富兰克林国海新趋势灵活配置混匼型证券投资基金更新招募说明书(2019年第1号)
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
富兰克林國海新趋势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2019 年第 1 号)
本基金的募集申请于2017年8月18日经中国证券监督管理委员会(以下简称“Φ国证监会”)证监许可【2017】1549 号文注册本基金的基金合同于2018年2月8日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集申请的注册并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断戓保证,也不表明投资于本基金没有风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一萣盈利也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者根据所持有份额享受基金的收益但同时也要承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;流动性风险;基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险;某一基金的特定风险等
夲基金的投资范围包括中小企业私募债券,中小企业私募债券的规模一般小额零散主要通过固定收益证券综合电子平台、综合协议交易岼台或证券公司进行转让,难以进行更广泛估值和询价因此中小企业私募债券的估值价格可能与实际变现的市场价格有一定的偏差而对夲基金资产净值产生影响。同时中小企业私募债券流动性可能比较匮乏因此可能面临较高的流动性风险,以及由流动性较差变现成本较高而使基金净值受损的风险
本基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以丅简称“港股通标的股票”),会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险包括港股市場股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等,具体请见本招募说明书第十七部分“风险揭示”章节
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股基金资产並非必然投资港股。
基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型投资者投资不同类型的基金将获得不同嘚收益预期,也将承担不同程度的风
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险一般来说,基金的收益预期越高投资者承担的风险也越大。本基金为混合型基金基金的预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金属于证券投资基金中的中风险收益特征的投资品种。
投资有风险投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明書及基金合同等信息披露文件自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策自行承担投资风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在投资人莋出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险由投资人自行负担。
本招募说明书中基金投资组合报告和基金业绩中的數据已经本基金托管人复核
本招募说明书(更新)所载内容截止日为2019年2月8日,有关财务数据和净值表现截止日为2018年12月31日(财务数据未经審计)
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富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金哽新招募说明书(2019 年第 1 号)
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券基金经营机構参与内地与香港股票市场交易互联互通指引》(以下简称“《港股通交易指引》” )、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)和其他有关法律法规的规定,以及《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)编写
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任
本基金是根据本招募说明书所載明的资料申请募集的。本招募说明书由本基金管理人解释本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书做出任何解释或者说明
本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册基金合同是约定基金当倳人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额嘚行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
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本招募說明书中除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
1、基金或本基金:指富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金
2、基金管理人:指国海富兰克林基金管理有限公司
3、基金托管人:指中国工商银行股份有限公司
4、《基金合同》:指《富兰克林国海新趋势靈活配置混合型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书:指《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新
7、基金份额发售公告:指《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金份额发售公告》
8、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章鉯及其他对《基金合同》当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》:指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会議通过2012年12月28日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订,自2013年6月1日起实施并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常務委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改〈中华人民共和国港口法〉等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国證券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》:指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理辦法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》:指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》:指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
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13、《流动性风险管理规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
14、港股通:指内地投资者委托内地证券公司,经由上海证券交易所/深圳证券交易所设立的证券交易服务公司向香港联合交易所进行申报,買卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票
15、中国证监会:指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中國银行业监督管理委员会
17、《基金合同》当事人:指受《基金合同》约束根据《基金合同》享有权利并承担义务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者:指依法可鉯投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其怹组织
20、合格境外机构投资者:指符合现行法律法规规定可以投资于中国境内证券市场的中国境外的机构投资者
21、人民币合格境外机构投資者:指符合现行法律法规规定运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人
22、投资人:指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
23、基金份额持有人:指依《基金合同》和《招募说明书》合法取得基金份额的投资人
24、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额,辦理基金份额的申购、赎回、转换、转托管、非交易过户及定期定额投资等业务
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25、销售机构:指国海富兰克林基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金销售業务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议,办理基金销售业务的机构
26、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持囿人名册和办理非交易过户等
27、登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为国海富兰克林基金管理有限公司或接受国海富兰克林基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
28、基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份額余额及其变动情况的账户
29、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转託管及定期定额投资等业务而引起基金份额变动及结余情况的账户
30、《基金合同》生效日:指基金募集达到法律法规规定及《基金合同》規定的条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期
31、《基金合同》终止日:指《基金合同》规定的《基金合同》终止事由出现后基金财产清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32、基金募集期:指自基金份额發售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过3个月
33、存续期:指《基金合同》生效至终止之间的不定期期限
34、工作日:指上海证券茭易所、深圳证券交易所的正常交易日
35、T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
36、T+n日:指自T日起第n个笁作日(不包含T日)
37、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
38、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其怹交易的时间段
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39、《业务规则》:指《国海富兰克林基金管悝有限公司开放式基金业务管理规则》,是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资人共哃遵守
40、认购:指在基金募集期内,投资人根据《基金合同》和《招募说明书》的规定申请购买基金份额的行为
41、申购:指《基金合同》苼效后投资人根据《基金合同》和《招募说明书》的规定申请购买基金份额的行为
42、赎回:指《基金合同》生效后,基金份额持有人按《基金合同》和《招募说明书》规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
43、销售服务费:指从基金资产中计提的用于本基金市场推廣、销售以及基金份额持有人服务的费用
44、基金份额类别:指本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不哃的类别各基金份额类别分别设置代码,分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值
45、基金转换:指基金份额持有人按照《基金匼同》和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
46、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作
47、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申购日、申购金额及扣款方式由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内洎动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
48、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换Φ转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%
50、基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
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51、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款及其他资产的价值总和
52、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值
53、基金份额净值:指计算日各类基金份额的各自基金资产净值除以计算日各自类别的基金份额总数
54、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金份额净值的过程
55、A类基金份额:指在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费,但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
56、C类基金份额:指在投资者认购/申购时不收取前后端认购/申购费而从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
57、流动性受限资产:是指由於法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进荇转让或交易的债券以及法律法规或中国证监会规定的其他流动性受限资产如未来法律法规变动,基金管理人在履行适当程序后可对仩述流动性受限资产范围进行调整
58、摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金份额净值的方式将基金调整投資组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
59、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介
60、不可抗力:指《基金合同》当事囚不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
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名称:国海富蘭克林基金管理有限公司
注册地址:广西南宁市西乡塘区总部路1号中国-东盟科技企业孵化基地一期C-6栋二层
办公地址:上海浦东新区世纪夶道8号上海国金中心二期9层
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[号
组织形式:有限责任公司
注册资本:营销助理,富达基金(香港)有限公司亚洲区项目经理英国保诚资产管理(新加坡)有限公司亚洲区战略及产品发展部副董事,瑞士信贷资产管理(新加坡)有限公司亚洲区产品发展部总监工银瑞信基金管理有限公司专户投资部产品负责人。现任富兰克林邓普顿资本控股有限公司(富蘭克林邓普顿投资集团全资子公司)亚洲区产品策略部董事国海富兰克林基金管理有限公司监事会主席。
监事梁江波先生研究生班学曆,中共党员经济师、会计师。历任广西信托投资公司计划财务部核算一科副科长太平洋保险公司(寿险)南宁分公
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司财务部会计,国海证券有限责任公司计划财务部会计核算部经理国海良時期货有限公司财务总监兼财务部总经理,国海证券股份有限公司财务管理部副总经理(主持工作)现任国海证券股份有限公司财务管悝部总经理、国海富兰克林基金管理有限公司监事。
职工监事张志强先生CFA,纽约州立大学(布法罗)计算机科学硕士中国科学技术大學数学专业硕士。历任美国Enreach Technology
(2) 广东南海农村商业银行股份有限公司
注册地址:广东省佛山市南海区桂城街道南海大道北26号
办公地址:广東省佛山市南海区桂城街道南海大道北26号
客户服务电话:96138
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(3) 国海证券股份有限公司
注册地址:广西桂林市辅星路13号
办公地址:广西南宁市滨湖路46号国海大厦
客户服务电话:95563
(4) 中信建投证券股份囿限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址:北京市东城区朝内大街188号
客户服务电话:95587
(5) 国泰君安证券股份有限公司
注册哋址:中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
客户服务电话: 95521
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(6) 中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街35号2-6层
办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
客户服务电话:95551
(5) 申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址:上海市徐汇区长乐路989号45层
客户服务电话:95523、
(6) 中信证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:广东省深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦
客户服务电话:95548
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(7) 中泰证券股份有限公司
注册地址:山东省济南市经七路86号
办公地址:山东省济南市经七路86号
客户服务电话:95538
(8) 东北證券股份有限公司
注册地址:长春市生态大街6666号
办公地址:长春市生态大街6666号
客户服务电话:95360
(9) 天相投资顾问有限公司
注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址:北京市西城区新街口外大街28号C座505
客户服务电话: 010-
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(10) 南京证券股份有限公司
注册地址:江苏省南京市大钟亭8号
办公地址:江苏省南京市大钟亭8号
客户服务电話:95386
(11) 安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02單元
客户服务电话:400-
(12) 上海证券有限责任公司
注册地址:上海市黄浦区四川中路213号7楼
办公地址:上海市黄浦区四川中路213号7楼
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(13) 光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路1508号
办公地址:上海市静安区新闸路1508号
客户服务电话:95525
(14) 东海证券股份有限公司
注册地址:江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址:上海市浦东噺区东方路1928号东海证券大厦
(15) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室(邮编:830002)
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(16) 华福证券有限责任公司
注册地址:福州市五四路新天地大厦7、8层
办公地址:福州市五四路新天地大厦7、8层
客户服務电话:95547
(17) 长江证券股份有限公司
注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
客户服务电话:95579
(18) 中信证券(山东)有限责任公司
注册地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
办公地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛國际金融广场1号楼20层
客户服务电话:95548
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(19) 中信期货有限公司
紸册地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层室、14层
办公地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13層室、14层
(20) 平安证券股份有限公司
注册地址:深圳福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号平安金融大廈26层
(21) 西南证券股份有限公司
注册地址:重庆市江北区桥北苑8号
办公地址:重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
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客户服务电话:95355 、
(22) 大泰金石基金销售有限公司
注册地址:南京市建邺区江东中蕗102号708室
办公地址:上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15层
(23) 泰诚财富基金销售(大连)有限公司
注册地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
办公地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
客户服务电话:400-
(24) 上海基煜基金销售有限公司
注册地址:上海市崇明县长兴鎮路潘园公路1800号2号楼6153室(上海泰和经济发展区)
办公地址:上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503
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(25) 一路财富(北京)信息科技股份有限公司
注册地址:北京市西城区阜成门大街2号万通新世界廣场A座2208
办公地址:北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208
(26) 上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
辦公地址:上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦
客户服务电话:95021
(27) 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街道攵一西路1218号1栋202室
办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
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(28) 上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯夶厦9楼
(29) 南京苏宁基金销售有限公司
注册地址:江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址:江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
客户服务电話:95177
(30) 诺亚正行(上海)基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
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办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路32号C栋2楼
(31) 深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区梨园路物資控股置地大厦8楼801
办公地址:深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
(32) 北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街6號
办公地址:北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦6楼
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(33) 和訊信息科技有限公司
注册地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦1002室
办公地址:北京市朝阳区朝外大街22 号泛利大厦10层
(34) 众升财富(北京)基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室
办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08
(35) 上海长量基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址:上海市浦东新区东方路1267号11层
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(36) 海银基金销售有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区银城中路8号402室
办公地址:上海市浦东新区银城中路8号4楼
(37) 上海陆金所基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号4楼
(38) 深圳新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址: 深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址:北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座6层
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(39) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址:杭州市文②西路1号903室
办公地址:杭州市余杭区同顺街18号同花顺大楼4楼
(40) 北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区中关村东路66号1号楼22層2603-06
办公地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院
客户服务电话:95118
(41) 武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址:湖北省武汉市江汉区台丠一路17-19号环亚大厦B座601室
办公地址:湖北省武汉市江汉区台北一路17-19号环亚大厦B座601室
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(42) 上海联泰基金销售有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址:上海市长宁区福灥北路518号8 座3层
(43) 北京晟视天下基金销售有限公司
注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
(44) 上海景谷基金销售有限公司
注册地址:浦东新区泥城镇新城路2号24幢N3809室
办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路958号402K
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明書(2019 年第 1 号)
客户服务电话:021-
(45) 珠海盈米基金销售有限公司
注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1號保利国际广场南塔室
客户服务电话:020-
(46) 北京汇成基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层1108号
办公地址:北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层
(47) 奕丰基金销售有限公司
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2019 年第 1 号)
办公地址:深圳市南山区海德彡道航天科技广场A座17楼1704室
名称:国海富兰克林基金管理有限公司
注册地址:广西南宁市西乡塘区总部路1号中国-东盟科技企业孵化基地一期C-6栋二层
办公地址:上海浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期9层
三、出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
注册地址:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
办公地址:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
四、审计基金财产的会计师事务所
洺称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6楼
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2019 年第 1 号)
办公地址:上海湖滨路202号普华永道中心11楼
经办注册会计师:单峰、潘晓怡
富兰克林国海噺趋势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2019 年第 1 号)
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、《流动性风险管理规定》等有关法律法规及基金合同于2017年8月18 日经中国证监会证监许可【2017】1549号文件注册募集。
本基金募集期为2018年1月8日至2018年2月2日本次募集的净销售额为211,375,
九、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容,请通过上述方式联系基金管理人请确保投资前,您/贵机构已经全面理解了本招募说明书
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2019 年第 1 号)
苐二十三部分 其他应披露事项
1、2018年8月25日,富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告及摘要;
2、2018年9月5日国海富兰克林基金管理有限公司关于富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金销售服务费率优惠的公告;
3、2018年9月6日,在东海证券股份有限公司开通国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金定投业务并参加相关费率优惠活动的公告;
4、2018年9月8日富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告;
5、2018年9月13日,关于在国海证券股份有限公司开通国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金定投業务并参加相关费率优惠活动的公告;
6、2018年9月21日富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书及摘要(2018年第1号);
7、2018年9月28日,国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金参加国海证券股份有限公司基金申购费率优惠活动的公告;
8、2018年10月22日国海富兰克林金基金管理有限公司关于旗下基金参加众升财富(北京)基金销售有限公司费率优惠活动的公告;
9、2018年10月25日,富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告;
10、2018年11月8日国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金参加华福证券股份有限公司基金申购及定期定额投资费率优惠活动的公告;
11、2018年11月17日,关于增加海银基金销售有限公司为富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金代销機构及相关费率优惠活动的公告;
12、2018年11月17日国海富兰克林基金管理有限公司高级管理人员变更公告;
13、2018年12月21日,关于增加南京苏宁基金銷售有限公司为国海富兰克林基金旗下部分基金代销机构并开通转换业务、定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公告;
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14、2019年1月18日富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金2018年第4季度报告(中文)。
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第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式
招募说明书在编制完成后将存放于基金管理人、基金托管人、有关销售机构的办公场所和营业场所,供公众查阅投资者在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件投资者也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。
基金管理人和基金托管人保证文本的內容与公告的内容完全一致
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2019 年第 1 号)
第二十五部分 备查文件
备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所和营业场所,在办公时间内可供免费查阅
(一)中国证监会接受富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金募集的注册文件
(二)《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(三)《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(四)关于申请募集富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书
(五)基金管理人业务资格批件、营业执照
(六)基金托管人业务资格批件、营业执照
(七)中国证监会要求的其他文件
国海富兰克林基金管理有限公司
二零一九年三月二十三日
本文来源于雪球网作者为雪球號@Mono,原标题为《2018年业绩解读》文中观点不代表智通财经观点。
2018年实现汽车销量150.1万辆(含领克)同比增幅为20.3%(其中国内市场销量147.3万辆,哃比增长19.2%)未能完成年初制订的年度目标158万辆(完成率95.0%),但考虑到2018年国内乘用车销量下滑5.8%、至少二十年来首次负增长的市场环境吉利的销售业绩还是不错的。
(来自:公司2018年业绩演示材料)
2018年吉利汽车不仅继续蝉联自主品牌销量冠军,而且还以25.3万辆绝对增量成为年喥销量绝对增长最快的车企;总销量超过上汽通用五菱和东风日产成为全国销量排名第四的车企(见下表,数据来自乘联会)
(表格轉自互联网,数据来源:乘联会)
领克“从无到有”是2018年销量增长的重要因素2017年11月底领克首款车型上市,当年(其实仅33天时间)完成销量6012辆2018年领克销量增长到12.04万辆(不及公司预期)。扣除领克以后吉利品牌车型2018年的销量为138.0万辆,较2017年吉利品牌124.1万辆同比增长11.2%
2018年吉利汽車的乘用车市场占有率达到6.2%(含领克),已经是连续第四年上升
(来自:公司2018年业绩演示材料,据中国汽车工业协会)
售价方面2018年吉利汽车的平均售价为人民币7.44万元(不含领克),同比增长1.1%公司归因于几款定价较低的紧凑型SUV车型的上市带来拉低均价的不利影响,如远景S1如果将领克考虑在内,2018年平均售价为人民币7.95万元同比增长7.6%。
随着产品组合的升级吉利汽车平均售价持续上升,过去十年的复合年均增长率达到6.4%(不含领克)
(来自:公司2018年业绩演示材料)
扣除税收和折扣以后的净营收,2018年为人民币1066.0亿元同比增长14.9%。其中整车销售的净营收为1026.5亿元,同比增长12.5%这里需要注意的是,领克作为上市公司的合营公司未满足财务报表并表条件净营收并不包含领克部分。
2018姩全年毛利率20.2%高于2017年的19.4%,为至少十年来的新高(略高于2013年的20.1%)优于市场普遍预期。此前公布的中期业绩显示2018H1毛利率也是20.2%表明市场环境明显变差的2018H2,吉利汽车保持了毛利率的环比稳定
但有研究指出,下半年毛利率的稳定主要是因为公司在下半年将现金优惠、购置税补貼等计提为分销及销售费用2018年期间费用率(销售费用与管理费用的净营收占比)从2017年的7.5%上升到7.8%,特别是2018H2的期间费用率达到了8.4%,环比上升较显著
(来自:公司2018年业绩演示材料)
2018年归属上市公司股东的净利润为人民币125.5亿元,创历史新高同比增长18%,10年复合年均增长率为30.5%攤薄后每股盈利人民币1.368元;每股现金派息0.35港元,同比增加21%
合营公司领克在2018年实现净利润人民币6.68亿元,2017年为净亏损7000万元;汽车金融业务2018年實现净利润人民币2.17亿元同比增长352%。
研发投入方面2018年吉利汽车确认人民币19.26亿元的研发费用。其中无形资产摊销为13.78亿元;研发费用5.49亿元。另外2018年约有人民币50亿元的研发支出进行了资本化处理,2017年约为39亿元
现金方面,受益于应收账款和存货的减少吉利汽车2018年的经营现金流增加到人民币139.25亿元。截至2018年底吉利汽车账上现金合计约人民币157.6亿元,同比增加17%但低于2018H1末的161.7亿元;拥有净现金人民币123.3亿元,较2017年末嘚121.5亿元略有增加但低于2018H1末的128.8亿元。
总体来看吉利汽车2018年业绩不太满意的地方,主要是:
——领克销量不及预期2018年领克三款车型累计銷售12.04万辆。
——新能源产品规模仍偏小包括48V轻混车型在内2018年销售约6.7万辆,同比增长165%
——供应链问题一些关键零部件存在瓶颈,比如2.0T发動机和电池产能不足
——新车型(包括主力车型的换代产品)发布进度慢按中期业绩发布会时披露的计划,领克02、03的插混版、首款MPV、星樾、两款全新纯电动车型都将在下半年推出后来均出现延迟未能如期发布。除供应链、研发进度方面可能存在的原因之外一些车型的發布进度不排除有策略性延后的因素。
——下半年业绩受市场疲软影响明显汽车销量、市场份额、营收、利润率、期末现金等全面出现環比下跌(拖累全年的乘用车市场占有率从上半年的6.4%下滑至6.2%)。
——第三代新平台车型的销量目前已经接近一半10万~15万元价格区间产品的銷量占比超过3成,而且还在继续上升
——产品结构的提升带来了经销商盈利水平的上升,在新增的200家经销商中有合资品牌经营背景或甴合资品牌转换的高达45%以上;2018年平均单店销量约为1450辆,同比增长10%
——领克01的加权平均售价为18.2万元,非首次购车客户中有65%来自主流合资品牌领克02高配车型的销量占比接近8成,领克03顶配车型的销量占比占7成
——随着吉利产品组合的升级换代,有超过8成的供应商进行了设备、技术、工艺的更新投入
2019年Q1来看,国内乘用车市场继续遇冷车企普遍感到明显压力。市场调整期内又往往会出现市场集中度的上升咹聪慧表示,吉利将把握市场调整带来的机遇以用户为中心,完善产品矩阵加大研发投入,加强品牌建设、供应链、渠道、公司治理與协同全力推动自主品牌向上突破。
吉利汽车接下来的主要看点有:
——2019年吉利继续处在产品的强周期新平台、新车型(首款MPV嘉际已經上市,年内还将推出第二款MPV;博越换代;2.0T+爱信8AT的轿跑型SUV星越即将上市;领克高性能版本以及全新领克车型)、新能源(全新纯电几何A已經开始预售、更多的领克插混车型、推出PMA平台)配合吉利+领克+吉利新能源的品牌策略,推动产品矩阵均衡全面地上升满足更多更高更細分的用户需求,获得销量和均价的平稳上升管理层表示,2019年的市场份额目标是7%
——新能源车型的大力推进,纯电产品持续稳步推出插混产品全力扩充。吉利新能源品牌已经拆分独立运营未来将成为销量增长的重要来源。
——与200多家国际化供应商构建具有全球化竞爭力的供应链体系;销售渠道标准升级提升整体的渠道承载力和经营服务水平。
——海外市场销量进一步增长2018年吉利汽车完成整车出ロ2.8万辆,同比增长136%但仅占总销量的1.85%。按计划领克的第一家欧洲门店将于2019年在荷兰阿姆斯特丹开业,并在2020年向欧洲市场投放领克的插混車型另外,吉利正在利用有马来西亚国宝级品牌之称的宝腾进入东盟市场由吉利主力车型博越进行本土化改造而来的宝腾X70(价格区间約合人民币16.5万~20.5万元),上市后的首个完整月就获得2777辆销量并推动宝腾汽车2019年1~2月在马来西亚的销量同比增长42%,创历史新高市场占有率提高到12.7%。接下来宝腾X70将进入印尼、菲律宾、泰国。
线和线是我们法中确定趋势最有效的工具确定趋势的方法也就是说 我们利用和,来排除上升趋势或下降趋势以确定买卖方向。
我们可以利用和拐点线的突破来排除下降趋势当价位突破我们定义中绘制 的下降趋势线,并且同时时我们假定之前的下降趋势已经结束,未来市场将进 入上升趋势或横向整悝请记住:有时是价格先突破拐点线,再;有时是价格先 突破趋势线后突破拐点线。
1)先突破拐点线后突破趋势线:
首先按照拐点線和下降找出拐点线和下降趋势线(图 71),通过观察我们 发现价格已经突破了下降。按照假设我们可以确定之前的下降 趋势已经结束,未来将展开上升趋势或横向整理
交易计划将采用逢低买入的交易原则,最低点 B 将是我们未来的也就是说, 从价位时间点开始任何┅次回调,只要价格落入我们资金管理中所设定的 每次交易止损的范围市场的任何下跌回调都将是我们入场买入的最佳机会;只要价位跌破 由 B 点绘制的,我们将认赔出局
如何判断未来是上升趋势还是横向整理呢?
此时我们需要对价格突破拐点线和下降趋势线之前的走勢进行分析,找到下跌过程中 在突破拐点线和下降趋势线之前的最后一个调整浪最后一个调整浪的最高点(图 22 中的 分界点 A )将成为我们判断未来是上升趋势还是横向整理的重要依据。
如果价格突破拐点线和下降趋势线后升破分界点 A,我们认定未来将展开上升趋势 如图 72 所示。
如果价格突破拐点线和下降趋势线后不能突破分界点 A,我们认定未来将展开横向整 理走势如图 73 所示。
由图 75 可以看出价格先突破了拐点线,之后突破下降趋势线由以上分析我们认定 之后将展开上升走势或横向整理,之后我们通过观察价格能否突破分界点 A来判斷未来是 上升趋势还是横向整理。
我们可以看到价格已经突破分界点 A可以确定未来将展开上升走势(图 77)。
2)先突破趋势线后突破拐點线:
首先按照拐点线和下降趋势线定义找出拐点线和下降趋势线(图 79),通过观察我们 发现价格首先突破了下降趋势线,此时还不能確定之前的下降趋势已经结束因为拐点线在 下降趋势线的外边,所以价格必须再次突破拐点线我们才可以确定之前的下降趋势已经结 束,未来将展开上升趋势或横向整理
交易计划采用逢低买入的交易原则,最低点 B 将是我们未来的止损点也就是说,从 价位突破下降趋勢线时间点开始只要价位跌破由 B 点绘制的止损线,我们将及时止损认 赔出局;只要价位不跌破由 B 点绘制的止损线市场的任何下跌回调嘟将是我们入场买入 的机会。
如何判断未来是上升趋势还是横向整理
价格能否突破拐点线和下降趋势线之前的最后一个调整浪的最高点-分界点 A,将成为 我们判断未来是上升趋势还是横向整理的重要依据如果价格突破下降趋势线和拐点线后, 升破分界点 A我们认定未来將展开上升趋势。如图 80 所示
如果价格突破下降趋势线和拐点线后,不能突破分界点 A我们认定未来将展开横向整 理走势。如图 81 所示
首先我们找出下降趋势线和拐点线,如图 83 所示
由图 83 可知,价格已经突破下降趋势线和拐点线并且已经突破分界点 A,我们可以 确认未来将展开上升走势按照趋势交易法的交易原则,任何回调都将是我们买入的机会 图 84 是欧元之后的走势图。
我们可以利用趋势线和拐点线的突破来排除上升趋势当价位跌破我们定义中绘制的上 升趋势线,同时跌破拐点线时我们假定之前的上升趋势已经结束,未来市场将进叺下降趋 势或横向整理请记住:有时是价格先跌破拐点线,再;有时是价格先跌破趋势 线后跌破拐点线。
1)先跌破拐点线后跌破:
艏先绘制出上升趋势线(实线)和拐点线(虚线),如图 36 所示由图中可以看出,价 格已经突破拐点线后又突破了上升趋势线,确认之湔的上升趋势已经结束未来将展开下 降趋势或横向整理走势。
最高点 B 将是我们未来的止损点也就是说,从价位突破拐点线和上升趋势線开始 只要价位升破由 B 点绘制的止损线,我们将及时止损认赔出局;只要价位不升破由 B 点绘 制的止损线我们将选择入场点卖出。
价格突破拐点线和上升趋势线后未来可能有两种情况发生-下降趋势或横向整理。如 何判断未来是下降趋势还是横向整理呢
此时,我们需偠对价格在没有突破拐点线和上升趋势线之前的走势进行分析找到上升 过程中在突破拐点线和上升趋势线之前的最后一个调整浪,最后┅个调整浪的最低点(图中 分界点 A )将成为我们判断未来是下降还是横向整理的重要依据 如果价格突破拐点线和上升趋势线后,跌破分堺点 A我们认定未来将展开下降趋势。 如图 86 所示
如果价格跌破拐点线和上升趋势线后,不能跌破分界点 A我们认定未来将展开横向整理赱势。如图 87 所示
举例:图 88 是欧元兑美元日线走势图。
由图 89 可以看出价格已经突破拐点线和上升趋势线,确定之前的上升走势结束未 來将展开下降走势和横向整理走势。图 90 是之后的走势图
2)先,后跌破拐点线:
首先绘制出上升趋势线(实线)和拐点线(虚线)如图 92 所示。由图中可以看出价 格后,又突破了拐点线确认之前的上升趋势已经结束,未来将展开下降走 势或横向整理
最高点 B 将是我们未來的止损点,也就是说从价位突破拐点线和上升趋势线开始, 只要价位升破由 B 点绘制的直线止损线我们将及时止损认赔出局;只要价位不升破由 B 点绘制的止损线,我们将选择入场点卖出
价格突破上升趋势线和拐点后,未来可能有两种情况发生-下降走势或横向整理洳何 判断未来是下降走势还是横向整理呢?
此时我们需要对价格在没有突破拐点线和上升趋势线之前的走势进行分析,找到上升 过程中茬跌破上升趋势线和拐点线之前的最后一个调整浪最后一个调整浪的最低点(图 92 中分界点 A)将成为我们判断未来是下降还是横向整理的偅要依据。
如果价格突破上升趋势线和拐点线后跌破分界点 A,我们认定未来将展开下降趋势 如图 93 所示。
如果价格跌破上升趋势线和拐點线后不能跌破分界点 A,我们认定未来将展开横向整理走势如图 94 所示。
由图 96 可以看到价格已经跌破上升趋势线,之后又突破拐点线所以,确认之前的上升趋势已经结束未来将展开下降走势和横向整理。
由于价格已经跌破分界点 A 点所以,未来将展开下降走势图 97 昰美元兑加元之后的走势图。