彭昌坤：现货黄金白银铜走势分析_黄金分析_新浪财经_新浪网
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彭昌坤：现货黄金白银铜走势分析
　　汇金网9月23日讯――今日基本面：21：00美国7月FHFA房价指数月率，21：45美国9月Markit制造业PMI初值，22：00美国9月里奇蒙德联储制造业指数
　　ETF基金持仓：
　　：全球最大黄金ETF--SPDR截至9月23日的黄金持仓量为774.65吨，与上一日相比减少1.79吨
　　：全球最大白银ETF--iSharesSilverTrust截至9月23日的白银持仓量为10663.72吨，与上一日相比增加74.57吨
　　【黄金方面】现货黄金方面，受美元强势攀升以及对全球经济增长和需求担忧的影响，上周对冲基金及资金经理进一步削减了多数大宗商品的看涨押注。据CFTC数据显示，9月16日当周对冲基金削减了24种大宗商品中15种的净多头头寸，范围不仅限于贵金属和汽油。在今年4月三大板块的净多头头寸触及高位后，对冲基金和资金经理几乎每周都在削减净多头，其中农产品板块缩减幅度最大。其次是能源板块，特别是WTI，因地缘政治风险缓和导致供应中断担忧降温。国际黄金方面，昨日收一根十字星线，价格依然在5日均线与10日均线下方运行，只要价格没站上10日均线，空头依然牢牢把握金价的走势，抛物转向空头指向的临界点是1228美元附近，本周我们依靠1228美元附近逢高做空为主，做多暂时不是我们考虑的选项。因此今日策略如下：
　　【现货黄金交易策略】激进单建议1220/21美元空，止盈－1206，止损1224美元。稳健单1224/25空，止损1230，止盈－1208美元
　　【白银方面】现货白银走势，昨日收探底十字星下影线较长，是否意味着白银就反转，笔者认为还不能这么确定。至少昨天早盘下跌跟风过深，欧盘美盘反弹而已，趋势仍然是空头走势，现货白银阻力依然在元位置。昨日的探底反弹，我们认为是下跌中的一个反抽行情，而且反抽行情昨日已经走出，我们预计做多的机会今天应该难有。白银策略如下：
　　【国际白银】建议17.85/9上方做空，止损0.2美元，止盈看17.55－17.35－17.21美元。
　　【粤贵银交易策略】建议做空，止损3570元，止盈。
　　【天通银新华银交易策略】建议做空，止损3570元，止盈。
　　【现货铜方面】现货铜方面，依然是下跌趋势，日线四连阴，但是价格触及下降通道下沿的支撑位置，因此暂时不建议继续追空。安全的做法是逢高做空，或者破位关键点位追空，技术指标MACD与KDJ有继续开口向下运行的动能，今天若收盘在41300下方，后市就还会继续向40500元迈进。在中国经济基本面放缓情况下，现货市场对铜的需求预期降低，未来中线铜我们维持看跌的走势。今日策略如下：
　　【现货铜建议】：41450做空，止损42000，止盈可看4元/吨。
　　黄金阻力位：-1230元/盎司；支撑位：06美元/盎司
　　白银阻力位：阻力17.8-17.85-17.95美元/盎司；支撑位：支撑17.55－17.45-17.25美元/盎司
　　编辑：
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现货铜投资基本面分析
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现货黄金/现货白银/现货铜基本面分析 技术面分析 交易策略
发布时间: 09:56:15
发布者:天地银合
　　天地银合北商银投资网 7月3日快车 下文通过是对贵金属（现货黄金/现货白银/现货铜）基本面分析和技术面分析综合一小时图研判后，给出的交易策略。
　　ADP大幅高于预期 市场静候非农摘要：昨日美联储主席耶伦在参加国际货币基金组织举行的活动上发表演讲，她再次强调目前美国加息不和时宜，等美国经济完全进入稳固向上的经济增长快车道才考虑收紧货币政策。美国昨日公布小非农ADP就业人口数据28.1万，远高于此前市场预期，这也是2012年11月以来的最高增幅。
　　贵金属（现货黄金/现货白银/现货铜）基本面分析：
　　昨日美联储主席耶伦在参加国际货币基金组织举行的活动上发表演讲，她再次强调目前美国加息不和时宜，等美国经济完全进入稳固向上的经济增长快车道才考虑收紧货币政策，这也基本符合此前市场人士的预料。她还为美国的宽松货币政策辩解，宽松的货币政策不论是对美国还是其他国家都产生了积极的影响。另外她还谈到了影子银行问题，并称影子银行确实是考验目前监管部门的一大难题，而保证金可以是控制影子银行的一个有效工具。耶伦预计未来会有更多的国家加入到零利率的队伍中来，目前发展中国家经济低迷，宽松的货币政策不失为一个使经济摆脱困境的有效手段。
　　美国昨日公布小非农ADP就业人口数据28.1万，远高于此前市场预期，这也是2012年11月以来的最高增幅，这无疑给就业市场打了一剂强心剂，提振了晚间人们对非农数据的信息。此前经济学家纷纷下调美国今年的经济增长率，一季度美国GDP的意外下滑又给市场泼了一盆冷水，而就业市场依旧强势复苏无疑增强了市场投资者对美国经济前景的信心。
　　贵金属（现货黄金/现货白银/现货铜）技术面分析：
　　现货黄金一小时图
　　黄金一直在高位区间震荡盘整，面前交投于1326.19.虽然昨日发布的美国ADP指标大幅高于市场预期，但是临近非农数据的发布，市场还是不敢贸然行事，继续在顶部震荡等晚间公布数据再做调整，我们预计早盘黄金还是会在1327一线徘徊，做区间震荡。
　　黄金交易策略：做区间交易策略，高卖低买。当价格上探至1330.75可进场做空，止损1333.07、止盈1321.89。
　　支撑位：06
　　阻力位：46
　　白银一小时图
　　白银在高位盘整多日，现报于4218.白银在顶部上冲乏力，由于晚间非农数据的发布，白银几乎不可能破位上涨或下跌，早盘时段我们预计白银在顶部阻力位的压力下出现价格回落。
　　白银（）交易策略：当价格上探至4325一线可进场做空，止损4250、止盈4180。
　　支撑位：08
　　阻力位：00
　　现货铜一小时图　　
　　现货铜再次走出了一波令市场惊艳的行情，目前交投于44570.昨天突破高点阻力位43909后一路向上，最高上探至44700后小幅回落，我们依然维持前期的操作策略，冲高回落买入。
　　现货铜交易策略：当价格回落至43950附近可进场做多，止损43523、止盈44496。
　　支撑位： 43150
　　阻力位： 45300
　　7月3日需要参考和关注的重要经济数据：
　　时间 事件 重要性 前值 预期值
　　19:45 欧元区7月央行利率决议 高 0.15% 0.15%
　　20:30 美国6月非农就业人数变化 高 21.7万 21.5万股票/基金&
现货铜晚评：结构性供给紧张 现货铜上破创新高
国泰金安：结构性供给紧张 铜上破创新高　　由于近期伦铜库存持续减少，以及目前国内铜市场出现了结构性供给紧张，导致整个市场供应趋向偏紧的格局，预计给现货铜价格带来短期的上涨支撑。　　基本面分析　　亚市盘中现货铜价格小幅突破近期的高点，短期走势或将延续上行。4月底，中国金属铜、现货价差创下自2008年金融危机以来的最大值，现货价格较期货价格一度高出1500元/吨，而以往现货价格升水500元/吨的情况都比较少见。自从去年以来，国内对铜的需求保持增长的态势，由于国内铜供应短缺，净进口成为常态，2013年国内以一般贸易方式进口铜206.6万吨，大幅增加13.2%。2014年，由于整体市场偏空，铜价也受到波及，但相对于橡胶、铁矿石等其他工业品来说，铜价比较抗跌，但是需求仍然相对稳定，一旦市场短期供给出现短缺，现货价格升水也比较容易理解。　　目前国内铜市场出现了结构性供给紧张，受伦敦期货市场、上海期货市场铜比价以及汇率因素的影响，国内冶炼厂出口精铜至保税区有利可图，因此国内市场现货较为紧张。另一方面，内外比价“倒挂”也导致铜进口受阻。尽管保税区的铜库存较高，但这些铜很难进入内地市场流通。由于目前铜价处于阶段性低位，一些供应商惜售加剧了这种紧张局面，致使国内铜现货升水居高不下。与此同时，目前铜价处于3年多以来的低点，国内一些大型冶炼企业也有推高现货价格的意愿，甚至会刻意增加出口到保税区的铜的数量。目前市场上的主流大型铜生产企业，都在不同程度上显现了依靠出口赚取比价上的利润。根据发布的研究显示，国内以江铜为首的大型冶炼企业抱团取暖，在铜价较低时将精铜出口至保税区，并赚取比价上的利润，这同样也导致近阶段国内现货铜供给相当紧张。因此铜现货大幅升水而保税区库存高企的现象仍将持续一段时间。　　另外，从上周公布的最新LME库存报告显示：库存减少214750吨至208325吨，伦铜库存上周继续减少，而持续减少的库存对目前铜价的走高也起到一定的作用，并且目前有跌破200000吨的可能。　　结合近阶段国内铜出现供给紧俏的局面，以及LME库存的持续减少，预计给现货铜价格带来短期的上涨支撑。　　技术分析　　亚市盘中现货铜价格小幅上破近期的高点，从4小时级别的走势图来看，价格自3月中旬低位上涨以来，由于此前的抛压比较重，价格上涨并不稳健，价格始终受制于此前跌势的缺口压力，目前价格已经上破重要缺口，并出现价格加速运行的迹象若后市价格成功站稳缺口上方，则本轮涨势后期目标直指,43150，由于价格再次打开上行空间，总体操作策略上仍以逢低买入为主。　　更多内容敬请关注国泰金安官网：　　现货铜晚盘操作建议　　1、区间做多、目标42500、止损300点　　2、暂无做空计划　　投资有风险，建议仅供参考，不做下单依据。
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