时者,势也。投资说到底,是投机。投的什么机?乃势也!而势外化于形,才有方向、大小之分。技术分析的根本出发点就在于判断这个“势”及其拐点,这点请投资者务必理解清楚。
各大技术分析工具中,MACD指标使用较为广泛,判断走势的可靠性相对较高,甚至被誉为了王道指标。今天,我们来谈谈MACD指标来龙去脉的话题。
1、MACD公式(通达信)
显示到股票软件图表中:DIF即白线,DEA黄线,MACD红绿柱。
公式中,EMA是指数移动平均值,与均线主要差别在于对均线进行了加权后再行平均,其中越近日期,权重比值越大,其实,本质上也就是一种均线。
2、MACD三个指标线释义
DIF线:就是短期加权均线与长期加权均线的差值按默认参数放到日线图表上,就是9日加权均线减去26日加权均线,。其含义有二:一是代表多空趋势,当DIF大于0时,最近12日加权均价大于再往前14日加权均线,短线与长线构成多头态势;二是代表股价运行速度和动能力度大小,DIF绝对值越大,代表股价走势越强烈、力度越大,同时转向反向的可能性也就越大。
DEA线:DIF线的9日加权均线,也就是进一步平滑处理,某种意义上来说代表着更高一级别的走势。
红绿柱:黄白线差值的2倍,代表着股价运行加速度,红柱为上涨加速度、绿柱为下跌加速度,也可以代表走势动能力度,但可靠性相对DIF较差。
网上可以找到的MACD主要用法包括:背离、0轴上下、金叉死叉三类,下面逐个讲解:
这是最核心的用法,相对来说可靠性较高。主要是对前后两段同级别走势的力度对比来考察是否存在走势动能衰竭的可能性,细分还可以分成标准背离(即黄白线与红绿柱同时背离)和单项背离(即黄白线或红绿柱中仅某一个背离)。如单纯应用此种用法可用于选股及判断走势。
图1 MACD标准底背离(长电科技日线图)
指的是DIF线的位置。一般认为,DIF线位于0轴上方代表多头走势,0轴下方则为空头走势。因此如单独采用此种用法,则可以DIF线上穿、下穿0轴作为判断当下行情的大势依据,在周线以上的大级别中还是有一定可靠性的。
图2 0轴上下(全柴动力周线图)
指的是DIF线与DEA线之间的交叉关系,金叉对应于红绿柱由绿转红,死叉对应于红绿柱由红转绿。交叉死叉信号太多,如单独使用可靠性较差。一般不单独使用,用作交易操作点的依据。
图3 交叉死叉(银星能源日线图)
其实背离、0轴上下、金叉死叉三种用法应相互配合使用,这样可靠性会大很多,这里廖举两例:
(1)底背离+金叉(缠论第一类买点)
此种用法中,MACD底背离用于遴选股票,金叉作为买入点;反之,顶背离+死叉应及时卖出。
图4 底背离+金叉(华英农业日线图)
(2)0轴上方第一次金叉(缠论第二类买点)
DIF线运行至0轴上方代表着多头走势形成,然后第一次回调将DIF线拉至0轴附近,则往往是庄家洗盘,其后的金叉可以认为是洗盘结束再次拉升的起点。
图5 0轴上方第一次金叉(雄韬股份日线图)
下期将重点聊聊从MACD视角看一只股票的生死轮回。敬请关注。