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去年在法国购买免税商品61.3亿元人民币
中国游客蝉联购物王
&&据重庆晚报消息 根据环球退税公司最近公布的调查报告，２０１０年中国游客在法国购买免税商品总额达６．５亿欧元(约合６１．３亿元人民币)，蝉联法国购物王的称号。&&报告显示，外国游客２０１０年在法国购买的免税商品总金额达３０亿欧元(约合２８３亿元人民币)，比２００９年增长３５％，这主要受到中国游客购买量的带动。排名第二的俄罗斯游客２０１０年共在法国购买２．２亿欧元(约合２０．７亿元人民币)的免税商品。&&报告说，法国是外国游客在欧洲购物的首选之地。中国游客所购三分之一海外商品购自法国。因受中国、韩国和日本游客的追捧，路易威登、纪梵希、迪奥、巴黎世家和香奈儿等奢侈品牌获利匪浅。&&数据显示，中国游客的人均购买金额，即同一天在同一家商店的消费金额，高达１３００欧元(约合１．２３万元人民币)。２００５年中国游客的人均购买金额为６５０欧元(约合６１２７元人民币)。人民币对美元持续走低 购买外币理财产品还需谨慎 _中国经济网――国家经济门户
（责任编辑：康博）
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&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币升值，钱却为何越来越不值钱-中国青年报
02版:思想者
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生活中的经济学
人民币升值，钱却为何越来越不值钱
首都经贸大学经济学教授 兰纪平
中国青年报
&&&&在生活中，人们感觉到在国内，人民币越来越不值钱；而在国外，人民币越来越值钱。其实，前者是讲人民币在国内的购买力，后者则关涉汇率。
&&&&货币购买力和汇率
&&&&常常听到不少人抱怨：“不是说人民币升值了吗？那么钱应该更‘值钱’了吧？但我为啥感觉钱越来越不值钱呢？”这里我们先举一个例子，来解开大家的困惑。
&&&&李大妈在市场上买大米时，发现此时大米已经是3.30元/斤了，她记得这种大米在2005年为1.90元/斤，因此，可算出该大米的物价指数为1.74，8年期间年平均上涨9.2%。就购买大米的能力而言，与2005年的1000元相比，2013年的1000元已缩水至576元，即人民币对内贬值了。
&&&&但当李大妈去中国银行购买外汇时，她又看到当前汇率已是6.17元人民币兑换1美元，她用1000元可购入162.07美元。她记得8年前8.28元人民币兑换1美元，当时1000元人民币只能购得120.77美元。8年来，人民币对美元累计升值超过34%。今天，她手中的人民币可换更多的美元，就交换美元而言，汇率上升使人民币越来越值钱了。这就是物价上升带来的人民币对内贬值和汇率上升带来的人民币对外升值。
&&&&这个例子说明货币购买力和汇率是两个不同的概念。货币购买力指单位货币在某一价格水平下能购买商品及支付服务费用的能力。汇率则指两种货币的兑换比率。在生活中，人们感觉到，在国内，人民币越来越不值钱；而在国外，人民币越来越值钱。其实，前者是讲人民币在国内的购买力，后者则关涉汇率。
&&&&在国内为什么钱越来越不值钱&&&&
&&&&多年来，由于国内的经济增长更多地依靠投资，依靠大量增加的信贷投放，致使我国的货币投放量无论同我们自己过去比，还是与世界各国相比，都有着较大数量的超发。到今年第一季度为止，广义货币（M2）已经超过100万亿元，2002年年初为16万亿元，10多年中增长超过5倍。我国的货币总量与GDP之比已超过200%，我国的经济总量为世界第二，大约为美国的1/3，而货币投放量比经济总量第一的美国高出1.5倍，位居世界第一。
&&&&一般说来，货币数量与物价总水平有着水涨船高般的对应关系。但在实际当中，货币超发后，往往不是表现为市场上所有物品都同时、同比例地涨价，而是表现为有的商品涨价堪称凶猛，有些会涨得相对平稳，有些则会呈价格下降的趋势。这又是由具体商品的需求、供给状况及购买者预期等多因素决定的。国内大城市中的商品房价上涨就是最为突出的堪称凶猛者。
&&&&众所周知，目前的人民币升值更多还是由于美元贬值带动的，而并非人民币的主动性升值。由于中国经济结构自身存在问题，加之农业产业链比较薄弱，使得国内商品价格与国际大宗商品价格出现了同步上涨。这成为造成人民币汇率出现升值，而百姓在日常生活中却感觉到贬值、钱越来越不值钱的重要原因。
&&&&这种状况对国内经济的影响也是多方面的。譬如，有利于国内企业降低进口成本，在进口国内所需的原材料、能源、高科技产品、各种消费品，以及偿还外债方面将获益，还有利于国人去境外旅游、留学、投资。但会提高国内企业的出口成本，特别是那些完全依靠低价产品、廉价劳动力,利润较薄的企业。
&&&&外储、美债损失惨重的流行说法靠谱吗&&&
&&&&在人民币升值，即美元不断对人民币贬值的形势下，如果李大妈在8年前存下一笔美元，到今天再想换成人民币时，数量当然会大为减少。因此，国内不断有流行说法认为：美元的贬值致使人们持有的美元，特别是巨额国家外汇储备及政府购买的美债损失严重，3万多亿美元的外储及美债，迄今已损失1/3以上，超过1万亿美元，如此这般，余下的美元也将成为废纸，此为外储被国际阴谋所害。
&&&&这类说法之误在于把货币的对内贬值和对外升值混为一谈了。要明确的是，反映国内购买力下降的对内贬值，这是货币的自我比较；而人民币对外升值，美元对人民币贬值作为汇率概念，是不同货币间相互比较。
&&&&在现代社会，除了收藏家外，人们追求货币的基本目的，是为了买东西，包括兑换其他货币的便利，即需要人民币是为了买中国商品，需要美元是为了买美国商品及国际上可用美元支付的商品，而不是为了保证购买人民币或其他货币的价值。因为在当今自由汇制下，任何货币都不具备这一能力。
&&&&因此，观察持有美元有否受损及美元是否会变成废纸，也要把美元在其国内的购买力和美元汇率分开来看，而非只看单独的美元对人民币的汇率数值。即前者要看美国的物价水平，后者则看美元指数。
&&&&近10多年来，美国的通胀并不高，年均大约2.5%左右。如果以购买波音747飞机来看，其价格从2008年的3亿美元/架，提高到2010年的3.17亿美元/架，年增长率为2.87%。这表明，中国人所持有的美元，相对世界其他货币，美元的国内购买力虽然有所下降，但下降的幅度仍属最低的之一。
&&&&至于在美债上的年收益率只要高于2.5%，或高于美国的物价指数，那么其购买力相对于一揽子消费物品或波音747而言就没有受到损失。
&&&&看美元对外升值或贬值的情况并不能只看与人民币的关系，更多地要看美元指数。该指数衡量美元对欧元、日元、英镑、加元等可自由兑换货币汇率变化的程度。美元指数上升，表明美元对其他货币的比价上升，美元对外升值，美元有所走强，这意味着，国际市场上以美元计价的商品价格下降，将有利于美国的进口，但不利于出口。此时对持有美元的其他国家和个人，也意味着，在国际市场的购买力增强。反之则是，国际购买力降低，有利出口，不利进口。
&&&&近些年来，美元指数一直在70～90点波动徘徊。2012年最低78.77，最高80.20；今年1月79.21，7月一直在80多点。
&&&&对持有美元的其他国家和个人而言，他们在国际市场上买美元计价商品的购买力是在一个范围内有所波动，不如在美国国内“值钱”，但肯定没有成为废纸，所以，阴谋说也是无根据的。
&&&&因此，持有美元者，不论个人还是政府，去买回对自己有效用的、以美元计价的商品和服务（包括投资），尤其是美国市场的一揽子商品（相对国际市场，美元的国内购买力更稳定），就实现了价值，就没有“受坑害”。而持有美元长期不用或为了单纯保持在国际市场买某些商品的能力，及日后买人民币或欧元的能力，则是不明智的。
<INPUT type=checkbox value=0 name=titlecheckbox sourceid="SourcePh" style="display:none">理财产品_百度百科
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理财产品，即由和正规自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。[1-2]发行机构商业银行和正规金融机构目&&&&的收益
银行理财产品大致可分为型、型、型及型。[3]
投资于中，投资的产品一般为与企业。因为与企业个人无法，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享的机会。
投资于有或其他信用等级较高的担保或的，也有投资于商业银行优良受益权信托的产品。[4-5]
产品最终与相关市场或产品的表现，如与挂钩、与挂钩、与挂钩、与国际价格挂钩、与道·琼斯指数及与挂购等。
所谓，即合格的境内投资机构，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。
QDII型人民币理财产品，简单说，即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行，由合格商业银行将人民币资金兑换成美元，直接在，到期后将美元收益及结汇成人民币后分配给客户的理财产品。
新型的投资理财产品
理财产品一般通过商业银行或非银行金融机构可以购买
传统渠道包括：、、、、。
新兴渠道包括：机构、机构
2012以来，随着国家一系列财经政策的逐步实施到位，为市场开辟了更为广阔的发展空间，个人投资理财可谓热点众多，归纳起来主要在九个方面：
或者说存款，是深受普通居民家庭欢迎的投资行为，也是人们最常使用的一种投资方式。储蓄与其它投理财产品资方式比较，具有安全可靠(受宪法保护)、手续方便(储蓄业务的网点遍布全国)、形式灵活、还具有继承性。是通过信用形式，动员和吸收居民的节余货币资金的一种业务。
银行吸收储蓄存款以后，再把这些钱以各种方式投入到社会生产过程，并取得利润。作为使用储蓄资金的代价，银行必须付给储户利息。因而，对储户来说，参与储蓄不仅支援了国家建设，也使自己节余的货币资金得以增值或保值，成为一种家庭投资行为。
自从中国在上海推出专门针对个人投资者的&黄金宝&业务之后，炒金一直是个人理财市场的热点，备受投资者们的关注和青睐。特别是近两年，持续上涨。可以预见，随着国内领域的逐步开放，未来黄金需求的增长潜力是巨大的。
特别是在2004年以后，国内黄金饰品的标价方式将逐渐由价费合一改为价费分离，黄金饰品5%的消费税也有望取消，这些都将大大地推动黄金投资量的提升，炒金业务也必将成为领域的一大亮点，真正步入的黄金时期。
自1997年首批封闭式成功发行至今，基金一直备受国内个人投资者的推崇，截至2012年，基金已经明显超过，成为投资理财众多看点中的重中之重。据有关资料，今国内已在2000亿元以上。据调查，2013年，许多投资者们依然十分看好基金的收益稳定、风险较小等优势和特点，希望能够通过基金的投资以获得理想的收益。[6]
有专家分析，今后资金供求形势相对乐观，这对于资金推动型的中国股市无疑是打了一剂强心针。再加上中国证监会对上市公司的业绩计算、融资额等提出了更加严格的要求，加强了对股市的调控，这将给投资者带来赢利的机会。但不管怎么样，股市的最大特点就是不确定性，机会与风险是并存的。因此，投资者应继续保持谨慎态度，看准时机再进行投资。[7]
利息税的征收范围虽然也包括个人账户利息，但对股票转让所得，国家将继续实行暂免征收个人所得税的政策，因此，利息征税后，谨慎介入股市，亦是一条有效的理财途径。
将活期存款存入个人股票账户，你可利用这笔钱申购新股。若运气好，中了签，待股票上市后抛出，就可稳理财产品赚一笔。即使没有中签，仍有活期利息。如果你的经济状况较好，能承受一定的风险，也可以在股票二级市场上买进。、和股票被经济学家认为是当今世界三大投资热点。
股票作为股份公司为筹建资金而发行的一种有价证券，是证明投资者投资入股并据以获取股利收入的一种股权凭证，早已走进千家万户，成为许多家庭投资的重要目标。
股票投资已成为老百姓日常谈论的热门话题。由于股票具有高收益、高风险、可转让、交易灵活、方便等特点，成为支撑我国股票市场发展的强大力量。股票投资的报酬可以通过计算股票投资收益率来反应。实际收益率=〔年股利-年股利税率〕/发行(购买)价格100%。
目前国债市场品种众多，广大投资者有很多的选择。对方式也进行了新的尝试和改革，进一步提高了国债发行的市场化水平，以尽量减少非市场化因素的干扰。另外，国债的二级市场也将成为2013年的发展重点。由此可见，国债的这一系列创新之举，必将为投资者们带来更多的投资选择和更大的获利空间。
债券市场的火爆令人始料不及。种种迹象表，2013年发行有提速的可能，企业、、等都将可能成为人们很好的投资品种。再加上银监会将计入，以增补商业银行的资本构成，使银行发债呼之欲出，将为债券市场的再度火爆，起到推波助澜的作用。
随着美元汇率的持续下降，使越来越多的人们通过，获得了不菲的收益，也使汇市一度异常火爆。各种外汇理财品种也相继推出，如商业的汇市通、中国银行和农业银行的、建设银行的速汇通等供投资者选择。2013年，我国政府将会继续坚持人民币稳定的原则，采取人民币与外汇挂钩以及加大企业的外汇自主权等措施，以促进汇市的健康发展。因此，有关专家分析，汇市上投资获利的空间将会更大，机会也会更多。
与不温不火的保险市场相比，收益类险种一经推出，便备受人们追捧。收益类险种一般品种较多，它不仅具理财产品备保险最基本的保障功能，而且能够给投资者带来不菲的收益，可谓保障与投资双赢。因此，购买收益类险种有望成为个人的一个新的热点。
保险是一把财务保护伞，它能让家庭把风险交给保险公司，即使有意外，也能使家庭得以维持基本的生活质量。保险投资在家庭投资活动中也许并不是最重要的，但却是最必需的。
老百姓投保的诱因主要有：买一颗长效定心丸(家庭生活意外的防范)、居安目前，更要思危(未来风险的防范)、养儿防老，不如投资保险等原因。我国城乡居民可供选择的保险险种多种多样，主要有财产保险和人身保险两大类。
是用来补偿物质及利益经济损失的一种保险。已开办的涉及个人家庭财产保险有：家庭财产保险、家庭财产盗窃险、家庭财产两全保险、各种农业种养业保险等。人身保险是对人身的生、老、病、死以及失业给付保险金的一种险种。主要有养老金保险系列、返还性系列保险、人身意外伤害保险系列等。
“P2P”即“个人对个人”，是一种新生代的民间借贷形式。利用互联网网络平台，对接借贷双方，能够服务到银行很难覆盖到的个人贷款范围，提供1-50万不等的。
目前国内的搜易贷、联金所等理财平台均属于此类P2P理财平台，投资者在选择平台时候一定要擦亮眼睛，谨防上当被骗。[8]如广告中的收益率是年收益率还是累积收益率；产品是否代扣税、广告中的收益率是税前收益率还是。人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场、具体投资于什么、这些决定了该产品本身的大小、收益率是否能够实现。大部分产品的流动性较低、客户一般不可提前终止合同、少部分产品可终止或可，但或较高。如果是型产品、应分析所挂钩市场或产品的表现、挂钩方向与区间是否与市场预期相符、是否具有实现的可能。
银行理财产品的预期收益率只是一个估计值，不是最终收益率。而且银行的口头宣传不代表合同内容，合同才是对理财产品最规范的约定。”理财专家说，在当前弱市环境，投资者购买银行理财产品需要认真阅读产品说明书，不要对理财产品的收益预期过高。[9]
理财产品市场运行的无序状态主要体现在金融同业之间的市场分割与同质化竞争。这种现象与金融业分业经营和分业监管体制有关。大量同质化的产品往往具有不同风格的产品描述与监管规则。[10]个人理财产品融资便利贷款是指以借款人本人名义在中国银行购买的个人理财产品账户内资产及其收益作为还款保障、以账户中止支付处理为主要控制手段、以一定折算率计算出融资限额，并由经办机构向借款人发放的一定金额的人民币贷款。[11]通过利融网名校创业圈可以有效地帮助利融网细分市场，准确地找到在校大学生中的消费群体。同时，利融网还可以针对用户设计定制化的理财产品或理财服务，从而培养忠实用户，巩固市场份额，通过细分市场，准确定位需求群体，从而达到有的放矢。[12]利融网数据研究中心在央行最新报告中发现，全国居民储蓄总额约为43万亿人民币，人均3万元。每人3万元储蓄的中位数估计全中国60%的人是很难达到的，但是对于一个普通家庭而言，一家几口3万元的存款还是有的。这个钱有的是存在那里以备不时之需的，比如老人生病、孩子上学这种情况下用的，不能动;有的就很简单，存了一年下来有三万元了，并且还在继续努力的存钱，这部分钱就应该用来投资产生收益。巴菲特所谓复利滚雪球的理念深入人心，可是怎么让雪球越滚越大而不是越滚越小，这个事情在全球都是不容易的一件事情。[13]是指由于将来情况的不确定性而使决策无法实现预期目标的可能性。在进行一项或筹资决策时,如果只有一种结果,就不存在,可以认为此项决策不存在风险;但如果这项决策有多种可能的结果,实际的结果就有可能偏离预期的目标,则认为存在着风险。而且,这种偏离程度越大,该项决策的风险也就越大。
企业的往往面临着各类风险。把风险从企业经营及财务管理的角度分类,可分为经营风险和财务风险两类。
1、经营风险
也叫营业风险。由于企业生产经营方面的原因,而给企业预期的或税前利润带来的不确定性,这种风险的来源分为企业外部原因和企业内部原因两方面。
企业外部原因,就是指国际、国内形势及企业所处经济环境的变化,市场供需状况与价格变化,国家财政、及产业政策的调整等各种外部因素的变化。企业内部原因是指企业管理者的素质及全体员工的综合素质,产品形象及市场占有率的变化趋势,技术领先程度及工艺、装备水平,质量管理水平,成本控制措施等变化,企业对突发情况的反应与应变能力等。
2、财务风险
也叫。由于筹资上的原因,因负债而产生的到期偿还本金和利息的风险。当企业进行负债筹资时,不论盈亏都要按合同或协议规定向债权人定期还本付息,如企业的不足以偿付这些本息时,则可能产生财务危机,严重时会造成资不抵债乃至破产。
企业的资金越高,同时负债的利率越低,则越小;反之,当负债利率大于资金利润率时,负债不仅不会提高股东的净收益,反而会成为企业的一项沉重的债务负担。总投资报酬率可用下面公式表示:
投资报酬率=时间价值率+风险报酬率理财产品除了种类繁多，理财产品的合约设计复杂如天书，晦涩难懂的产品描述也让投资者“眼晕”，很多人基于对金融机构的信任和对高收益率的追求而签下合约，最终在投资受损时才如梦初醒。而“被银行客户经理误导”、“只报收益不说风险”、“将理财产品说成存款”等行为，更成为理财纠纷投诉的焦点。
另类理财产品多为不保本浮动收益产品，噱头大于实质，与其挂钩的产品价格走势比较独特，波动非常大，比如艺术品、酒类、普洱茶投资市场都出现过暴涨暴跌，因此风险也会大很多，风险承受能力不高的普通投资者最好不要轻易染指。，就是每月固定存额，一般5元起存，存期分一年、三年、五年，金额由储户自定，每月存入一次，到期支取本息，其利息计算方法与定期计息方法一致。中途如有漏存，应在次月补齐，未补存者，到期支取时按实存金额和实际存期，以支取日人民银行公告的活期计算。
零存整取可以说是一种强制存款的方法，每月固定存入相同金额的钱，想不做“”者可以通过这种方法养成“节流”的好习惯。第一大类是固定收益类的理财产品、常见的有银行理财产品、信托理财产品。
第二大类是保本浮动收益理财产品、以银行发行为主。
第三类是非保本浮动收益类理财产品、主要分为银行理财产品和证券投资理财产品。所谓是一种主要投资、、、等稳健型的，因为它不像其他开放式基金一样有认购和，所以可以把它当成“”，而随时购买和赎回，从发出赎回指令到可以取现一般需要2至3个工作日。定期定额申购很适合工薪族达到的目标。已上市的各种的数目已达到上百只，它们的主发行渠道就是银行。那么，经常光顾银行的工薪族，不妨选定其代销的某只，跟银行签订一个协议约定每月扣款金额，以后每月银行就会从你的中扣除约定款项，划到完成基金的申购。
这种方式有利于分散，长期稳定增值。这种投资法，不必掌握太多的专业知识，不必费心选定购买的时点，只需耐心一些坚持中长期持有，并且在一般情况下，的收益会高于的。正因为此，它甚至是工薪族为孩子储备或筹划养老金的一个优良选择。
买，选定哪只基金特别重要。一般来说，这种投资方式适合股票型或偏股票型混合基金，选择的重要标准是看它的长期赢利能力。一些股份制银行有一种“月计划”的方式，年收益可达到的3.3倍，的1.5倍，只要单个超过1万元，就可以在每月下旬与银行约定理财月计划，银行每月1日对外发布上期收益情况，并容许在每月5日至25日终止方案，以保证资金的，预期年为1.7%至2.05%。
第二个10万元财富增值阶段
五成稳守，五成“稳攻+强攻”
守：工作了几年之后，或许你已经有了10万元左右的，就可以好好打理一下多年积蓄，让它加快增值速度了。
首先，应该把一半积蓄放在或上，这些钱的作用不是增加收入，而是保本，避免让财富暴露在不可控制的下。
除和之外，还可以关注一下其他低，如人民币理财产品和，投资这些理财产品本金较安全，虽然给出的都是，没有绝对的保证，但实际上收益率波动范围并不大。比如拿出1万-2万元投入到货币或型里面，它可以替代。
在保证和低的情况下，收益率一般为2%左右。一般不收取，管理费用也较低，转换又很灵活，的安全性很高，又是免税的。“纸黄金”是一种个人凭证式黄金，按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金，个人通过把握走势低吸高抛，赚取的波动差价。投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金账户”上体现，不发生实金提取和。包括金条、金币以及黄金首饰，以持有黄金实物作为投资。　面对错综复杂的国际国内形势，黄金作为无疑具有很强的保值增值作用，并且黄金的价值是自身所固有的和内在的，并且有千年不朽的稳定性，是全世界公认的最佳报酬的产品。黄金定投也叫或是积存金，也可以叫黄金。就是以每月以固定的资金按照上海黄金交易所AU9999的收盘价购买黄金。当合同到期时，客户 积累的黄金克数可以按照上海黄金市场价格兑换成现金，或者相应克数的金条、金首饰理财产品根据币种分类主要是人民币理财产品、外币理财产品以及双币理财产品；根据收益方式分类主要是保证收益理财产品和非保证收益理财产品。根据银行和投资人二者之间的法律关系不同，主要分为固定收益类理财产品、非保本浮动收益理财产品、承销的理财产品。[14]
，即由自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品（658），获取后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。[15-16]一般银行理财产品分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。
如只能用美元、港币等外币购买，人民币理财产品只能用人民币购买，而双币理财产品则同时涉及人民币和外币。还可以分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。理财产品
保证收益的收益是固定的，到期后就可以获得协议上规定的收益，反之为非保证型。
非保证型又分为保本浮动收益和非保本浮动收益。保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证支付，本金以外的由客户承担，并依据实际情况确定客户的理财产品，反之就是非保本型。
一般银行的保本浮动收益型的仅次于风险，是追求稳定收益的稳健型客户的最佳选择。
在股市不景气，楼市、车市观望的情况下，银行个人账户的“闲钱”正开始增多。
个人存放在账户“闲钱”在保证存款的同时，会尽量获取可能的高于的，一些短期就成为这些资金的追逐对象。银行以及公司在理财市场上推出了不少针对短期、强的新型对留有流动性的个人而言就是不错的选择。
除了七天通知、、中短债基金等创新品种，和理财也出现了理财周期越来越短的趋势。而从各银行以及公司的宣传来看，似乎都是保证本金安全，在保证前提下，实现高于较高的收益，是集平稳和灵活于一身的短期投资工具。
：“准现金”的现金管理工具
根据银行和投资人二者之间的法律关系不同
一、类。商业银行按照约定条件向承诺支付，银行承担由此产生的投资。
二、非保本浮动收益理财产品。商业银行根据约定条件和理财业务的实际情况向支付利益，并不保证本金安全的理财计划。
三、保本浮动收益理财产品。商业银行按照约定条件向投资者保证支付，本金以外的由投资者承担，并根据情况确定投资者实际收益的理财计划。
四、商业银行承销的。商业银行代其他机构销售的产品，商业银行只收取固定的承销费用，不对产品的负责。商业银行理财产品质押的概念及性质
所谓商业银行理财产品，是指以理财产品为标的而设立质权，以此来对自身债务或他人债务提供担保。当债务人不履行债务时，质权人有对变价价值优先受偿的权利。我国《物权法》将分为动产质押和权利质押两大类，质押属于权利质押的一种，与股票.债权.等质押属同一类型。
可以的的种类
固定收益类和保本浮动收益类理财产品是最适合质押的，因为这两种产品到期后可以收回本金，不存在，完全可以担保主债权。
非保本浮动收益类的价值存在不确定性，存在一定。如果的话，必须降低，是其所担保的主债权下降。
对商业银行承销的，不能直接在商业银行设定质押。这些产品实际上也是可以质押的，但应在其发行机构办理质押。(Money Market Fund)对国内来说是个新概念。作为耀眼的低，则在货币市场创造出一个奇迹——的7天竟然达到了8%以上。
所谓，是指基金管理公司通过出售基金凭证单位的形式，统一投资于那些既安全又富有的。的申购、赎回几乎与一样灵活，可以随时赎回且没有任何。而且是免税。
的收益是按照每天计息、每月一结的方式进行，也就是说，这个月买入的10万元到下个月10日后，再作为计息的本金实际上是10万元再加上上个月30天的利息，依此类推，即滚存。
虽然相对于股票、等投资来说要小，但毕竟它们都不是，并非没有。不过，在具有非常好的安全性与的同时，不能期望同时也具备非常好的。，但在期不可转为股票。
与国外可以横跨与证券市场两个投资领域的同类相比，货币市场基金也具有一定的局限性。投资渠道的狭窄决定了不能对抱太高的收益预期。
低产品在2005年的市场上可以说是最耀眼的品种。是低风险的一个不错的选择，但由于继续下降，回归其现金管理工具的本色。
市场与持续下滑，却让很受伤。这是因为的投资品种有限，货币市场基金的资金的主要投向就是以及货币市场上的短期。
同时，监管部门对投资范围与投资剩余限作出了更为严格的限制，货币市场基金持续下降。二季报平均下滑16个基点，24家货币基金已有17家低于2%。
货币市场基金面临着下滑趋势愈加明显、赎回加大的压力。七天存款通知：存款变身短期理财新品
市场上先后出崛起了短期理财产品，而实际上由银行推出的这些短期理财产品基本上都是基于银行原有的“”演变而来的。是一个“老”品种。通知存款是一种介于定期与之间的储种。
据中国银行的一位人士介绍，“”按照1.62%的结息，这比普通流动账户0.72%的活期高出2.25倍。而且是计息，提前7天就可取款，很强。“7天理财计划的最大特点是可以自动循环理财，并且随用随取、以复利计算。这种不仅可以具备的，同时还有活期存款2.25倍的理财收益”。
比较来看，现有的7天，都能做到“自动循环，随用随取”，而在水平上无一不是“的2.25倍”。而这也就是人民银行规定的商业银行7天通知存款的，因此这类产品几乎不存在价格上的竞争。
记者了解到，客户只需办理简单的申请手续，告知自己资金使用意愿后，即可自动获得期限短、流动性强的人民币1天和7天理财，以及7天理财等，利率高于。客户可以随时支取并确定支取金额。
根据市场人士分析，周期短的，也有利于其根据自身财务现状和需求，合理有效地安排资金。短期理财可以在最大限度地满足拥有较多本、外币闲置资金、又难以确定存期，随时有支付、需求的客户，包括投资（、）人群；有频繁贸易、资金往来的个体经营者、工商人士；短期有大额资金支出计划的手持现金个人和家庭等的理财需求。中短债：短期理财新贵
中、短债刚一面世就受到追捧，业内人士认为，主要是因为这种新型结合了和的部分优点，有望成为的“升级版”。
中短债将不受在组合期限和融资杠杆方面的限制，投资品种平均更长。货币市场基金平均剩余期限为180天以内，而中短债基金可投资在剩余期限在3年以内(含3年)的类品种，而且投资品种更加多样化，因此比货币市场基金高，更有吸引力。
另外，中短债基金与一样免收认购、申购、。短债的赎回款也是T+1日从划出，资金到账速度可以同相媲美。
型均不投资股票和，主要投资于银行间债券市场的中，并且只投资在三年以内的品种，是一只纯粹的中短期债券基金。如果是保本或者保证收益型的，那么在产品到期时，至少投入的本金不会发生损失。不过，有的保本是有条件的，并设置了到期保本条款，即持有至产品到期才保本，那么如若中途赎回，则该产品照样不保本。还有一些仅为部分保本型，比如设置95%保本，则本金最多损失5%。即看是还是浮动收益。固定收益类较低，实现的把握较大，基本都能实现预期收益率。浮动收益类则要结合是否保本来分析：如果是保本或者保证收益型，则到期时最坏的情形为零收益或低收益，最好的情形为实现预期最高，总体上在一个区间内浮动；非保本浮动收益则收益无上限，亏损也无下限。即看产品是投资于，还是，或是股票，抑或是“大杂烩”式组合类投资等。产品如果是投资于，则属于类，程度视投资债券的级别而定，总体而言风险较小；如果投资于，则需视借款方的还款能力而定，经营不确定性较大的企业还不上的可能性也较大，理财产品的风险也就相对较高，反之则低；如果是投资于股票，则产品风险较高。如果设置了有效的控制措施，就等于给自身铺了，可降低产品风险。比如，投资于的是否有实力机构作担保，或者由实力机构到期回购；投资于股票的理财产品是否设置了条款等。如果产品在到期前可赎回，则在有资金调度或者遇资本市场生变时，可选择是否提前赎回，此时相对较小。如果产品注明不能提前赎回，那么只有等到产品到期才能获得和收益，期间若缺资金或遇市场生变想收回投资则无计可施。今年上半年金融市场最大的变化，非的兴起莫属。尽管并非新鲜事物，但今年上半年其膨胀速度之快、扩张规模之大，都是史无前例的。
兴起所带来的最重大的影响，是会加快以绝对收益为目标的的发展和成熟。追求稳定的收益增长是投资的终极目的，但由于诸多原因，我国大部分是以为目标的。由此造成的一个结果是，投资管理人层面的决策会受到很大的约束。然而从投资的一般原理我们知道，大类决策对投资结果的影响可能是最大的。理财产品
自从市场转入震荡行情以来，股票和等大类资产的热点变换不再那么显著，各类产品每年都有阶段性机会。但这种机会稍纵即逝，因此产品的业绩分化非常明显，尤其是今年上半年赚钱变得更加困难，绝大部分的不尽如人意。而反观，很多理财产品提供的动辄在10%以上，短期的理财产品也高达4%以上。正是在这样的反差下，受到热捧也就不足为奇了。
首先，随着中国人财富的积累和高收入群体的增加，以及中老年人比重的提高，追求绝对收益的偏好会越来越明显，这个趋势只是初见端倪，未来会越来越明显。
其次，的兴起从本质上来讲是一种的现象，即资金从银行体系分流出来，通过非银行渠道流入。的结果是会加快进程，为高收益产品和其他金融创新提供空间。未来银行体系继续是必然的趋势，、的推进将会带来更多高收益的投资品种。
第三，金融创新和市场变化为绝对收益型的产品提供了更好的发展空间。例如，股指期货的出现为很多套保策略的实施创造了条件，高收益的大量出现也使得型产品的得以大幅提高，去年以来，市场上陆续出现了产品、等很多新的投资品种，这些品种都有望提供与相竞争的相对稳定的绝对回报，从而为提供更多的选择。
最后，尽管难以作非常准确的判断，但看未来1到2年的整体投资环境，在经济的转型期内，结构性的投资机会可能仍然是主流。这也意味着对很多来讲，放弃主动的选择，以绝对收益型的品种作为配置重点，或许是较好的选择。
正是因为这些原因，笔者认为，不管未来股市、债市涨跌如何，绝对收益型投资的春天可能已经来临。三种保本投资优缺点
人民币固定收益产品
优点：此类产品多为短期产品，运作模式以投资和募集为主，收益率一般为3%~5%，本金有保障。这类产品适合年龄较大、承受能力较低的。但若处于加息周期中，可能会出现产品到期后难跑赢的情况，建议应尽量回避长期产品。
缺点：此类产品暗藏的是收益可能不如存款。
人民币结构性产品
优点：它是银行通过购买股票组合、股指或者商品期权等，以募集的资金作为相应对冲来操作的，大部分偏好票，且较集中在几大蓝筹股上。
缺点：这类产品虽然保本金，但如果因为自身原因导致产品提前终止，则本金保证条款不再适用。大部分结构性产品都是到期后才能100%归还本金的。
新股申购类产品
优点：虽然新股申购产品是浮动收益产品，一段时间以来“破发”也令新股产品遭遇“寒流”，但是多家银行推出的单只新股申购产品，相对来说较低，本金保障比较高。此类产品每当有新股发行的时候，便募集资金集中申购，新股上市后立刻套现，并将本金和收益打回账户，这类产品一般不参与网下申购，所以“破发”对其影响也较小。
缺点：需要注意的是，此类产品存在中签率的问题，假如较低，那么收益就会受到影响。　银行
上海农商行
2012年9月份，银监会全面叫停30天期以下短期理财产品，但市场对于短期理财的投资需求却日益上升。记者昨天获悉，业内首只运作周期仅为7天的超短期理财已经获批。
在投资方向上，该基金主要投资于债券回购、现金、央票等现金类投资工具，以保证投资的安全性及流动性。尽管投资种类与货币基金类似，但比较而言，该基金因其定期赎回的机制，具有一定的封闭期，避免了因每日赎回而带来的流动性管理风险，从一定程度上增加了收益的稳定性。自2004年初露锋芒以来，的样式种类、发行款数与资金规模都开始急剧膨胀。2008年， 尽管面临国内经济增长速度回落、境内外金融和大宗商品市场动荡不安的局面，银行理财产品的销售仍然创下历史新高。银行理财产品新募集资金规模超过保险理财 产品、信托理财产品、公募基金等理财产品，成为推动国内理财市场发展的主要力量。并在此后两年，保持高速度增长态势。
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