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国内原油期货择机推出
作者：谭志娟
　　谭志娟
　　国际油价近期暴跌至5 年多低点。12月15日当周伊始，国际油价市场就迎来了“黑色星期一”。12月15日，纽约价格继续下滑，当日收盘至每桶55.91美元，5年来首次冲击每桶55美元重要关口。16日油价继续下跌，WTI原油跌破54美元/桶，为2009年5月以来首次，跌幅逾4%；布伦特原油跌破59美元/桶。
　　更甚者，油价下跌累及多国，特别是。由于油价连连下跌引发全球投资者对俄经济前景的担忧，在油价下跌的15日晚，俄罗斯卢布兑美元汇率暴跌10%，16日卢布兑美元跌幅一度深达约20%，引发俄罗斯境内对金融崩盘的恐慌。尽管17日在俄的干预下卢布大幅升值，但根据统计数据显示，自今年7月以来，卢布的跌幅已经超过60%。
　　与此同时，近日已批准在其国际能源交易中心开展原油期货交易。同时，证监会还将择机批准挂牌上市原油期货合约的日期。这意味着筹备了近4年的原油期货上市进入倒计时。原油期货推出时机是否成熟？国际油价暴跌又是否利于原油期货的推出？
　　油价跌幅放缓
　　国际油价近期连连暴跌引起市场关注。12月15日，纽约原油价格继续下滑。
　　来自中宇资讯数据显示，截至12月15日收盘，ICE布伦特原油期货价格和Nymex WTI原油期货价格分别为61.06美元/桶和55.91美元/桶，创出逾5年新低。相比6月份两者年内价格高点115.06美元/桶及107.26美元/桶，ICE布伦特累计下挫54美元/桶，跌幅46.93%，WTI累计下挫51.35美元/桶，跌幅47.87%。
　　12月16日，Nymex WTI原油跌破54美元/桶，为2009年5月以来首次，跌幅逾4%；布伦特原油跌破59美元/桶。
　　中宇成品油分析师桑潇接受《中国经营报(,)》记者采访时称，“全球经济形势不理想导致能源需求及需求前景不佳，而油市供应整体宽裕，由此引发的供应过剩在2014年下半年持续利空油市；其次是地缘冲突影响力度减弱、美元指数一路走强、全球各能源机构对后市行情持看空态度，再加上输出国组织等主产国不顾过剩局面坚决不减产等一系列利空因素影响，导致国际油价接连下挫。”
　　在金鹏期货总经理看来，近期油价暴跌主要原因是受供给增加而需求不足的影响。“从需求端上看，全世界主要经济体除了美国经济复苏态势较好外，多数国家的经济都出现放缓，因而对原油需求减少；而在供给端方面，由于美国页岩气的原因加大了能源供给。”
　　由此可见，需求放缓是油价下跌的主因之一。根据石油输出国组织（即OPEC，欧佩克）最新公布的12月月度报告预测，2015年全球对欧佩克原油需求将减少为日均2890万桶，为10年来最低。该报告认为，2015年全球日原油需求量为9226万桶，仅增加112万桶，该预期比11月的报告低7万桶。
　　与此同时，供应量却在增加。美国等非欧佩克成员日均原油供应将增加136万桶，达到5731万桶。美国能源信息局12月10日的报告显示，前一周美国商业原油库存增加150万桶至3.808亿桶；俄克拉何马州库欣地区的原油库存上升100万桶至2490万桶；美国原油产量上升至日均912万桶，去年同期的产量为日均807万桶。
　　随着石油价格的下跌，市场开始传出各种抄底石油行业的消息。国际投资机构黑石基金认为，当前正是抄底能源的好机会。该公司负责人指出，现在能源市场迫切需要资金支持，油价过低打破了很多人对油价的迷信。
　　2014年已接近尾声，2015年全球经济依旧面临诸多挑战：美国方面退出量化宽松货币政策后经济走势以及问题，给市场增添较多不定性；欧元区债务危机阴影仍存，经济复苏存在较多困难；能否改变动荡局势以及经济增速放缓的局面等，2015年上半年全球经济仍是一个不均衡复苏的过程，由此导致能源需求前景依旧不甚乐观。
　　从供应面来看，桑潇表示，欧佩克主要产油国等拒绝减产的强硬态度，非欧佩克国家中美国、俄罗斯等居高不下的产量数据均体现了市场份额仍是未来一段时间各方争夺的重点，油市供应将继续宽裕。因此，供应过剩仍将在2015年尤其是上半年继续利空油市。
　　“若无明显利好消息提振市场，2015年上半年国际油价将在50～60美元/桶之间自主找寻平衡点。”桑潇对记者称，“不过，中东等地缘冲突依旧是推高油价的不确定因素。”
　　喻猛国对记者称，“经过前期的暴跌后，后市再次暴跌可能性较小。”
　　有分析师亦称，油价在经过前面几周的大幅急速下跌后，继续暴跌的可能减少。预计后市油价下跌空间不大，但同时油价也不具备大幅反弹的条件。从目前来看，油市供给过剩的情况并没有好转；同时，海湾国家频频发话，坚持不减产的立场，任由市场决定油价水平。再次，从市场资金情况来看，最近两周商品期货交易委员会（CFTC）非商业净多持仓有小幅增加，资金流出情况较之前明显放缓。
　　阿联酋能源部长Suhail Al-Mazrouei在北京时间12月15日迪拜的发布会上表示，即使油价跌至40美元/桶，欧佩克也不会考虑进行减产。欧佩克将至少等待3个月才会考虑召开紧急会议。
　　更甚至，石油部长Ali al-Omair12月16日在科威特举行的一个研讨会上表示，油价可能在2015年下半年上涨，但欧佩克各成员国均认为明年6月以前没有必要再次开会。
　　推进原油定价权
　　趁油价走低时期，中国应该做些什么？一些受访人士认为，未来油价可能还将持续低迷，这为原油期货的推出创造较好的市场环境，将推动原油期货的快速发展。
　　种种迹象显示，业界呼吁已久的原油期货呼之欲出。12月12日，中国证监会新闻发言人邓舸在当天的例行新闻发布会上表示，已批准上海期货交易所在其国际能源交易中心开展原油期货交易，后续具体上市时间将择机对外公布。
　　作为世界上最大的石油进口国，中国在2013年进口了2.8亿吨石油。然而，相比强烈的石油需求，中国对国际原油价格却毫无定价权和话语权。尽管在现阶段，我国原油市场已经具备较高的国际化水平，而期货市场对外开放的步伐相对缓慢，因此，原油期货市场的推出意义很大。
　　桑潇对记者表示，“作为全球第二大能源消费国，中国近六成石油资源靠外，2014年下半年国际油价的接连下挫给中国节省了不少的进口开支，而在国际油价低位运行时开通原油期货，不仅利于中国在油市争夺定价权，也便于期货市场的顺利运行。”
　　证监会也称，我国是世界上第四大石油生产国、第二大石油消费国和进口国，维护石油市场稳定对于我国能源安全和经济安全都具有重要意义。
　　“原油期货的推出，是我国期货市场国际化的一步，也是人民币国际化的重要一步。”桑潇进一步解释称。
　　有业界人士也称，原油期货市场的推出，意味着中国在获得国际原油的定价权上又迈出了新的一步，同时也有助于促进国内期货市场开放程度的提高，期货市场的国际化程度高了才能更好地服务国际化水平较高的实体经济。
　　证监会称，原油期货作为我国第一个国际化的期货品种，将建设国际化交易结算平台，全面引入境内外交易者和经纪机构，提升我国期货市场的国际化水平。
　　同时，证监会表示，下一阶段将会同各相关部委，发布与上市原油期货相关的各项配套政策和管理办法。上海国际能源交易中心和有关各方要全面做好原油期货上市交易的各项准备工作，确保原油期货平稳推出和安全运行。而根据准备情况，证监会将择机批准挂牌上市原油期货合约的日期。
　　对此，喻猛国表示，原油期货推出需在整套技术与风控措施上做到位，包括谁来参加以及用美元还是人民币计价等问题完善后，方可推出。
　　不过，也有受访人士称，原油期货推出与油价两者无必然联系，原油期货只是一个买卖工具，即有人买与有人卖，跟油价走势关系不大。
（责任编辑：HN055）
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为中国争夺大宗商品定价话语权经济日报多媒体数字报刊
第04版：环球
欧佩克秘书长巴德里表示
国际石油价格或触底反弹
本报利雅得电 记者王俊鹏报道：近日，石油输出国组织（欧佩克）秘书长巴德里表示，目前国际油价在每桶45美元至55美元区间徘徊，这一价格很可能已经触底，将很快反弹。 巴德里表示，欧佩克减产将导致石油输出国剩余产能增加，进而减少在石油领域的投资，最终导致市场供应不足而推高油价。巴德里认为，3年至4年的时间内，投资不足而导致的供应不足就会显现出来。届时，2008年油价飙升的情况将重演，油价甚至有可能达到每桶200美元。因此，欧佩克需要更多时间来研究是否调整现行的生产政策，并根据2015年上半年的市场表现作出决策，预计这一过程至少需要4至5个月。 沙特阿美石油公司总裁哈立德·法利赫认为，从长期看,过低的油价对包括消费者在内的所有人都会造成不利影响。石油领域的投资应该注重长期效应，而不是受目前的价格波动影响，这样才能保证市场的长期稳定发展。石油市场恢复平衡需要时间，但必须通过市场力量而非蓄意而为的减产行动来达到这一目标。在当前形势下，阿美石油公司作为世界第一大石油出口企业，正致力于通过建立合理的投资结构模型，加大下游产业投入，提高企业的抗风险能力。 与此同时，阿联酋经济部长曼苏里近日表示，预计国际油价将在今年年中有所回升。不过，曼苏里并没有给出相关预测的具体根据。您现在的位置是：
石油价格会跌到什么时候？2015石油何时触底反弹？
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摘要 : 中新网1月15日电 据美国《华尔街日报》报道，中东之外产油国的石油产量大幅上升，全球能源市场供应大增。全球对石油的需求并没有跟上。石油输出国组织(简称欧佩克)袖手旁观，坐看油价一跌再跌。 来看看2015年的原油市场30年前的故事以一种惊人的方式重演。从1985年11月
　　中新网1月15日电 据美国《华尔街日报》报道，中东之外产油国的产量大幅上升，全球能源市场供应大增。全球对的需求并没有跟上。输出国组织(简称欧佩克)袖手旁观，坐看一跌再跌。
　　来看看2015年的市场&&30年前的故事以一种惊人的方式重演。从1985年11月到1986年3月，价格大跌67%。从2014年6月到今天，价格跌去了57%，而且可能进一步走低。
　　油价在上世纪80年代大跌之后，用了近20年的时间才回升到大跌前水平，然后就保持在这一水平。能源业界高管如今都在思考这一问题：这一次还要这么长时间吗?
　　这个问题的答案可能在于当今与30年前的一个巨大差别：页岩油的开发速度。
　　基本面:
　　1.美国NYMEX 2月原油期货价格周三(1月14日)收盘上涨2.59美元，涨幅5.64%，创2012年6月份以来最大单日涨幅，报48.48美元/桶；同期ICE布伦特2月原油期货价格收涨2.10美元，涨幅4.51%，报48.69美元/桶。
　　2.部分交易员认为，原油市场在周三尾盘时段陡然爆发逼空行情&油价出现火箭升空的上涨模式、迫使原油空头反手做多、并寄望在油价进一步下跌之前获利了结。无论原油价格陡然上涨原因何在，原油价格在短短30分钟之内飙涨逾2美元/桶。
　　3.众多经济人和交易员纷纷指出，ICE布伦特2月原油期货合约即将在周四(1月15日)到期，同时到期的还有美国NYMEX 2月原油期权合约。其他分析师则指出，美元普遍走软，这在一定程度上推高了以美元计价的原油价格。
　　4.美国能源信息署(EIA)在周三北美盘初发布的官版数据显示，美国上周(1月10日当周)EIA原油库存激增538.9万桶，为市场预期的逾三倍；俄罗斯能源部长Alexander Novak则表示，俄罗斯尚未调整2015年的石油生产计划，产出所面临的风险仍然在于当前的原油价格。这两大消息都从供应面利空油价。
　　技术面:
　　原油价格昨日下探没有创出新低后加速向上，小周期突破前期高点47美金，最高到达50美元整数关口，整体上涨幅度超过5%，日线上更是以大阳线收盘。那么这样以来，短期流畅的下跌走势基本上告一段落。我们从日线上看，昨日大幅上涨之后价格已经站上5日均线，今日早盘冲高10日均线未果后价格出现回落，显示目前行情空方力量开始减弱，多方力量开始增强，但是当前价格并没有突破50美元整数关口，50美元依旧存在很大的压力，下方47美元有一定的支撑，因此行情短期短期可能会以震荡为主，操作上可区间思路对待即可。
　　操作建议:
　　(吨)：上方3420附近不过可空，止损3460，目标3320
　　回落3230附近不破可多，止损2990，目标3330
　　(升)：上方2.88附近不过可空，止损2.91，目标2.78
　　回落2.74附近不破可多，止损2.71，目标2.84 严格止损，仅供参考
　　在美国能源公司知道如何从页岩层中开采原油之前，石油项目的开发通常要用数年时间。
　　如今，页岩油的发现和开发意味着原油生产速度更快，位置也更近，可以在得克萨斯州和北达科他州、科罗拉多州、俄克拉荷马州、怀俄明州，甚至俄亥俄州。钻凿和水力压裂一口油井只需要数周，而不是数年。一口昂贵的油井价值1000万美元，而在海上钻井并建造相关基础设施需要数十亿美元。另外，时间和资金的支出都在迅速下降。
　　同时，石油投资周期已经缩短。得克萨斯州的勘探者2008年发现了Eagle Ford页岩区。五年内，该地区原油产量已经达到每天100万桶，得益于大量资金被投入数千个新矿井的钻探。
　　页岩油生产的快速反应应当有助于较以往更快地削减供应，市场恢复平衡无需再等待数十年之久。这么多新增石油储存在容易开采的页岩区中，也有助于避免油价频繁波动。
　　但这并不意味着油价会迅速反弹，或回升至几个月前的100美元上方。美国石油行业及银行业可能需要在油价压力持续几个月后才会控制供应。
　　高盛集团说，预计石油的复苏将呈现&U&型，在2016年市场达到平衡、油价重新抬头之前，价格将继续承压。该机构还估计，美国今年的原油均价为每桶47.15美元，低于之前预计的73.75美元。
　　对于能源行业而言，油价保持低位一年，带来的效应盖过十年高油价。但目前还不清楚具体会发生什么事。页岩油产量只是在过去五年里呈现井喷，而现在不得不面临第一次滑坡。
　　哈佛大学肯尼迪政府学院学者、意大利油企Eni SpA前高管毛杰里说，对美国页岩油产量进行&压力测试&的实际后果是什么，迄今为止还没有人真正经历过。
　　甚至经验丰富的原油交易员也不确定。能源衍生品对冲基金Astenbeck Capital Management LLC的基金经理安德鲁&豪尔本月早些时候在写给投资者的非公开信中称，持续的低价最终将把市场引向平衡。但他也表示，目前尚不清楚这会需要多长时间以及新的价格平衡点在哪里。
　　许多经济学家和能源分析师认为，年底之前油价可能会较目前水平有所反弹。内华达大学拉斯维加斯分校能源经济学家、达拉斯联邦储备银行前经济学家布朗称，全球原油基准价格(目前位于46.59美元)将回升至70美元区间，并在该水平维持相当长的时间。
　　与过去一样，沙特正押注低价会迫使其他产油国减产。的确，油价下跌会伤及美国的原油产出，但可能不会像欧佩克预计的那么大。页岩油生产成本特别是美国新页岩油田的生产成本一直在下降，而美国原油产量大增很大程度上得益于新油田的产量。
　　美国主要石油生产商康菲石油公司表示，只要油价在每桶40美元以上，该公司在美国的页岩油井就可盈利。近年来，维持页岩油井盈利所需的最低油价一直在下降。康菲石油公司发言人表示，效率的提高、技术的改进以及对岩层认识的增强，这些因素帮助该公司降低了成本。
　　研究提供商Cornerstone Analytics总裁罗思曼表示，鉴于钻井成本不断降低，不清楚美国的页岩油产量何时会下降。
　　他说，页岩油对油价下跌的反应将有多快?这是一个很难回答的问题;页岩油是一种截然不同的东西。
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在跌跌不休的国际油价下行阶段，1月30日国... - 雪球&:全球经济“管中规豹”——漫谈石油危机& & & & 在跌跌不休的国际油价下行阶段，1月30日国际油价大涨约8%，那么国际油价真的触底企稳了吗？从经济规律来看，油价接近底部已越来越近，仍有进一步下调的可能。未来，也极有可能在底部盘整较长一段时间。关于此次油价周期性下跌，看了各类文章，其中不缺让人匪夷所思的观点，这里就不一一阐述。最根本的原因，则是因为市场供求的规律不可避免而导致油价的下滑。经济规律中供求关系的魅力永远存在，我们需要正确对待它。此篇文章不谈政治，竟然自己定位做一个市场观察者，则更多的用数据来说话。让我们用数据一一阐述油价的要本原因。& & & & 首先，此轮原油价格下跌，在半年多的时间里，已腰斩，以下于50美元/桶以下的位置。让我们回顾前几次石油价格下跌。可以看到，在每一次油价下跌的背后都隐藏着全球的一场危机。太远的咱们不说，从90年代开始吧。& & & & 第一，& 从1990年，第三次石油危机来看，美国则是海湾战争最大的收益者，这场战争也直接导致了世界经济的第三次危机。此次国际油价发生了戏剧性的改变，原油价格从1990年1月至6月份半年中，从21美元一直跌到14美元以下。我们知道伴随而来的是1990年至1992年的全球经济衰退。& & & & 第二，& 1997年，则是亚州金融危机的爆发而导致全球经济危机，同样出现了原油价格一路下跌的现象。& & & & 第三，& 2008年，美国次贷危机的爆发，导致的全球经济危机，同时伴随着石油价格从高位的一路下滑。& & & & 第四，& 2014年下半年，原油价格100多美元/桶的高位一路下滑至今的最低的44.53美元/桶。显然，油价已超过腰斩的范围，警惕石油危机引发全球经济系统性风险。& & & & 此次，石油危机最根本的原因是市场规律的调节作用，供应与需求的关系。我们可以看到，在全球经济不振的窗口期，对原油的需求持续下降，而各国的库存急剧增加，已达到历史的高位。由此看来，原油价格的下跌并没有美国搞跨俄罗斯经济的阴谋论，显然这是不符合事实的。我们所需要担心的是，在以往每次石油价格暴跌的时期，都伴随爆发了全球经济危机。而此次，全球经济的疲软，虽然暂时没有危机的出现，但我们不得不提防。如若真的存在全球经济危机的可能性，那么A股所谓预期的牛市是否能预期来到？这是我们需要进一步观察及思考的。至少，当下A股的市场中期的调整是在所难免的。& & & & 关于1月30日的原油价格反弹，是否能企稳也是我们需要观察的。个人判断，油价底部的价格距此不远了，如果再跌破40元，就基本到了OPEC的开发成本边缘。我们知道，OPEC的原油产量占到全球的三分之一，在全球原油稳定上发挥着关键的作用。& & & & 让我们来看全球各国石油开采的成本：& & & & 我们可以看到欧佩克（石油输出组织）的原油平均开采成本为35美元/桶，而其中最少的则为沙特仅20多美元/桶。现在油价处于45美元附近，距离欧佩克组织成本仍有一定的距离。所以欧佩克组织很淡定的宣称不减产，仍保持在3000万桶/日产量的水平，说定其现阶段仍扛得起。其间，沙特王子还特别发话，不减产！为啥？因为其在上世纪80年代的石油危机中，率先提出了减产，其产量从万桶/日一直下降到1985年的300多万桶/日。然而，其它国家并没有协商一致也同时宣布减产。相反，沙特的市场份额就这样被其它国家瓜分了。可见，当下再协商各国同时减产的可能性是非常之低的，已有前车之鉴。这意味着在不减产的情况下，绝大多数国家每卖出一桶原油都需要亏损，这对许多以原油开采为经济支柱的国家冲击是非常大的。比如，俄罗斯、委内瑞拉、墨西哥等国。同样，美国所谓的高端技术开采页岩油，成本也已超过75美元/桶。在我所观察的市场信息中，可以发现渐渐伴随而来的是油企的破产以及石油开采企业宣布减产公告。整体上讲，在石油开采这个行业上，绝大多数国家都有影响。法国兴业银行报告预期，今年纽约油价均价为每桶51美元，布伦特油价均价为每桶55美元。而德国商业银行将今年一季度布伦特油价目标价由65美元下调至每桶45美元。可见，石油或许已到了底部，在底部的日子更多的是盘整，则很难在短期内进一步攀高。这就讲到全球经济疲软的问题，对原油资源需求的不足。& & & & 由于原油价格的下跌，世界知名石油公司利润的下滑，各公司股价在2014年也纷纷跳水。如荷兰皇家壳牌石油公司股价累计下跌22%，英国石油公司股价累计下跌30%，美国雪佛龙公司从2014年下半年开始股价累计也下跌17%。可以看出，资本市场对原油市场并不看好，仍存在进一步下跌的可能性。部分美国石油开采企业已在1月份宣布减产计划，部分宣布破产、裁员计划等。我们知道，近些年国际油价金融属性大幅增加，油价波动性变强，增大各国经济运行风险。如若，石油企业纷纷扛不住，破产的现象剧增，则有可能引起新一轮的经济危机。关于原油的需求减少，有极少部分是来自新能源的替代，那影响是非常小，更多是由于经济走弱，需求不足影响。我们来讲一下各国经济的表现吧，讲清楚当下原油的需求，库存，就自然知道为什么下跌了。& & & &各国PMI指数，先行指数，未来经济预期好坏重要参考指标：& & & &全球PMI，51.6%近一年多来的新低。中国刚刚公布的1月份PMI指数49.8%，不及预期。巴西，PMI指数，50.2%，之前多个月保持枯荣线以下，略有反弹。法国，49.5%，仍处于枯荣线以下，在欧版QE宽松下，有可能保持弱复苏。日本，52.1%，仍处于较平稳水平。俄罗斯48.9%，枯荣线以下。美国55.5%，较其前几个月有所回落。& & & & 总的来看，全球大经济体除了美国以外，其它整体经济处于疲软状态。从2009年对比看来，多数国家PMI指数已处于近年来的新低点，经济预期的走低，对原材料需求自然会减少。这样传递到原油的需求上显然是较前几年是有所减少的。然而，油价却处在相对高位100多美元/桶，各国还不断的开采石油，开发量、库存量不断的达到历史新高。看下各国的库存量，以美国EIA库存油为主。我们可以看到在1月23日，美国的原油和石油产品库存量18.546亿桶，已居历史高位。全世界石油库存，同样处于历史高位。& & & & 总的来看，石油库存创历史新高，而经济疲软，供大于求的格局，经济规律的作用就发挥出来，油价自然下滑。全球经济需要走出泥潭，对原油的需求才会有根本性的逆转。所以，我们无需过多赘述原价暴跌背后有啥深层次的原因，根本还是供求关系。此外，除了石油外，类似铁矿石等大宗商品其价格在2014年都是呈暴跌现象，可以肯定，全球经济真的处于疲软时期。& & & & 那么，对于中国，当下处于国内经济结构调整阵痛期，而全球经济处于重新洗牌的格局。我们能做些什么呢？中国作为一个制造业大国，对原油有极大的需求，在此轮油价调整时期，可以说中国是一个较大的受益者。但这只是基于短期，如若长期油价处于低位，多数资源型国家被油价拖跨，那谁还跟中国搞贸易往来，全球经济一体化的风险还是存在的。个人认为，油价暴跌，必定有大量的石油企业处于困境，中国企业更应该走出去，对廉价的石油资产进行兼并、并购等措施。也只有这样做，才可以增强中国未来在国际石油地位的话语权。去年12月16日，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司已出手收购石油资产。& & & & 写到这，最后还是得提一下A股标的，杰瑞股份，石油装备及工程服务供应商。在前期成长股的筛选名单中。稍微对石油行情进行梳理，也是由于对杰瑞股份监测观察的需要，以保证自己不会盲目追入被套。从杰瑞股份的表现来看，2014年由于石油价格暴跌因素的影响，其价格一直持续走低，与其整体业绩不相匹配。在石油企业处于困境的时期，现在全球的企业仍未全方面进行减产，对杰瑞股份提供的石油装备仍未有较大影响。个人判断，其真正的影响仍未到来。只有等到绝大多数石油企业扛不住，宣布减产的时候，那才是杰瑞最困难的时期，才是最佳介入时期。因为，杰瑞股份有好的现金流，低负债率，继续对其保持密切关注。当然还是那句话，如果杰瑞股份仅在前期的员工持股、回购等因素影响下就企稳了，那只能说明无缘啦。好股常有，就怕你没资金。 &&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&已有1人赞助了这篇帖子1雪球币:1同时转发到我的首页发布分享到：新浪微博QQ空间豆瓣人人FacebookTwitter更多...