说到股权、期权、原始股,很多人可能在一定程度上有所耳闻,但如果真的要说出原因,很多人可能还是会感到困惑。那么股权、期权和原始股有什么区别呢?这三者哪个更有价值?今天,我们将为您提供全干货。未来谈股票期权和原始股,就知道里面的门道了!
我们经常可以在新闻中看到,创业公司用股权或期权奖励员工。很多人认为拿到公司的股权期权,就是人生巅峰,可以享受分红或者合伙人待遇。如果公司可以上市,他们可以一劳永逸地等待收益。
但是股权和期权有很大的区别,很多人误以为期权就是股权就沾沾自喜。其实期权并不像我们想象的那样具有很高的潜在价值,而可能只是公司为了激发员工士气而画出来的一个大蛋糕。
期权是指你向公司支付一定的期权费,为你购买的东西设定一个好的价格。在未来的某个时候,员工可以根据约定的价格购买一些东西,可能是股票,也可能是其他商品。所以,期权的本质其实就是合同,是公司和你签订的协议,给你购买商品的选择权。
至于公司给你的期权,如果公司不一直发展,股价长期不变,你手里的期权就变得一文不值,觉得自己拥有世界的人可以洗洗睡了。选项是否能给你带来好处还不得而知。只有当公开市场的股票价格高于期权中规定的价格时,才有盈利的空间。
如果公司想给你选择,先不要光顾着快乐,多想想公司未来的增值空间。如果公司近几年有很大的上市可能性,有巨大的发展增值空间,那么这样的公司期权才是真正的好处。
理性对待,有期权并不代表什么,没有期权也没关系,因为即使你有期权,企业也真的会上市,如果你不是创业团队,你手里的期权数量很容易被稀释,几块钱也换不来。
说白了就是赌公司的未来,赌老板的人品,赌自己能不能坚持下去。你可能会说,某某企业上市了,他们的保洁阿姨赚了几百万,但你要清楚,这样的公司毕竟是鸡和菱角。所以不要太在意。对于农民工来说,工资是最重要的。如果你重视选择,你可以去那些合作团队或项目。工资不高,选择也充足,但成功的很少。其实要看个人情况,看有没有时间和资本去赌。
首先,公司要有完善的期权分配机制,这个机制非常严格,尤其是股份制企业,因为直接关系到股东的利益。其次,我们要了解公司在什么情况下给你选择权。如果你刚加入公司,公司会主动给你选择权,所以我们要清醒。一般公司不会随便给新人期权,除非你真的对公司有很大的价值。
我曾经遇到过一个案例,不管谁进公司,都给期权。结果期权成了大白菜,没有价值,员工也不认同。老板很着急。如果我给出选项,我该怎么办?这是公司的宝贵财产,但员工不同意。如果只是给我100万期权,还不如每个月多给我500元。不能说员工没有远见,只看眼前。为什么呢?这里的真相需要老板们重新考虑。
股权的概念很容易理解,拥有股权实际上就是成为公司的合伙人或股东,可以从公司的经营中获得利益,参与公司的决策管理。如果公司上市,其股票可以公开交易;如果公司不上市,利润将按股份比例分配。
这样看来,股权似乎是我们之前以为的筹码,但获得股权是好事吗?不一定,因为如果公司经营不好,分红就看不到了,如果还在负债或者打官司,作为股东就要承担相应的责任。
所以股权其实风险更高,但盈利空间更大。如果你熟悉公司的运作,能清楚地看到公司在盈利,拥有股权对你来说是一件好事。
重大同业竞争警示线(不能投两个企业都超过20%)
1、投票权委托(表决权代理)
公司部分股东通过协议约定,将其投票权委托给其他特定股东来形式。如京东再上市前,11家投资方将其投票权委托给刘强东形式,使得持股20%的刘强东通过委托投票权掌控京东上市前过半数的投票权。
通过协议约定,某些股东就特定事项采取一致行动。意见不一致时,某些股东跟随一致行动人投票。
一致行动人与投票权委托的区别在于投票权委托可以是全权代理;而一致行动人指的是针对特定事项的部分代理。
可以让股东不直接持有股权,而是把股东都放在一个有限合伙企业里面。让这个有限合伙企业来持股。
创始人担任有限合伙的普通合伙人(GP),其他股东为有限合伙人(LP),按照法律规定,有限合伙企业的Lp不参与企业管理,从而达到创始人控制合伙企业、进而扩至公司的目的。
4、境外架构中的"AB股计划"
如果公司使用境外架构,可以用AB股计划,及实行"同股不同权"制度。
主要内容包括:公司股票区分为A序列普通股与B序列普通股,其中A股由机构投资人与公众股东持有,B股由创业团队持有,两者设立不同的投票权。
这是一种消极防御性策略。
当创始人的股权低于50%时,股东会层面决定会给创始人一些否定全,主要针对一些重大事项而设置,如合并、分立、解散、融资或上市。
原始股,顾名思义就是原始的股权,是公司还未上市时为了募集资金发行的股票,一般来说价格是绝对低于市场价的,一旦公司上市价格会上涨很多。如果公司上市,而你恰好手中拥有较多的原始股权,就能收获一笔很可观的收益。最典型的例子就是巴菲特投资可口可乐,当年投得越多,现在就收获得越多。
原始股一般都是在公司起步阶段分发给员工的,如果公司上市,那么员工还可以将手中的原始股卖出;如果公司没有上市的话,想要卖出需要经过公司同意,而且一般只能按照买入价来计算;如果公司倒闭了,那么手中的原始股就会变成债权,等到公司破产清算时按照比例赔付。
这样说来,你应该也知道为什么说原始股就是发财和获利的代名词了吧,所以如果你有购买原始股的机会,可一定要抓住哦,像BAT里面的很多大佬都是靠原始股带来的第一桶金发家的。
在中国证券市场上,“原始股”一向是赢利和发财的代名词。通过上市获取几倍甚至几十倍的高额回报,很多成功人士就是从中得到第一桶金的。关于原始股的神话相信大家都听过很多,马云、马化腾等人迅速暴富的故事被人不断提起,让公众开始认识到原始股的价值。
所以很多公司以高收益吸引投资者,很多投资者听闻原始股就产生一夜暴富的憧憬,而实际上,从来没有天上掉馅饼的好事,的确有人从此实现了财务自由,但更多的却是被骗的血本无归。
所以投资原始股的风险实际上就是投资股权的风险。也就是流动性风险。俗称:买了,卖不掉。
如果公司没有上市,你自己又找不到人买你的股份,公司又没有分红,你的股权是没有价值的。过几年公司垮掉了,或者要死不活的。你买了公司的原始股就是100%的亏损。
当然,很多厉害的公司,也可以选择不上市,只要经营得很好,持续的给股东分红,股权就是有价值的,例如华为。所以说,买原始股还需具备投资实力与运气。
四板骗局可以说是如今最流行的一种原始股骗局。骗局的关键在于很多人混淆了IPO和新三板,四版挂牌的区别。
尤其是“四板”,成了原始股骗局重灾区,多地发生的“原始股”骗局中,均有不法分子故意混淆“上市”和“挂牌”的概念,宣称自己是“上海股权托管交易中心”的“上市”企业。不法分子利用其名称易与“上交所”混淆,故意蒙骗消费者。
2012年,为促进中小企业发展,解决“中小企业多、融资难;社会资金多、投资难”,即“两多两难”问题,中央允许各地重新设立区域性股权市场,研究并推动在沪深交易所之外进行场外资本市场试验。
简单来说,就是大家通常说的E板、Q板。区别于上交所、深交所的主板、以及深市的中小板、创业板,“四板”是区域性股权交易市场,以上海股权托管交易中心为代表,属于区域性交易市场。
区域性股权交易市场目前并未与新三板、创业板等其他资本市场层级打通,由于区域性股权交易市场股票流动性较差,投资者一旦购买了其中挂牌企业的原始股,将面临股权难以转让与退出等问题。
以有名的优索环保案件为例,2014年优索环保在上海股权托管交易中心核准挂牌。凭借区域股权交易市场的平台,优索环保成功完成“信用背书”后,便对外宣称自己是“上市公司”。于是以该公司法定代表人段国帅为首的一帮人就开始召开“增资扩股”发布会,宣布该公司将定向发行“原始股”,同时提出原始股投资年化收益率为48%的受益方案。
通过高回报作诱饵,优索环保很快就融资了2亿多元,涉及上千名投资者。然而因为原始股没有流通性,一个月后该公司就发生了收益兑付危机,而两个月后,该公司便“人去楼空”,上千名投资者的投资也就这样打水漂了。
说到这里要提醒大家的一点是,如果某天你的老板向大家宣布,你将获得公司期权或者股权,并且需要立即签协议,千万别被喜悦冲昏头脑,而是要保持理性,仔细辨别你购买的是什么。
被人推荐买原始股时也一定要先想想,我买了能不能卖得掉,其次才是考虑,是否买贵了,赚多少钱的问题。