求助，成立开曼公司注册好处岛屿公司的话有哪些好处呢？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2018-09-26 05:47 标签： 开曼公司注册好处

落伍者(两全齐美), 积分 3325, 距离下一级还需 1675 积分

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*美团点评为于开曼群岛注册成立以不同投票权控制的有限公司，本次发售股份全部为B类股

美团点评是中国领先的生活服务电子商务平台。美团点评用科技连接消费者和商家，提供服务以满足人们日常「吃」的需求，并进一步扩展至多种生活和旅游服务。 2017 年，在其平台 上完成的交易笔数超过 58 亿，交易金额达人民币 3,570 亿元。同年，美团点评为全国超过 2,800 个市县的 3.1 亿交易用户和 440 万活跃商家提供了服务。

发售股份数目 : 480,268,500股发售股份(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)

配售股份数目 : 456,255,000股发售股份(95%，可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)

公开发售超购少于15 倍或国际配售不足额，可回拨至不超过10%且需下限定价。

公开发售超购15 倍或以上但少于 50 倍：回拨至8%；

50 倍或以上但少于 100 倍：回拨至9%；

100 倍或以上：回拨至10%。

发售价：60～72港元

Oppenheimer 基金已同意按发售价认购价值3924.8百万港元之股份，约占发售股份的12.38%；

腾讯已同意按发售价认购价值400百万美元之股份，约占发售股份的9.91%；

Lansdowne Partners已同意按发售价认购价值300百万美元之股份，约占发售股份的7.43%；

Darsana 基金已同意按发售价认购价值200百万美元之股份，约占发售股份的4.95%；

结构调整基金已同意按发售价认购价值100百万美元之股份，约占发售股份的2.48%。

（假设发售价为66港元，假设超额配售权未获行驶）

2017年10月份，阅文集团IPO取得了超过5200亿港元的认购，上市当日涨幅超过100%，一举点燃了中国互联网企业上市的热潮。而今年6月，广大投资者对小米集团的IPO则丧失热情，公开发售部分仅录得8倍超购，小米集团上市首日更是跌穿招股价。

小米和最近上市的一众互联网企业遇冷并不是孤立的现象，这背后反映出的是香港市场正在对互联网企业进行重新估值。中国互联网企业的标杆腾讯控股已经自475.7港元的高位下跌至今天收盘的313.6港元，在此情况下美团点评的IPO认购预冷应该说并不奇怪。据媒体报道，截至招股第二日，美团点评录得9.49亿港元的融资认购，未足额。

回到美团点评本身，其业务模式相信大多数投资者都比账号菌更清楚。根据艾瑞报告，美团点评在生活服务平台、生活信息平台、即时配送服务、共享单车服务等领域均处于领先地位，并且其用户数目还在不断发展中：

图1，美团点评的主要运营数据

但是另一方面，我们也都知道美团点评的发展动力来自于高额投入（包括补贴商家和给予消费者优惠）以抢占市场和大举并购（包括收购大众点评和摩拜单车）。因此，美团点评亦产生了大量经营亏损：

图2，美团点评的全面收益表节选

俗话说，估值是一门艺术，尤其是互联网公司。那么连年亏损的美团点评是不是能撑得起3～4千亿港元的估值呢？恐怕只有市场才能给出答案了。这里账号菌单纯分享一点投机性的想法给大家：

1，现有资料表明美团点评的公开发售并不热烈，尚未足额，且最多资金认购的券商是富途证券和。一般来说互联网券商客户平均资金量较低，因此账号菌推测目前的认购更多来自于甲组。所以账号菌提醒大家要慎用融资，尤其是乙组投资者甚至可能会出现“全派”的现象。

2，本次IPO公开发售部分最多回拨至10%，而国际配售部分设有最多15%的超额配售权，因此理论上绿鞋机制可以吃下所有的公开发售部分的抛售。同时，国际配售部分大量货源倍基石投资者和锚定投资者锁定，相信短时间内沽压有限，因此投机角度来看美团点评的安全底线其实还要比之前的科技股高一些。

3，据传美团点评国际配售认购意向不错，因此有较大概率美团点评将以招股价上限价格定价。

综上，考虑到高额运营费用，美团点评的盈利问题短期内可能无法改善。因此相对来说美团点评更适合风险承受能力较高、投资期较长的机构和专业投资者认购。

基本面和定价评级：未知

外围：由于众所周知的原因，中美股市承压。A股创业板指数更是创下四年最低。

本港：主要受外围影响，港股亦走低，恒指今年以来已经自高位下跌20%。港元维持于弱方兑换保障附近，Hibor走高。

新股：近两日新上市的永续农业（8609）和奥邦建筑（1615）首日均跌穿招股价，市场对新股的信心仍然不佳。

高盛、大摩、美林证券为本次IPO的联席保荐人。

一般来说这种体量的IPO极少收到投行行事风格的影响。

根据香港特别行政区法例，就证券提供意见乃第四类受规管行为。因此我们将不能在文章中给出投资意见，给您带来的不便我们深感歉意。

本文首发于微信公众号：港股IPO咖啡館，并授权雪球网以及老虎社区转载。

投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，甚至变成毫无价值。

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本人可能持有所述公司的股票、认股证、期权或第三者所发行与所述公司有关的衍生金融工具等。

本文并不存有招揽任何证券买卖的企图。

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