[快讯]证监会修订上市公司重组的有关规定_焦点透视_新浪财经_新浪网
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[快讯]证监会修订上市公司重组的有关规定
　　全景网4月24日讯 中国证监会周五召开例行新闻发布会，新闻发言人张晓军表示，证监会修订了上市公司重大资产重组管理办法。修订后将上市公司发行购买资产募集配套资金的比例从25%扩大到100%，在该范围内由并购重组审核委员会进行审核；超过100%的，由发行委员会审核。二是明确配套资金的用途，应当符合上市公司发行管理暂行办法和创业板上市公司发行管理暂行办法。考虑并购重组的特殊性。募集配套资金可以用于交易现金对价，标的资产在建项目建设，但用于补充流动资金的比例不超过募集资金的50%，借壳上市不超过募集资金的30%。（全景网）
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看过本文的人还看过证监会欧阳泽华：将有公司因财务不达标退市|证监会|退市|欧阳泽华_互联网_新浪科技_新浪网
证监会欧阳泽华：将有公司因财务不达标退市
简政放权严格退市制度
　　证券时报记者 程丹
　　昨日，全国人大代表、证监会上市公司监管部主任欧阳泽华在接受采访时表示，将继续简化和减少并购重组行政许可，提高并购重组透明度，增强效率，严格实行退市制度，“今年会有上市公司因财务指标不达标而退市”。
　　给上市公司并购重组行政审批“减负”，是证监会去年简政放权的重要举措之一。欧阳泽华介绍，目前并购重组新规已取消收购报告书备案等相关行政许可，其他相关行政许可也大幅简化了程序，去年涉及行政许可的并购交易单数至少同口径减少100单，大大提高了上市公司并购重组的效率，降低了企业成本。
　　“今年证监会还要继续在进一步简化和减少并购重组行政许可方面做工作。”欧阳泽华表示，主要工作将围绕《证券法》的修改全面展开，同时在现有的并购重组框架下提高透明度、增强效率，做到并购重组各个环节、各个内容全面公开透明。
　　此外，在简政放权方面，欧阳泽华表示，证监会还要求交易所和地方证监局进一步清理规范上市公司监管中原来涉及非行政许可类的一些行政管制，比如备案、报告等类行政许可事项，全面提升对以上市公司为代表的实体经济的服务水平。
　　值得注意的是，欧阳泽华在人大议案中建议应降低企业并购重组的交易成本，调剂优化税收结构。
　　在谈及用大数据稽查执法时，欧阳泽华表示，2014年违法违规行为的线索65%来自交易所大数据系统，目前，利用非公开信息进行的违法违规行为，涉及的链条已不仅仅限于交易环节，行业研究、交易、结算等诸环节上下游各个链条都有覆盖，这需要交易所、举报中心、舆情监测中心、各个业务条线的日常监管全力以赴，及时发现问题并积极应对，从严监管、打击违法违规行为不动摇。
　　针对退市问题，欧阳泽华表示，退市常态化、法治化、市场化是上市公司监管工作一个基本的目标，需要有一个循序渐进的过程。
　　“今年会有几家上市公司因为财务指标不达标而退市，具体可能是在2014年年报发布后，被证券交易所决定正式退市。”欧阳泽华指出，若有上市公司因为重大信息披露违法违规行为，触发新的退市规则设定的要求，证监会也将严格执行退市规定，做到常态化、法治化、市场化退市，这也要求监管部门、证券交易所等相关主体严格按照退市要求履行退市程序。
　　此外，对于注册制审核权下放后的审核方式，欧阳泽华表示，监管部门会以提问、问答的方式来要求发行人对企业信息做全面透明的披露，并按照交易所的上市规则，在各个板块实行差异化的上市安排，在发行等环节体现出多层次、具体化的差异性和多样性，为企业提供多元化的选择。目前，注册制改革还在推进过程中，实施的时间节点主要取决于证券法的修改进程。
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看过本文的人还看过证监会重拳出击捕鼠 半年近百位基金经理离职
中国新闻网
　　上半年“捕鼠风暴”席卷业，引得业内噤若寒蝉，多名高管相继离职，今年以来基金经理变更次数多达396次，几乎相当于2012年全年的变更次数，其中离职的基金经理就有近百位。轰动一时的博时基金马乐一案暂时告一段落，华夏基金亦被证监会通报与部分内幕交易嫌疑账户存在关联，近期资本市场多家机构卷入内幕交易风波。
迅速了解个股压力支撑位，买卖点…
　　“硕鼠”横行，多名专家指出是为利益所驱，加之行业体制漏洞所致。规划师专业委员会秘书长刘彦斌（微博）对中新网金融频道表示，坚决支持证监会对“”采取“0”容忍的态度和重拳出击的做法。在监管上，北京大学光华管理学院教授、北京大学金融与证券研究中心主任（微博）指出，大监管具有颠覆性的意义。
　　证监会重拳出击 “硕鼠”组团出窝
　　“老鼠仓”交易是指庄家在用公有资金拉升股价之前，先用自己个人（机构负责人，操盘手及其亲属，关系户）的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利。
　　从清华大学寒门精英一路走到“鼠窝”的风口浪尖，马乐可谓一路受瞩目。他在任职期间利用其掌控的内幕信息以外的其他非公开信息，从事与该信息相关的证券交易活动，操作自己控制的“金晶”、“严维进”和“严晓雯”三票账户，通过不记名的电话卡下单，累计成交金额10.5亿余元，非法获利1800余万元。据查，该三个证券账户开户人为马乐妻子的亲戚或同学，但账户均由马乐操作，密码也由他掌管。
　　6月10日，原东海证券投资经理王劲松从事“老鼠仓”交易一案在上海开庭。2010年4月到2011年6月，王劲松在担任东海证券资产管理部总经理期间，利用未公开交易信息操纵其母亲的证券账户，其交易行为与他担任投资主办人的东风五号交易趋同，涉案股票61只，累计交易金额达到1483万余元，获利157万元。
　　今年3月份，中邮基金经理历建超率先“中枪”倒下，之后5月份，华宝兴业牟旭东、华夏基金原基金经理罗泽萍及海富通基金经理传闻被查，之后曝光的有汇添富苏竞、晋信钟小婧、原嘉实及上投摩根的欧宝林、光大保德信钱钧，数量远超前几年水平。
　　高管离职潮涌 公募基金影响衰落
　　基金经理频频被查，业内人心惶惶。基金业掀起一股“离职潮”。据北京商报记者统计，今年以来基金经理变更次数多达396次，几乎相当于2012年全年的变更次数，其中离职的基金经理就有近百位。统计显示，涉嫌内幕交易的10家基金公司，离职人数为25人，占到基金经理离职总人数的25%。离职的不乏业内精英，像农银汇理投资总监曹剑飞、信诚基金副总经理兼投资总监黄小坚等。
　　众将士先后纷纷逃离，刘彦斌表示，证监会查处力度加大，对“老鼠仓”采取“0”容忍态度，暂时会对整个行业产生负面影响，但是供长远来看是有好处的，他说，人性要靠法律约束，支持证监会“0”容忍重拳出击。
　　不仅面临人才流失，公募基金对于资本市场的影响力也在渐衰。据《新京报》5月21日报道，银河证券基金研究中心总经理胡立峰介绍，公募基金在2007年最高峰时90%以上是股票基金。但2013年的3万多亿中，股票基金比重连60%都不到，非股类基金大规模增加。去年推动达到3万亿规模增长的主要来自于“余额宝”类的货币市场基金。随着公募基金占比逐渐减小，产业资本已经牢牢把控主导地位。
　　经理“怕查”集体出走 基金公司卸责任
　　曹凤岐在接受中新网金融频道采访时指出，基金公司现离职潮的一个很大的原因是：怕查。一方面某些基金公司不完全是靠自己技术，而是一些内幕消息获利，另一方面证监会查处力度大，有些基金经理为保身去了私募。“但私募也是不能躲避监管的”，他说。
　　刘彦斌对中新网金融频道表示，基金公司绝大多数会获得普通人获得不了的信息，像这样走在灰色地带，离触犯法律一线之差，以前的监管可能没有这么严格，以后的可操作空间就少了。以前的监管可能没有这么严格，以后的可操作空间就少了。很多人选择一种安全的方式，变出现了离职潮现象。
　　“来自股东方的摩擦，成为影响基金公司经营的重要诱因，也是基金公司总经理离职的主要原因。”北京一基金分析师对《证券日报》基金新闻部表示，从他们的去向上看，反映出公募基金业面临的制度困局。东方基金总经理单宇的离职被市场认定其为与股东方内斗有关，此外，博时基金总经理何宝在任职1年零7个月后于去年5月30日宣布离职，其离职主要原因被业内认为是公司内部矛盾；申万菱信基金总经理于东升离职，被认为源自公司董事长姜国芳的“强势”。
　　对于基金经理被查，所在公司普遍做法是在第一时间声明“涉案人已经离职”，对此，刘彦斌表示，这是基金公司在逃避责任，基金经理在职期间做的交易不可能跟公司没有关系，不能认为是个人行为。
　　大数据监管“捕鼠” 员工持股形成激励
　　曹凤岐指出，要从根源上治理“老鼠仓”，需要做到三条：一是公司内控机制必须完善，规定要严格；二是外部监管，包括大数据和其他监管，加大处罚力度；最后要进行道德监管，作为基金经理也必须有高素质，“没有道德的话，什么法律都没用”。
　　曹凤岐认为大数据监测会对基金的监管产生颠覆性的影响。他指出，过去换个账户、操作的时候不能监测，大数据监测可以从总的交易来看，这样会使今后再做老鼠仓交易更加困难，大数据的现代化监管是一个很大的进步。目前最大规模的“老鼠仓”是马乐“老鼠仓”案，就是交易所在做数据比对时发现的踪迹。根据后期马乐案法院开庭时的资料显示，交易所在日常监控时，发现一个10亿元账户重仓的小盘股和马乐掌舵的博时精选高度重合，进一步追查发现，一个3000万的账户亦是如此，后交易所上报证监会并立案，最终挖出了这个迄今为止最大规模的老鼠仓。
　　内幕交易的定性也是被普遍关注的问题，有关业内人士表示，国内对内幕交易的定义有模糊地带，一些基金经理可能被“错杀”，“炒消息、炒题材”是基金经理常用的手段，对于内幕交易，应该严格区分并加以细化，这样可以稳住行业内人心，利于行业健康发展。
　　近日，天弘基金员工持股计划落地，208名股东曝光。对此，刘彦斌对员工持股表示“坚决支持”，有利于维持基金的健康发展，比较容易形成利益共同体和长效机制，避免“捞一把就走”的现象，股东和投资人的利益要紧密结合起来，有利于基金业的长远发展。
（责任编辑：李欣）
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证监会处罚16家信披违规上市公司
　　上周五，证监会通报了近期针对信息披露违法违规的执法工作情况。新闻发言人张晓军指出，2014年以来，证监会对、等上市公司和深圳鹏程律所等中介机构立案调查43起，已对天丰节能、、等16家上市公司及、北京竞天公诚律师事务所等5家中介机构做出行政处罚，21人被市场禁入。目前，已将21名涉嫌犯罪人员移送公安机关。
　　其中，日，证监会对天丰节能给予警告，并处以60万元罚款等。同时对中介机构光大证券等做出处罚。日，证监会责令贤成矿业改正，对贤成矿业给予警告，并处以60万元罚款等。而南纺股份则因连续5年亏损，连续5年造假，累计虚构利润3.44亿元被证监会处罚。
　　此前，在证监会召开的全系统党风廉政建设工作会议上，证监会主席、党委书记肖钢表示，内幕交易、违规买卖股票等行为，证监会将以“零容忍”的态度坚决查处。
　　肖钢强调，要坚持以“零容忍”的态度查处腐败案件，重点查处利用行政许可权、稽查办案权、行政处罚权和监管检查权进行权钱交易、利用非公开信息数据牟利、进行内幕交易和违规买卖股票等行为。 华西都市报记者白兰
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