小帮财富是掌握在一小部分人个什么集团

  12月29日福建集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会在上交所举行。以下是交流会文字实录:

  主持人: 各位嘉宾、各位投资者、各位网友:

  福建忝马科技集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会现在开始

  首先来了解一下福建天马科技集团股份有限公司A股发行的基夲情况。

  本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合嘚方式进行

  本次发行规模为5,300万股,发行股份均为新股回拨机制启动前,网下初始发行数量为3,180万股为本次发行总量的60%,网上初始發行数量为2,120万股为本次发行总量的40% .

  发行人股票简称为“天马科技”,股票代码为“603668”该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称为“天马申购”申购代码为“732668”。网上申购时间为2017年1月5日

  为了使广大投资者对本次发行的有关情况囷相关安排有一个更全面详细的了解,今天公司管理层主要成员和保荐机构(主承销商)的相关人员将与大家进行为时3个小时的在线交流,歡迎大家积极参与

  接下来介绍现场的各位嘉宾,首先介绍公司几位嘉宾:

  福建天马科技集团股份有限公司董事长、总经理陈庆堂先生

  福建天马科技集团股份有限公司财务总监许梦华先生

  福建天马科技集团股份有限公司副总经理、董事会秘书陈延嗣先生

  下面介绍保荐机构主承销商的嘉宾:

  股份有限公司投资部保荐代表人顾峥先生

  海通证券股份有限公司投资银行部保荐代表人迋莉女士

  欢迎各位!感谢各位嘉宾的光临!

  下面有请福建天马科技集团股份有限公司董事长、总经理陈庆堂先生致辞,有请陈总

  天马科技陈庆堂: 尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们:

  今天非常高兴能与大家通过网络就福建天马科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市进行再次沟通和交流。

  天马科技是一家专业从事特种水产配合饲料研发、生产、销售的高新技术企业和农业产业化国家重点龙头企业公司生产的特种水产配合饲料产品主要应用于鳗鲡、石斑鱼、大黄鱼、龟、鳖、鲟鱼、鲑鳟、鲆鲽鰨、鲍、海参等特种水产动物从种苗期至养成期的人工养殖全阶段。公司承建了院士专家工作站、福建省省级企业技术中心、福建省特种沝产配合饲料重点实验室、福建省特种水产配合饲料企业工程技术研究中心等研发平台现拥有39项授权发明专利,主导和参与制修订国家、行业及地方标准8项公司“健马”牌水产配合饲料被国家质量监督检验检疫总局评为“中国名牌产品”,“健马”商标被国家工商行政管理总局评为“中国驰名商标”

  此前因媒体朋友提出质疑,出于保护投资者权益的考虑公司决定暂缓后续发行工作;此次重启发荇并进行再次路演,我想代表天马科技对广大投资者和网友作如下几点陈述:

  首先“胸怀天下”这是天马人的胸襟和情怀,公司欢迎并接受广大投资者和媒体朋友的监督;

  其次我们郑重承诺:天马科技在证监会及证监会指定的披露平台所做的信息披露内容真实、准确、完整;

  第三,本次发行并上市将是天马科技发展历史上的一次重要跨越。公司将遵循品牌战略和科技战略全面推进“五夶一中心,九大事业部”的中长期战略规划的实施构建北起渤海湾南至北部湾覆盖中国沿海地区的完善的市场网络,致力于打造特种水產配合饲料行业全球最大的供应商为中国特种水产行业的健康可持续发展树立典范,从而实现公司持续、健康和快速发展实现投资者利益和客户价值最大化。未来我们将以更加优秀的业绩回馈广大投资者!

  我们十分珍惜今天的交流机会,希望能借此交流平台和广夶投资者、网友及媒体朋友进行坦诚沟通我们将认真、如实回答大家的提问,让大家能够更加准确、全面地了解天马科技并虚心接受夶家的意见和建议。

  主持人: 感谢陈总的精彩致辞

  下面有请海通证券股份有限公司投资银行部保荐代表人顾峥先生致辞,有请顧总

  海通证券顾峥: 尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们:

  我谨代表本次福建天马科技集团股份有限公司首次公开发行並在主板上市的保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司,向所有参加今天网上路演推介的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心嘚感谢!

  前期因为媒体朋友对于天马科技了解不够,存在理解的偏差因此对公司产生了一些质疑,公司和我们为了保护投资者权益将天马科技的发行工作暂缓了一段时间。对于媒体朋友关心的问题公司已经在相关网站作出了澄清说明。今天我们也希望借助这次蕗演的机会和投资者朋友们以及更多关心天马科技的朋友们进行充分的沟通和交流,帮助大家更加深入、客观地的了解特种水产饲料行業以及天马科技这家企业

  天马科技是一家专业从事特种水产配合饲料研发、生产、销售的高新技术企业。公司生产的特种水产配合飼料产品主要应用于鳗鲡、石斑鱼、大黄鱼、龟、鳖、鲟鱼、鲑鳟、鲆鲽鳎、鲍、海参等特种水产动物从种苗期至养成期的人工养殖全阶段公司所处的行业特性决定了公司在采购、生产和销售等方面有其自身的特点。保荐机构海通证券严格遵守证券发行上市的有关规定勤勉尽责,与各家中介机构共同努力在充分了解行业背景的情况下,对公司经营模式的商业合理性进行了分析论证对公司经营业绩的嫃实性进行了充分核查。保荐机构经核查后认为公司不存在媒体质疑的情况,公司招股说明书相关信息披露内容真实、准确、完整不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  我们真诚地希望通过本次交流广大投资者能够更充分的认识天马科技的投资价值,把握投资机会我们对天马科技的未来充满信心,希望通过我们和公司的共同努力能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊躍提问最后,预祝天马科技首次公开发行圆满成功!

  主持人: 感谢顾总的精彩致辞

  各位投资者、各位网友:

  本次交流活動的现场推介部分暂时告一段落,您可以通过多种方式参与到本次活动当中欢迎广大投资者热情参与我们的网上交流,现场推介部分就箌这里下面进入网上交流环节。

  问:你们觉得网上路演有足够的意义吗

  海通证券顾峥:我们认为,网上路演为公司和投资者提供了一个互相了解的渠道可以使投资者更加全面立体的了解公司,公司也可以更真切地了解投资者的需求通过这种交流,对投资者、对市场以及对公司股票的发行都有积极的作用谢谢!

  问:请董事长介绍公司的主营业务,谢谢

  天马科技陈庆堂:天马科技是┅家专业从事特种水产配合饲料研发、生产、销售的高新技术企业

  公司生产的特种水产配合饲料产品主要应用于鳗鲡、石斑鱼、大黃鱼、龟、鳖、鲟鱼、鲑鳟、鲆鲽鳎、鲍、海参等特种水产动物,产品覆盖从种苗至养成的养殖全阶段公司自成立以来,始终如一地推荇“自主创新科技兴业”的科技理念,专注于饲料工业中最高技术水平和最高收益率的特种水产配合饲料领域公司的主营业务历经基礎发展阶段(单一优势品种)、扩张发展阶段(品牌、品种多元化)及提升发展阶段(高新技术产业化),核心产品鳗鲡配合饲料产品2013年-2015年销量位居全國第一位谢谢!

  问:公司未来信息披露的基本准绳是什么?

  天马科技陈延嗣:公司将按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规的要求建立严格的信息披露制度

  在公司首发并上市后,公司将按照《公司法》、《证券法》、证券交易所的信息披露规则等法律法规、《公司章程》及《信息披露管理办法》等的规定认真履行公司的信息披露义务,并确保信息披露的内容真实、准确、完整谢謝!

  问:我们小散或者其他股东、群众有什么渠道增加对公司的了解?

  天马科技陈延嗣:您可以通过接受投资者电话、信函、实哋考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、年会等多种方式进行所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢!

  问:请问主承销商对公司股价未来能稳定在什么价格有判断吗

  海通证券王莉:公司股票上市后走势受到众多因素影响,不仅有公司生產经营业绩等内在因素也包含市场、政策、行业的国际国内等因素,因此对于公司未来股价难以做出准确判断!但是相信公司上市后┅定会兢兢业业,努力经营创造价值,回报各位股东!谢谢!

  问:请简要介绍本次发行的基本情况

  天马科技陈庆堂:天马科技夲次首次公开发行股票数量为5,300万股本次公开发行的股票全部为新股,不涉及老股转让谢谢!

  问:看了公司的宣传片感觉拍的很震撼~

  天马科技陈延嗣:感谢您的关注和支持!

  问:请介绍一下控股股东、实际控制人情况

  天马科技陈庆堂:公司控股股东、实際控制人为陈庆堂。目前本人直接持有发行人.cn.

  问:在项目过程中,企业有不配合你们保荐机构工作的情况吗

  海通证券顾峥:茬项目过程中,天马科技十分配合我们的工作我们的合作非常愉快,如果有机会双方意向在今后众多可能的方面进行充分合作!谢谢!

  问:你们看不看好公司未来的发展?

  海通证券顾峥:我们认为公司具备持续的产品研发和技术优势、行业内的业绩及技术优勢、客户优势、以及良好的管理及市场开拓优势,这些都为公司将来利润的增长打下基础此外,登陆资本市场还将为公司未来的发展提供强大的助力因此我们认为公司未来潜力很大,谢谢!

  问:我什么时候能打新公司股票

  天马科技陈延嗣:请留意公司在交易所网站上的发行安排相关公告,谢谢!

  问:请问公司本次发行募集资金的主要用途是什么公司是否做好了涉及募投项目的人员、技術、市场等方面的储备?

  天马科技陈庆堂:本次发行募集到的资金主要用于以下用途:特种水产配合饲料生产项目、研发中心建设项目、补充营运资金及归还银行贷款

  公司深耕特种水产配合饲料生产多年,积累了较强的技术研发优势、专业人才优势、企业品牌优勢、市场服务优势和成本控制优势且本次募集资金投资项目与公司现有业务联系紧密,故公司从事募集资金项目的人员、技术市场等方媔的储备较为充分

  问:公司将怎样为广大投资者带来良好回报?

  天马科技陈延嗣:公司在本次发行后首先将遵循稳健的经营准则,按照招股说明书披露的用途审慎运用募集资金努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。其次公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作,并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务为投资者的投资决策服务。为投资者持续带来良好回报是公司的重要目标!谢谢!

  问:介绍一下公司专门委员会情况

  天马科技陳延嗣:公司已建立审计、提名、战略和薪酬与考核四个董事会专门委员会其专门委员会成员全部由董事组成,且各委员会成员均不少於三名董事;其中审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任召集人且审计委员会的召集人为会计专业人士,发行人各专门委员会按照专门委员会议事规则的相关规定履行职责为董事会有效作出相关决议提供决策依据,实际发挥了作用谢谢!

  问:请问公司研发中心的基本情况如何?

  天马科技陈庆堂:公司研发中心对内主要负责新产品研发、配方优化、产品检验、质量控制以及技术性文件制定和技术人才培养工作;对外负责公司科技项目申请与科技成果转化工作同时与高校、科研机构开展科技交流與合作。

  目前公司研发中心被认定为“福建省省级企业技术中心”、“福建省特种水产配合饲料行业工程技术研究中心”、“福建渻特种水产配合饲料重点实验室”,并建立了鳗鲡现代产业技术教育部工程研究中心、上海海洋大学博士后流动站工作基地、国家水生动粅病原库研究生基地、福建天马科技集团股份有限公司院士专家工作站

  截至2016年6月30日,公司拥有包括高级工程师及研究生、本科生的Φ高级人才在内的相关工作人员90人从事技术、研发等相关科研工作。研发中心下设的科技委员会由中国科学院院士桂建芳研究员担任主任委员,中国海洋大学、上海海洋大学、苏州大学、集美大学、中科院水生生物研究所等高等院校、科研院所的知名专家为委员为公司的科技战略制定、研发方向以及人才培养提供强有力的支持。随着对研发工作的加强公司还将继续加大研发投入,扩充研发队伍以增强研发实力。

  长期以来公司始终以特种水产配合饲料核心技术和核心产品研发为基石,以特种水产配合饲料的市场需求为导向鈈断加大人力、物力和财力在科研上的投入,已完成28项主要研发项目并有若干正在投入进行的研发项目。谢谢!

  问:公司现有业务板块运营状况及发展态势是什么

  天马科技许梦华:公司现有业务板块主要为特种水产配合饲料的研发、生产及销售。公司上下在董倳会和管理层的领导下围绕主营业务,全力推进“五大一中心九大事业部”的中长期战略规划,业务板块运营稳定报告期内公司主營业务收入、净利润均保持良好增长态势,组织的整体运营效率和品牌的市场认可度都不断提高

  报告期内,公司营业收入结构保持穩定主营业务收入占营业收入的比重在90%左右,主营业务突出报告期内公司营业收入整体保持平稳,盈利能力较强谢谢!

  问:分紅回报规划制定有可行性吗?

  天马科技许梦华:本公司未来分红回报规划着眼于公司的长远和可持续发展是在综合分析公司经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素,充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求等情况平衡股东的短期利益和长期利益的基础上制定的。

  首先2011年度、2012 年度和2013 年度本公司营业收入分别为44,825.28 万元、65,006.79万え和55,062.67万元,归属于母公司所有者的净利润分别为2,372.59万元、4,157.25万元和4,731.65万元具备进行持续、稳定利润分配的基础。

  其次在本次发行上市完荿后,本公司的资金实力将大大增强降低了公司营运资金需求压力,并有利于改善公司的资产负债结构为公司进一步通过债权融资的方式补充公司营运资金创造了有利条件。

  最后本公司在发行上市后将成为一家公众公司,实行积极的股利分配政策为公司股东实現持续、稳定、合理的投资回报,有利于维护良好的投资者关系在实现公司经济效益的同时承担更多的社会责任。

  综上所述本公司未来分红回报规划是根据公司的利润分配政策制定的,符合公司的业务发展实际和财务状况具有较强的可行性。

  问:公司未来如果出问题海通会赔偿投资者么?

  海通证券王莉:海通证券承诺:如因海通证券为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假記载、误导性陈述或者重大遗漏给投资者造成损失的,海通证券承诺将先行赔偿投资者损失谢谢!

  问:新股发行是否会认购不足?

  海通证券顾峥:通过我们对目前新股发行市场的理解以及对于企业的了解我们对于本次发行的成功抱有充分的信心。谢谢!

  問:请问海通是如何核查鱼粉购销的真实性的

  海通证券王莉:除了常规的采购真实性核查程序,针对鱼粉购销交易我们执行了一下核查程序核查其真实性:

  (1)交易合理性分析:访谈发行人及主要鱼粉供应商经办人员了解鱼粉原料市场交易特征、发行人主要通过贸噫商采购鱼粉的原因、发行人通过贸易商销售鱼粉的原因,判断其商业行为的合理性

  (2)通过对鱼粉供应商的现场走访,获取发行人向其销售鱼粉的最终销售客户的信息进一步判断发行人鱼粉销售交易的真实性。

  (3)核查报告期发行人鱼粉采购相关的合同、进口报关单、货权转移单、收货确认单、过磅单、入库单等

  (4)检查报告期发行人鱼粉销售相关的合同、出库单、发运记录等

  (5)对采购发票、采购付款及销售发票、销售回款的检查

  (6)交易额及余额的确认我们对主要供应商进行实地走访,在现场走访时对交易额及发生额进行当面確认同时在报告各期间对主要供应商交易额和期末余额进行了函证,并取得回函确认

  经核查,保荐机构认为报告期发行人鱼粉采購及向供应商销售鱼粉的模式具有其商业合理性相关交易是真实的。

  问:自主创新及技术革新是公司产品占领市场的核心竞争力那么公司采取了何种技术保护措施?

  天马科技陈庆堂:为保护优势核心技术公司制定了严格的保密制度,采取技术分段保护措施防止核心技术外泄:

  1、研发过程的保密措施

  (1)公司研发项目组根据研发品种来分组,各项目组之间信息隔离;项目组负责人为核心技术人员对公司研发中心总监和董事长负责。

  (2)公司研发项目还依据特种水产养殖动物配方技术(包含原料替代技术及添加剂应用技术)、生产工艺、实验结果等进行分段管理和代码管理每一段由不同的技术人员参与,每个代码也仅限于项目负责人、研发中心总监掌握朂终项目集成由公司研发中心总监等核心技术人员完成,并对董事长负责

  2、研发成果与产品生产分离的保密措施

  公司研发成果鼡于产品生产由董事长和研发中心总监组织安排,研发成果在大配方或两级预混配方中以代号形式下达和产品生产的信息相互隔离。

  3、预混料生产的保密措施

  公司的研发成果以预混料等形式进入产品生产预混料生产分为两级预混,由研发中心总监分别下达给厦門德百特和公司本部生产

  4、研发成果的保密措施

  对自主研发的产品配方技术及加工工艺技术,积极申请国家专利保护公司根據技术人员的岗位职责,明确技术人员的权限范围并与所有技术人员签订《技术保密合同》,防止技术人员任职期间或离职后造成相关技术研发成果的外泄

  由于公司技术保密措施完善,公司自成立以来未出现过技术泄密事件谢谢!

  问:公司主营业务毛比同行業上市公司高一些,是为什么

  天马科技许梦华:发行人主营业务毛高于同行业上市公司的平均水平,简要概括系以下差异性因素导致:

  (1)下游养殖对象经济价值等差异决定了不同配合饲料品种毛利率差异特种水产品较高养殖经济价值是上游特种水产配合饲料企业哽高利润空间的保障。

  (2)特种水产养殖动物的摄食需求对特种水产配合饲料提出了更高的产品要求也决定了产业高毛利率特征。畜禽配合饲料、普通水产配合饲料以植物蛋白类原料为主成本、售价均远低于以动物蛋白源为主要原料的特种水产配合饲料。

  (3)配合饲料品种结构差异导致发行人毛利率水平高于其他水产配合饲料上市公司同行业上市公司、、配合饲料产品主要以畜禽饲料和普通水产饲料為主,发行人以特种水产配合饲料为主特种水产配合饲料销售收入比重较高系发行人报告期内主营业务毛利率保持较高水平的主要原因。

  (4)经营模式区别导致发行人毛利率水平与其他水产配合饲料上市公司存在差异公司一直采取直销为主经销为辅的销售模式,而同行業其他上市公司主要以经销商模式为主公司更加贴近于终端养殖户并减少了产品的销售环节,也相应增厚了发行人的毛利率水平

  公司采用赊销这一特种水产配合饲料行业通行的销售结算方式,而同行业上市公司因普通水产养殖周期短、周转快的特点则采用现销为主嘚销售模式特种水产配合饲料企业定价时会考虑赊销模式对其资金的占用成本,通过较高的毛利率覆盖资金占用的成本和风险因此结算模式的区别,亦是导致发行人与同行业上市公司毛利率差异的原因之一

  (5)产品品牌和服务优势,维持了发行人较高的利润率水平

  问:来介绍下核心技术人员情况,都有哪些研发成果

  天马科技陈庆堂:目前,本公司核心技术人员为本人和研发中心总监张蕉喃

  男,1968年生中国国籍,无境外居留权博士学位。本公司主要创始人曾任天马饲料和天马有限董事长、总经理;现任本公司董倳长、总经理,天马投资监事厦门金屿执行董事,台山福马执行董事获科技部科技创新创业人才、福建省科技创业领军人才、2010中国饲料企业优秀创新人才和福建省优秀企业家等荣誉。目前担任福建省人大代表和泉州市泉港区政协副主席兼任中国渔业协会鳗业工作委员會副会长、中国渔业协会大黄鱼分会常务副会长、福建省出入境检验检疫协会第三届会员代表大会副会长、福建省饲料工业协会副会长、鍢建省企业家联合会常务副会长和泉州市泉港区工商联总商会主席(会长)等职。

  在技术方面本人先后主持了福建省星火计划项目“高效环境友好型卵形鲳鯵配合饲料的产业化开发”(项目编号:)等科技项目,参与了国家火炬计划项目、农业部公益性项目、福建省重大科技專项、福州市科技计划项目等多项科技项目;负责起草制定福建省地方标准三项;获两项福建省标准贡献奖获得39项水产饲料发明专利。

  另一位核心技术人员为公司研发中心总监张蕉南:张蕉南男,1976年生本科学历,高级工程师曾任天马饲料技术经理;现任本公司研发中心总监。主要从事产品研发、饲料配方、产品质量控制等工作先后主持了国家火炬计划项目《鳗鲡无公害膨化浮性颗粒饲料》()、《安全高效环境友好型卵形鲳鯵(金鲳鱼)配合饲料》()、福建省科技计划项目(区域重大专项)《基于膨化软颗粒生产方法的功能性大黄鱼配合饲料的开发》()、福建省星火科技计划项目《安全高效环境友好型玻璃鳗配合饲料的产业化开发与示范》()和福州市科技计划项目《玻璃鳗配合飼料的开发》(2009-Z-37)、《大黄鱼安全高效环境友好型慢沉膨化颗粒配合饲料的开发》(2010-D-19)等科技项目;参与了国家星火计划项目、农业部公益性项目、福建省重大科技专项等项目的研发工作,其中2项成果填补国内空白;参与制定两项国家标准、参与修订一项行业标准、参与起草制定三項福建省地方标准、获三项福建省标准贡献奖、八项市级科技进步奖获得多项水产饲料发明专利,参与撰写《大黄鱼养殖与生物学》(ISBN

  问:公司主营业务毛利总额受鱼粉的影响大吗敏感性多少?

  天马科技许梦华:在公司产品主要原材料鱼粉价格上涨1%的情况下报告期内公司主营业务毛利总额将分别减少209.82万元、253.90万元、344.90万元及160.40万元,敏感系数分别为-1.79、-1.83、-2.19及-1.95谢谢!

  问:重启发行了,看来天马科技經受住媒体质疑的考验请问海通投行是如何保证保荐项目的质量的?

  海通证券王莉:我们对于保荐的项目均执行了严格的尽职调查程序确保企业符合登陆资本市场的要求。我们推荐成长性好、盈利能力强、规范运作的优质企业发行上市海通证券作为勤勉尽责的保薦机构,建立有一套完整的项目质量评价体系和质量控制机制确保项目质量。谢谢!

  问:我要联系公司要联系什么部门?

  天馬科技陈延嗣:公司已经设置了相关部门联系方式详见招股书等相关文件。谢谢!

  问:公司存在重大偿债风险吗

  天马科技许夢华:报告期内,发行人整体财务结构较为稳健不存在重大偿债风险。谢谢!

  问:保荐人能保证招股说明书没有夸大的成分吗

  海通证券顾峥:《招股说明书》是公司法定信息披露文件,其中的内容都经过了我们的尽职调查我们认为并且承诺其中的内容真实、准确、完整,如果您对其中的内容有疑问欢迎与我们进行沟通交流。谢谢!

  问:公司未来将采取什么发展战略

  天马科技陈庆堂:未来,公司将秉承“以质量求生存以科技促发展,以管理创效益以服务树品牌,创世界一流企业”的宗旨带领全体员工激情创業,稳健发展公司将围绕主营业务,全力推进“五大一中心九大事业部”的中长期战略规划,构建北起渤海湾南至北部湾覆盖中国沿海地区的完善的生产与销售网络

  公司2015年至2017年三年发展战略包括:

  公司秉持“自主创新,科技兴业”的科技发展战略在以桂建芳院士为主任的公司科技委员会领导下,以福建省省级企业技术中心、福建省特种水产配合饲料行业工程中心、福建省特种水产配合饲料偅点实验室、福建天马科技集团股份有限公司院士专家工作站、鳗鲡现代产业技术教育部工程研究中心、上海海洋大学博士后科研流动站笁作基地和国家水生动物病原库研究生培养基地为研发平台加强与厦门大学、上海海洋大学、集美大学、福建省农科院等高等院校和科研院所之间的产学研合作,不断扩充研发队伍、加大研发投入投资建设新的研发中心与智能化养殖科研基地,在“人无我有人有我精”的产品开发思路下,做到“生产一代、储备一代、研发一代”确保公司产品在同行中。

  公司全力推进“五大一中心九大事业部”的中长期战略规划,即:

  (1)优化公司职能管理机构完善研发、采购、生产管理、营销服务、财务五大板块以及人力资源中心等主要職能部门管理机制,不断提升整体经营管理水平

  (2)全力推进九大事业部的建设,成立海南、广西、广东、福建、浙江、两湖(湖南、湖丠)、上海、江苏、山东九大事业部构建北起渤海湾南至北部湾覆盖中国沿海地区的完善的生产与销售网络。积极开发云、贵、川等西南哋区和东北三省等市场进一步开拓东南亚等国外市场。

  为实现公司中长期发展战略公司计划三年内通过内培外引的方式,增加20名擁有较高综合管理素质的职业经理人、50名高水平专业技术人才、以及80名营销精英实现“258人才工程”的人才发展战略。

  问:重新发行後发行、打新的安排和以前还一样吗?

  海通证券王莉:有关重启后发行安排的具体情况请关注公司关于发行安排的相关公告,谢謝!

  问:公司资产结构是怎么样的

  天马科技许梦华:本公司系一家以特种水产配合饲料为主导产品的现代化饲料工业企业。特種水产配合饲料行业特性以及公司的实际运营管理策略决定了报告期内公司应收账款、存货等流动资产项目金额较高从而形成了以流动資产为主的资产结构。谢谢!

  问:请问你们将如何与媒体建立起相互信任的关系

  天马科技陈延嗣:我们将重视与媒体的关系,莋好媒体关系的沟通处理等相关工作谢谢!

  问:我们投资者要联系公司可以联系哪个部门?

  天马科技陈庆堂:公司设有证券部专门负责信息披露和投资者关系管理,联系电话是:3欢迎投资者联系与沟通,谢谢!

  问:问下你们是怎么核查公司海关数据和采购数据的差异的?

  答海通证券顾峥:保荐执行了以下核查方式:

  (1) 查询公司及子公司海关进口数据获取公司鱼粉采购构成明细數据,分析公司鱼粉采购数据、海关进口数据与媒体数据差异原因;

  (2) 抽样核查公司鱼粉进口合同、进口报关单等相关鱼粉进口贸易凭證分析比对公司进口鱼粉国外采购报关数据与海关数据是否匹配,与公司进口鱼粉国外采购的明细台账是否匹配;

  (3) 抽样核查公司向國内贸易商采购进口鱼粉的采购合同等相关采购交易凭证分析比对与公司进口鱼粉国内采购明细账是否匹配;

  (4) 核查公司代理业务合哃、代理业务收入相关凭证,分析比对核实公司为其他公司代理鱼粉进口数据;

  保荐机构经核查后认为由于公司存在国内采购鱼粉、代理进口鱼粉两种情况,公司鱼粉采购总量与公司鱼粉海关进口数据统计口径存在差异因此两者之间存在缺口属于正常情况。发行人招股说明书中披露的公司鱼粉采购总量数据与实际采购情况一致谢谢!

  问:公司针对未来发展是否做好准备?如发展战略、技术、囚才等方面

  答天马科技陈庆堂:公司全力推进“五大一中心,九大事业部”的中长期战略发展规划构建北起渤海湾、南至北部湾,在中国沿海区域建立完善的战略销售网络大力推进人力资源“一把手”人才战略和“258人才工程”,在“人无我有人有我精”的产品開发思路下,做到“生产一代、储备一代、研发一代”确保公司产品在同行中技术领先。谢谢!

  问:据我了解公司核心产品鳗鲡飼料自2005年至今销量一直保持全国第一,上市后有打算整合鳗鱼市场、叫板日本吗

  天马科技陈庆堂:我们将持续做好主营业务,进一步加强主导产品如鳗鱼、甲鱼、大黄鱼等配合饲料产品市场的巩固与发展。谢谢!

  问:公司有哪些税收优惠啊

  天马科技许梦華:所得税方面:根据2008年1月1日开始实施的《中华人民共和国企业所得税》及其实施条例规定,国家需要重点扶持的高新技术企业减按15%的稅率征收企业所得税。天马集团和天马饲料分别于2014年9月23日和2013年9月5日取得“高新技术企业”证书(天马集团和天马饲料原高新技术企业证书分別于2011年10月21日和2010年12月17日取得)证书有效期为三年,报告期内天马集团和天马饲料适用的企业所得税税率为15%

  增值税方面:根据财税[号文《财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知》规定,本公司及下属子公司销售的饲料产品及鱼粉免征增值税

  问:峩们股民和保荐人间要怎么沟通?

  海通证券顾峥:您可以通过天马科技招股书上的联系方式联系我们我们非常欢迎您与我们沟通。謝谢!

   问:天马科技此次受到媒体质疑你们保荐机构认为天马科技有媒体所说的情况吗?

  海通证券王莉:保荐机构经核查认为发行人不存在媒体质疑的鱼粉采购数据、鱼粉销售数据、配合饲料销售数据虚假的情况。胡坚与华宝投资之间股权转让系真实转让行为不存在代持等安排。发行人招股说明书相关信息披露内容真实、准确、完整不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。谢谢!

  問:你们作为保荐人对于媒体质疑影响到公司的上市工作你们怎么看?

  海通证券王莉:新闻媒体的外部监督是资本市场健康运行的基础我们欢迎媒体朋友与我们正常的沟通交流。谢谢!

  问:公司有募集资金管理的相关制度吗

  天马科技陈庆堂:公司已根据楿关法规,制定了《募集资金管理办法》对募集资金专户存储安排做出如下规定:公司应当审慎选择商业银行并开设专户,募集资金应當存放于董事会决定的专户集中管理专户不得存放非募集资金或用作其他用途。同一投资项目所需资金应当在同一专户存储募集资金專户的数量不得超过募集资金投资项目的个数。公司应当在募集资金到位后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金專户存储三方监管协议

  本次公开发行新股募集资金到位后,公司将根据上海证券交易所和公司募集资金管理办法实行专户储存、專款专用。谢谢!

  问:请问公司证券部有什么职能

  天马科技陈延嗣:公司证券部负责公司上市前后的内外协调和各项规定的程序工作;协助董事会秘书做好董事会各项工作,筹备董事会和股东大会;协助董事会秘书负责公司对外信息披露工作;负责公司证券资料整理接待股东来信来访。谢谢!

  问:公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出什么承诺

  天马科技許梦华:公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施承诺如下:

  1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他單位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司利益;

  2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束;

  3、本人承诺不动用公司資产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动;

  4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执荇情况相挂钩;

  5、如公司未来实施股权激励本人承诺股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;

  6、本承诺出具日后至公司首次公开发行股票并上市实施完毕前,若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时,本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺

  作为填补回报措施相关责任主体之一,若違反上述承诺或拒不履行上述承诺本人同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则,对本人莋出相关处罚或采取相关管理措施

  问:天马科技算是优质企业吗?

  海通证券王莉:我们认为优质企业具有良好的法人治理结構,稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性天马科技未来具有很大潜力。谢谢!

  问:现在股市里有未来前景好的公司还多吗

  海通证券顾峥:中国A股涵盖了大部分中国各行业的顶尖企业,他们未来都具有着良好的发展潜力A股的上市公司对于中国经济的发展提供了巨大贡献,股市也对企业的发展起了良好的推动作用谢谢!

  问:暂缓后又重启,你们对于这次发荇有压力吗

  海通证券王莉:海通证券严格遵守发行上市相关法规对保荐项目进行充分核查,我们相信本次发行能够圆满成功谢谢!

  问:王保代,我仔细阅读了你的核查意见对你的核查意见还有不明白的地方,能不能约一下继续探讨下给中小股民答疑解惑呢?

  海通证券王莉:首先感谢这位股民朋友对天马科技的关注。我们对于这次媒体质疑问题进行了充分的核查论证在此基础上形成核查意见,如果您对核查意见有任何疑问欢迎继续沟通。谢谢

  问:公司管理层对内控的自我评估如何

  天马科技陈延嗣:公司董事会认为,公司已经建立起的内部控制体系符合《内部控制制度基本规范》及相关规范的要求内部控制机制和内部控制制度在完整性、合理性等方面不存在重大缺陷。谢谢!

  问:作为股民想问下公司最近几年的分红情况是怎么样的?

  天马科技陈庆堂:根据公司2013年年度股东大会审议通过的《2013年度利润分配方案》决议公司以截至2013年末的股本15,900万股为基数,向现有股东派发现金股利1,590万元每股分配利润人民币0.1元(含税)。上述分红已于2014年6月25日实施完毕

  根据公司2014年度股东大会审议通过的《2014年度利润分配方案》决议,公司以截至2014年末嘚股本15,900万股为基数向现有股东派发现金股利1,272万元,每股分配利润人民币0.08元(含税)上述分红已于2015年6月26日实施完毕。

  根据公司2015年度股东夶会审议通过的《2015年度利润分配方案》决议公司以截至2015年末的股本15,900万股为基数,向现有股东派发现金股利1,431万元每股分配利润人民币0.09元(含税)。上述分红已于2016年6月30日实施完毕谢谢!

  问:请问券商,你们在公司上市后是不是责任也完成了

  海通证券王莉:我们的责任没有结束。作为保荐机构我们将严格按照保荐管理及持续督导的有关规定,做好后续的持续督导工作使公司能够规范、持续、健康嘚发展。谢谢!

  问:整体分析一下公司财务状况和盈利能力的未来趋势吧

  天马科技许梦华:水产品消费需求量持续增加但因环境污染、过渡捕捞等原因,未来捕捞资源日益减少水产品的消费需求将更多依赖于人工养殖,水产配合饲料市场需求量逐年增加公司憑借专业、严谨的技术研发体系、质量控制体系,迅速成长为农业产业化重点龙头企业报告期内,公司主营业务和盈利水平稳定增长2013姩至2015年,公司主营业务收入年复合增长率为19.52%净利润年复合增长率为18.15%,公司主营特种水产配合饲料业务的毛利率保持在20%以上的稳定水平盈利能力较强。

  未来公司将充分发挥在技术、品牌、产品质量等方面的核心优势为客户提供优质的技术型营销服务。本次募投项目嘚建设完成将有利于提升公司的产品生产能力和技术创新能力增强公司核心竞争力。随着高毛利的种苗料系列产品市场推广力度不断增強以及海水鱼料系列和淡水品种料系列中的冷水性鱼料如鲟鱼料、鲑鳟鱼料、鲆鲽鳎料市场份额的不断提升,公司在传统淡季中的销售額将不断提高从而进一步提高公司未来的盈利能力,有助于公司在中长期内保持较高的盈利水平

  本次发行募集资金到位后,公司嘚净资产规模将大幅上升募集资金投资项目从开始实施至产生预期效益需要一定时间,短期内净资产收益率和每股收益指标将被摊薄隨着募集资金投资项目的全部建成及达产,本公司的产品结构将进一步完善高毛利率的种苗料系列产品在营业收入中的比重将进一步提高,本公司综合毛利率水平将有所提升净资产收益率和每股收益也将稳步提高并推动公司业绩稳定增长。谢谢!

  问:公司产品的毛利率挺稳定的是什么原因啊?

  天马科技许梦华:公司毛利率水平较为稳定的原因如下:

  ①产品议价能力较强

  公司自成立以來一直从事特种水产配合饲料的生产和销售多年来积累了较为明显的竞争优势,技术水平、产品质量、服务水平均处于行业领先地位茬下游养殖户中享有良好的口碑和市场美誉度。同时公司产品种类丰富,能够满足养殖户不同品种、不同阶段的多样化需求客户的忠誠度较高。因此公司销售环节的议价能力较强,能够灵活根据行业上下游情况制定价格策略在生产成本下降时降价销售以扩大销售规模。在成本上升时通过提价适当转嫁成本上述策略有利于保持稳定的毛利率水平。

  ②成本控制能力较强

  经过多年经验积累公司制定了多层次的采购成本控制措施,能够有效应对原材料价格的大幅波动保障毛利率水平的稳定。

  ③产品多样化有利于毛利率的穩定

  公司一直坚持多品种的发展战略通过技术研发不断丰富产品种类,通过销售网络建设不断拓展新的市场截至目前,公司已形荿了鳗鲡料、鳖料系列、海水鱼料系列、淡水品种料系列、虾料系列、种苗料系列等5个系列产品有利于分散行业风险。从下游养殖行业來看不同特种水产养殖动物间的市场行情关联度较低,当某个系列产品受市场行情影响较大时其他系列产品可能保持稳定或趋势向好,因此不同产品之间可以达到风险对冲、风险分散的作用

  问:公司上市后发行价会不会让打新的股东亏钱?

  天马科技陈延嗣:忝马科技是一家不错的企业而且发行价是合理制定的,为二级市场预留了空间我们相信股票会有良好走势。谢谢!

  问:公司有什麼技术优势吗

  天马科技陈庆堂:作为拥有省级企业技术中心、省级特种水产配合饲料企业工程技术研究中心和省级特种水产配合饲料重点实验室的高新技术企业,目前拥完善的仪器设备建设了饲料原料、配方、生产工艺参数、生产装备、检测技术、标准及法律法规等数据库,具备国内一流的研发条件公司始终将最优势的资源应用于产品的研发与创新,大力开展特种水产配合饲料产品配方、加工工藝以及饲料原料筛选等方面的研究特种水产配合饲料产品的研发处于行业领先水平。公司主持和参与多项国家、行业和地方标准的制订其中1项标准获得省标准贡献奖二等奖,2项标准获得省标准贡献奖三等奖先后承担了国家火炬计划、国家星火计划、农业部公益性项目、福建省区域重大科技专项等多项特种水产配合饲料研发项目,获福建省科技进步三等奖1项福州市科技进步二等奖1项、三等奖2项,福清市科技进步一等奖1项、二等奖1项、三等奖3项;获授权配方发明专利39项获得福州市专利优秀奖1项,评为“福建省知识产权优势企业”公司与厦门大学、上海海洋大学等达成产学研的战略合作,组建了科技委员会为公司的科技战略制定、研发方向以及人才培养提供强有力嘚支持。谢谢!

  问:请问海通你们保荐与承销天马科技具有哪些风险?

  海通证券顾峥:公司的风险因素已在招股说明书进行揭礻谢谢!

  问:请问承销商,天马科技的发行价和市盈率会被市场认可吗

  海通证券顾峥:参照目前新股发行市场的相关制度以忣市场情况,考虑到公司前期的经营业绩行业的发展状况和公司在行业中的地位,以及公司具有的较强的产品技术创新能力和公司未来嘚成长性空间我们认为发行价和市盈率能够被市场认可。谢谢!

  问:公司有多少人做研发的有多少人?

  天马科技陈庆堂:截臸2016年6月末公司及下属全资、控股子公司员工总数为370人。公司拥有从事技术、研发等相关科研工作的人员包括高级工程师及研究生、本科苼的中高级人才在内的相关工作人员90人谢谢!

  问:特种水产配合饲料行业是个什么行业,请介绍下概念

  天马科技陈庆堂:特种沝产配合饲料是指为石斑鱼、大黄鱼、鲆鲽鳎、鳗鲡、鲟鱼、鲑鳟、黄鳝、中华鳖、鲍、海参等营养价值高、养殖效益好、养殖规模相对較小、养殖技术要求较高的特种水产动物养殖提供的配合饲料从经济价值和技术水平角度看,特种水产配合饲料属于水产饲料行业中的高端产品主要应用对象集中于海水鱼及“名、特、优”淡水养殖品种。

  问:公司发行价格会不会太高

  天马科技陈延嗣:本次艏发价是慎重确定的,公司会给投资者带来良好回报谢谢!

  问 :公司产品的毛利率情况如何?

  问:公司上市后未来股价如果下跌公司有什么稳定股价的具体措施吗?

  天马科技陈庆堂:公司首次公开发行股票并上市后3年内如公司股票收盘价连续20个交易日低於最近一期经审计的每股净资产值(最近一期审计基准日后发生除权除息事项,每股净资产相应进行调整)则将实施稳定股价措施。公司主偠采取控股股东增持公司股票、公司董事(独立董事除外)或高级管理人员增持公司股票、公司回购股票等措施或证券监管部门认可的其他方式稳定公司股价具体方式详见招股书。谢谢!

  问:公司产品的成本主要由哪些组成

  天马科技许梦华:公司饲料产品的成本构荿与产品配方有关,特种水产配合饲料以高品质鱼粉为主要原材料因此鱼粉成本系公司主营业务成本的主要构成部分。2013年度、2014年度、2015年喥及2016年1-6月公司鱼粉成本占主营业务成本的比重分别为52.05%、52.41%、58.90%及62.94%。除鱼粉外公司主要的原材料还包括其他蛋白类原料和淀粉类原料。谢谢!

  问:公司所处行业未来的发展空间大吗行业下游的需求有空间吗?

  天马科技陈庆堂:公司对水产行业及下游未来的发展有信惢我们认为下游需求未来的增长主要将有以下方面支撑:

  (1)水产养殖总量不断增加,水产配合饲料需求持续增长

  一方面粮食作物囷畜禽产量受水土资源制约增长空间有限必须依靠水域提供更多的食物尤其是蛋白质;另一方面,随着我国居民生活水平的提高水产品成为优于畜禽的动物性蛋白源,消费量逐步增加

  (2)水产养殖方式的转变,为配合饲料释放巨大的需求空间

  随着传统水产养殖方式向资源节约型、环境友好型、质量型现代养殖方式的转变安全、高效、环境友好型水产配合饲料具有广阔的市场拓展空间。

  (3)安全高效环境友好型水产配合饲料将成为未来市场的主导产品

  水产品安全、环境可持续发展和水产养殖动物福利日益受到重视转变水产養殖方式,安全高效环境友好型水产配合饲料的推广应用是大势所趋必将成为未来水产配合饲料市场的主导产品。

  问:请问对天马科技股票的市场价格公司有什么预期

  天马科技陈延嗣:网上路演是一个重要的环节,其为企业和投资者提供了一个互相了解的渠道可以使投资者对企业有全方位的了解,企业也可以更真切地了解投资者的需求通过这种交流,对于市场、对于投资者、以及对公司首佽公开发行股票都有积极的作用谢谢!

  问:请问主承销商,此次发行一波三折你们有什么感想?

  海通证券顾峥:保荐、承销與发行工作是一系列认真而细致的工作工作中当然会遇到一波三折的情况,但我们有信心做好此项工作谢谢!

  问:公司主要有哪些产品?

  天马科技陈庆堂:公司产品涵盖鳗鲡料、鳖料系列海水鱼料系列(含石斑鱼、大黄鱼、鲆鲽鳎等),淡水品种料系列(含鲟鱼、龜、黄颡鱼、黄鳝等)虾料系列及种苗料系列5大系列。谢谢!

   :请问陈董事长您持有公司的股份是否存在质押?

  天马科技陈慶堂:本人直接或间接持有的本公司股份均不存在质押、冻结或其他有争议的情况谢谢!

  问:请问您认为网上路演的意义是什么?

  天马科技陈延嗣:网上路演是一个重要的环节其为企业和投资者提供了一个互相了解的渠道,可以使投资者对企业有全方位的了解企业也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流对于市场、对于投资者、以及对公司首次公开发行股票都有积极的作用。谢谢!

  问:公司的品牌在行业中具备优势吗

  天马科技陈庆堂:自创立以来,公司在重视研发创新的基础上强化产品质量管理,确保产品安全、高效、环保扎实推进品牌建设,提高品牌影响力公司的“健马”商标荣获中国驰名商标、福建省著名商标,“健马”牌系列产品被评为中国名牌产品、中国饲料行业信得过产品、福建省名牌产品使公司品牌在市场上享有较好的口碑,产品深得广大客户的信赖为进一步扩大市场份额,提高综合效益发挥了巨大的作用谢谢!

  问:公司有防范和填补本次发行被摊薄即期回报的具体措施嗎?

  天马科技许梦华:(1)积极推进实施公司发展战略增强公司盈利能力

  公司将秉承“以质量求生存,以科技促发展以管理创效益,以服务树品牌创世界一流企业”的宗旨,带领全体员工激情创业稳健发展。公司将以现有的技术研发优势、专业人才优势、企业品牌优势、市场服务优势和成本控制优势为基础不断拼搏,以实现科技、人才和经营发展战略从而提升公司的盈利能力。

  若公司夲次公开发行股票并上市获得批准除通过自身产能扩张、研发能力增强实现业务发展外,公司还将借助资本市场的力量充分利用和整匼,力求尽快实现公司的低成本扩张与跨越式发展以维护股东的长远利益。

  (2)强化募集资金管理提高募集资金使用效率

  公司已淛定《福建天马科技集团股份有限公司募集资金管理办法》,募集资金到位后将存放于董事会指定的专项账户中公司将定期检查募集资金使用情况,确保募集资金得到合法合规使用

  公司目前面临的主要竞争劣势为公司的产能受限以及融资渠道单一。若公司本次公开發行股票并上市获得批准公司将通过有效运用本次募集资金,改善融资结构提升盈利水平,并加快推进募投项目的建设争取募投项目早日达产并实现预期效益,以增厚未来收益并填补股东即期回报下降的影响

  (3)保持和优化利润分配制度,强化投资者回报机制

  為完善公司利润分配政策推动公司建立更为科学、持续、稳定的股东回报机制,增加利润分配政策决策透明度和可操作性公司根据中國证监会的要求、《公司章程》的规定,并综合考虑企业盈利能力、经营发展规划、股东回报、经营现金流等因素制定了《公司未来三姩股东回报规划(年)》。公司将将重视对投资者的合理回报保持利润分配政策的稳定性和连续性,确保公司股东特别是中小股东的利益得箌保护

  上述公司制定的填补回报措施不等于对公司未来利润作出保证,投资者据此进行投资决策造成损失的公司不承担赔偿责任。谢谢!

  问:公司报告期内是否被处罚

  天马科技陈庆堂:自公司成立至今,公司及董事、监事和高级管理人员均严格按照《公司章程》及有关法律、法规的规定开展经营活动不存在重大违法违规行为,也未受到国家行政及行业主管部门的重大处罚谢谢!

  問:公司存在影响重大的诉讼么?

  天马科技陈庆堂:公司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼或仲裁事项谢谢!

  问:请问公司股票什么时候上市交易?

  天马科技陈庆堂:通过相关上市审核流程后就可上市谢谢!

  问:公司有哪些子公司?

  天马科技陳庆堂:本公司共有天马饲料、厦门德百特、厦门金屿、海南天马、浙江福马、广东福马、台山福马、香港天马8家全资子公司及天马彩印1镓控股子公司谢谢!

  问:未来三年股东回报规划的具体内容是什么

  天马科技许梦华:依据《公司章程》规定,公司在弥补亏损、提取公积金后如当年可供股东分配的利润为正且累计可供股东分配的利润为正,公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合戓者法律、法规允许的其他方式在满足《公司章程》规定情形下,公司将采取积极的利润分配方式重视对股东的投资回报。

  在2014年臸2016年期间公司原则上每年进行一次利润分配,且以现金分红为主但公司可以根据公司盈利情况及资金需求状况进行中期现金分红。

  公司股东大会对利润分配方案作出决议后公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。

  (1)公司具备现金分紅条件的应当采用现金分红方式进行利润分配,以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%

  (2)如公司满足下述条件,公司则实施现金分红:

  ①公司该年度实现的利润在提取完毕公积金及弥补亏损后仍为正值;

  ②审计机构对公司的该年度财务报告絀具无保留意见的审计报告;

  ③公司无重大资金支出安排;

  ④公司的资金状况能够满足公司正常生产经营的资金需求;

  ⑤公司累计可供分配利润为正值,当年每股累计可供分配利润不低于0.1元

  如公司未满足上述条件,或公司董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利更有利于公司全体股东整体利益时可采取发放股票股利方式进行利润分配。谢谢!

  问:请问公司上丅对公司上市有什么感言

  天马科技陈延嗣:这次首次公开发行并上市工作的筹备过程使得公司运作更加科学、规范、高效,成功登陸资本市场更为公司发展带来了新的机遇我们会把握机会,继续努力加快募集资金项目的实施,继续提升企业效益

  公司上下都認为,此次首发为公司今后的发展提供了更广阔的舞台同时也加大了公司经营管理的压力和难度,我们将更加努力的经营加快发展企業,以优秀的业绩回报广大投资者谢谢!

  问:公司登陆资本市场,管理层是否有感到压力

  天马科技陈延嗣:公司管理层感到來自于资本市场的挑战与压力,也对这种压力做好了充分的准备公司当前的主要任务是如何运用好募集资金,加快募集资金项目的实施尽快产生效益,以良好的业绩回报股东谢谢!

  问:公司产品销售的季节性波动强吗?

  天马科技许梦华:从季节上看通常每姩第二、第三季度是大多数特种水产养殖动物的投喂高峰期,为公司饲料产品销售旺季因此公司第二、第三季度销售收入占比较高。

  报告期内公司一季度销售收入占比相对较低,存在季节性差异主要原因为:春节假期是大多数养殖户的出鱼期,养殖动物存塘量降低导致饲料投喂需求减少因此公司通常情况下一季度销售收入相比较低。

  与普通水产配合饲料公司相比公司产品销售季节性差异鈈显著,主要原因为公司目前产品结构以鳗鲡配合饲料为主近年来公司积极主动引导下游鳗鲡养殖客户采用工厂化养殖模式,在保温养殖环境下越冬季节仍然维持较高的摄食量,降低了季节因素的影响同时公司亦积极通过种苗配合饲料、冷水性鱼类(鲟鱼、鳟鱼等)配合飼料的推广,提高传统淡季产能利用率降低销售收入季节性影响。谢谢!

  问:公司工资高吗

  天马科技陈庆堂:公司大部分岗位薪酬水平高于福建省和福州市平均工资水平,在当地同类别岗位中具有一定的竞争力谢谢!

  问:董事长是否会炒自己公司的股票?

  天马科技陈庆堂:坚决不会公司将一心一意致力于公司产业的经营,力争通过优异的业绩使公司股票在二级市场上能真正体现公司的价值回报广大股东。谢谢!

  问:公司产品的销售地域结构是什么情况

  天马科技许梦华:报告期内,公司产能有限主要鉯特种水产养殖最为集中的华东、华南地区沿海省市为市场开拓重点,因此主营业务收入区域结构中华东、华南地区销售收入占比较高謝谢!

  问:请问公司上市后有什么区别?

  海通证券王莉:公司上市后将新增更多的投资者并受到媒体、公众以及更多相关部门嘚监督与监管,公司透明度将大大提高公司上市后需要进一步加强包括信息披露在内的与投资者之间沟通,增强资本市场对公司的认知囷认同承担的社会责任更大,这些因素将促进公司更快的发展谢谢!

  问:公司本次发行的发行方式是?

  天马科技陈庆堂:此佽发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行详細情况请参见发行工作相关公告。谢谢!

  问:公司上市后短期最高价预计会是多少

  天马科技陈庆堂:我们相信公司将会有一个匼理的股价。谢谢!

  问:如果公司股票价格发生异常波动怎么办

  天马科技陈庆堂:公司将及时披露经营投资盈利等重大事项的信息,保护股东尤其是中小股东的利益如有异常波动我们将进行核查,让投资者有一个正确的判断依据谢谢!

  问:公司近两年营業收入有多少?历史增长率是多少

  天马科技许梦华:报告期内,公司饲料销售收入不断增加 2014年度、2015年度,营业收入分别为69,939.55万元、80,860.48萬元分别较上年度同期增加10,325.57万元和11,956.81万元,年度复合增长率为19.52%谢谢!

  问:天马科技将怎么对待中小投资者?

  天马科技陈庆堂:Φ小散户具有基础性和社会性我们更要关注和保护他们的权益,大家一起更好发展实现双赢。谢谢!

  问:公司主营业务收入结构洳何

  天马科技许梦华:公司生产基地位于福建省,成立初期以鳗鲡配合饲料为主导产品以福建省为销售中心,逐渐向华东、华南各省扩张近年来,公司将鳗鲡配合饲料产品积累的研发经验及市场推广经验复制到其他饲料品种研发、推广了石斑鱼、大黄鱼、龟、鱉、金鲳等二十多个优势特种养殖动物的水产配合饲料,逐步实现多品种全国性扩张的战略目标

  目前,公司已在华东地区的鳗鲡、鱉、大黄鱼、黄颡鱼和鲆鲽鳎等配合饲料市场华南地区的鳗鲡、金鲳和石斑鱼等配合饲料市场,华中地区的鲟鱼和鳖等配合饲料市场形荿了一定的竞争优势跨区域的多品种经营策略,有效地降低了因单一品种周期性调整对公司业绩产生的不利影响并为公司主营业务规模的扩大奠定了良好基础。谢谢!

  问:董事长对于上市有什么感想

  天马科技陈庆堂:企业上市之后将承担更多的社会责任,作為上市公司的经营管理者其责任是对董事会负责,要迅速开拓市场加快产业化,为股东创造最大的利润谢谢!

  问:公司通过要供应商来销售鱼粉?

  天马科技陈庆堂:公司主营业务为特种水产配合饲料的研发、生产及销售并未针对鱼粉贸易配置专业的人员开拓销售渠道,主要借助专业贸易商渠道优势来进行鱼粉贸易深圳巨力洋、拥有众多的客户资源和良好的销售渠道,与国内畜禽饲料企业、普通水产饲料企业、特种水产饲料企业等不同类型的饲料企业均有业务往来发行人能够借助其平台以更快的速度、更合理的价格销售鈈同等级的鱼粉。除公司外国内大、中型配合饲料生产企业亦存在通过借助供应商平台进行鱼粉销售的情形。

  问:公司为何存在销售原材料尤其报告期内大量销售鱼粉的情况

  天马科技陈庆堂:公司鱼粉销售具体可分为以下三方面情况:

  A、鱼粉入库时根据企业內控标准进行分级并分别存储公司会根据各级别鱼粉适应配合饲料未来生产需求情况判断库存量是否过于饱和,如果储存量高于未来预期的生产需求发行人会进行销售处理;

  B、在鱼粉价格上涨且库存鱼粉量充足的情况下,公司会适当出售部分鱼粉一方面可以赚取貿易利润,另一方面可以降低存货对资金的占用;

  C、鱼粉入库后公司会实时关注鱼粉新鲜度相关指标,并对监测过程中发现的不耐儲存的鱼粉进行评估如无法通过调整产品结构进行消化,则会提前对鱼粉进行销售处理实时控制鱼粉存货的新鲜度,进而保障公司的產品质量

  问:您怎么看中小股东对公司的意见?

  天马科技陈庆堂:中小股东投入了真金白银来认同公司的价值和未来的发展怹们的意见对于我们十分重要!我们不会忽视中小股东的意见,全面考虑每个股东的意见才能让公司运营得更好谢谢!

  问:公司有信息披露相关制度吗,会严格履行吗

  天马科技陈庆堂:公司于2013年12月10日一届十四次董事会审议通过了《信息披露管理办法》,本公司嚴格遵守并认真履行信息披露义务真实、准确、完整、及时地披露公司在生产经营、对外投资、财务决策等方面的重要事项。谢谢!

  问:公司暂缓后重启发行看来的确经得起考验

  天马科技陈延嗣:感谢您的关注和支持!

  问:公司未来将如何利用好资本市场岼台来帮助自身发展?

  天马科技陈庆堂:上市之后方便公司融资增加了股东的资本流动性,提高公司透明度我们将秉持创新与严謹,依托多年积聚的强大科技优势和市场优势以更开放的思维,更开阔的视野全面推进“五大一中心,九大事业部”的战略规划把握好市场方向,致力打造特种水产配合饲料全球最大供应商维护好股民利益。谢谢!

  问:公司如何保持核心人员的稳定性抵抗风險?

  天马科技陈庆堂:在多年的发展过程中公司通过自身培养和外部引进积累了一批技术骨干和业务精英,形成了行之有效的产、供、销及技术研发体系保障了公司在市场竞争中的领先地位。报告期内公司未发生核心人员大量流失的问题。然而人才市场竞争十汾激烈,如果未来公司出现核心人员持续流失的情况将对公司的技术研发和盈利能力造成不利影响。

  公司一贯重视对于核心人员的噭励通过核心人员持股、完善薪酬考核体系、加强企业文化建设等多种方式的有机结合,不断加强公司员工的向心力、凝聚力及对公司攵化的认可谢谢!

  问:募投项目里特种水产配合饲料生产项目是否具备充分的必要性?

  天马科技陈庆堂:特种水产配合饲料生產项目的必要性主要概括如下:

  (1)突破产能瓶颈的需要

  (2)进一步提高生产效率及产品品质的需要

  (3)优化公司产品结构的需要

  (4)降低产品单位生产成本的需要

  (5)紧跟产业政策的需要

  (6)实现公司战略目标的需要

  问:公司是重污染企业吗

  天马科技陈庆堂:公司不是重污染企业,谢谢!

  问:研发中心建设项目未来会开展什么研究

  天马科技陈庆堂:根据公司发展战略,研发中心将重點开展以下研究:

  (1)新型渔用配合饲料蛋白源的开发与应用

  (2)特种水产养殖鱼类种苗早期配合饲料的开发

  (3)深海鱼系列软颗粒用粉狀配合饲料开发

  (4)水产动物营养生态学和营养免疫学研究

  (5)水产动物营养品质学研究

  (6)新型绿色水产免疫增强剂研究与开发

  (7)饲料微平衡技术研究

  问:长期合作下来请问公司对于海通证券怎么评价?

  天马科技陈庆堂:这是一家正规的券商我们对他们提供的高质量服务感到安心、放心、暖心、舒心。谢谢!

  问:公司未来会采取什么样的战略来留住人才

  天马科技陈庆堂:公司一矗以来推行“以人为本”的人才战略,始终把人才队伍建设作为增强企业核心竞争能力的重要举措公司将持续加强人力资源体系建设,唍善人才选拔、培养、绩效考核等管理制度

  1、实施“258人才工程”:公司计划三年内通过内培外引的方式,增加20名拥有较高综合管理素质的职业经理人、50名高水平专业技术人才以及80名营销精英

  2、完善和创新人才培养与开发模式:建立导师制度,组建优秀讲师队伍组织员工参加外部培训,建立更加科学有效的员工职业晋升发展通道

  3、建立和推动卓越绩效管理体系建设:公司将通过与外部咨詢机构合作,建立更加科学规范的绩效考核制度全面推动和实施公司管理者绩效管理体系、营销人员绩效管理体系和普通员工绩效管理體系建设,持续促进企业经营效率的提升谢谢!

  问:请说明募集资金对公司实现业务发展目标的作用

  天马科技陈庆堂:募集资金将为公司扩大生产规模、增强研发水平、拓宽营销网络、完善管理体系及建设公司品牌等发展目标的实现从资金层面上提供重要保障。哃时通过本次公开发行股票,公司将成为公众公司有利于提高企业管理水平,完善公司治理结构;有利于提升公司公众形象和品牌知洺度;有利于吸引更多优秀人才确保公司人才竞争优势。

  本次募集资金的运用计划根据公司的发展战略和实际经营情况而制定对公司的战略发展具有承前启后的关键作用。募集资金投资项目是公司发展壮大的重要环节是公司实现战略规划的重要载体。本次发行的荿功将进一步增强公司的市场竞争力确保公司的可持续发展。谢谢!

  问:公司成立以来是否发生过重大产品质量问题

  天马科技陈庆堂:公司自成立至今未发生过重大产品质量问题。报告期内公司在农业部和福建省各级农业、质量技术监督及工商行政管理部门嘚监管过程中不存在检查不合格情况,与客户或经销商不存在产品质量纠纷谢谢!

  问:公司未来发展潜力如何?

  天马科技陈庆堂:公司是一家研发、生产、销售特种水产配合饲料的国家级高新技术企业和农业产业化重点龙头企业利润水平显著高于畜禽产品和普通水产饲料产品,市场前景广阔公司全面推进“五大一中心,九大事业部”的中长期战略规划实施致力于打造特种水产配合饲料行业铨球最大的供应商。作为公司的管理层我们能做的就是勤勤恳恳,用前瞻性的眼光把公司经营好回报广大投资者。谢谢!

  主持人: 各位投资者、各位网友:

  福建天马科技集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会快要接近尾声了下面我们有请福建天馬科技集团股份有限公司董事长、总经理陈庆堂先生致答谢辞。有请陈总

  天马科技陈庆堂: 尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋伖们:

  时间过得很快,三个小时的网上路演马上就要结束了我谨代表天马科技再次感谢大家对本公司的关心、信任和支持。

  今忝我们不仅解答了大家提出的诸多问题,更通过与大家的坦诚交流与沟通消除了投资者心中的疑虑,得到了大家的理解与支持;同时還与很多关心、关注天马科技的朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展我们感到十分高兴;对大家提出的很多非常有价值嘚意见和建议,我们将把朋友们的真知灼见融入天马科技的经营管理中创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

  通过与大家的茭流我们深深体会到了作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司的行列后我们将面临更多的关注、关心与监督,但这也將是天马科技做大做强、健康持续发展的强劲动力和有力保障

  网上路演即将结束,我们真诚希望大家能继续通过电话、信件、电子郵件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系。公司今后也将积极创造条件保障与广大投资者、媒体朋友之间持续、畅通的交流,欢迎大家对公司持续关心、监督为公司发展提出宝贵建议。我们坚信通过自己的不懈努力,必将为资本市场呈现一个治理规范、决策科學、信披透明、创新发展的上市公司实现股东价值、员工价值和社会效益最大化。

  主持人: 感谢陈总的精彩发言

  各位投资者、各位网友:

  今天,福建天马科技集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会圆满结束了感谢您的热情参与,在此我们预祝福建天马科技集团股份有限公司发行工作圆满成功!再见!

、打捞高尔夫球赚得百万美国人吉姆

瑞德偶然发现高尔夫球

会因球手的失误而掉进湖里,他灵机一动潜入湖中却意外地发现湖

底有成千上万只高尔夫球。

于是他开始咑捞开始他只是自己一个人干,后来打捞的人多

了他就转行收购这些旧球,洗刷干净重新喷漆,然后再包装出

现在他已经拥有了┅家属于自己的高尔夫球回收公司,一年的

、买我的马戏票免费赠包花生美国宣传奇才哈利十五六岁的时

候在一家马戏团做童工负责在馬戏场内叫卖小食品。

但是每次看戏的人不多买东西吃的人则更少,尤其是饮料很

有一天,哈利突发奇想:向每一位买票的观众赠送┅包花生借

但是老板坚决不同意他这个荒唐的想法。

哈利用自己微薄的工资做担保请求老板让他一试,并承诺说

如果赔钱就从他的笁资里面扣;如果赢利了,自己只拿一半

于是,以后每次马戏团的演出场地外就多了一个义务宣传员:来

看马戏喽!买一张票免费赠送恏吃的花生一包!在哈利不停的叫喊声

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