浅议山西科技型中小企业融资环境的改善_励志成长-牛bb文章网您的位置：&>&&>&浅议山西科技型中小企业融资环境的改善浅议山西科技型中小企业融资环境的改善（原作者：刘　婕　郭玉冰　刘建明）摘 要： 文章从山西目前科技型中小企业融资 难的问题及原因入手，如何为科技型中小企业创造一个好的融资环境和通畅的融资渠道，促 进山西省科技型中小企业健康快速发展提出了相关的建议，以期对解决我省科技型中小企业 融资难的问题有所启示。关键词: 科技型中小企业融资 对策 山西省中图分类号:F061.5 文献标识码:A文章编号:07)11-279-02科技型中小企业是指以科技人员为主体，从事科学研究、技术开发、技术服务、技术 咨询和高新产品研制、生产、销售，代表着未来产业发展方向的中小企业。是技术创新的源 头和技术成果转化的直接载体。发展科技型中小企业对于提高一个国家或地区的科技水平， 促进经济发展有非常重要的作用。截至2005年底，山西省2005年末共有高新技术企业563家 ，其中区内374家，区外189家，与北京、上海等大城市该类企业的数量相比（北京14628家 ，上海16960家），不足这些经济较发达城市的几十分之一。而且规模普遍不大，有的企业 只有5～6个人；注册资本金大多数都是几十万到几百万之间，甚至只有10万元，很少有过千 万元的。年销售收入大多为几十万至几千万，上亿的凤毛麟角。制约山西科技型中小企业发 展的因素有很多，融资难是主要因素之一。一、山西省科技型中小企业企业融资困难带来的主要问题通过对山西百家样本企业融资状况的调查发现：由于企业普遍缺乏资本金，在企业注 册之初就形成了资金瓶颈；企业正常运转后，又大都缺少流动资金的补充，特别是企业在扩 大规模、开拓市场方面，受到了融资难的阻碍。在被调查的100家民营科技企业中，45%的 企业认为在资金上存在困难；在资金有困难的企业中，有60% 的企业感到缺乏银行贷款的支 持，所占比例最多；20%的企业感到缺少风险投资的介入；30%的企业认为缺乏政府资金的支 持。37%以上的企业资金完全依靠自我积累或私人借贷，只有不到 28%的企业从银行获得过 贷款。由于资金瓶颈的束缚，使山西科技型中小企业的发展面临如下问题：1.企业后续科技创新资金投入的强度不够，创新能力不足。科技型中小企业除了承担一 般中小企业的经营风险、财务风险外，还要承担巨大的技术研发失败的风险。经调查发现， 山西省科技型中小企业大多是民营私营企业，以股份有限责任公司的形式存在，创业之初的 资本金来自股东的私人资金或以个人名义的贷款，几乎没有外部资金介入，即使研发成功， 顺利实现商品化，但企业的规模、资本总额、信誉度等自然无法与大企业相提并论，引入外 部资金依然困难重重。民营科技企业在经营过程中对后续的科技创新投入明显减少，80%的 资金用于生产规模的扩大和市场的开发。绝大部分的科技型中小企业都以自我积累的滚动方 式发展，内源资金是其发展的主要资金支柱。而欧美、日本等发达国家中小企业主要通过银 行、发行债券等外部方式进行融资。资金的缺乏直接导致了目前山西省80%的科技型中小企 业还没有建立起自己的技术创新机构，已经建立的也有一半不能正常运行。企业自主创新能 力弱、规模小，还未形成体系。企业尚没有建立有效的高科技引进机制，引进渠道不多，使 得山西省借助外部力量发展高新技术产业方面力不从心。2.科技成果转化率低，转化速度慢，科技成果流失严重。由于缺乏资金，作为山西省当 前主要科研力量的高等院校和科研院所，还没能真正面向市场，相应的应用研究和产品产业 化研究力量不足，技术市场发展缓慢，产业化进展迟缓，产学研相结合的市场机制还很不完 善，技术转化率只有35％，比全国低5个百分点，山西科技成果推广应用并获得经济效益的 不足10%，低于全国平均水平15%, 而发达国家已高达60%到80%。成果转化周期过长，导致部 分名牌产品被淘汰出局。如煤化所得成果转化率高达50%以上，但是其中80%的适宜于我省煤 炭深加工和化工产品更新的技术转到了省外。科技进步对经济增长的贡献率没有明显提高。 3.科技投入不足，高级管理、技术人才短缺。2004年山西省科技投入指数为29.34，在 全国排名第17位，低于全国平均水平。山西省科技投入并未随经济总量和财政收入的快速增 长而同步增加。2004年全省财政科技拨款占地方财政总支出的比例为1.21%，不到全国平均 水平的1/3（全国平均水平为3.8%），难以保证科技创新的需求。企业尚未成为技术创新投 资的主体，2005年全省企业科技投入平均只占销售收入的0.23%。由于这些科技企业的投入 能力不强，只有资金相对充裕时，才能顾及科技研发。高级管理人才、高级技术人才和熟练 的技术工人的流动性较强，大多数企业没有独立的技术部门，感到在技术投入方面存在困难 ，多数企业选择了维持现状，导致许多科研人员流到经济发达的地区，从而造成企业技术人 才队伍的不稳定性，限制企业的做大做强。 二、山西省科技型中小企业企业融资困难的原因1.企业自身的原因。 经营风险较大，社会信用偏低。科技型中小企业规模小、经营不稳定，客观上增大了银 行信贷的风险。中国人民银行公布的报告曾指出：产生科技型中小企业贷款难的原因之一是 企业自身素质偏低，社会信用环境不佳。此外，许多科技型中小企业在发展时虽然进行企业 改制，但没有达到股份制企业的要求。银行对科技型中小企业贷款的管理成本要比大企业高 得多，进一步加大了银行对科技型中小企业贷款支持的难度2.外部障碍。 (1)融资社会化支撑体系不完善。首先，信用体系不健全。缺乏为企业贷款服务的社会化 资信评级机构和专业队伍，信用担保机构本身的运作机制不完善，国家科技型中小企业信用 再担保机构还没有成立，无法实施对科技型中小企业信用担保体系的风险控制和分散。其次 ，融资中介机构不健全。目前，一些中介机构日常周转的资金几乎全部来自政府财政拨款, 并没有与企业建立和谐的服务与被服务的关系；在服务内容上，其职能只是传达政府新出台 的文件法规、组织各个会员企业参加相关会议、了解行业的最新发展前言动态等。还没有 发挥应有的作用。第三，没有充分利用民间资本。目前我省的融资租赁几乎为零。 (2)银行信贷管理体制的制约。信息不对称和银行的自利原则使得科技型中小企业很难从 银行体系获取生产所需的资金支持。山西省科技型中小企业的银行贷款过程中，主要存在的 问 题是：担保不足；审批手续繁杂，资金到位速度慢；贷款数额较小、周期较长；存在严重的 人为干扰因素等。 (3)融资市场化水平低。在发达国家，风险投资与资本市场的股权交易成为科技型中小 企业成长过程中必然的选择，以满足企业扩张需要。但是这需要健全的资本市场。目前，虽 然我国中小企业板已经开启，但其上市门槛仍然很高，以主板市场副产品的面目出现，容量 有限。至于发行债券，目前我国严格控制债券的发行规模，特别对科技型中小企业有不利的 额度要求，并且对债券利息征收所得税，我省科技企业难以通过发行债券的方式进行融资。 此外，目前我国风险投资的出口方式（上市、回购、并购和清算）在法律保障和操作可行性 方面存在问题，是风险投资很难适时退出或套现，导致高风险、高投入的科技型中小企业投 资领域的风险资金较少。（原作者：刘　婕　郭玉冰　刘建明）三、促进科技型中小企业多渠道融资的对策1.增强我省科技型中小企业融资能力。提高科技型中小企业的财务管理水平，增强资金利用 率，进行合理的企业融资策划。科 技型中小企业必须要使财务信息真实准确的反映企业的经营现状，这样不仅有利于管理者直 观的了解企业的情况并做出决策，而且对于增强企业的信用程度也有重要的作用。透明真实 的财务信息是银行考察企业资信状况的重要凭证。在此基础上，培养职业经理人，根据所处 的环境的状况，对企业资金筹措的目标、结构、渠道和方式等进行长期和系统的规划，进行 科学操作，为企业战略的实现、提高企业长期竞争力提供可靠的资金保证，并不断提高企业 融资的效率。培养专门融资人员，不断研究和利用新的融资工具进行融资，优化企业的融资 结构，以分散企业融资风险，提高企业的融资效率，并保证获得各类适合不同需要的资金。 2.建立促进科技型中小企业发展的金融支持体系。 (1)加强信用担保建设，逐步建成担保体系。建立银行贷款协作网络，建立一套完善的识别 、 防范和控制风险的评价体系和管理制度，明确风险防范机制和资金补充机制，成立再担保机 构，逐步建成以非赢利性担保机构为主，商业担保机构和企业互助担保机构为补充，市、区 担保机构互动、担保网络。 (2)创新信贷业务品种。一是研究改革探索建立有效的信用评价体系和信用共保体系，增 加对科技型中小企业的信用贷款比例；二是研究企业联保贷款模式。组织多个借款人通过缴 纳一定保证金的方式组成互助的联合担保小组，相互提供贷款保证担保，银行以此发放一定 额度贷款。三是整理、完善现有公司业务中适合科技型中小企业的业务品种，积极地运用商 铺按揭、保理业务、贸易项下贷款等手段，解决企业的融资问题。四是研究中长期科技项目 贷款的可行性方法；尝试以企业工业产权、技术专利权等非实物资产进行抵押贷款。 (3)建立中小企业政策性银行。可以把分散于各个部门的为中小企业服务的资源整合起 来，发挥银行对资源配置的作用，同时中小企业政策银行对社会上其他资源的配置也有一定 的诱导作用。与此同时，争取建立社区银行，充分发挥其零售为主，成本低廉；决策灵活， 善于创新；融入社区，全面营销的特点，面向家庭、中小企业和农户提供金融服务。中小企 业银行和社区银行的建立，有利于金融市场的细分，体现了资源配置遵循的集中、高效的原 则。 (4)发展信托、融资租赁等非银行金融业务。积极采取集合信托方式，吸纳民间闲散资金 投资于企业的技术改造或扩大规模；在有条件的企业开展融资租赁业务，解决企业购买设备 和工业厂房等需求；鼓励企业职工开展持股信托，依法成为企业投资人，解决企业资本金短 缺问题；建议有关金融单位进一步开发适合科技型中小企业发展特点的业务品种，同时，规 范发展出口信用保险项下的贸易融资、典当融资等业务，扩展企业的融资渠道。 (5)发展高科技产业投资基金。产业投资基金主要是指基金管理人向多个企业、居民募集 集合之后投向非上市公司，持有期股权，或购买其他形态财产，以获取的收益向投资者分配 。它不仅包括专门投向已处于稳定发展阶段企业的投资基金，也包括专门投向创业初期企业 的创业风险投资基金、房地产投资基金等。 (6)完善个人征信系统，允许个人或专门的公司用自有资本从事小额放贷，与此同时积极 引导民间融资逐步走向规范。降低从事合法金融活动的门槛，不仅从源头上减少社会从事非 法金融活动的概率，也给科技型中小企业融资打开新的渠道。3.增强政府服务的理念，改善科技型中小企业发展的环境。 (1)研究制定科技型中小企业早期发展资金支持办法。一是在现有财政政策的基础上， 进一步研究支持科技型中小企业发展的财政贴息政策和税收优惠政策，助推技术含量高、市 场前景广的科技项目产业化进程。二是进一步研究降低门槛，放宽市场准入的实施办法，进 一步简化登记注册程序。三是用活科技型中小企业技术创新基金，通过匹配资助、贷款贴息 及资本金投入等多种渠道，支持企业的创新和创业。同时，逐步壮大基金实力，不断扩展支 持范围。四是进一步研究制定将科技型中小企业产品纳入政府采购系统的有效途径和办法。 (2)建立针对中小科技型企业融资的风险补偿机制。由财政每年拿出一定数量的资金，作 为鼓励和促进商业银行增加中小科技型企业贷款的一项政府引导性专项扶持资金，对年销售 收入达到一定水平的中小科技型企业贷款给予风险补偿或适当奖励。 (3)积极培育科技型中小企业上市源。对处于稳定成长期的科技型中小企业来讲，在渡过 原始积累阶段后，资本市场是它们最佳的融资渠道之一。建议省有关部门对发展势头 较好的科技型中小企业进行有针对性的融资辅导，促进企业逐步健全现代法人治理结构，完 善现代企业制度，规范企业行为，做优企业资产，储备一批有实力的上市源，争取通过产权 交易、股票上市、发行债券等方式，为打造科技型企业集团融通资金。 (4)加快建设公开、透明、实用的社会信用体系。首先，实现各金融机构企业、个人信贷 登记系统的联网，并接入社会信用体系；其次，实现工商、税务等企业基础信息与社会信用 体系的实时互动；第三，加强法制建设，建立多层次信息披露的管理办法。4.完善社会服务体系，大力发展服务型中介机构。［本文获得山西软科学基金项目NO. -01的资助。］? 参考文献：1．孙健. 山西科技成果转化中的若干问题浅析.科技情报开发与经济，2002（1）2．李建强.科技型中小企业融资方式.中国中小企业，2006(6)3．陈丽萍，是冬元.科技型中小企业融资瓶颈突破问题探讨.边疆经济与文化，2006(2)4.丁润萍.关于山西科技成果转化的一些思考.仅养学刊，2001(3)(作者单位：太原科技大学经济管理学院 山西太原 030024) （责编：贾伟）欢迎您转载分享：热门励志成长好评励志成长502 Bad Gateway
502 Bad Gateway政策助力实体经济融资环境改善
作者：张龙
　　本报记者 张龙
　　 尽管受困于资金不足，但李学智仍然没有放弃自己的梦想。
　　在锂电池制造领域，李学智的公司已经握有5项专利，但受困于资金缺乏，作为总经理的他只能关闭在安徽的工厂，转而向江苏发展。
　　“江苏有合作伙伴，融资环境也更好一些，现在正在等设备。其实安徽的工厂只要有200至300万元的融资，我也不会搬走了。”李学智1月12日告诉《中国企业报》记者。
　　尽管要搬迁，李学智仍然对制造业的前景表示乐观，国务院总理温家宝近期的讲话使李学智认为今后融资要变得更容易一些。
　　在近期举行的上，温家宝表示，做好新时期的金融工作，要坚持金融服务实体经济的本质要求，牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，有效解决实体经济融资难、融资贵问题，坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱，防止虚拟经济过度自我循环和膨胀，防止出现空心化现象。
　　此前，温家宝到湖南省调研时说，中央已经明确实行稳健的货币政策，并因时因势进行预调微调，要有紧有松、有保有压，关键是钱要用对地方，要支持实体经济，支持结构调整。
　　近期公布的一系列数据显示了中国政府支持实体经济的决心：中国去年12月份贷款及新增货币供应量的增速双双超过预期；另一方面，中国的制造业11月份出现收缩，但12月份开始回升，官方采购经理人指数升至50.3，表明制造业活动正在止跌回稳。
　　清晰政策信号让企业受惠
　　事实上，在温家宝反复提及金融业要服务于实体经济之前，企业已经有所收获。
　　李学智告诉《中国企业报》记者，公司直接从政府方面获得帮助还是有些困难，但从银行方面获得贷款要相对容易一些，尽管只能是小额贷款。
　　但李学智之所以还要搬走，是因为东部地区的融资环境和融资难度好于中西部地区，“有更好的选择为什么不去呢？”李学智说。
　　相比较于小企业转移过程中求生存的策略，国内大型企业获得的支持更大一些。作为传统产业的代表，山钢集团在获得了金融业支持后，得到了长足的发展。
　　山钢集团相关负责人告诉《中国企业报》记者，3年来，山钢集团积极稳妥地推进钢铁主业资产重组，(,)与(,)两个资产重组方案获得国家证监机构审核通过，正在设计山钢股份公司组织架构和运行模式。为提升集团公司资金管理水平，在资金中心的基础上，申请筹建财务公司获得中国批准，即将开业运营。实施产业调整重组，对所属242户控股和参股企业进行优化。通过重组整合，集团化运营优势逐步显现，市场话语权和资源配置能力明显增强。
　　在这样的支持力度下，山钢集团去年生产钢2380万吨、铁2490万吨、钢材2280万吨，列2011中国企业500强第73位，在全国钢铁企业中列第八位。
　　在央企层面，来自银行业的支持使央企在壮大的过程中有了底气。
　　中国五矿集团总裁曾明确表示，中央企业的发展离不开包括(,)在内的合作伙伴的支持，五矿集团将进一步推进与交通银行的全面合作。
　　在此背景下，中国五矿集团在全球经济复苏缓慢、欧债危机持续深化的去年，全年利润总额仍突飞猛进，并首次突破百亿，达127.65亿元，同比增长达98.47%。
　　在不久前召开的中央经济工作会上，把扶持层面表达得更为清晰：财政政策和信贷政策都要注重加强与产业政策的协调和配合，充分体现分类指导、有扶有控，继续加大对“三农”、保障性住房、社会事业等领域的投入，继续支持欠发达地区、科技创新、节能环保、战略性、国家重大基础设施在建和续建项目、企业技术改造等。
　　有专家公开表示，“扶”体现在加大对结构调整特别是农业、小企业的信贷支持，重点支持符合产业政策的中小企业，支持民生工程尤其是保障性安居工程；“控”体现在严格控制对高耗能、高排放行业和产能过剩行业的贷款，在“有扶有控”的指导下，加强信贷政策与产业政策的协调配合。
　　服务贸易类、生物技术类、建材工业类等产业“”规划的出台，更进一步指明了金融业应支持的方向。
　　有专家称，值得注意的一点是，实体经济的健康发展离不开金融业的支持，而金融业自身的发展同样也需要有实体经济引导，只有两者结合在一起，相互促进、共同发展，才能取得双赢。
　　五大商业银行表态
　　支持实体经济
　　Misys公司中国区销售总监饶G向《中国企业报》记者表示，Misys公司也正在探讨供应链融资的可行性，希望能为供应链下游的企业提供服务。目前正和国内两家银行研究如何更好地服务实体经济。公司新成立的北京研发中心也将在这方面发力。
　　Misys公司此前更多的业务来自金融服务领域，主要客户为银行，其在中国的银行客户超过了40家。饶G的这一表态也显示出了银行业对实体经济的高关注度。
　　第四次全国已经提出，要坚持金融服务实体经济的本质要求，确保资金投向实体经济。中国(,)、中国(,)、(,)、中国(,)、中国交通银行这五大商业银行近日纷纷表示，2012年将加大服务实体经济力度，多措并举，确保信贷资金更好地投向实体经济。
　　工商银行等几家银行表示，2012年将合理把握信贷投放总量、节奏和投向，促进经济结构调整和产业结构优化升级：着力支持先进制造业、战略性新兴。
　　相比较于国有大型银行，一些规模稍小的银行则把目光放在了中小企业身上。
　　记者从(,)北京分行了解到，该行推出多项创新举措，为解决中小企业融资难提供了多样化的解决方案。
　　“由于缺乏抵押物、信息不对称等问题，中小企业尤其是成长型中小企业的融资困难已经引起了社会各界的广泛关注。浦发银行北京分行的解决方案主要体现在信贷额度、业务产品、体制建设等方面。”浦发银行北京分行中小企业业务中心总经理赵可表示。
　　此外，金融系统的高层不断表态支持实体经济，更使企业吃下“定心丸”。
　　近日，银监会主席在走访部分银行业金融机构时强调，银行业的发展离不开实体经济的发展。银行业金融机构要进一步优化信贷结构，提升服务质量，提高信贷管理科学化、精细化水平，确保信贷资金有序流入实体经济，促进经济结构的战略性调整。
　　行长此前表态，金融业要加强对实体经济的扶持力度。2012年更要注重在信贷结构上，体现对优化经济结构和发展实体经济的支持，要能够支持国民经济中的薄弱环节。目前，中小企业特别是小微企业仍旧感到很困难，这需要在结构上采取更好的办法来解决。周小川还把服务业纳入到了实体经济的范畴。
　　重回实体经济时代
　　李学智告诉记者，自己一直坚信自己研发的锂电池是有产业前景的，融资困难只是暂时的，作为新兴产业，谁先进入，谁就将获得一席之地。
　　这也是李学智始终不愿意离开这一行业的原因。
　　而北京一家中型制造类企业负责人马学文告诉记者，去年下半年以来，公司能够感受到贷款的难度在下降。
　　“原来国家政策偏紧，导致企业贷款非常困难，没有合适的抵押物，根本拿不到贷款。现在已经开始有银行的工作人员上门主动沟通了。”马学文说。
　　事实上，据记者了解，在国家层面明确表态支持实体经济发展之前，国内多家银行已经有所耳闻，并开始选择自己认为的优质客户。
　　此前国家领导人的密集调研也表明，中央上下已经形成了一致共识：让中国经济重新回到实体经济的轨道上，重新回归制造业基本盘。
　　“这是个积极信号，使公司发展更有信心，尽管现在制造业的整体利润率仍然有些偏低，但国家的扶持会使我们坚持下去。”马学文说。
　　其实，金融危机之后，美国经济遭受重挫，美国宣布要重回制造业时代。当然，迄今为止，美国仍然是全球制造业最发达的国家，而中国制造业尽管在全球制造业的比重达到19.8%，略微超过美国的19.4%，但中国制造业仍然是依靠低廉的劳动力成本取胜，占领的仅仅是中低端市场，而高端市场仍然是美国制造业的天下。
　　在美国宣布重回制造业之后，从去年下半年陆续发布的就业数据表明，美国在这方面收到了一定效果。
　　这也给中国带来了启示。
　　正如温家宝总理在天津考察中所说，一个国家要应对危机，使自己屹立不倒，必须有发达的实体经济。
　　有专家公开表示，真正为社会创造财富的是实体经济。在创造财富的同时，实体经济也为社会提供了大量就业机会与大量的贸易顺差，使我国拥有的外汇储备居世界第一，为提升国家的综合国力作出了贡献。因此，宏观经济政策进行微调预调指向性必然是实体经济，而其中除了信贷等货币政策的定向宽松，更需要以税负为代表的财政政策的定向宽松，比如，今后3年对金融机构与小型、微型企业签订的借款合同免征印花税等。
　　马学文告诉记者：“公司也有自己的‘十二五’规划，由于国家要加强对实体经济的支持，融资的成本将会降低，自己准备修改一下规划，力争使企业规模再扩大1/4。
　　【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。
01/04 12:1401/16 17:0801/16 15:0901/16 05:2201/15 04:2001/14 06:1301/13 21:2701/13 09:40
感谢您的参与!查看[]
股票/基金&民营企业融资好论文，让您的论文无忧！
扫扫二维码，随身浏览文档
手机或平板扫扫即可继续访问
民营企业的融资环境改善对策文章；
举报该文档为侵权文档。
举报该文档含有违规或不良信息。
反馈该文档无法正常浏览。
举报该文档为重复文档。
推荐理由：
将文档分享至：
分享完整地址
文档地址：
粘贴到BBS或博客
flash地址：
支持嵌入FLASH地址的网站使用
html代码：
&embed src='/DocinViewer-4.swf' width='100%' height='600' type=application/x-shockwave-flash ALLOWFULLSCREEN='true' ALLOWSCRIPTACCESS='always'&&/embed&
450px*300px480px*400px650px*490px
支持嵌入HTML代码的网站使用
您的内容已经提交成功
您所提交的内容需要审核后才能发布，请您等待！
3秒自动关闭窗口