光大证券“乌龙指”投资者索赔窘境
8月30日，证监会就光大证券异常交易专题举行新闻发布会。新华社记者 李鑫 摄
　　证监会表态投资者可提起诉讼要求赔偿；近期个别投资者诉讼请求法院未予受理
　　9月9日，上海严义明律师事务所律师严义明向上海市静安区人民法院提交了一份意见函，内容是督请法院尽快受理、审理光大证券内幕交易民事赔偿案。彼时，严义明已经上交起诉材料一周了，法院尚未宣布受理。
　　此前一周，严义明代理了光大证券“乌龙指”受害投资者李女士的诉讼，并向静安法院提交了起诉材料。
　　一周过后，静安法院的答复是“仍需要一点时间沟通研究”。与此同时，广东股民针对光大证券“乌龙指”的诉讼被法院裁定不予受理。
　　多位律师向新京报记者表示，光大证券“乌龙指”事件通过民事诉讼方式解决，投资者获得索赔的概率较低。截至目前，被认定内幕交易后，股民通过民事诉讼而获得索赔在A股市场尚无先例。
　　尽管光大证券重大风险事故已被中国证监会认定为内幕交易，开启了投资者要求索赔的大门，但投资者通过民事诉讼获得索赔依然面临窘境。
　　两起股民诉讼尚未被受理
　　“8·16”第二天，适逢证券投资者保护律师论坛召开，参加论坛的律师临时增加了“8·16”事故的维权话题讨论，并在论坛上成立了“光大证券乌龙指事件受害人全国律师维权团”。
　　“我们十几个律师讨论了半天也没有想到妥善赔偿的方案，因为事件涉及股票、ETF基金、期货等各种交易状况和交易品种。”维权律师团成员之一、上海新望闻达律师事务所高级合伙人宋一欣说。
　　宋一欣透露，事故发生后就有投资者在咨询和委托，有的是直接到其办公室，也有网上委托的。但他坦言，维权律师团成立后便“没了下文”。因为要等证监会对事故性质的认定，所以他只能先登记着。
　　依据最高院的司法解释，以虚假陈述、内幕交易进行起诉，必须以中国证监会的行政处罚或刑事判决为前置条件。
　　8月30日，证监会在通报会上认定，光大证券“8·16”事故为内幕交易。证监会发言人称，对于投资者因光大证券内幕交易受到的损失，投资者可以依法提起民事诉讼要求赔偿。
　　几乎与此同时，投资者开始启动民事诉讼要求赔偿。
　　宋一欣提醒投资者备妥身份证及股东卡复印件，经券商营业部盖章的交易记录原件，并寄到事务所。上海华荣律师事务所律师许峰则称，如果光大没有主动赔偿方案，将发起股民维权征集。
　　两位律师均表示，真正提交起诉材料、发起维权尚需等待证监会发布正式的处罚决定书，否则即使提交了材料，法院也不会受理。
　　在宋一欣和许峰收集维权委托的同时，上海和广州的两位律师已经率先代表受害投资者向法院提交了起诉材料。
　　广东股民郭先生称，因梅键在“乌龙指”事件中的否认，对市场走势作出错误判断，8月16日高位买进数只股票后被套，损失7万元。因此向广东番禺区法院起诉光大证券，要求索赔7万元。目前该诉讼已被广州市番禺区法院裁定不予受理。
　　上海投资者李女士出于相同的情况，误判市场买入权重股中信证券而损失近10万元。李女士委托严义明代为提起内幕交易民事赔偿诉讼向光大证券索赔9.9万元。起诉材料于9月2日提交给上海市静安区人民法院。
　　9月9日，静安法院致电严义明称，由于案件较为复杂，就此案如何受理、审理，法院系统内部正进行沟通研究，需要时间。
　　严义明乐观估计：“即使现在不受理，未来2-3个月内，等证监会正式的处罚决定书下发后，法院也会受理的。”
　　律师测算索赔诉讼金额150亿
　　多位律师认为，根据相关规定，光大证券内幕交易民事赔偿案可以提出索赔的投资者，包括在8月16日下午买卖过证券并存在亏损或推定亏损的投资者。他们还初步测算出，索赔和诉讼金额可能达到惊人的150.30亿元。
　　相比较严义明的谨慎乐观，宋一欣则认为受害投资者通过民事诉讼获得索赔的希望渺茫。
　　“目前我们已经收到两三百名投资者的咨询和委托了，他们的损失金额从几万到几百万不等。我们正在收集委托的申请，等证监会处罚决定书细节下发后再提交材料上诉。”宋一欣说，“8·16”受害投资者通过民事诉讼获得赔偿的几率不大。
　　有此担忧的并非宋一欣一人。9月13日的光大事件投资者权益保护研讨会上，现场的8名专家律师中，仅严义明一人持乐观态度，其他人均认为通过民事诉讼方式解决，投资者获赔的概率很低。
　　多位律师向新京报记者确认，迄今为止，被认定为内幕交易后，股民通过民事诉讼而获得索赔的情况，在A股市场上尚无先例。
　　2008年9月，投资者陈宁丰诉天山股份原副总经理陈建良证券内幕交易纠纷案以原告撤诉而告终；2009年，投资者起诉大唐电信公司董事潘海深内幕交易民事赔偿案，原告最终败诉。宋一欣曾是该案原告的代理律师。
　　2012年12月，轰动一时的黄光裕内幕交易民事赔偿案宣判，法院以两名原告诉讼请求缺乏事实和法律依据为由，驳回其诉讼请求。
　　案中两股民的代理律师、北京问天律师事务所主任张远忠9月11日在研讨会上表示，以民事诉讼获得赔偿比较难。
　　“我代理过黄光裕内幕交易民事赔偿案，斗争了两年多的时间，最后自己落荒而逃。”张远忠说。
　　“目前为止内幕交易没有司法解释，只有最高法院的一个讲话。由于没有具体司法解释，法院最后判决时常以没有法律依据为由而判投资者败诉。”宋一欣说。
　　光大证券被要求设赔偿基金
　　由于通过民事诉讼获得赔偿的希望渺茫，律师和学者们转而尝试寻求另一种解决途径，14名律师于9月11日联名发布呼吁书，要求光大证券和光大集团能够主动设立“乌龙指”受害者赔偿基金。
　　据媒体此前报道，有关方面曾尝试与光大证券大股东光大集团沟通，希望光大集团主动设立专项投资者补偿基金，但光大集团最终拒绝了该建议。
　　律师在呼吁书中称，敦促光大证券及光大集团改变先前不愿建立赔偿基金的决定，学习万福生科案中平安证券的榜样，知错就改、从快从实地建立8·16“乌龙指”事件的内幕交易民事赔偿案受害者赔偿基金，并确定赔偿计算标准，对适格受害的投资者作出最大限度的及时赔偿。
　　今年5月，万福生科的保荐机构平安证券曾设立3亿元基金赔偿在万福生科造假案中受到损失的投资者。
　　除此之外，业内人士呼吁完善证券市场保护和赔偿投资者的基金。目前，我国证券市场有三大风险基金，证券交易所风险基金、证券结算风险基金和证券投资者保护基金。
　　“前两者有多少钱，用在了什么地方，我们都不知道。投资者保护基金大约有300亿-400亿元，建议这些钱用于赔偿投资者在虚假陈述、内幕交易和操纵股价中所遭受的损失。比如，光大证券作为第一赔偿主体，风险基金作为补充体系。”宋一欣说。
　　证券投资基金法起草工作组首任组长王连洲9月11日在研讨会上表示，证监会对光大证券罚没的5.23亿元应当首先用于赔偿投资者。
　　就在证监会公布对光大证券的处罚决定时，曾有网友在微博上调侃，光大证券是国企，证监会罚没光大证券5.23亿无非就是把钱从左手倒到右手，受苦的是股民。
　　“证券公司法有一条很明确，民事赔偿优于行政罚款，我们现在罚的钱归了财政部，本来是私人的钱，怎么又变成国有了？”宋一欣说。
　　新京报记者 李蕾
发表评论&&
欢迎读者发表评论，但新京报网保留编辑权利，以及不刊登无关和不雅评论的权利
用户名密码
【看电影】叙事：小品+广告，画蛇添足
旅游公社除了滑雪，还提供丰富有趣的度假生活
健康公社即便是雾霾天，也不能24小时不开窗一直封闭
人才周刊 每5人中就有一个害怕数学；看电影学数学颇受欢迎
地球周刊 200余高官几乎被换一半；要核武器，也要发展经济
声音话题投票
俗话说‘舍不得金弹子，打不下金凤凰’，大学生创业引领计划，就是‘打下金凤凰’的重要措施。
　　重庆人大常委会副主任谭栖伟被查，中纪委昨日通报采用的措辞是最严重“级别”——“涉嫌严重违纪违法”。谭是十八大后重庆首位被查的省部级官员，其干了7年重庆市副市长，曾分管三峡移民工作，坊间猜测其被查极可能与三峡移民工作有关。
赞同。露天烧烤不健康，且影响周边环境。
不赞同。夏天吃露天烧烤是一大享受。
说不清。得看具体执行情况。
在法律上规范城管的职能与执法手段
政府加大对小摊小贩的照顾与扶持
城管与小贩应该互相理解
先观望一段时间再说。
5月5日图片精选
4月30日图片精选
4月29日图片精选我是天一证券注册的帐号，现在归光大证券，怎么光大金阳光交易总是说（客户无此委托方式权限）有高人吗怎_百度知道
我是天一证券注册的帐号，现在归光大证券，怎么光大金阳光交易总是说（客户无此委托方式权限）有高人吗怎
我是天一证券注册的帐号，现在归光大证券，怎么光大金阳光交易总是说（客户无此委托方式权限）有高人吗怎办？
提问者采纳
你没有开通这项委托方式，比如你没开通创业板显示无此委托方式权限。
提问者评价
太给力了，你的回答完美地解决了我的问题，非常感谢！
其他类似问题
光大证券的相关知识
等待您来回答
下载知道APP
随时随地咨询
出门在外也不愁　　创建于1996年，系由中国光大（集团）总公司投资控股的全国性综合类股份制证券公司，是中国证监会批准的首批三家创新试点公司之一。日公司成功发行A股股票，共计募集资金109.62亿元，并于8月18日在上海证券交易所挂牌上市。...[]
　　所谓的&ETF套利&，是指投资者可以在一级市场通过指定的ETF交易商向基金管理公司用一篮子股票组合申购ETF份额或把ETF份额赎回成一篮子股票组合，同时又可以在二级市场上以市场价格买卖ETF。假设在某个时段中，某只ETF成分股暴跌，使得该ETF的净值迅速走低，但该ETF的市场价格未能及时跟上，两者短暂地出现了一个价差，这时就可以选择买入ETF一篮子股票组合申购成ETF（以净值计价），然后将ETF在二级市场上出售（以市场价格计价），从而实现低买高卖，获取价差。
　&|&　&|&&|&　 | 　&|& | 　&|&&|&　&|&
上交所回应八质疑：呼吁尽快推T＋0
一：问：为何不临时停市？答：依据不足，也没必要。二：问：为何不及时发布提示公告？答：短时间内无法判断光大真实意图。三：问：为何不考虑取消交易？ 答：光大证券订单符合交易规则。四：问：券商为何能下高达230亿的买单？答：不对证券交易进行前端控制是国际惯例。五：问：能否像国外那样，设立熔断机制？答：涨跌停制度下熔断机制作用有限。六：问：机构在两个市场间套利，散户吃亏怎么办？答：抓紧研究股票T+0制度，消除不平等套利机制。七：问：8.16事件之后，光大证券是否借ETF通道卖出股票？答：没有卖出等变相减持行为。八：今后还会发生这种事情吗？答：将加强事后追责。
量化投资理论
　　量化投资理论是借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种&大概率&事件以制定策略，用数量模型验证及固化这些规律和策略，然后严格执行已固化的策略来指导投资，以求获得可持续的、稳定且高于平均的超额回报。　　市场行情将随之发生变化，行情将会在特定情况下来得更加猛烈，幅度也会比之前加大。但是采取传统统计套利的策略将走向自己初衷的反面，让平稳时期的市场波动变得更小，以致无利可图。
&&&巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元 。[]&
& &&同日，光大证券将18.5亿元股票转化为卖出，并卖空7130手股指期货合约。[]&
&&& 依据有关法规，8月16日全天股市交易成交有效，能够顺利交收，整个结算体系运行正常。[]
&&& 经通过当日申购ETF及卖出期指空头合约进行对冲，上述交易的当日盯市损失约1.94亿元。[]
&&& 发言人表示，在核查中尚未发现人为操作差错，但光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷。[]
&&&&证监会表示，光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。[]
乌龙指始末
&&&&尽管《证券法》规定操纵证券市场行为给投资者造成损失的要依法承担赔偿责任，但在乌龙指事件中，广大投资者却明显面临着索赔难的问题。...[]
&&&&我相信，尽管今天或还会调整，尽管“8.16闹剧恶作剧”必然要在短期产生负面影响；但市场很快的会晃过神来，哦，原来……、原来……...[]
&&&&很多资金，尤其是游资，以为市场要迎来跷跷板效应，急速转移筹码至权重，从盘后龙虎榜数据也可以看出，有不少游资确实是从一些原来热炒的非权重股转移到一些券商等个股上去了。...[]
&&&&光大证券减少的损失是由菜鸟们弥补的，这是赤裸裸的绞杀。如果光大证券不付出代价，对此事轻描淡写，中国证券市场的根基会被从根拔起。...[]
&&&&在乌龙指事件的背后，是整个市场付出了巨大的代价，而值得反思的地方亦不少。该事件也警示我们，防范市场风险之弦一刻也不能放松。...[]
&&&&想稀里糊涂把股市搞上去是没有可能的，蒙混过关是过不去的。证券监管部门要拿出改革的实际行动来，解决市场的主要矛盾，修复制度缺陷。...[]
光大自营盘个股
光大持仓明细
持股总数(万股)
持股市值(亿元)
占总股本比例(%)
占流通股本比例(%)
银华中证等权90指数分级
中海上证50
乌龙指影响震撼
控盘A股只需20亿
诡异暴涨全景呈现
历史上乌龙指事件
&&&&日上午开盘后不久，日本瑞穗证券公司的一名经纪人在交易时出现重大操作失误，引发投资者恐慌并导致证券类股票遭遇重挫，东京证券交易所陷入一片混乱。...[]
&&&&在美国东部时间日下午2时47分左右，一名交易员在卖出股票时敲错了一个字母，将百万误打成十亿，导致道琼斯指数突然出现千点的暴跌。...[]
&&&&日，由于美国纳斯达克股票市场交易报价系统发生技术故障，19日美国各主要财经新闻网站显示出错误的股价变动信息，对投资者决策产生误导。...[]
&&&&日，南京一股民以1厘钱的价格买到收盘价近0.70元的海尔认沽权证&，资金瞬间从820元变56万，一天炒出了700倍的收益。...[]
光大证券股吧
点击回复标题作者最后更新时间
22125[置顶]光大证券资讯02-14 21:04
230117[置顶]光大证券资讯02-14 21:01
222636[置顶]光大证券资讯02-14 23:38
311624[置顶]纵横博弈02-14 21:16
7985[置顶]光大证券资讯02-14 08:10
34054[置顶]光大证券资讯02-14 00:49
48265[置顶]光大证券资讯02-14 00:47
18493[置顶]光大证券资讯02-13 17:28
326212[置顶]光大证券资讯02-14 15:31
31793189112.90.239.*02-15 01:22
&&&&在新财富杂志发布的位富人榜上，朱兴良家族以189亿元的身家位居江苏首富。...[]
&&&&8月行情拉开大幕，各大券商也发布了最新股票组合，东方财富网帮各位网友进行了梳理，以飨读者。...[]
09-0209-0209-0209-0209-0209-0209-0209-0209-0209-0209-02
建议及投诉热线：021-　值班热线：021-5&&&&
信息网络传播视听节目许可证：0908328号
证券投资咨询资质：上海东方财富证券研究所
编号：ZX0064
&沪ICP证：沪B2-&&版权所有：东方财富网光大证券发布公告还原事件过程
来源：第一财经网站
　　今日发布重要公告，将周五“乌龙事件”全程公之于众。而同时，也透露了通过股指期货对冲自己在A股市场的风险事项。　　以下为公告原文　　事件过程：2013 年 8 月 16 日，公司策略投资部按计划开展 ETF 套利交易，部门核定的交易员当日现货交易额度为 8000 万
相关公司股票走势
元，并在交易开始前由审核人员进行了 8000 万元的额度设定。9 点 41 分,交易员分析判断 180ETF 出现套利机会，及时通过套利策略订单生成系统发出第一组买入 180ETF 成分股的订单（即 177笔委托，委托金额合计不超过 200 万元）。　　10 点 13 分,交易员发出第二组买入部分 180ETF 成分股的订单（即 102 笔委托，委托金额合计不超过 150 万元）。11 点 02 分,交易员发出第三组买入 180ETF 成分股的订单（即 1772笔委托，委托金额合计不超过 200 万元）。11 点 07 分,交易员通过系统监控模块发现成交金额异常，同时，接到上海证券交易所的问询电话，迅速批量撤单，并终止套利策略订　　单生成系统的运行，同时启动核查流程并报告部门领导。为了对冲股票持仓风险，开始卖出股指期货 IF1309 空头合约。截止 11 点 30 分收盘，股票成交金额约为 72.7 亿元，累计用于对冲而卖出的股指期货 IF1309 空头合约共 253 张。　　事件发生后，公司相关管理人员召开紧急会议。由于当天增加了72.7 亿元股票持仓，为最大限度减少风险暴露和可能的损失，公司需要降低持仓量，但当天买入的股票只能在 T+1 日实现卖出。可行的做法是尽量将已买入的ETF成分股申购成ETF卖出，以实现当天减仓，　　也可以通过卖出股指期货来对冲新增持仓的风险。　　为此做了如下处置安排：　　对上午发生的事件所形成的过大风险敞口，尽量申购成 ETF 直接卖出；对于因 ETF 市场流动性不足而不能通过申购 ETF 卖出的持仓部分，逐步使用股指期货卖出合约做全额对冲。下午开盘后，策略投资部开始通过将已买入的股票申购成 50ETF以及 180ETF 在二级市场上卖出，同时，逐步卖出股指期货 IF1309、IF1312 空头合约，以对冲上午买入股票的风险。据统计，下午交易3时段，策略投资部总共卖出 50ETF、180ETF 金额约 18.9 亿元，累计用于对冲而卖出的股指期货合约共计 6877 张，其中 IF1309、IF1312空头合约分别为 6727 张和 150 张，加上上午卖出的 253 张 IF1309空头合约，全天用于对冲而新增的股指期货空头合约总计为 7130 张。　　二、事件原因　　经初步核查，本次事件产生的原因主要是策略投资部使用的套利策略系统出现了问题，该系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分。核查中发现，订单执行系统针对高频交易在市价委托时，对可用资金额度未能进行有效校验控制，而订单生成系统存在的缺陷，会导致特定情况下生成预期外的订单。由于订单生成系统存在的缺陷，导致在 11 时 05 分 08 秒之后的 2 秒内，瞬间生成 26082 笔预期外的市价委托订单；由于订单执行系统存在的缺陷，上述预期外的巨量市价委托订单被直接发送至交易所。　　三、紧急停牌及信息披露　　中午休市期间，上交所要求公司查明事件原因并及时公告，经公司申请、上交所同意，13 点 00 分，公司股票实施了紧急停牌。随即，公司启动了临时公告披露流程，由于事发突然、事关重大，涉及的业务及系统较为复杂，为确保信息披露内容的准确性，公司要求相关部　　门紧急自查，在对该事件发生的原因进行了初步认定，并确认了出现4问题的套利系统独立于公司其它业务系统、风险不会通过信息系统进行传递以影响公司客户交易之后，14 点左右，公司通过上交所信息披露电子化系统递交了编号为临
号提示性公告，向投资者披露了相关情况。　　四、直接影响　　按照 8 月 16 日的收盘价，上述交易的当日盯市损失约为 1.94亿元，其对公司造成的最终损失以及对公司财务状况的影响程度还可能随着市场情况发生变化。　　本次事件导致 8 月 16 日公司“权益类证券及证券衍生品/净资本”指标超过了 100%的监管红线，公司可能因此事件面临监管部门的警示或处罚，从而可能影响公司业务拓展和经营业绩，本次事件亦给公司品牌声誉及市场形象带来负面影响。目前，公司其他各项经营活动保持正常。公司已通过自有资金、变现部分证券类资产等措施，保证交易正常清算交收。　　五、改进措施　　公司已启动针对包括全资子公司在内的所有交易系统全面排查的工作，重点排查包括量化交易在内的新业务 IT 系统，重点关注资金校验、指令校验等前端风险控制节点，对于存在风险隐患的系统，责成相关部门及时整改。在此基础上，公司将全面检讨交易系统管理5现状，严格完善并落实系统管理的制度和规范，切实消除系统操作风险隐患。　　六、风险提示　　上海证券交易所和上海证监局正在对相关事项进行全面调查，此次事件可能对公司经营及业绩造成一定影响。因本次事件对投资者可能产生的损失，本公司将依法履行应尽的职责和义务。　　此次事件引发了当天股市的波动，市场反响较大，我们深感不安，心情十分沉重，在此，公司向广大投资者表示最诚恳的道歉。公司将以此为戒、深刻反省、积极整改，不辜负广大投资者对光大证券的关注与期待。　　特此公告。　　光大证券股份有限公司　　2013 年 8 月 18 日　　(编辑:孙祺)　　作者：程亮亮来源一财网)
(责任编辑：Newshoo)
主演：黄晓明/陈乔恩/乔任梁/谢君豪/吕佳容/戚迹
主演：陈晓/陈妍希/张馨予/杨明娜/毛晓彤/孙耀琦
主演：陈键锋/李依晓/张迪/郑亦桐/张明明/何彦霓
主演：尚格?云顿/乔?弗拉尼甘/Bianca Bree
主演：艾斯?库珀/ 查宁?塔图姆/ 乔纳?希尔
baby14岁写真曝光
李冰冰向成龙撒娇争宠
李湘遭闺蜜曝光旧爱
美女模特教老板走秀
曝搬砖男神奇葩择偶观
柳岩被迫成赚钱工具
大屁小P虐心恋
匆匆那年大结局
乔杉遭粉丝骚扰
男闺蜜的尴尬初夜
社区热帖推荐
看看哪位主播卸了妆让你认不出来……[]
客服热线：86-10-
客服邮箱：中信证券委托电话号码是什么？还有什么其他的委托方式吗？&br /&