假设不同股票的残差收益率之间不相关.股票A的贝塔系数值为1.15

 上传我的文档
 下载
 收藏
该文档贡献者很忙,什么也没留下。
 下载此文档
用向量自回归和方差分解研究股票收益的影响因素[全文]
下载积分:1390
内容提示:用向量自回归和方差分解研究股票收益的影响因素[全文]
文档格式:PDF|
浏览次数:19|
上传日期: 17:42:35|
文档星级:
全文阅读已结束,如果下载本文需要使用
 1390 积分
下载此文档
该用户还上传了这些文档
用向量自回归和方差分解研究股票收益的影响因素[全文]
关注微信公众号CAPM作业_百度文库
两大类热门资源免费畅读
续费一年阅读会员,立省24元!
阅读已结束,下载文档到电脑
想免费下载更多文档?
定制HR最喜欢的简历
下载文档到电脑,方便使用
还剩2页未读,继续阅读
定制HR最喜欢的简历
你可能喜欢【图文】投资学第五章_百度文库
两大类热门资源免费畅读
续费一年阅读会员,立省24元!
投资学第五章
大小:1.67MB
登录百度文库,专享文档复制特权,财富值每天免费拿!
你可能喜欢您所在位置: &
&nbsp&&nbsp&nbsp&&nbsp
 投资学练习题1.doc 11页
本文档一共被下载:
次 ,您可全文免费在线阅读后下载本文档。
下载提示
1.本站不保证该用户上传的文档完整性,不预览、不比对内容而直接下载产生的反悔问题本站不予受理。
2.该文档所得收入(下载+内容+预览三)归上传者、原创者。
3.登录后可充值,立即自动返金币,充值渠道很便利
需要金币:200 &&
 投资学练习题1
你可能关注的文档:
··········
··········
风险厌恶与资产配置
1考虑一风险资产组合,年末来自该资产组合的现金流可能为7美元,概率相等,均为0.5;可供选择的无风险国库券年利率为6%。
(1)如果投资者要求8%的风险溢价,则投资者愿意支付多少钱去购买该资产组合?
(2)假定投资者可以以(1)中的价格购买该资产组合,该投资的期望收益率为多少?
(3)假定现在投资者要求12%的风险溢价,则投资者愿意支付的价格是多少?
(4)比较(1)、(3)的答案,关于投资者所要求的风险溢价与售价之间的关系,投资者有什么结论?
2假定用100 000美元投资,与下表的无风险短期国库券相比,投资于股票的预期风险溢价是多少?
-30000美元
无风险国库券投资
a. 13 000美元
b. 15 000美元
c. 18 000美元
d. 20 000美元
3. 资本配置线由直线变成曲线,是什么原因造成的?
a. 风险回报率上升
b. 借款利率高于贷款利率
c. 投资者风险承受力下降
d. 无风险资产的比例上升
4.你管理的股票基金的预期风险溢价为1 0%,标准差为1 4%,短期国库券利率为6%。你的客户决定将60 000美元投资于你的股票基金,将40 000美元投资于货币市场的短期国库券基金,你的客户的资产组合的期望收益率与标准差各是多少?
期望收益(%)
最优风险资产组合
1可选择的证券包括两种风险股票基金:A、B和短期国库券,所有数据如下:
期望收益% 标准差%
股票基金A 10 20
股票基金B 30 60
短期国库券 5 0
基金A和基金B的相关系数为-0.2。
画出基金A和基金B的可行集(5个点)。
找出最优风险投资组合P及其期望收益与标准差。
找出由短期国库券与投资组合P支持的资本配置线的斜率。
当一个投资者的风险厌恶程度A=5时,应在股票基金A、B和短期国库券中各投资多少?
2假定一个风险证券投资组合中包含大量的股票,它们有相同的分布,,相关系数
(1)含有25种股票的等权重投资组合期望收益和标准差是多少?
(2)构造一个标准差小于或等于43%的有效投资组合所需要最少的股票数量为多少?
(3)这一投资组合的系统风险为多少?
(4)如果国库券的收益率为10%,资本配置的斜率为多少?
3(1)一个投资组合的预期收益率是14%,标准差是25%,无风险利率是4%。一个投资者的效用函数是。A值为多少时,投资者会对风险投资组合和无风险资产感到无差异?
利用下表数据回答1,2,3问题
投资 预期收益率 标准差
A 0.12 0.29
B 0.15 0.35
C 0.24 0.38
D 0.29 0.44
(2)根据上面的效用函数,你会选择哪一项投资?
(3)根据上面资料,如果你是一个风险中性的投资者,你会如何投资?
(4)如果对一个投资者来说,上述的公式中A=-2,那么这个人会选择哪一项投资?为什么?
短期国库券的收益现在是4.90%,你已经建立了一个最优风险资产投资组合,投资组合P,即你把23%的资金投资到共同基金A,把77%的资金投资到共同基金B。前者的收益率是8%,后者的收益率是19%。
投资组合P的预期收益率是多少?
假定你设计了一个投资组合C,其中34%的资金投资到无风险资产,其余的投资到组合P中,那么这个新的投资组合的预期收益是多少?
如果投资组合P的标准差是21%,这个新组合的
正在加载中,请稍后...
24页19页19页157页309页1068页373页23页13页20页

我要回帖

更多关于 假设检验 贝塔 的文章

 

随机推荐