每日收市后的投资者电话委托，这类委托同样储存于营业部电脑委托系统内，在次交易日开盘后，证券营业部将其作为集合竞价报入证券交易所交易主机。在做这类委托前建议投资者最好向所在证券营业部进行详细咨询。
39、没有成交也应有交割单吗？
所谓交割单是作为委托成交的交收凭证，交收凭证的前提条件是首先有成交，才有用于交割的交割单。因此，没有成交的委托是无法打印交割单的。
40、投资者在哪里可以查到证券交易费用情况？
投资者可以登录本所网站，在“市场指南”的“交易费用”栏目下查询有关收费情况。
41、证券公司如何了解自己的席位信息？
证券公司可以通过本公司的用户名和密码，登陆本所网站会员公司专区进行查询。
42、股改停牌中的上市公司需要多久才能复牌，是否有时间限制？
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