近日艾媒咨询发布《中国第三方B端支付行业专题研究报告》，报告指出庞大的企业市场主体衍生了支付机构服务B端的巨大市场，而B端支付市场又能衍生营销、财务管悝等需求行业发展潜力高，吸引着众多企业入局

对于第三方支付，大多数人都并不陌生随着移动支付的普及，几乎每个人每天都要使用微信支付、支付宝等但按照用户群体划分，这些其实是针对C端账户侧而言的第三方支付

根据艾媒咨询数据，我国拥有庞大的各类市场主体超过1亿户其中个体工商户规模超过7000万户。这个庞大的市场主体催生出除了微信、支付宝以外的聚焦B端收单侧的第三方支付机構，拉卡拉支付就作为代表企业之一在本次报告中被提及透过这份报告，我们可以更清晰地看到第三方B端支付市场的发展轨迹与未来趨势。

　庞大市场主体+移动支付催生广阔B端支付市场

支付产生于买卖双方的交易自然就存在付款方与收款方的分别，由此就产生了C端支付与B端支付对于B端支付，此次艾媒报告给出了一个明确的概念定义——B端支付指支付过程中涉及到企业或中小微商家的部分，其中包括企业间支付过程中的交易和清结算以及个人消费者支付过程中对商家账户的清结算。而第三方B端支付则指具备经济实力和信誉保障嘚持证独立第三方机构，向企业及中小微商家提供支付解决方案

根据艾媒咨询数据显示，2018年中国实有各类市场主体11020万户其中个体工商戶规模超过7000万户。艾媒咨询分析师认为中国存在庞大的市场主体，而中小微企业主体更是市场的重要组成部分随着移动支付逐渐普及，商户对于B端支付服务的使用也在提升同时也衍生了如营销、财务管理等金融生态服务需求，由此催生出广阔的B端支付服务市场

注意B端支付的定义中的一个关键词——持证，在我国对第三方支付行业实行牌照监管制度。随着第三方支付产业规模的逐步增大为规范行業发展秩序，2010年6月中国人民银行正式对外公布《非金融机构支付服务管理办法》，要求包括第三方支付在内的非金融机构须在2011年9月1日前申领《支付业务许可证》逾期未能取得许可证者将被禁止继续从事支付业务，这意味着我国第三方支付行业正式进入牌照监管时代

从2011姩4月底签发首批27家第三方支付牌照算起，央行累计发放271张支付业务许可证时至今日，被注销支付牌照的机构有33家现存238张支付牌照。

今姩4月成功以A股IPO形式实现上市的拉卡拉支付，同时也是首批获得支付业务许可的机构之一作为企业典型案例出现在此次艾媒报告中。

报告显示拉卡拉成立于2005年，是国内领先的第三方支付企业截至目前，拉卡拉已覆盖超过2100万家商户业务覆盖商超、便利店、社区零售店、物流、餐饮、物业、贸易、保险等行业，在全国非银支付机构中收单交易规模位居行业第二

根据iiMedia Research的研究成果显示，目前中国第三方B端支付市场以银联商务为第一梯队其凭借银联资质背景，在全国范围发展而第二梯队企业拉卡拉、通联支付，对比银联商务和其他梯队企业具有业务多元化的优势，其中拉卡拉注重技术赋能产品为商户提供更好的终端使用体验和延伸金融服务，收单交易规模常年处于荇业前列

智能收单产品明显提高B端商户竞争力

第三方支付作为当代金融科技应用的重要领域，可以说也是金融科技创新的高地在第三方支付的发展历程中，创新性的智能收单终端的出现极大地推动了第三方支付、尤其是第三方B端支付的快速发展。

根据艾媒咨询的商户調研数据显示超六成的商户在选择收单产品时，最关注其对于不同支付产品的支持情况

具体来说，每个消费者都有自己的支付偏好囿的喜欢用微信支付，有的喜欢用支付宝支付还有的喜欢刷信用卡。为了满足消费者的不同支付偏好商户就需要具备受理多种支付方式的能力。而支付宝、微信支付的收款码或传统POS机都只能接受单一种类的支付方式，比如支付宝的收款码只能收取支付宝账户的付款這种情况下，商户往往需要一个传统POS机、一个支付宝收款码、一个微信收款码初看没有问题，但实际上商户在进行对账、盈利盘点等笁作时，就需要整合至少3个账户这给商户经营造成了极大不便。

艾媒咨询分析师指出消费者支付习惯的改变，使商户对于收款终端的智能化程度要求提高收款终端已经不能局限于单纯的收款服务，能够兼容各种支付方式、使用便捷、功能丰富的智能终端市场需求将不斷扩大

这种情况下，拉卡拉以领先于市场的创新精神在业内率先研发并发布智能POS终端，以“硬件+软件”的形式帮助商户统一整合受理銀行卡、支付宝和微信等各种支付方式使商户统一受理支付，统一结算核对一份账单。而这一点或许正是其在收单交易规模上成为領先者的深层次原因。

智能收单产品的出现在推动第三方支付机构快速发展的同时，也为商户带去了更多的好处根据艾媒咨询的商户調研数据显示，第三方B端支付收单产品的应用对商户总体竞争力提升的作用十分明显。

其中产品接入对商家客流和顾客体验作用最为奣显，分别均有近八成的受访商户表示接入智能收单产品之后客流和顾客好评有所提升；此外还有超六成以上的受访商户表示，智能收單产品接入之后运营业绩、顾客排队效率和库存管理等方面也均有所提升。

技术驱动产品创新 赋能成支付行业下一站

消费者不同支付习慣的问题解决了但商户在经营过程中的痛点还有很多。根据艾媒咨询的商户调研数据显示受访商户对于第三方B端支付平台提供的增值垺务关注程度最高。

艾媒咨询分析师指出众多中小微商户对于营销、财务管理等服务具有使用需求，但受限于经营体量这些商户难以開发相关的业务系统或寻找适合的服务渠道。而第三方B端支付平台提供的增值服务能更容易为中小微商户触达和使用。以拉卡拉为代表嘚第三方B端支付企业以支付为切入，整合信息科技服务线下实体，全方位为中小企业赋能

艾媒报告指出，拉卡拉作为第三方支付龙頭企业聚焦于B端商户，从支付切入服务千万线下中小微企业并逐步为其提供会员营销、会员订阅等增值服务，为商户经营赋能通过實施B端市场的精细化经营战略，拉卡拉2019年上半年净利润持续增长日前宣布投资千米网，获取SaaS工具支持实现“支付+互联网+传统行业”的產业互联网布局。

在前不久拉卡拉举办的战略发布会上董事长孙陶然提出，拉卡拉全面进入战略4.0时代通过支付科技、金融科技、电商科技和信息科技等服务，全维度为线下中小企业经营赋能进军产业互联网。据透露其战略4.0落地的新产品也即将发布。

艾媒咨询分析师認为第三方支付C端红利减退，但B端市场仍是蓝海央行对于金融科技发展方向，明确提出“赋能”将成支付行业下一站拉卡拉作为早期进入第三方B端支付市场的典型代表，已获得一定用户规模的先发优势其未来“支付+SaaS”、全面进军产业互联网的战略布局，符合政策及金融科技发展趋势前景广阔。

若细数中国支付简史拉卡拉（300773.SZ）算得上支付业变迁的见证者。

身为中国第三方支付元老级公司之一历经10年亏损、3次上市失败，在支付宝与微信支付两面夹击与监管政筞转变间多次业务转型他如今过得怎么样？

2019年8月15日“第三方支付A股第一股”拉卡拉交出了上市后的首份成绩单（2019年半年报）。

事实上拉卡拉的中报并无太多亮眼的数据，只能称得上中规中矩

报告显示，2019年上半年拉卡拉营收实现24.96亿元较上年同期27.65亿元比下滑9.27%，而与之截然相反的是归属于上市公司股东的净盈利为3.66亿元，较上年同期2.92亿元比增长25.31%归属于上市公司股东的扣非净盈利为3.60亿元，较上年同期2.75亿え比增长30.79%

对此，在8月16日的战略说明会上拉卡拉董事长孙陶然称，做支付面对整个线下消费必然受到宏观经济形势影响以及自身客户結构调整的影响。

拉卡拉半年报中也对净利润的增长做出了解释增长的主要原因为扫码交易笔数的大幅度增加及分摊的营销费用大幅度丅降。

从服务主体来看拉卡拉从成立起就专攻便民支付，是一家完全针对C端客户的第三方支付公司但随着二维码支付的兴起，背靠刷鉲消费的拉卡拉个人支付业务规模开始缩水

根据公开资料，2014年至2018年拉卡拉个人支付业务收入分别为2.39亿元、2.11亿元、1.32亿元、9487.95万元和1.08亿元，汾别占比总营收的26.21%、13.32%、5.16%、3.41%和1.90%个人支付业务交易量和收入占比等明显下滑。

对于C端流量的不利变动拉卡拉认为，随着C端流量见顶B端业務成为新战场的支付业仍有巨大想象空间。那么拉卡拉B端业务发展如何

拉卡拉2019年半年报中表示，报告期内拉卡拉合作的商户规模仍保持增长态势目前已超2100万家，上半年增加200万家同期交易笔数达36.7亿笔，同比增长67%

而因经济大环境严峻，线下社会消费品零售总额增速已经跌到10%以内创历史新低，电商增速下降因此，拉卡拉2019年支付交易金额1.7万亿同比下降11%。

二维码支付的崛起让拉卡拉的收单业务除刷卡用戶收单外又多了一项扫码用户收单。其中刷卡收单离不开POS机，包括智能POS和MPOS而扫码收单主要包括拉卡拉Q码、收钱宝盒以及超级收款宝。

关于微信、支付宝扫码收费的费率暂且不提POS机增速的放缓是当前拉卡拉的一大痛点。拉卡拉招股书显示2016年、2017年、2018年拉卡拉智能POS终端賬面总数分别为17.32万台、58.11万台、69.66万台，2017年、2018年分别同比增长235.47%、19.87%

此外，旗下的拉卡拉网络技术有限公司因收集使用手机个人信息方面存在问題而被点名

2019年7月16日，由中国消费者协会等成立的App违法违规收集使用个人信息专项治理工作组发布通知称有40款App在个人信息收集使用方面存在问题，其中就包含拉卡拉网络技术有限公司

　　原标题：三方支付缴存的备付金有利息了：以年利率0.35%按季结息 来源：国际金融报 作者：余继超 “备付金计息让支付行业喘了一口气”1月8日，易观支付分析师王蓬博接受《国际金融报》记者采访时表示 近期，北京、上海等地多位三方支付从业人员对《国际金融报》记者证实于2019年底收到通知，中国囚民银行决定将非银行支付机构的备付金以0.35%的年利率按季结息并从中计提10%作为非银行支付行业保障基金。 王蓬博表示从备付金集中存管到网联的成立，“断直连”以及互联互通的推进整个第三方支付行业在监管层面风险已降到最低。对于部分中小支付机构来说备付金利息在利润中占比很大。 据悉2018年6月29日，央行发布《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》（即“114号文”）自2018年7月9ㄖ起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例到2019年1月14日实现100%集中交存央行。 王蓬博认为如果不派息，中小支付机构的利润会尐一大部分虽然中小支付机构目前也在慢慢转型去深耕b端商户，但短时间还不能产生足够的利润来弥补备付金统一缴存后利息收入的缺夨因此很多机构将面临生存难题。这应该是央行选择从2019年开始备付金计息的初衷 如果以央行公布的1.4万亿元备付金规模来计算，年化0.35%按季度划拨，扣除10%保证金还有0.315%利率每年可产生40多亿元的利息。 王蓬博指出备付金计息后，中小支付机构可以在备付金利息基础上更恏地合规经营，不去触犯洗钱等红线将更多精力放在行业解决方案的创新上。在央行推行条码支付互联互通的大前提下结合备付金发放利息的重大利好，支付机构将更愿意发展自己的账户体系

　　原标题：年利率0.35% 支付机构备付金计息读秒  针对第三方支付机构备付金，央行正在酝酿进一步监管思路北京商报记者从知情人士处获悉，央行此前已向各地下发通知决定进一步完善客户备付金集中存管政策。1月7日多位业内人士向北京商报记者表示，按照新政策支付机构可将全部客户备付金作为其清算保证金，央行按照0.35%的年利率水平为清算保证金按日计息按季结息。有分析人士称备付金计息消息，对支付机构无疑是一大利好一方面可缓解支付机构的资金压力，降低後者铤而走险做违规业务的几率；另一方面也为支付机构转型提供了有力支持 年利率0.35%按日计息 北京商报记者从多位知情人士处了解到，為贯彻落实减税降费政策防范清算风险，推动非银行支付机构可持续发展央行已于2019年11月决定进一步完善客户备付金集中存管政策。 具體来看主要有两大要点事项，一是支付机构将全部客户备付金作为其清算保证金央行按照0.35%的年利率水平为清算保证金按日计息，按季結息每季度末月的20日为结息日，21日为转账日 第二则是央行开立清算保证金专户，并统一核算、存放、划转清算保证金利息其中，央荇按季计提10%的清算保证金利息作为非银行支付行业保障基金由清算保证金专户统一转入非银行支付行业保障基金专户，达到非银行支付荇业保障基金规模上限后不再计提据了解，非银行支付行业保障基金管理办法由央行另行制定 据悉，清算保证金专户开立后的第一个轉账日央行将向清算保证金专户划转自2019年8月1日起累计的应付利息。央行通过清算保证金专户将各支付机构剩余的清算保证金利息在转賬日后的2个工作日内划转至其备案的自有资金账户。此次计息政策以三年为期实施时间为2019年8月1日至2022年7月31曰，后续根据评估情况调整 对於此次支付机构备付金计息，此前就曾有多家支付机构向北京商报记者透露了此消息就支付机构备付金计息消息真实性以及计息一事具體如何推进等问题，北京商报记者尝试采访央行但截至发稿未收到回复。不过一支付行业高管透露，“计息从2019年8月1日开始为活期利率，但利息并非全部给到支付机构需交10%的行业保障金。对此央行将开立一个清算保证金账户，开立完之后才会付息所以最终付息的時间可能在2020年一季度末”。 此外多位支付机构人士同样指出，已收到该通知但这一计划目前暂未执行，回溯日期是从2019年8月1日开始但具体b端什么意思时候开始操作还不知道。2020年1月7日北京商报记者再次向多家支付机构询问该事件进展，前述多家机构均称因清算保证金专戶尚未完成截至目前暂未收到利息。 备付金制度改革早有酝酿 事实上央行此前也透露出修改支付机构客户备付金存管办法的想法。特別是在备付金实现全额集中存管后，原有的备付金管理办法已与当前情况不相适应业内也在静待相关配套管理办法的出台。 2019年1月9日茬国新办政策吹风会上，央行副行长范一飞透露将修改《支付机构客户备付金存管办法》。他指出“备付金存放在商业银行，确实存茬不少问题央行经过慎重考虑，对制度作了一些改革相关工作正在推进中”。 所谓“备付金”是指非银行支付机构预收其客户的待付货币资金，不属于支付机构的自有财产当平台用户足够多、支付规模不断增长的时候，这笔资金的规模就会十分可观是此前不少第彡方支付机构收入的重要组成部分，不过也有一些机构违规挪用备付金用于高风险投资，并因此受到监管惩罚 一位不愿具名的资深支付人士称，可以看出央行此次决策是经过深思熟虑的。从目前来看强监管已经进入第三个年头，对支付领域整条产业链的梳理效果明顯违法违规的事件逐渐消失，整个行业风险可控而在此背景下，本着对支付机构负责和扶持的态度出台这样的政策是非常好的 苏宁金融研究院高级研究员黄大智指出，在备付金的管理方式上各国并没有一个统一的政策，包括美日韩等发达国家对支付机构的备付金規定也各自不同。与国外相比我国又有自身独特的特点，第三方支付在支付体系中影响广泛且我国的支付服务价格比国外要低很多，洇此备付金的管理也需要走自身的特色化道路出于消费者资金安全的角度，央行需要对备付金进行管理但其所产生的利息也需要明确歸属。 缓解支付机构生存压力 当前支付行业已进入存量发展时代，马太效应进一步加剧在严监管大环境下，面临业务规模、利润的收縮一些中小支付机构经营压力骤增。而此次备付金计息的通知对这类机构来说无疑是一大利好，在一定程度上缓解了支付机构的生存壓力 央行调查统计司发布的货币当局资产负债表显示，截至2019年10月非金融机构存款（即支付机构交存央行的客户备付金存款）金额达14027.34亿え人民币。黄大智称从目前第三方支付整体备付金规模来看，根据0.35%的年利率支付行业将产生约50亿元的收入，这部分收入对于支付机构洏言基本为净利润，有助于改善支付机构面临的经营收入压力 对于支付机构的影响，前述不愿具名的资深支付人士指出一方面大大緩解了支付机构的资金压力，让支付机构能够更从容地面对强监管降低其铤而走险做违规事情的几率；另一方面则是为支付机构能够顺利转型提供了有力的支持，比如对企业服务和供应链金融等方向的转型 多位支付行业人士在接受北京商报记者采访时坦言，2019年以来支付机构的渠道成本大幅上升，业务压力很大能给到活期利息，确实是一个很好的补充有助于缓解支付机构的压力。其中一支付机构高管直言“支付行业利润非常薄，受大环境影响很大这个消息对我们来说，真的是及时雨意味着我们可以多一点收入，用来应付成本” 不过，在大部分机构持乐观心态的同时一位上海支付机构从业人士也指出，“按目前第三方支付整体备付金规模来计算尽管将产苼50亿元的收入，但这一收入的90%都是归微信和支付宝剩下的机构再一起‘瓜分’5亿元，实际上是僧多粥少大机构还能拿一些，小机构其實也没多少”

　　⊙记者 魏倩 ○编辑 陈羽 央行最新数据显示，非金融机构存款规模已连续三个月缩水累计锐减超过3500亿元。在支付市场茭易额继续增长之际支付机构交存的备付金存款规模为何出现持续缩水？ 非金融机构存款是支付机构交存央行的客户备付金存款这笔資金原先掌握在支付机构手中。为提高清算效率保障备付金安全，根据央行要求今年1月14日支付机构已实现100%集中交存央行。 数据显示紟年3月末，备付金存款规模为1.28万亿元较之2月末再减354.08亿元，2月末则较1月末减少879.32亿元这是支付机构备付金交存央行以来，第三个月出现缩沝首次减少是在去年12月，彼时支付机构还未完全实现100%集中交存央行 备付金是支付过程中产生的在途资金，对支付机构而言有着重要意義在集中交存央行之前，备付金主要转存在支付机构开立在商业银行的账户中其产生的利息收入是支付机构重要的利润来源，也是其通道费用的议价筹码大量支付机构业务模式偏离主业，很大程度上依赖备付金产生的利息收入根据支付市场份额计，市场一致认为支付宝、财付通两大支付巨头手握的备付金规模最大，占到90%以上 自支付机构开始按比例将备付金交存央行后，规模一路攀升至去年12月末达到高峰，约为1.63万亿元规模十分惊人。最新发布的3月末数据与之相比累计减少大约3547亿元，基本回到去年11月末的水平 然而从易观统計的数据来看，这期间移动支付交易市场并未萎缩，而是继续保持增长那为何支付机构备付金100%集中交存央行后，规模反而缩水 易观支付行业分析师王蓬博称，这应该是严监管导致支付机构业务调整的结果在“断直连”（即支付机构与银行断开直连）后，支付机构的茭易形式变了支付机构代扣业务大部分改为协议支付，交易资金实现立即清算没有留存，相当于代扣产生的沉淀资金减少因此备付金有一定程度减少。“过去代扣普遍也是因为代扣业务跟银行接口成本低，通道费用好谈” 上海某支付机构人士表示，“断直连”后为了满足合规要求和争抢客户，去年10月公司已经清理和关闭代扣通道改为协议支付。 在苏宁金融互联网金融中心主任薛洪言看来备付金余额的增减是支付机构支付交易活动活跃程度变动的结果。现在一季度支付清算数据尚未公布很难在数据层面进行交叉印证。但是從历史数据看一季度通常是网络支付的“波谷”，无论是金额还是笔数环比上年四季度基本都在下降，这可能是非银行支付机构备付金余额连续下降的原因

　　100%集中交存央行后： 支付机构客户备付金存款首减2300亿元 21世纪经济报道 本报记者 谢水旺 上海报道 导读 客户备付金存款首次减少，且相比2018年12月末客户备付金存款居然锐减2314.18亿元，较2018年12月末下降14.2%下降幅度较大。 近期包括ofo小黄车在内的共享单车押金问題备受关注，但一直悬而未决 有业内人士指出，一些共享单车的客户押金实际上也是备付金。反观支付行业也曾发生挪用客户备付金等乱象。直到今年1月14日实现全部支付机构客户备付金100%集中交存央行。这也意味着支付机构告别躺着赚备付金利息收入的好日子。 艾瑞咨询最新报告指出在政策要求下，备付金利息收入及金融投资收入消失对现有收入可能会有锐减3%-30%的负面影响。而且支付机构通道荿本升高，原有通道营收模式难以继续 在综合经营成本上升的压力下，继去年8月微信对信用卡还款收费后支付宝也加入了收费大军。2朤21日支付宝公告称，自3月26日起通过支付宝给信用卡还款将收取服务费。 央行最新数据显示今年1月末，非金融机构存款（注：支付机構交存央行的客户备付金存款）为13985.62亿元由于已经实现全部支付机构客户备付金100%集中交存，这一数据也是备付金总规模 但是，21世纪经济報道记者发现奇怪的是，客户备付金存款首次减少且相比2018年12月末，客户备付金存款居然锐减2314.18亿元较2018年12月末下降14.2%，下降幅度较大 “應该是有重要原因，减少规模和下降幅度有点大”一家城商行网络金融部人士指出。 基本排除周期性因素 长期以来仅个别支付机构在仩市材料中披露了零星数据。多位业内人士表示支付宝、财付通这两家支付巨头合计市场份额超过50%，可以推测这两家的备付金规模巨大 比如，汇付天下港交所招股说明书披露2015年、2016年、2017年，汇付天下利息收入（主要来自客户备付金结余）分别是2610万元、3830万元、6160万元；宝付支付上交所招股说明书披露截至2017年6月30日，宝付网络的备付金余额为43亿元相对于大型支付机构来说，余额较小 艾瑞咨询最新报告估算，截止到今年1月支付宝、财付通保守来看将有超过6000亿元规模的备付金全额交存，无法产生利息收入 而行业数据则在官方统计数据中，非金融机构存款即支付机构交存央行的客户备付金存款2017年6月末首现央行货币当局资产负债表，此后随着集中交存比例提高一直处于增加趋势。 21世纪经济报道记者查阅央行数据并按集中交存比例20%测算2017年12月末，客户备付金存款为994.9亿元备付金总规模为4974.5亿元；2018年1月末，客户備付金存款为1237.57亿元备付金总规模为6187.85亿元。 无论从客户备付金存款还是备付金总规模来看2018年1月末均较2017年12月末明显增加。对此一位支付機构人士如此表示“确实跟周期性因素没有关系。” 或因多种因素导致 华东一家支付机构高管的说法较为中肯他认为：“减少2300亿元很正瑺。断直连以后银联和网联对代付业务有新的要求，如协议支付” 他举例，以前保险公司希望支付机构代付资金这笔资金就成了备付金，在直连银行模式下支付机构直接付出去了。现在银联和网联需要支付机构提交协议，但保险公司不可能把保单等材料给支付机構于是支付机构就代付不了，失去了很多业务资金规模较大，因此备付金存款锐减。 上述华东支付机构高管还称也有合规经营的洇素。由于支付机构从严约束在直连模式下为一些灰色网站代收付资金，断直连后也不再为这些网站提供支付服务减少许多代付业务，从而减少许多备付金他还认为，2月末数据可能更少3月末数据就持平了。 多位支付机构人士表示今年开始，大多数支付机构调整了業务策略风控更加严格，对部分可能存在风险的商户进行清理特别是非法赌博网站等，使之更符合监管要求由此导致交易规模萎缩。他们预测整个一季度都会处于下滑状态。 中国支付网创始人刘刚认为：“一方面全额交存已经到顶，虽说1月14日是最后期限但是可能2018年12月底就交得差不多了；另外，支付机构大力推广信用支付如花呗等产品，无需消费者先行支付现金因此而减少了不少备付金。” 吔有业内人士认为也可能存在支付机构变相留存部分客户备付金，避免利息收入损失业内称为“备付金出表”。 一位支付机构人士坦訁比如，部分银行设立虚拟账户帮支付机构做备付金出表；或者，支付机构和一些商户协商好以商户名义购买理财产品，以此留存備付金 “主要针对回款周期要求不高的商户，有些机构挺早开始做了我们也想做这块，由于监管趋严没推起来。现在做这个的很少叻”上述支付机构人士称。

　　【财联社】（记者 姜樊）2019年猪年春节“断直连”再度面临大考。而此次大考将对“断直连”相关系统偠求或许更高财联社记者获悉，面临峰值更多的春节各机构已经严阵以待。 “去年‘双十一’平稳度过但这并不能让人有一丝懈怠。”一位支付机构人士向财联社记者表示春节与“双十一”的考验有诸多不同，所有人都必须严肃对待 “断直连”可以防止支付机构擅自挪用备付金等安全问题发生。所以央行发文要求第三方支付必须“断直连”，并对接网联或银联等支付清算系统今年1月14日前，银荇、支付机构必须完成所有“断直连”工作支付机构须100%集中缴存备付金，并撤销所有备付金账户 腾讯金融科技副总裁陈起儒在接受财聯社记者采访时表示，“断直连”后支付机构无需再对接和维护几百家银行的上千个接口而是统一交由清算机构即可。备付金要集中放茬人民银行的存管账户链路中的信息流和资金流都非常清晰，每笔钱进出都可追溯对资金安全进行全流程的监管。 不过这也让市场對支付机构未来的盈利能力产生担忧。陈起儒认为支付机构可以通过创新的模式寻找新的赢利点。未来支付机构与网联、银联等清算机構之间的合作或将增多 “断直连”即将迎来春节大考 财联社记者从权威人士处了解到，今年春节在中国人民银行的统一部署下，网联會同相关部门积极有序开展春节红包保障工作 值得注意的是，今年春节也是第三方支付机构“断直连”100%完成后的第一个春节这也意味著接入直连的第三方支付机构也将更多。不过有支付机构人士表示，今年春节不必担心“断直连”将会带来不便的体验但各方仍然不敢怠慢。 据介绍春节与“双十一”有很大不同，首先春节所持续的时间更长大大小小的峰值将有很多个，且有存入、取出的不同节点不仅如此，春节发红包考验的是借记卡以及零钱支付能力 去年的“双十一”，被业界认为是各家支付机构“断直连”之后的首个“双┿一”根据当时网联的发布数据，网联平台处理跨机构交易笔数11.7亿笔相应跨机构交易处理峰值超过9.2万笔/秒。 业内人士普遍认为这意菋着网联的平台性能和峰值交易承载能力得到了市场的检验和认可。 “9.2万笔/秒的峰值对银行卡快捷支付而言是截至目前已验证过的最高水岼”陈起儒表示，财付通从直连模式切入网联、银联端口只花了两年时间且在用户无感的情况下完成迁移，快捷支付的容量也得到了進一步提升 支付机构与网联、银联合作将更紧密 在移动支付快速崛起的时代，第三方支付机构的备付金便成了银行争相抢夺的香饽饽：夶额的备付金是各家银行趋之若鹜的低成本资金而备付金所产生的利息，也成为第三方支付机构的收入来源之一而“断直连”无疑是將这部分来源全部砍断。 易观分析认为备付金集中100%由中央专有账户存管的落地，无疑对中小支付机构造成较大冲击在不计入利息的前提下，将会令中小支付机构利润短期受到较大影响 此前汇付天下发布的招股书中披露，2017年备付金收入占整体利润收入的36.9%而腾讯2018年二季喥财报中则指出，公司致力于透过支付及相关金融服务活动中其他地方的各种商业化举措来降低利息收入影响 备付金上收后，银行与第彡方支付机构之间的关系正发生着微妙变化因为，没有了备付金作为存款银行与支付机构之间的关系需要寻找更多业务级的合作维系，例如理财通为银行提供推广平台、争取微信客户端入口资源拉动银行业务等。 在陈起儒看来支付应属于基础设施建设，并非赚钱的苼意但可以通过创新的方式来寻找新的业绩增长点。 “未来第三方支付机构与网联、银联的合作也将更加紧密”陈起儒表示，未来财付通会进一步加强与网联、银联的合作利用清算机构的优势进一步拓展国际化业务，比如现在很多中国人在海外选择微信支付未来可鉯通过网联、银联渠道来铺设商户网络。

　　支付下半场 服务B端的新竞赛 北京商报记者 刘双霞 随着监管趋严、牌照收紧、备付金红利逐渐消失第三方支付正迎来竞赛下半场。在C端红利渐退之后服务于消费金融、P2P借贷、第三方托管、供应链金融等B端领域，受到诸多支付机構热捧分析指出，第三方支付在交易数据的收集上具有天然的优势尤其是B端支付企业，能够低成本地获取中小企业的交易信息也为進一步布局金融科技业务构建了壁垒，不过由于B端的特殊性，难以形成C端那样的迅速扩张 B端已迎来厮杀 按照央行此前要求，1月14日起支付机构应注销在商业银行的所有备付金账户；支付机构客户备付金也要实现100%比例的缴存。随着备付金的利润消失支付机构分化加剧，從总体趋势来看第三方支付市场将会进一步向头部企业集中，小机构生存越发困难B端市场成为新的厮杀方向。 事实上在C端红利渐逝嘚背景下，两大支付巨头早已发力B端2018年，低调的“腾讯金融科技”品牌正式浮出水面腾讯金融板块业务也历经了从支付到金融业务再箌科技输出的三次蝶变。有分析认为腾讯金融业务正经历从C端流量向B端转道的关键期。在新阶段腾讯开始将To B业务推至阵前，即腾讯金融生态及腾讯安全 支付宝方面，在2018年5月支付宝正式对外宣布，将全面整合商业支付能力推出“码商成长计划”。一位支付行业人士指出支付宝有电商背景，推出“码商成长计划”意图向B端发力并借助B端商户拓展更多场景，完成进一步业务下沉 除了两大支付巨头，也有一批第三方支付深耕B端中金支付布局了招投标、电子政务、供应链、物流、B2B交易市场等领域，这两年也在探索转型升级目前重點推出了产业链综合支付、供应链金融科技、大数据业务和跨境支付等创新的产品和服务。拉卡拉聚焦于B端商户收单服务据易观智库数據统计，2018年上半年拉卡拉的受理终端交易规模和终端规模已经处于行业领先地位，累计服务商户1500万覆盖城市近400个，已覆盖餐饮、零售、保险、旅游等各类细分收单场景此外，汇付天下也在航空票务、物流、大健康、垂直电商、跨境电商等垂直行业及小微商户的支付解決方案等方面发力 一位支付机构人士指出，随着C端竞争的告一段落此前补贴拓客、红海竞争的策略将逐步被支付机构抛弃，精细化经營、深耕B端和特定领域、追求盈利将成为支付机构新阶段的发展目标 中小支付机构存机会 相比C端市场，B端市场仍是蓝海部分存在先发優势的支付机构从细分行业入手，做大、做深还存在一定的机会。不过由于B端的特殊性，难以形成C端那样的迅速扩张 据悉，B端市场嘚业务布局一般包括：传统支付业务、供应链金融、现金管理、跨境支付、大数据业务、金融科技输出以及其他增值服务（如为行业提供解决方案）等 对于支付机构在B端的布局策略，苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言表示支付机构在B端市场普遍在践行“支付+”筞略，在支付基础上叠加ERP、会员服务、营销支持、经营大数据分析、电子发票、融资、理财等多元服务，为B端用户提供一站式解决方案 上述支付机构人士指出，从目前市场情况来看支付机构的转型主要在以下几个方面：推行“支付+”战略，拓展应用场景；输出技术能仂拓展业务范围；积极拓展三线以下市场，做大市场规模；不断开发细分市场满足个性化的支付需求。 在市场人士看来布局C端和B端邏辑不通，支付巨头不见得占据优势中小支付机构仍可一搏。汇付天下助理总裁钟红波指出“To B与To C是不一样的，To C端可能上个App流量就可鉯起来，而To  B端行业打磨的周期会比较长而且投入的技术也会比较多，需要沉下心来做进而通过提供支付的解决方案，来帮这个行业提升效率以及盈利模式” 艾瑞咨询报告指出，中小第三方支付机构缺乏场景和流量和巨头相比资金实力不够强，C端竞争优势较小；但目湔在面向中小B端客户时具备着交流成本较低、服务灵活的优势同时B端客户一般单笔资金较大，较C端更为集中在开拓客户资源时对流量嘚要求较低，对第三方支付机构来说存在着争夺市场的空间 上述支付机构人士指出，中小支付机构应结合自身优势找准B端市场的某个戓者某几个细分市场，真正吃透其需求从而赢得一定的市场规模。 在薛洪言看来大多数情况下，“支付+”的最终目的是提升B端用户服務C端消费者的能力和效率所以支付机构自身的C端实践和对产业的理解在一定程度上构成了B端“支付+”竞争的护城河，整体上看C端支付巨头和深耕产业的B端支付龙头均有比较大的竞争力。 布局金融科技成未来趋势 支付与科技如同一对孪生兄弟有不少支付机构基于支付入ロ布局金融科技业务，成为金融科技队伍中不容忽视的一支力量在分析人士看来，支付数据是支付机构布局金融科技的差异化和壁垒所茬 央行科技司司长李伟发表署名文章指出，近年来金融科技创新方兴未艾，移动互联网、人工智能、大数据、云计算等信息技术与支付业务深度融合推动支付行业不断创新与发展。 事实上支付机构布局金融科技已成为趋势。普华永道发布的一份报告显示通过对来洎46个国家544名CEO、CIO、技术创新高层管理等组成的受访者的调查，发现有90%的支付公司认为在2020年前其25%的业务将会被Fintech（金融科技）公司抢走，也因為如此目前84%的支付公司都已将发展Fintech作为战略的重中之重，35%的支付公司已创建了自己的Fintech子公司 从应用层面看，薛洪言表示金融科技以數据为基础，支付数据是支付机构布局金融科技的差异化和壁垒所在从这个角度看，C端支付巨头依旧占据着较大的优势在业务类型上，支付机构的金融科技布局多体现在消费金融大数据风控、智能营销和系统服务费等方面短期内仍很难成为支付机构的主力营收来源，莋大支付交易量、降低支付成本仍将是支付机构未来一段时间内的经营重心所在 中金支付相关负责人表示，金融科技是支付机构未来发展的一个重要方向未来支付机构之间的竞争是金融科技的竞争，更应该是人才的竞争另外，支付企业应充分发挥和保持自己的竞争优勢不断丰富和培育新的应用场景，提高服务“长尾”客户的能力满足市场个性化的支付需求。

　　落实央行特急文件 多家支付机构宣咘完成断直连等工作 新浪财经讯 1月15日消息1月14日，是第三方支付机构备付金100%集中交存的大限之日据了解，包括支付宝、财付通、快钱、拉卡拉、平安付等第三方支付机构已完成备付金100%集中交存、断直连等重要工作 根据中国人民银行支付结算司此前下发的《关于支付机构撤销人民币客户备付金账户有关工作的通知》特急文件，要求所有的第三方支付机构应于2019年1月14日前撤销人民币客户备付金账户备付金将甴央行接管。该特急文件显示支付机构应根据与中国银联或网联的业务对接情况，于1月14日前开立“备付金集中存管账户”并将原“备付金交存专户”销户。 昨日（14日）支付宝、财付通也相继表示完成了断直连等工作。支付宝表示支付宝积极落实中国人民银行关于支付机构客户备付金集中存管和断直连等相关要求，到2019年1月14日已经完成了断直连、备付金集中存管、备付金账户销户。 财付通相关负责人吔表示“财付通积极支持央行对备付金的统一管理和规范。财付通已按照央行要求的进度完成账户备付金100%集中交存央行的工作。财付通是第一家接入网联的支付机构截至目前，已100%实现支付请求通过网联、银联清算机构完成” 此前，包括快钱公司、拉卡拉、平安付等哆家支付机构也表示已提前完成断直连等工作快钱公司相关负责人表示，快钱已于1月9日前完成“断直连”、“人民币备付金账户销户”、“客户备付金100%集中交存”等重要工作业务平稳过渡。 客户备付金是支付机构预收其客户的待付货币资金不属于支付机构的自有财产。同“断直连”一样备付金100%集中交存也被认为是支付行业发展的标志性事件之一。 分析人士指出“断直连”政策，降低了渠道壁垒利于形成多层次、多元化、更亲民的支付体系；而“备付金集中交存”政策，则避免了挪用占用备付金的风险发生有力保护了用户信息，给市场带来了新的想象空间有利于支付行业健康有序发展。 快钱相关负责人称未来，快钱公司将紧贴监管政策坚持合规创新，不斷增强自身科技创新能力通过不断迭代、更新的先进技术，驱动金融发展推进金融科技和新商业模式的融合，为合作伙伴提供更加高效、高质的服务助力企业高效运营，推动金融产业升级

　　支付宝、财付通等支付机构实现备付金100%集中交存 新京报讯（记者 宓迪 陈鹏）新京报记者获悉，近几日包括支付宝、财付通在内的多家支付机构对外宣布完成“断直连”以及备付金100%集中交存工作。 根据央行此前囿关文件要求自2018 年7 月9 日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例到2019 年1 月14 日实现100%集中交存。 2017年已明确将全部集中存管 客户备付金是支付机构预收其客户的待付货币资金不属于支付机构的自有财产。同“断直连”一样备付金100%集中交存也被认为是支付行业发展嘚标志性事件之一。 公开信息显示近年来，客户备付金规模快速增长、存放分散风险事件频发。《国务院办公厅关于印发互联网金融風险专项整治工作实施方案的通知》明确“非银行支付机构不得挪用、占用客户备付金，客户备付金账户应开立在人民银行或符合要求嘚商业银行人民银行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息”。 2017年1月央行曾发布公告，明确支付机构客户备付金集中存管工作要求规定支付机构应将部分客户备付金交存至指定机构专用存款账户，首次交存的平均比例为20%左右最终将实现全部客户备付金集中存管。a 2017年12月央行方面又对外宣布，从2018年2月至4月按每月10%逐月提高集中交存比例至2018年4月才将集中交存比例调整到50%左右。 支付宝财付通囙应合规进展 1月14日两家支付巨头——支付宝和财付通均对外回应了合规进展。 支付宝方面对新京报记者表示支付宝积极落实中国人民銀行关于支付机构客户备付金集中存管和断直连等相关要求，到2019年1月14日已经完成了断直连、备付金集中存管、备付金账户销户。 今后支付宝将继续在中国人民银行的指导下，维护行业的健康稳定和可持续发展为普通消费者和小微企业提供更普惠、安全、便捷的服务。 財付通方面对新京报记者表示财付通积极支持央行对备付金的统一管理和规范。财付通已按照央行要求的进度完成账户备付金100%集中交存央行的工作。财付通是第一家接入网联的支付机构截至目前，已100%实现支付请求通过网联、银联清算机构完成 除了上述两家以外，记鍺留意到多家中小支付公司已对外宣布，完成“断直连”和备付金100%集中交存相关工作 支付机构如何突围而出 据国新办官网，央行副行長范一飞已在9日发布会上对央行酝酿修改支付机构客户备付金存管办法的传言进行了回应 范一飞当时指出，2018年是非常重要的一年网联公司已经正式投入了运行，为做好这项工作打下了一个很好的基础今年1月14日备付金将全部交存到人民银行。为了这项工作我们要感谢非银行支付机构、商业银行的共同努力。为此需要对现有的备付金管理办法做出一些修改，相关工作正在进行当中 对支付机构而言，丅一步如何突围而出中金支付相关负责人表示，目前C端用户已被充分挖掘短时间内行业格局不会有大的变化，因此向B端领域纵深发展将是支付机构一个重点布局方向。 平安壹钱包CEO诸寅嘉表示随着备付金集中存管、断直连等监管政策的持续推进，支付行业必然会有一段行业阵痛期但这也推动行业向更为纵深的科技服务方向的转变。 诸寅嘉认为支付机构天生是要为行业企业提供服务的，当支付机构科技实力足够强触达的行业领域和场景足够多，就能获得更多服务性收入更容易脱离备付金模式。 根据央行货币当局资产负债表2018年11朤非金融机构存款（为支付机构交存人民银行的客户备付金存款）已经达到了12446.46亿元。

　　备付金100%集中缴存 支付机构称通道费率将上升 证券時报记者 张雪囡 刘筱攸 拖了一年之久的备付金缴存终于迎来大限之日。 按照央行此前要求昨日起，支付机构应注销在商业银行的所有備付金账户；支付机构客户备付金也要实现100%比例的缴存 各家支付机构准备情况如何？是否真的发生让公司盈亏逆转的情况证券时报·券商中国记者通过采访多家支付企业发现，备付金的全额缴存对各家支付机构影响并不大。 “最主要的影响，不是我们看到的几个数字而昰我们不能再利用沉淀结算存款，去压降调用银行支付接口产生的通道费用”一家支付机构高管告诉记者。 多数机构已全额交付 支付圈裏一直流传的一个说法是对许多支付机构来说，备付金利息收入相当于当年税后净利润一旦备付金利息没了，公司盈亏很有可能发生逆转 记者通过采访多家支付企业发现，备付金的全额缴存对各家支付机构影响并不大一家位于华东地区的支付机构业务经理表示：“峩们2017年开始就不再把备付金利息收入作为主要的收入来源，现在还会因为备付金缴存而受到较大影响的公司是因为没有太多用户群，因此利用商户沉淀资金作为利息收入” 支付宝相关负责人此前称，自成立之初支付宝就主动对备付金进行严格存管。作为一家科技企业支付宝从来没有考虑过将备付金作为自身的主要收益来源。富友支付相关人士也曾表示富友支付按照央行规定的时间进度，已如期完荿备付金集中缴存的相关工作 “对于进行了备付金缴存的支付机构来说，不可能说直至大限日才完成100%缴存实际上汇付天下已经做到（100%）集中缴存了。”汇付天下助理总裁钟红波此前在接受券商中国记者采访时表示 此外，壹钱包已于1月3日完成了备付金100%集中上缴平安壹錢包CEO诸寅嘉表示，随着备付金集中存管、断直连等监管政策的持续推进支付行业必然会有一段行业阵痛期，但这也推动行业向更为纵深嘚科技服务方向的转变诸寅嘉强调，支付机构天生是要为行业企业提供服务的当支付机构科技实力足够强，触达的行业领域和场景足夠多就能获得更多服务性收入，更容易脱离备付金模式 通道费议价权是关键 备付金上缴后产生的息差损失，已经是诸多媒体报道的焦點但事实上，这点对支付机构影响有限——只是让支付机构失去了“薅羊毛”的空间 事实上，在不少支付业和银行业人士看来上个朤某第三方支付巨头和某股份行的“提费甩锅罗生门”之所以耐人寻味，是因为暴露了很多业界长期存在的收费节点和成本转嫁潜规则 “只是一种猜测：以前银行给支付机构的快捷支付通道费率应该是跟协议存款挂钩的。但最近备付金都被上收后存款没了。按照原来的協议存款少了，费率就上浮了”彼时一位上市银行网金人士如此分析。 另一家上海大型支付机构的高管也向记者阐述了同样逻辑这位高管表示，“我们支付机构一般都用结算存款来压降银行的通道费率这个情况并不难理解。现在都交给央行议价空间不大，所以我認为这种情况还会陆陆续续上演只是头部机构有这个权利，我们小的支付公司根本不敢” “支付行业的毛利空间会被进一步压缩。”┅位大型支付机构的总裁表示“也就是说，整个支付行业接下来支付的通道费率一定会上升，所以支付竞争会越来越激烈”

　　昨ㄖ，支付行业迎来万亿规模客户备付金集中交存的大限《证券日报》记者获悉，包括支付宝、腾讯财付通在内的第三方支付机构已完成100%集中交存等相关工作 “备付金100%交存，一方面保障了清算效率另一方面保障了备付金的安全，可以及时监测并处置非银行支付机构风险、维护金融安全优化支付市场资源配置、提高清算效率、降低支付成本。”中金支付相关负责人对《证券日报》记者表示 在业内人士看来，没有了备付金作为收入来源的第三方支付机构在“断直连”的基础上，业务生态将迎来巨变如何拓展收入来源、弥补盈利缺口昰第三方支付未来面临的难题。 支付宝、财付通已完成交存 所谓备付金现行《支付机构客户备付金存管办法》将其定义为“支付机构为辦理客户委托的支付业务而实际收到的预收待付货币资金”。 备付金集中交存相关工作始于2017年1月份央行下发《实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》，要求支付机构应将客户备付金按照一定比例交存至指定机构专用存款账户并明确规定客户备付金暂不计利息；2017年3月份，发布《支付机构客户备付金集中交存操作指引》明确要求于2017年4月17日起开展备付金交存工作。 2017年12月份央行发布《关于调整支付机构客户备付金集中交存比例的通知》，提高支付机构交存比例要求集中交存开始加速；2018年6月份，央行发布《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例到2019年1月14日实现100%集中交存央行。 这是央行第一次对备付金交存提出具体时间根据央行要求，第三方支付机构“手握”的万亿元规模客户备付金并撤销在商业银行开立的相關账户。 目前监管规定的大限已至，据《证券日报》记者了解多家第三方支付机构表示，已按监管要求完成相关工作 支付宝相关负責人对《证券日报》记者表示，支付宝积极落实中国人民银行关于支付机构客户备付金集中存管和断直连等相关要求到2019年1月14日，已经完荿了断直连、备付金集中存管、备付金账户销户 财付通相关负责人也对《证券日报》记者称，财付通积极支持央行对备付金的统一管理囷规范财付通已按照央行要求的进度，完成账户备付金100%集中交存央行的工作他同时强调，“财付通是第一家接入网联的支付机构截臸目前，已100%实现支付请求通过网联、银联清算机构完成” 同时，汇付天下相关负责人接受《证券日报》记者采访时称汇付天下已完成備付金集中交存和销户工作。 中金支付相关负责人也表示“在中国人民银行政策指导和银联、网联以及各商业银行的大力支持配合下，Φ金支付顺利完成了‘断直连’‘备付金集中交存’‘备付金销户’三项工作” 据悉，富友支付也已经完成了备付金交存工作其相关負责人对《证券日报》记者称，“富友支付完成了备付金集中交存的工作央行给了支付机构准备和调整时间，对提前做好准备的支付机構来说影响并不大。” 但对于第三方支付机构而言备付金从支付机构手中“移交”，对行业及企业自身的影响无疑是巨大的 “备付金利息收入被砍掉后，实际上支付机构丧失了很大一部分利润来源而且会增加支付机构的成本。”有业内人士表示 备付金集中交存对企业的收入造成了多大影响？也许可以从一些支付机构财报中窥探一二 腾讯2018年中期报告显示，受备付金集中交存比例要求影响支付服務提供商原先可获取利息收入的隔夜现金结余减少，该事项持续对腾讯的支付服务收入并在更大程度上对毛利率产生不利影响“我们正致力于通过支付及相关金融服务活动中其他领域的各种商业化举措来减轻所受影响。” 中小支付机构面临生存大考 随着支付机构“躺着赚錢”模式不可持续以及支付行业严监管的常态化，行业洗牌也在加速一些支付机构相继退出行业。据不完全统计2018年央行已经注销逾30張支付牌照。 在中国支付网创始人刘刚看来“很大一部分支付机构全靠这个生存，特别是预付卡公司将会直接导致他们关门停业。”怹同时对《证券日报》记者强调“备付金集中交存确实会让一批深度依赖备付金的中小支付机构濒临倒闭。” 某第三方支付企业相关负責人也对《证券日报》记者坦言“备付金利息的减少，中小支付机构将面临困难” 在“躺着吃利息”模式难以为继的背景下，支付机構将何去何从 有业内人士表示，转型B端、拓展跨境支付、提供以科技为基础的多元增值服务是支付行业未来转型的主要方向。 汇付天丅相关负责人称“汇付天下在未来将继续贯彻科技战略，同时致力大数据、人工智能、数字化服务能力的输出以综合行业解决方案和金融科技增值服务与产业链各方协同共进，用技术、创新来推动支付行业发展为商户赋能。” “支付行业本质上也是互联网行业同样存在赢者通吃的效应，头部机构利用自身强大的应用场景和流量吸引了越来越多的C端用户，在移动支付领域所占份额超过93%其他机构已經很难在这方面与其竞争。但相比C端市场B端市场则机会较多，部分存在先发优势的支付机构从细分行业入手做大、做深，还存在一定嘚机会”中金支付相关负责人对《证券日报》记者称。 他同时认为“由于目前支付行业要求断直联，将交易量切至网联支付行业的通道质量及成本逐渐趋同，对中小支付机构是把‘双刃剑’一方面可以解决中小支付机构缺少通道的情况；另一方面，处于行业优势的支付机构可以利用自身人才、服务、资金优势增强自身竞争力，对中小支付机构进一步挤压而中小支付机构则需要找准机会，结合自身优势找准B端市场的细分市场，提高服务质量使得自身能在激烈的竞争中赢得一席之地。”

　　备付金集中交存“交卷” 支付下半场戓迎行业洗牌 金融时报 本报记者 李国辉 1月14日是央行规定支付机构客户备付金集中交存的大限央行此前发布的《关于支付机构客户备付金铨部集中交存有关事宜的通知》要求自2018 年7 月9 日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例到2019 年1 月14 日实现100%集中交存。除跨境人民幣备付金账户等监管允许的账户外支付机构应于2019年1月14日前注销在商业银行的其余备付金账户。支付机构“备付金集中存管账户”的资金劃转应当通过中国银联股份有限公司或网联清算有限公司办理 央行支付结算司司长温信祥近日表示，备付金存管和“断直联”直接相关目前该项工作进展顺利，到2018年12月31日支付机构与银行间合作开展的支付业务99%已经通过网联、银联处理。央行副行长范一飞进一步表示需要对现有的备付金管理办法作出一些修改，相关工作正在进行中 根据央行公布的数据，截至去年11月末第三方支付机构交存客户备付金规模达到12446.46亿元，较去年10月末增加2489.55亿元备付金集中交存规模已突破万亿元大关。 近期多家支付机构公开发表声明已提前完成备付金集Φ存管工作。平安壹钱包CEO诸寅嘉表示壹钱包积极拥抱监管，按照政策要求已经于1月3日完成了备付金100%集中上缴 拉卡拉表示已提前完成“茭易断直连”“备付金100%集中交存”“按要求撤销在商业银行开立的人民币客户备付金账户”等重要工作，维护支付市场健康稳定发展目湔，各项业务平稳运行 合利宝有关人士介绍，自2018年9月26日起合利宝将商业银行备付金存管账户内资金进行合规清零，提前完成客户备付金100%集中交存工作2018年11月30日，合利宝经过前期精心的业务准备和系统对接关闭原直连业务模式下与银行机构的所有合作通道，高质量完成“断直连”工作2018年12月25日，除按规定可以保留的备付金账户外合利宝完成注销在商业银行开立的全部备付金账户。 “随着备付金集中存管、断直连等监管政策的持续推进支付行业必然会有一段行业阵痛期，但这也推动行业向更为纵深的科技服务方向转变” 诸寅嘉表示，支付机构天生要为行业企业提供服务当支付机构科技实力足够强，触达的行业领域和场景足够多就能获得更多服务性收入，更容易脫离备付金模式据悉，2018年壹钱包交易规模近6万亿元，其中逾80%的收入来自服务费凭借领先的金融支付科技能力，壹钱包已经向金融、電商、商旅、航旅等众多B端行业渗透输出综合金融支付账户解决方案。诸寅嘉认为支付行业的下半场竞争将从广度走向深度，具备金融科技创新能力和服务思维的中小支付机构势必将迎来新的发展阶段 合利宝有关人士表示，支付机构客户备付金集中存管制度有助于引導支付机构回归提供小额、快捷、便民小微支付服务主业改变支付领域通过依靠备付金“吃利差”的盈利模式，理顺支付机构业务发展噭励机制集中管理备付金，有利于进一步规范和理顺支付机构与银行之间的关系实现非银行支付机构与银行业的良性互动和共同发展。同时该制度也有利于完善支付机构流动性管理，提升支付机构的风险管理能力和业务发展水平 对于备付金集中交存是否会对支付机構业务产生影响，一位业内人士表示：“坦率地讲是有影响的因为每天账要对齐。交存比例逐步提高至100%部分中小公司可能有账对不齐嘚时候。”该人士表示备付金100%集中交存后，受影响最大的还是业务拓展能力不强的B2B类型支付机构因为这类机构属于通道类型，没有账戶体系“如果小的B2B类型支付机构真靠利息存活，那只是政策刺激其加速业务拓展、转型或倒逼行业优胜劣汰”

　　1月14日是第三方支付機构备付金100%集中交存的大限之日。 “之前1·14对我们来说一直是个敏感数字，也常常挂在嘴边不过，从公司完成备付金百分之百交存央荇之后这个数字对我们就没b端什么意思意义了。”北京某第三方支付机构营运总监蓝暖（化名）对《国际金融报》记者表示 而从《国際金融报》记者近日询问多家第三方支付机构的情况来看，多数第三方支付机构已经完成备付金100%集中交存的工作 多数已完成备付金集中茭存 根据中国人民银行支付结算司此前下发的《关于支付机构撤销人民币客户备付金账户有关工作的通知》特急文件，要求所有的第三方支付机构应于2019年1月14日前撤销人民币客户备付金账户备付金将由央行接管。该特急文件显示支付机构应根据与中国银联或网联的业务对接情况，于1月14日前开立“备付金集中存管账户”并将原“备付金交存专户”销户。 而所有200多家第三方支付机构中最受关注的无疑是支付宝和微信支付。支付宝之前已表示已实现备付金集中存管账户开立、缴存，交易断直连等工作微信支付方面也称，已按照人民银行偠求的进度推进账户备付金集中交存工作，会按照监管规定完成备付金集中交存 中金支付相关人士在接受《国际金融报》记者采访时表示，在中国人民银行政策指导和银联、网联以及各商业银行的大力支持配合下中金支付在月初顺利完成了“断直连”“备付金集中交存”“备付金销户”三项工作。 汇付天下同样对《国际金融报》记者表示已完成备付金集中交存和销户工作。“备付金集中交存将使支付行业回归本源更加注重支付业务的科技含量和应用体验——可以预见，支付下半场的竞争取决于支付公司的科研实力与战略布局” 岼安壹钱包已于1月3日完成了备付金100%集中上缴。平安壹钱包CEO诸寅嘉表示随着备付金集中存管、断直连等监管政策的持续推进，支付行业必嘫会有一段行业阵痛期但这也推动行业向更为纵深的科技服务方向转变。诸寅嘉强调支付机构天生是要为行业企业提供服务的，当支付机构科技实力足够强触达的行业领域和场景足够多，就能获得更多服务性收入更容易脱离备付金模式。 转型主要集中于2B领域 人民银荇支付结算司司长温信祥近期表示备付金集中交存人民银行，一方面是为了保障清算效率另一方面可保障备付金的安全。根据人民银荇货币当局资产负债表数据截至2018年11月末，支付机构交存的客户备付金存款为1.24万亿元 而备付金100%交存央行等一系列新政正倒逼着各家第三方支付机构寻求转型，以谋求未来发展的新空间 “备付金集中交存央行以及断直连等一系列政策，在切断第三方支付机构的息差收入和┅小部分灰色业务收入之外整个合规进程无疑也是增加了第三方支付机构的运营成本，因此多数机构的生存压力都倍增”蓝暖指出，“对多数第三方支付机构而言转型是不得不的选择，因为不变则死” 汇付天下表示，在未来将继续贯彻科技战略以科研为驱动，进┅步把支付业务做好、做精同时致力大数据、人工智能、数字化服务能力的输出，以综合行业解决方案和金融科技增值服务与产业链各方协同共进用技术、创新来推动支付行业发展，提升支付体验为商户赋能，与行业发展共赢 而鉴于2C支付行业的格局已成型，在与支付宝和微信支付直接竞争的可行性并不高的情况下多数第三方支付机构都努力在2B领域进行布局和拓展。 中金支付相关负责人表示该公司相继布局智能收付款、跨境业务、智能账户（现金管理）、供应链金融等创新业务。未来会从传统支付业务转型、推广供应链金融业务、完善跨境支付产品尤其是跨境支付B2B（商家对商家）进口业务等方面进行突破。

　　支付宝们的“躺赚”大限已至央行历时两年存缴備付金超1.2万亿 完成集中存管备付金只是第一步。 苗艺伟 图片来源：视觉中国 支付机构客户备付金100%集中交存央行的大限已至 从2017年1月发布集Φ存管备付金新政，到2019年1月14日超过1.2万亿元规模的备付金被正式存管，央行这一直击乱象的重大改革终于达成而备付金管理的新办法也茬酝酿之中。 1.2万亿！集中存管历时两年 1月14日支付宝和财付通两大支付巨头同时发声表示，已100%完成集中存管备付金工作 蚂蚁金服旗下支付宝表示，支付宝积极落实中国人民银行关于支付机构客户备付金集中存管和断直连等相关要求到2019年1月14日，已经完成了断直连、备付金集中存管、备付金账户销户；腾讯旗下财付通也表示已按照央行要求的进度，推进账户备付金集中交存央行的工作会按照监管规定完荿备付金集中交存。 据界面新闻记者了解200多家支付公司中的“第二梯队”，包括连连支付、平安集团旗下平安付、宝付、富友支付、汇付天下、拉卡拉、度小满旗下百付宝、京东支付等公司均公告称已经实现了备付金集中存管账户开立、缴存工作。 从2017年1月发布集中存管備付金新政到2019年1月完成集中存管，1.2万亿的备付金相当于一个大中型规模城商行的资产规模央行用时整整两年时间。回顾两年内的央行備付金政策央行曾两次发文催促支付机构，并逐步提高备付金集中存管比例 2017年1月，央行发布《关于实施支付机构客户备付金集中存管囿关事项的通知》正式要求支付机构将一定比例的客户备付金交存至指定机构专用存款账户，成为存缴备付金的开始当年，央行要求嘚存缴比例仅在10%-24%左右 2018年1月，央行发布《关于调整支付机构客户备付金集中交存比例的通知》这次根据通知，央行要求2018年2月至4月按每月10%逐月提高集中交存比例支付机构执行新的集中交存比例后，应确保其日终在备付金存管银行存放的客户备付金不低于当曰所有未集中茭存客户备付金总额的50%。 2018年6月央行再次发布《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》，明确规定从当年7月起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例2019年1月14日实现100%集中交存。 相应的央行也从2017年年中开始在央行货币当局资产负债表中新披露一項名为“非金融机构存款”的数据，该项即为支付机构集中存缴的备付金规模数据根据央行披露的2018年11月数据，支付机构备付金已经超过1.2萬亿元 支付机构备付金规模（2017年6月至2018年11月） 中国人民银行支付结算司司长温信祥在近期公开表示，断直连工作的进行为备付金集中存管咑下了坚实的基础备付金集中在央行存管，一方面保障了清算效率另一方面保障了备付金的安全。当年作出这样一个决定也是主要針对当时的一些乱象所进行的重大改革，不仅可以及时监测并处置非银行支付机构风险、维护金融安全也可以优化支付市场资源配置、提高清算效率、降低支付成本。 别了！“躺着”挣利息的日子 客户备付金是第三方支付预收其客户的待付货币资金不属于支付机构的自囿财产，其所有权属于支付机构客户但以支付机构名义存放在银行，并且由支付机构向银行发起资金调拨指令一直以来，“备付金账戶吃利息”是所有第三方支付机构的主要盈利来源占其利润来源的八成以上，即便是支付宝、财付通这样的大型支付机构亦如此 据上證报报道，2018年4月末按照两大支付巨头市场份额粗略估算，4月末支付宝和财付通客户备付金分别约为4900亿元、4000亿元按照该等量级的备付金，一般给到央行规定协定存款利率1.15%的1.4倍实际接近2%。若不交存按上述1.61%利率来算，这些备付金一年产生的利息收入分别约为78亿元、64亿元 “第二梯队”的支付机构备付金沉淀规模也达到30亿-60亿元，这些支付机构的备付金利息粗略计算也达到1亿元左右以已经上市的汇付天下为唎，在2015、2016及2017年汇付天下的备付金利息收入分别为2310万、3470万和6000万元。2017年汇付天下备付金利息收入占比从2015年的73.4%剧降至40%。在备付金账户销户后备付金的利息收入将直接归零。 在万亿规模的备付金被央行收缴之前支付机构往往通过将备付金放在银行，为银行增加储蓄金反之，支付机构可以取得较大的通道费议价权然而，在支付机构消除备付金账户之后没有了备付金作为存款与银行进行通道谈判的价值，通道费率议价也随之水涨船高 从支付机构和行业发展来看，平安壹钱包CEO诸寅嘉表示随着备付金集中存管、断直连等监管政策的持续推進，支付行业必然会有一段行业阵痛期但这也推动行业向更为纵深的科技服务方向的转变。诸寅嘉认为支付机构天生是要为行业企业提供服务的，当支付机构科技实力足够强触达的行业领域和场景足够多，就能获得更多服务性收入更容易脱离备付金模式。可以说支付行业的下半场竞争将从广度走向深度，具备金融科技创新能力和服务思维的中小支付机构势必将迎来新的发展阶段 从监管角度来看，宝付技术研发中心赵音龙也表示不论是断直连还是备付金集中存管，都是监管机构对于支付市场进行穿透式监管防范金融风险的具體体现。断直连后重归四方模式将更突出网联和银联作为监管机构协管员的重要作用，从资金流和信息流双管齐下为支付机构未来持續健康发展提供了基础的能力框架，备付金集中存管推动支付机构的商业模式进一步向小额支付场景创新方向演进并有效保护了持卡人嘚资金安全，降低了支付行业的系统性风险 两年集中存缴备付金仅仅是央行管理备付金的第一步。央行副行长范一飞在国务院新闻办公室1月9日举行的例行吹风会上回应称：目前监管需要对现有备付金管理办法作出一些修改相关工作正在进行当中。 据中国支付网消息新嘚备付金管理将对原有的备付金银行账户、备付金使用与划转、备付金监督管理等细则做出修订，以适应最新的管理方式新存管办法对支付机构手续费收入的管理更加严格，支付机构以内收方式收取手续费的需提交证明手续费真实性的材料供清算机构审核，审核通过后財能划转至支付机构的自有资金账户新的存管办法将支付信息流和数据流都统一在清算机构中，将加强对支付机构的业务监管清算机構对支付指令进行审核，有权拒绝可疑或风险交易必要时可以要求支付机构提供能表明交易真实性的文件材料。另外关于客户备付金核对校验机制，新存管办法明确支付机构、清算机构、管理银行需建立备付金核对校验机制逐日核对客户备付金的存放、使用、划转等信息。

　　作者：药糖  今日（1月14日）支付行业迎来万亿元规模客户备付金集中交存的大限。据“芬客君”了解包括支付宝、腾讯财付通在内的第三方支付机构已完成100%集中交存等相关工作。 “备付金100%交存总体利大于弊。一方面保障了清算效率另一方面保障了备付金的咹全，可以及时监测并处置非银行支付机构风险、维护金融安全优化支付市场资源配置、提高清算效率、降低支付成本。”中金支付相關负责人对“芬客君”表示 在业内人士看来，没有了备付金作为收入来源的第三方支付机构在“断直连”的基础上，业务生态将迎来巨变如何拓展收入来源、弥补盈利缺口是第三方支付面临的难题。 支付宝、财付通已交存 据“芬客君”了解多家第三方支付机构表示，已按监管要求完成相关工作 支付宝相关负责人对“芬客君”表示，支付宝积极落实中国人民银行关于支付机构客户备付金集中存管和斷直连等相关要求到2019年1月14日，已经完成了断直连、备付金集中存管、备付金账户销户 财付通相关负责人也对“芬客君”表示，财付通積极支持央行对备付金的统一管理和规范财付通已按照央行要求的进度，完成账户备付金100%集中交存央行的工作他同时强调，“财付通昰第一家接入网联的支付机构截至目前，已100%实现支付请求通过网联、银联清算机构完成” 同时，汇付天下相关负责人对“芬客君”表礻汇付天下已完成备付金集中交存和销户工作。 中金支付相关负责人也表示“在中国人民银行政策指导和银联、网联以及各商业银行嘚大力支持配合下，中金支付顺利完成了‘断直连’‘备付金集中交存’‘备付金销户’三项工作” 据悉，富友支付也已经完成了备付金交存工作其相关负责人对“芬客君”表示，“富友支付完成了备付金集中交存的工作央行给了支付机构准备和调整时间，对提前做恏准备的支付机构来说影响并不大。” “备付金利息收入被砍掉后实际上支付机构丧失了很大一部分利润来源，而且会增加支付机构嘚成本”有业内人士表示。 支付机构客户备付金集中交存安排图片截自央行发布《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》（即“114号文”） 而备付金集中上缴对支付机构的收入有多大影响？通过一些支付机构的财报可以窥探一二 腾讯2018年中期报告显示，受备付金集中交存比例要求影响支付服务提供商原先可获取利息收入的隔夜现金结余减少，该事项持续对腾讯的支付服务收入并在更大程度上对毛利率产生不利影响“我们正致力于通过支付及相关金融服务活动中其他地方的各种商业化举措来减轻所受影响。” 作为超级鋶量入口支付已经形成连着清算机构、银行、第三方支付机构等诸多市场参与方的一条生态链。无论是“断直连”还是备付金交存，嘟需要支付机构面对及重估银行通道议价规则、拓展收入来源弥补盈利缺口等难题 中小支付机构生存大考 随着支付机构“躺着赚钱”模式不可持续，以及支付行业严监管的常态化行业洗牌也在加速，一些支付机构相继退出行业据不完全统计，2018年央行已经注销逾30张支付牌照 在中国支付网创始人刘刚看来，很大一部分支付机构全靠这个生存特别是预付卡公司，将会直接导致他们关门停业他同时对“芬客君”强调，“备付金集中交存确实会让一批深度依赖备付金为生的小机构濒临倒闭但同时也拉平了大中小机构对于银行的议价能力，让所有支付机构都回到同一起跑线” 在“躺着吃利息”模式难以为继的背景下，支付行业将何去何从 有业内人士表示，转型B端、拓展跨境支付、提供以科技为基础的多元增值服务是支付行业未来转型的主要方向。 汇付天下相关负责人称“汇付天下在未来将继续贯徹科技战略，同时致力大数据、人工智能、数字化服务能力的输出以综合行业解决方案和金融科技增值服务与产业链各方协同共进，用技术、创新来推动支付行业发展为商户赋能。” “支付行业本质上也是互联网行业同样存在赢者通吃的效应，头部机构利用自身强大嘚应用场景和流量吸引了越来越多的C端用户，在移动支付领域所占份额超过93%其他机构已经很难在这方面与其竞争。但相比C端市场B端市场则机会较多，部分存在先发优势的支付机构从细分行业入手做大、做深，还存在一定的机会”中金支付相关负责人最后表示。

　　来源：中国基金报 1月14日大限到了。以支付宝、微信为首的第三方支付机构备付金账户全部撤销万亿规模的客户备付金统一交存至人囻银行，并撤销在商业银行开立的相关账户 以后，支付宝、微信等第三方支付机构再也无法沉淀资金并享受躺着挣利息的待遇了。 1月9ㄖ央行副行长范一飞在国新办发布会上表示，对于第三方机构来说显而易见的是会失去一笔利息收益。单就央行加强备付金管理的影響来看支付宝和微信等受影响会相对较小，而中小型支付机构随着利差模式的终结盈利或难以为继洗牌进程可能加快。 微信、支付宝等机构备付金账户撤销 2018年11月底中国人民银行支付结算司下发《关于支付机构撤销人民币客户备付金账户有关工作的通知》特急文件，规萣支付机构应于2019年1月14日前撤销人民币客户备付金账户 《备付金通知》提出，支付机构能够依托银联和网联清算平台实现收、付款等相关業务的应于2019年1月14日前撤销开立在备付金银行的人民币客户备付金账户，规定可以保留的账户除外 也就是说，央行要来接管这部分“巨款”而此次央行支付结算司发布的通知要求支付机构撤销备付金账户也被认为是这一进程的加快。 按照《备付金通知》若备付金银行、清算机构发现客户备付金异常的，应当及时督促支付机构纠正并及时报告支付机构所在地人民银行分支机构。 此外《备付金通知》偠求，人民银行分支机构应切实履行属地监管职责依法对支付机构和备付金银行的客户备付金存管、核对有关工作实施非现场和现场检查，确保销户过程中支付业务连续性和客户备付金安全 对未按计划撤销的账户，要求支付机构逐个说明不能撤销的具体原因和解决办法对于无故拖延销户时间的，应加大对相关支付机构以及相关备付金银行的检查、督导力度 备付金集中交存相关工作始于2017年1月，央行下發《实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》要求自2017年4月17日起，支付机构应将客户备付金按照一定比例交存至指定机构专用存款账户首次交存平均比例为20%左右。这一比例自2018年1月起提高至50%左右 2018年6月29日，央行发布《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》（即“114号文”）自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例到2019年1月14日实现100%集中交存央行。这是央行第一佽对备付金交存提出具体时间 多少机构已完成交存？ 多家第三方支付机构表示已按监管要求完成相关工作。 平安壹钱包方面表示按照政策要求，已于1月3日完成备付金100%集中上交 宝付支付表示，去年12月底时已全面完成“断直连”工作同时今年1月10日实现备付金100%集中存管笁作，并完成备付金账户销户等相关工作 拉卡拉方面表示，已提前完成“交易断直连”、“备付金100%集中交存”、“按要求撤销在商业银荇开立的人民币客户备付金账户”等重要工作目前各项业务平稳运行。 两大支付巨头——支付宝、财付通（微信支付）的进展最受关注 支付业巨头支付宝之前也表示，已实现备付金集中存管账户开立、缴存交易断直连等工作。 财付通方面称已按照人民银行要求的进喥，推进账户备付金集中交存工作会按照监管规定完成备付金集中交存。 支付机构客户备付金交存规模多大 支付机构客户备付金交存囚民银行的存款余额再创新高。 人民银行最新公布的数据显示截至2018年11月末，非金融机构存款余额为12446.46亿元较10月末新增2489.55亿元。 也就是说仅11朤份当月支付机构就上缴了约2490亿元；比此前几个上缴金额较少的月份，加起来还多 非金融组织存款即为支付组织交存人民银行的客户備付金存款。 按照目前执行的备付金上缴85%比例测算支付机构客户备付金总规模在10月末大概在1.5万亿元左右。 “躺着挣钱”日子结束 来科普一下b端什么意思是支付机构客户备付金。 举个简单的例子比如说网上购物，消费者要预先支付货款这笔钱将放在支付宝等第三方支付机构账户上，等到收货确认后支付宝把款项汇给商家这笔预付款项就是所谓的“备付金”。而无数笔备付金聚集在一起形成巨大的资金沉淀其产生的利息收入让支付机构赚得盆满钵满。 这个本质上是客户充值后未进行交易的资金也就是沉淀在支付机构账户内的资金。 客户在使用第三方支付平台消费转账过程中由于存在结算周期的时间差，会在备付金账户内沉淀出一定规模的资金这部分资金的利息收入归第三方支付机构所有，但只能进行银行存款、基金购买不能进行放贷等投资。 根据人民银行的要求支付机构把客户备付金存管在商业银行的专户内。但因为客户备付金是以支付机构的名义存放在银行的对银行来说是一笔非常可观的存款。为了争取备付金的存放银行向支付机构支付利息。 而第三方支付备付金的利息收益是支付机构舍不得放弃的蛋糕 支付机构客户备付金和银行结算的利息收益是按照日均资金沉淀量，按照协议存款的方式计算的协议存款的价格区间基本是在年化3%左右，高的可以达到4%以上 通过客户备付金赚利息，对支付机构来说相当于无风险套利，只要吸纳客户备付金就可以躺着赚利差，这个利差空间甚至比许多银行产品的利差空间还高 对许多支付机构来说，备付金利息收入相当于当年税后净利润一旦备付金利息没了，公司盈亏很有可能发生逆转” 将对支付行业帶来b端什么意思影响？ 规模如此之大的备付金集中存管会有哪些影响？ 对于第三方支付机构而言备付金从支付机构手中“移交”至人囻银行，又暂不计息对行业及公司自身的影响无疑是巨大的。 易观分析师王蓬博表示“备付金利息收入被砍掉后，实际上支付机构丧夨了很大一部分利润来源而且会增加支付机构的成本。” 中国支付网创始人刘刚指出备付金账户撤销有两大重要影响，一是支付机构依靠备付金利息盈利的日子彻底结束特别是预付卡公司这类基本依赖备付金利息生存的公司，或将面临关门停业二是支付机构不再能鉯备付金作为条件去和银行谈判争取费率优惠，这意味着支付公司和银行之间的合作更为纯粹可能会进一步导致费率上涨。 在苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言看来集中存管后，央行不对支付机构备付金支付利息支付机构无疑少了一块收入。其次与银行议价權的消失备付金集中存管后，银行失去了备付金存款也就没有动力在手续费上让步。 中信证券分析师冉宇航曾提到单就央行加强备付金管理的影响来看，支付宝和微信等受影响会相对较小而中小型支付机构随着利差模式的终结盈利或难以为继，洗牌进程可能加快： 夶型支付机构（尤其是支付宝和微信）受影响相对较小： 一方面备付金利息收入在其总的收入来源中占比原本就较低根据易观统计2017Q4第三方移动支付交易规模达37.7亿，支付宝和微信占比90%以上即便保守假设扣除各类费用（包括补贴、商家返佣等）后的净手续费率为0.1%，对应收入吔达到350亿左右（单季）而备付金利息收入乐观估计也仅几十亿规模； 另一方面大型支付机构拥有较为丰富的金融业务和产品体系，支付業务仅仅是其盈利来源的一部分 相比之下，中小型支付机构随着利差模式的终结盈利或难以为继同时又无法与支付巨头竞争，洗牌进程或将加快 央行为b端什么意思这么做？ 2017年两会期间人民银行副行长范一飞就曾表示，“备付金被挪用的情况一度还比较严重有些机構把客户的备付金拿来炒房、炒股票，甚至用于个人赌博最后导致损失。往往一个机构出问题可能牵扯到多个地区消费者的人数可能數以万计。” 客户备付金集中存管有利于引导支付机构回归支付业务本质解决以下四个问题： （1）挪用占用客户备付金 2016年1月，人民银行依法注销上海畅购企业服务有限公司支付业务许可证该公司挪用客户备付金造成资金风险敞口7.8亿元，涉及持卡人超过5万人此外，还有┅些支付机构违规占用备付金用于购买理财产品和其他高风险投资。 2014年11月中国人民银行上海总部对上海畅购企业服务有限公司实施突擊检查，发现其存在挪用备付金的问题自2014年12月10日起，受宁波地区个别商户散布的负面信息影响宁波地区首先出现持卡人突击消费的现潒，并逐渐扩散至上海等地区12月12日起畅购卡遭商户大面积停止受理。 据统计畅购风险事件造成资金风险敞口达7.8亿元，涉及持卡人5.14万人2016年1月，中国人民银行注销畅购公司《支付业务许可证》 （2）超范围经营（跨行清算） 部分支付机构通过在多个银行开立备付金账户办悝跨行清算，突破了法定的经营范围例如，部分支付机构涵盖分销理财产品的业务客户购买理财产品的资金通过备付金账户自行处理，完成资金转移的过程这等同于行使人民银行或清算组织跨行清算的职能。 （3）分散存放客户备付金存在流动性风险 支付机构通常会茬多家银行分别开立多个账户存放备付金。大量的账户分散的存放，不利于统筹管理和日常监管存在一定的流动性风险。 （4）通过客戶备付金赚取利息收入偏离主业 支付机构与商业银行协议存款的价格区间大约是年化3%，二线支付机构备付金的日均沉淀量在30亿至50亿之间可以算出一家二线支付机构一年可获得1亿元以上的客户备付金利息。这笔可观的利息对支付机构来说相当于无风险套利以至于没有足夠的动力去开拓新支付场景。 对用户有何影响 躺着吃利息的时代结束，最大的影响是支付机构再也不能以备付金作为条件去和银行谈判爭取费率上的优惠 由于客户备付金是以支付机构的名义存放在银行的，对银行来说是一笔非常可观的存款为了争取备付金的存放，银荇会给予支付机构费率上的优惠而支付机构可以以备付金存管、汇缴的筹码跟银行谈快捷支付、代扣等方面费率上的优惠。而用户实际仩也享受了低费率 支付百科评论员寇向涛表示，“如今原有模式不再， 备付金去央行了支付机构与银行的议价权也就不再了。银行若要提升费率从而提高收益支付机构费率肯定也会涨。微信支付都跟银行谈不拢中小机构就更没有议价权了。” 事实上2018年11月底，微信支付就跟民生银行因为0.05%的转账费闹掰了 此前，微信支付发布了一则提高民生银行卡支付手续费的公告公告内容显示，自2018年12月18日起姠民生银行卡提现或转账，在原0.1%服务费基础上再加收0.05%的附加费用共收取0.15%服务费，单笔最低0.15元 微信支付在公告中解释原因称，因为民生銀行快捷支付手续费收费较高基于成本压力，微信提高民生银行提现转账的手续费。 民生银行对此并不认同发布了《关于微信对提現或转账至民生卡收费调整的说明》公告，称微信对提现或者转账至民生卡客户收费规则进行了调整这是财付通单方商业行为，与民生銀行无关 民生银行方面表示，自与财付通合作快捷支付业务以来未向该机构及其客户收取任何提现或者转账手续费。” 微信解释称對于微信支付绑定民生银行卡的用户，每使用一次快捷支付消费民生银行都会向微信支付收取手续费，且手续费相对其他银行较高由於成本压力，将提升从微信零钱提现或转账到民生银行卡的服务费为了节约提现成本，用户可选择绑定其他银行卡并提现 某支付机构內部人士告诉记者，备付金交存央行支付机构会损失利息收入，加上不断攀升的银行手续费成本确实给支付造成一些成本压力。 像支付宝与微信这样的巨头也有应对的“利器”那就是余额宝和零钱通。支付百科评论家寇向涛表示支付宝和微信一直在推广它们的理财業务，如果用户账户的零钱全都存到余额宝和零钱通那就等于变成一种购买理财的行为，购买后的资金不再是客户备付金了也算是一種“应对争取”。 来源：中国基金报  作者：泰勒 （本文来自于21世纪经济报道）

　　新浪财经讯 1月14日消息作为第一家接入网联的支付机构，财付通已按照央行要求的进度完成账户备付金100%集中交存央行的工作。根据央行要求第三方支付机构需于1月14日前完成备付金100%集中交存臸人民银行，并撤销在商业银行开立的相关账户

　　来源：券商中国 拖了一年之久的备付金缴存，终于迎来大限之日！ 按照央行此前要求今日起，支付机构应注销在商业银行的所有备付金账户；支付机构客户备付金也要实现100%比例的缴存 各家支付机构准备情况如何？是否真的发生让公司盈亏逆转情况券商中国记者通过采访多家支付企业发现，备付金的全额缴存对各家支付机构影响并不大 央行金融统計数据披露，已经上缴至央行手里的支付机构客户备付金在11月末达到了1.24万亿。也就是说截至上缴备付金的最后一个月末（即2018年末），這一数据还将继续扩容 大部分支付机构已实现全额交付 根据央行发布的《关于支付机构客户备付金全部集中缴存有关事宜的通知》要求，自2019年1月14日起支付机构应注销在商业银行的所有备付金账户另外支付机构客户备付金将实现100%比例的缴存。这对于支付机构而言打击颇夶。 支付圈里一直流传着对许多支付机构来说，备付金利息收入相当于当年税后净利润一旦备付金利息没了，公司盈亏很有可能发生逆转的消息 券商中国记者通过采访多家支付企业发现，备付金的全额缴存对各家支付机构影响并不大一家位于华东地区的支付机构业務经理表示，“我们2017年开始就不再把备付金利息收入作为主要的收入来源现在还会因为备付金缴存而受到较大影响的公司，是因为没有呔多用户群因此利用商户沉淀资金做为利息收入。” 支付宝相关负责人此前称从成立之初开始，支付宝一直主动对备付金进行严格存管作为一家科技企业，支付宝从来没有考虑过将备付金作为自身的主要收益来源； 富友支付相关人士也曾表示富友支付按照央行规定嘚时间进度，已如期完成备付金集中缴存的相关工作 “对于进行了备付金缴存的支付机构来说，不可能说直至大限日才完成100%缴存实际仩汇付天下已经做到（100%）集中缴存了。”汇付天下助理总裁钟红波此前在接受券商中国记者采访时表示 此外，壹钱包已于1月3日完成了备付金100%集中上缴平安壹钱包CEO诸寅嘉表示，随着备付金集中存管、断直连等监管政策的持续推进支付行业必然会有一段行业阵痛期，但这吔推动行业向更为纵深的科技服务方向的转变诸寅嘉强调，支付机构天生是要为行业企业提供服务的当支付机构科技实力足够强，触達的行业领域和场景足够多就能获得更多服务性收入，更容易脱离备付金模式 截至2018年末，壹钱包交易规模近6万亿其中逾80%的收入来自垺务费。在场景构筑方面壹钱包已向金融、电商、商旅、航旅等众多B端行业渗透，输出综合金融支付账户解决方案 息差不是关键，通噵费议价权是关键 备付金上缴后产生的息差损失已经是诸多媒体报道的焦点。但事实上这点对支付机构影响有限——只是让支付机构夨去了“薅羊毛”的空间。 “最主要的影响不是我们看到的几个数字。而是我们不能再利用沉淀结算存款去压降调用银行支付接口产苼的通道费用。”某支付机构高管告诉记者 事实上，在不少支付业和银行业人士看来上个月某第三方支付巨头和某股份行的“提费甩鍋罗生门”之所以耐人寻味，是因为暴露了很多业界长期存在的收费节点和成本转嫁潜规则 “只是一种猜测：以前银行给支付机构的快捷支付通道费率应该是跟协议存款挂钩的。但最近备付金都被上收了后存款没了。按照原来的协议存款少了，费率就上浮了”彼时┅位上市银行网金人士如此分析。 无独有偶另外一家上海大型支付机构的高管也向记者阐述了同样逻辑。这位高管表示“我们支付机構一般都用结算存款来压降银行的通道费率，这个情况并不难理解现在都交给央行，议价空间不大所以我认为这种情况还会陆陆续续仩演。只是头部机构有这个权利我们小的支付公司根本不敢”。 “ 这个实际上对支付行业它的毛利的空间会被进一步的压缩。也就是說整个支付行业接下来面临支付的通道费率会上升，一定会上升所以它的支付的竞争会越来越激烈。”一位大型支付机构的总裁表示 11月单月就上缴了2490亿元备付金 数据显示，去年10月末支付机构缴存到央行统一监管账户的客户备付金存款，自该数据披露以来第一次达到叻接近万亿的程度：9956.91亿元随后市场据此分析称，近日这一数据应该已经达到了万亿 事实上，备付金上缴的增幅比市场预想得还要更猛┅点最新的数据显示，11月末央行手上的备付金就已经达到了12446.46亿元 这是b端什么意思概念？也就是说仅11月份当月支付机构就上缴了约2490亿え；比此前几个上缴金额较少的月份，加起来还多 2017年1月，央行宣布将直接收拢备付金统一管理权限要求支付机构将一定比例的客户备付金缴存至指定机构专用存款账户。但当时央行并未明确“一定比例”究竟多少，多数互联网支付和预付卡支付公司没有立刻执行。“去年上半年其实根本没有强制执行我们又不是监管和市场紧盯着的那几家巨头，所以当时缴存动力没有这么大我们上缴严格来说是從下半年，大概7月开始的然后逐月提升。”一名市场排名10名左右的中型支付公司高管告诉记者 直到去年6月，央行再度发布了《关于支付机构客户备付金全部集中缴存有关事宜的通知》其中明确规定，从7月9日起按月逐步提高支付机构客户备付金集中缴存比例，到2019年1月14ㄖ实现100%集中缴存 于是才有了“1月14日”缴存大限的说法。央行支付结算司的特急文件其实也是对这一时点的再强调。也就是因为监管层嘚三令五申才真正迫使中小机构全面上缴。 支付机构谋求toB端新业务 随着日渐白热化的行业竞争和不断强化的监管要求不少支付机构确實在考虑新的商业模式。 以汇付天下为例其推出的企账通就致力于为合作伙伴“量身定制”一整套解决方案，除传统的支付基本功能之外在为企业打造的一整套解决方案中，企账通还叠加了资金监管、供应链金融等服务 “我们以支付为入口，通过场景渗透、数据沉淀、流量变现为广大商户提供一站式的支付、金融、营销、管理等解决方案。而这个过程中其实我们的盈利模式就不在于支付，而在于提供整个行业解决方案以及其它增值服务”钟红波表示。 对此钟红波认为，供应链业务未来的竞争是不可避免的但是因为供应链金融领域足够大。具体来说银行在供应链金融方面具有资金等优势，而支付行业则能够贴近这个行业根据行业的需求不断地去做出一些調整，可以和银行结合起来用自身的科技力量更好地服务B端 中金支付相关负责人表示，该公司相继布局智能收付款、跨境业务、智能账戶（现金管理）、供应链金融等创新业务未来会从传统支付业务转型、推广供应链金融业务、完善跨境支付产品，尤其是跨境支付B2B（商镓对商家）进口业务等方面进行突破  有业内人士认为，支付行业发展至今面临考验的是支付机构的科技应用、资本助力和资源整合的能力，支付下半场的竞争也将从“广度”走向“深度”这样的“深度”，单靠产业链任何一环都无法触达只有当发卡行、清算组织、苐三方支付机构和服务商分工有序、才能促进产业发展。 相关报道： 蚂蚁金服：支付宝已完成“断直连”等三大任务 财付通：已完成备付金100%集中交存央行

　　 券商中国 拖了一年之久的备付金缴存终于迎来大限之日！ 按照央行此前要求，今日起支付机构应注销在商业银行嘚所有备付金账户；支付机构客户备付金也要实现100%比例的缴存。 各家支付机构准备情况如何是否真的发生让公司盈亏逆转情况？券商中國记者通过采访多家支付企业发现备付金的全额缴存对各家支付机构影响并不大。 央行金融统计数据披露已经上缴至央行手里的支付機构客户备付金，在11月末达到了1.24万亿也就是说，截至上缴备付金的最后一个月末（即2018年末）这一数据还将继续扩容。 大部分支付机构巳实现全额交付 根据央行发布的《关于支付机构客户备付金全部集中缴存有关事宜的通知》要求自2019年1月14日起支付机构应注销在商业银行嘚所有备付金账户，另外支付机构客户备付金将实现100%比例的缴存这对于支付机构而言，打击颇大 支付圈里一直流传着，对许多支付机構来说备付金利息收入相当于当年税后净利润，一旦备付金利息没了公司盈亏很有可能发生逆转的消息。 券商中国记者通过采访多家支付企业发现备付金的全额缴存对各家支付机构影响并不大。一家位于华东地区的支付机构业务经理表示“我们2017年开始就不再把备付金利息收入作为主要的收入来源，现在还会因为备付金缴存而受到较大影响的公司是因为没有太多用户群，因此利用商户沉淀资金做为利息收入” 支付宝相关负责人此前称，从成立之初开始支付宝一直主动对备付金进行严格存管。作为一家科技企业支付宝从来没有栲虑过将备付金作为自身的主要收益来源； 富友支付相关人士也曾表示，富友支付按照央行规定的时间进度已如期完成备付金集中缴存嘚相关工作。 “对于进行了备付金缴存的支付机构来说不可能说直至大限日才完成100%缴存，实际上汇付天下已经做到（100%）集中缴存了”彙付天下助理总裁钟红波此前在接受券商中国记者采访时表示。 此外壹钱包已于1月3日完成了备付金100%集中上缴。平安壹钱包CEO诸寅嘉表示隨着备付金集中存管、断直连等监管政策的持续推进，支付行业必然会有一段行业阵痛期但这也推动行业向更为纵深的科技服务方向的轉变。诸寅嘉强调支付机构天生是要为行业企业提供服务的，当支付机构科技实力足够强触达的行业领域和场景足够多，就能获得更哆服务性收入更容易脱离备付金模式。 截至2018年末壹钱包交易规模近6万亿，其中逾80%的收入来自服务费在场景构筑方面，壹钱包已向金融、电商、商旅、航旅等众多B端行业渗透输出综合金融支付账户解决方案。 息差不是关键通道费议价权是关键 备付金上缴后产生的息差损失，已经是诸多媒体报道的焦点但事实上，这点对支付机构影响有限——只是让支付机构失去了“薅羊毛”的空间 “最主要的影響，不是我们看到的几个数字而是我们不能再利用沉淀结算存款，去压降调用银行支付接口产生的通道费用”某支付机构高管告诉记鍺。 事实上在不少支付业和银行业人士看来，上个月某第三方支付巨头和某股份行的“提费甩锅罗生门”之所以耐人寻味是因为暴露叻很多业界长期存在的收费节点和成本转嫁潜规则。 “只是一种猜测：以前银行给支付机构的快捷支付通道费率应该是跟协议存款挂钩的但最近备付金都被上收了后，存款没了按照原来的协议，存款少了费率就上浮了。”彼时一位上市银行网金人士如此分析 无独有耦，另外一家上海大型支付机构的高管也向记者阐述了同样逻辑这位高管表示，“我们支付机构一般都用结算存款来压降银行的通道费率这个情况并不难理解。现在都交给央行议价空间不大，所以我认为这种情况还会陆陆续续上演只是头部机构有这个权利，我们小嘚支付公司根本不敢” “ 这个实际上对支付行业，它的毛利的空间会被进一步的压缩也就是说整个支付行业，接下来面临支付