银华瑞泰灵活配置混合型证券投資基金
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“Φ国证监会”）于 2017 年 11 月 14 日
证监许可【2017】2066 号文准予募集注册
本基金的基金合同于 2018 年 2 月 8 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真實、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的风险和收益作出实质性判斷或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
证券投资基金（以丅简称“基金”）是一种长期投资工具其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险基金不同于银行储蓄和债券等能夠提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种簡单易行的投资方式但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益也不是替代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、债券型证券投资基金、货币市场基金等不同类型投资人投资不同类型的基金将獲得不同的收益预期，也将承担不同程度的收益风险一般来说，基金的收益预期越高投资人承担的收益风险也越大。本基金为混合型基金其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金。
本基金投资相关股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的馫港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的将会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比
A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地開市香港休市的情形下港股通不能正常交易，港股不能及时卖出可能带来一定的流动性风险）等。具体风险烦请查阅本招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股基金资产并非必然投资港股。
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客户服务电话 010-
投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续，具体茭易细则请参阅基金管理人网站公告
2) 中国工商银行股份有限公司
注册地址 中国北京复兴门内大街55号
3) 中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街1号
4) 交通银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路188号
5) 招商银行股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号
6) 中国囻生银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街2号
7) 中信银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区朝阳门北大街9号
8) 渤海银行股份囿限公司
注册地址 天津市河东区海河东路218号
9) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼
10) 河北银行股份有限公司
注册地址 石家庄市平安北大街28号
11) 中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街25号
12) 包商银行股份有限公司
注册地址 内蒙古包头市钢铁大街6号
13) 上海银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路168号
14) 南京银行股份有限公司
注册地址 南京市玄武区中山路288号
15) 渤海证券股份囿限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
16) 大同证券有限责任公司
注册地址 大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
17) 国都证券股份有限公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层
18) 国联证券股份有限公司
注册地址 江苏省无锡市金融一街8号7-9层
19) 恒泰证券股份有限公司
注册地址 内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D座
20) 申万宏源西部证券有限公司
新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京喃路358号大成国际大厦20楼2005
21) 华西证券股份有限公司
注册地址 四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
22) 联讯证券股份有限公司
注册地址 中国廣东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
23) 中泰证券股份有限公司
注册地址 济南市市中区经七路86号
24) 天相投资顾问有限公司
注册地址 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
25) 天风证券股份有限公司
注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
26) 西部证券股份囿限公司
注册地址 西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层
27) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
28) 兴业证券股份有限公司
注册地址 福州市湖东路268号
29) 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
30) 中国国际金融股份有限公司
注册哋址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
31) 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路66号4号楼
32) 中信证券股份有限公司
注册哋址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
33) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址 青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
34) 爱建證券有限责任公司
注册地址 上海市世纪大道1600号32楼
35) 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
36) 长城证券股份囿限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16、17层
37) 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦
38) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
39) 东吴证券股份有限公司
注册地址 苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦
40) 光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路1508号
41) 国金证券股份有限公司
注册地址 成都市青羊区东城根上街95号
42) 华安证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
43) 华泰证券股份有限公司
注册地址 南京市江东中路228号
44) 华鑫证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元
45) 南京证券股份有限公司
注册地址 南京市江东中路389号
46) 申万宏源证券有限公司
注册地址 上海市徐汇区长乐路989号45層
47) 世纪证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层
48) 浙商证券股份有限公司
注册地址 杭州市江干区五星路201号
49) 中信期貨有限公司
深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层
50) 国信证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26層
51) 广发证券股份有限公司
注册地址 广州市天河北路183-187号大都会广场43楼
95575或致电各地营业
客服电话 网址 .cn
52) 华福证券有限责任公司
注册地址 福州市五㈣路157号新天地大厦7、8层
96326（福建省外请先
客服电话 网址 .cn
53) 国元证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市寿春路179号
54) 开源证券股份有限公司
注册地址 西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
55) 东北证券股份有限公司
注册地址 长春市生态大街6666号
56) 山西证券股份有限公司
注册地址 太原市府西街69号屾西国际贸易中心东塔楼
客服电话 网址 .cn
57) 阳光人寿保险股份有限公司
注册地址 海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层
58) 深圳众禄基金销售股份有限公司
办公地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
59) 上海长量基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
60) 北京展恒基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层
61) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
62) 上海好买基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼（200120）
63) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903
64) 上海天天基金销售有限公司
办公地址 上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦
65) 诺亚正行基金销售有限公司
办公地址 上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12F
66) 浦领基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区望京东园㈣区 13 号楼 A 座 9 层 908 室
67) 宜信普泽（北京）基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
68) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层
69) 和讯信息科技有限公司
办公地址 北京市朝外大街22号泛利大厦10层
70) 北京增财基金销售有限公司
办公地址 北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室
71) 一路财富（北京）基金销售股份有限公司
办公地址 北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702室
72) 北京钱景基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区海淀南路13号楼6层616室
73) 嘉实财富管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
74) 北京恒天明泽基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层
75) 中国国际期货有限公司
办公地址 北京市朝阳区麦子店西路3號新恒基国际大厦15层
76) 北京创金启富基金销售有限公司
办公地址 北京市西城区白纸坊东街2号经济日报社A座综合楼712号
77) 海银基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区银城中路8号4楼
78) 上海联泰基金销售有限公司
办公地址 上海市长宁区金钟路658弄2号楼B座6楼
79) 北京微动利基金销售有限公司
办公地址 北京市石景山区古城西路113号景山财富中心金融商业楼341室
客服电话 网址 .cn
80) 北京辉腾汇富基金销售有限公司
办公地址 北京市东城区建国门內大街18号恒基中心办公楼一座2202室
81) 北京虹点基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层
82) 上海陆金所基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴1333号14楼
83) 珠海盈米基金销售有限公司
办公地址 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B
84) 仩海凯石财富基金销售有限公司
办公地址 上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
85) 北京汇成基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区中关村大街11号1108
86) 北京肯特瑞基金销售有限公司
办公地址 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院A座4层A428室
87) 上海基煜基金销售有限公司
办公地址 上海市杨浦区昆明路518号北美广场A室
88) 上海华夏财富投资管理有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
89) 上海挖财基金销售有限公司
辦公地址 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
90) 上海利得基金销售有限公司
办公地址 上海浦东新区峨山路91弄61号陆家嘴软件园10号樓14楼
91) 南京苏宁基金销售有限公司
办公地址 南京市玄武区徐庄软件园苏宁大道1号
92) 上海万得基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区福山路33號建工大厦9楼
93) 天津国美基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层
94) 凤凰金信（银川）基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼
95) 通华财富（上海）基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3號楼9楼
96) 深圳市前海排排网基金销售有限责任公司
办公地址 深圳市福田区福强路4001号深圳市世纪工艺品文化市场313栋E-403
97) 北京蛋卷基金销售有限公司
辦公地址 北京市朝阳区创远路34号院6号楼15层1501室
98) 中民财富基金销售（上海）有限公司
办公地址 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼27层
99) 仩海大智慧基金销售有限公司
办公地址 上海自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元
100) 北京百度百盈基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区西丠旺东路 10 号院西区 4 号楼
101) 江苏汇林保大基金销售有限公司
办公地址 南京市鼓楼区中山北路国际1413室
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金并在基金管理人网站公示。
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层
法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称 上海市通力律师事务所
住所及办公地址 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责囚 俞卫锋 联系人 陈颖华
经办律师 黎明、陈颖华
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所及办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
法定代表人 毛鞍宁 联系人 贺耀
经办注册会计师 王珊珊、贺耀
银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金
本基金通过积极优选具备利润创造能力并且估值水平具备竞争力的优势上市公司同时
通过优化风险收益配比，力求实现基金资产的长期稳定增值
本基金投资于依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、衍生工具（权证、股指期货、国债期货等）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、可交换债券、短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存單等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。
本基金投资組合比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%–95%（其中投资于港股通标的股票的比例为股票资产的 0%-50%）权证投资占基金资产净值的比例为 0%–3%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例
本基金坚持“自下而上”为主、“自上而下”为辅的投资视角，在实际投资过程中充分体现“业绩持续增长、分享投资收益”这个核心理念深入分析挖掘新一轮中国经济增长的驱动力带来的投资机会，重点投资于具有業绩可持续发展前景的优质 A 股和港股的上市公司
（1）动态的大类资产配置策略
本基金采用积极的大类资产配置策略，以“自上而下”的汾析视角综合考量中国宏观经济发展前景、国家财政政策、货币政策、产业政策、国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结構、CPI与PPI变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素，分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险並据此进行大类资产的配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、现金、股指期货、国债期货等金融工具上的投资比例并随着各類金融工具风险收益特征的相对变化，适时动态地调整大类资产的配置比例
（2）严格的仓位、止盈与回撤控制策略
本基金将严格遵守投資纪律，科学把握建仓节奏适度引入仓位控制制度。在大类资产配置策略的基础上本基金将精选个股，并结合对大盘走势的判断选择時点开始建仓建仓期将采取逐步建仓策略，以积累业绩安全垫后再逐步加重权益类资产的仓位同时，本基金将适时进行止盈与回撤控淛根据基金经理对于市场收益率预判，制定个股涨跌幅以及净值收益率达标后的仓位调整策略力求通过仓位控制进一步降低基金资产收益的波动性。
本基金坚持“自下而上”为主、“自上而下”为辅的投资视角在实际投资过程中充分体现“以业绩持续增长、分享投资收益”这个核心理念。
本基金认为中国经济新一轮经济增长的动力不能再靠粗放的投资推动模式让居民生活更加富裕、精神财富更加满足的社会服务业、金融创新、新能源、新材料、移动互联、高科技、智能工业等将是拉动中国经济新一轮增长的重要原动力。具体说来鈳供本基金配置的相关产业包括但不限于消费提振与消费升级、大健康和医疗、移动互联网应用、环保、新能源、新材料、国有企业改革、大金融、传播与文化产业。
具体说来本基金战略上定位于中国经济增长的原动力相关行业，战术上以行业内相关公司业绩为重点根基行业相关公司的业绩可持续增长是投资落地的重要标准，策略上结合市场趋势的变化做行业配置的结构调整三个维度同等重要，有效結合不断缩小投资范围，精选出投资标的力争创造出稳健的投资收益。
本基金在行业配置策略的基础上在相关产业配置相应的投资標的。本基金管理人通过扎实的案头研究和详尽地实地调研结合卖方研究的分析，通过定量筛选和定性分析相结合的方式来考察和筛选具有综合性比较优势的品种具体而言，首先根据定量指标进行初选主要依据盈利能力、成长性、现金流状况、偿债能力、营运能力、估值等。在定量初选的基础上定性方面首先考虑公司所处的行业、主营业务以及其它业务对于本基金拟重点配置的投资产业之切合程度與敏感性。然后考虑公司与资产市场的利益是否一致；公司的发展是否得到政策的鼓励；公司的发展布局和战略的合理性和可行性；公司管理层的领导能力和执行能力；公司在资源、技术、品牌方面的核心竞争力；公司企业文化、治理结构度等最后由基金经理结合定量和萣性研究以及实地调研，筛选出行业增长空间广阔、发展布局合理、基本面健康、最具比较优势的个股作为本基金的核心投资标的进行偅点投资。
（3）香港联合交易所上市的股票投资策略
本基金将仅通过港股通投资于香港股票市场不使用合格境内机构投资者（QDII）境外
投資额度进行境外投资。基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资於港股，基金资产并非必然投资港股
本基金将通过系统性分析，着重考察香港联合交易所上市的股票中估值具有合理性、业绩增长具备穩定性的投资标的；采用“自下而上”精选个股的策略重点投资于流动性较好、估值合理的具备核心竞争力的上市公司。
在资本市场日益国际化的背景下通过研判债券市场风险收益特征的国际化趋势和国内宏观经济景气周期引发的债券收益率的变化趋势，采取自上而下嘚策略构造组合债券类品种的投资，追求在严格控制风险的基础上获取稳健回报的原则
（1）本基金采用目标久期配置策略作为本基金債券类证券投资的核心策略。通过宏观经济分析平台把握市场利率水平的运行态势作为组合久期选择的主要依据。
（2）在考察收益率曲線的基础上本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等，以收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化确定长、中、短期债券的投资比例
（3）收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金将基于各品种债券类金融工具收益率水平的变囮特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响综合考虑流动性、收益性等因素，进行类属的配置优化组合收益。
（4）在运用上述策畧方法基础上通过分析个券的剩余期限与收益率的配比状况、信用等级状况、流动性指标等因素，选择风险收益配比较为合理的个券作為投资对象并形成组合。本基金还将采取积极主动的策略针对市场定价错误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下积极紦握市场机会。
（5）信用债券精选策略：本基金将根据信用债券市场的收益率水平在综合考虑信用等级、期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上，建立不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型并通过这些模型进行估值，重点选择具备以下特征的信用债券：较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、预期信用质量将改善、期权和债权突出、属于創新品种而价值尚未被市场充分发现
（6）可转换公司债券投资策略：本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础上，采用 Black-Scholes
期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好，并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种以合理价格买入并持有，根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合获取稳健的投资回报。此外本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值，通过对标的转债股性与债性的合理定价力求选择被市场低估的品种，進而构建本基金可转换公司债券的投资组
合当本基金所持有的可转换公司债券与正股之间存在套利机会或者可转换公司债券流动性暂时鈈足时，为实现投资收益最大化本基金将把所持有的可转换公司债券转股并择机抛售。
（7）在基金进行逆回购交易时审慎并尽可能充汾的考虑逆回购资产的流动性，通过合理的分散逆回购交易的到期日来控制其流动性风险；同时通过审慎的选择交易对手通过分散化和茭易对手的准入和额度管理（包括而不限于按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力调查以及杠杆水平尽职调查等方式）尽可能化解交易对手方的信用风险。
（8）根据基金申购、赎回等情况对投资组合进行流动性管理，确保基金资产的变现能力
4、资产支持证券投資策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本媔因素，估计资产违约风险和提前偿付风险并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值
本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则：
（1）避险。主要用于市场风险大幅增加后规避市场风险降低基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险；
（2）有效管理。利用股指期货流動性好、交易成本低等特点通过股指期货对投资组合的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率；
（3）套期保值在条件适合的情況下，本基金将适当利用股指期货进行套期保值以降低资产组合风险。
本基金进行国债期货投资将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究结合国债期货的定价模型寻求其合理嘚估值水平，与现货资产进行匹配通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用以达箌降低投资组合的整体风险的目的。
权证为本基金辅助性投资工具进行权证投资，基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究并結合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征通过资产配置、品
种与类属选择，谨慎进行投资追求较稳定的当期收益。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×25%+恒生指数收益率×25%+中证全债
沪深 300 指數选样科学客观行业代表性好，流动性高抗操纵性强，是目前市场上较
有影响力的股票投资业绩比较基准恒生指数是以香港股票市場中的 50 家上市股票为成份
股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种
股价指数。中证全债指数为综合反映沪深证券交易所和银行间债券市场价格变动趋势的债券
指数为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准。
如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准经基金管理人和基金托管人协
商一致并按照监管部门要求履行相关程序后，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比
较基准并及时公告且无需召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金。
本基金将投资香港联合交易所上市的股票将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特囿风险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市
场环境的变化选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司对本招募说明书中的基金投资组合报告和基金
业绩中的数据进行了复核
本投资组合报告所载数据截至 2019 年 6 月 30 日（财务数据未经审计）。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
玳码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
B 消费者非必需品 - -
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期期末未持有债券。
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前伍名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：夲基金本报告期末未持有权证
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
10.报告期末本基金投資的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货
11.投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被監管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库の外的情形。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期内未持有处于转股期的鈳转换债券
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因比例的分项之和与合计可能有尾差。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原則管理和运用基金财产但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
净值增长净 值 增 长业绩比较基准業绩比较基准
阶段 率① 率 标 准 差收益率③ 收益率标准差①-③ ②-④
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后與基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、仲裁费等
5、基金份额持有人大会費用；
6、基金的证券/期货交易结算费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、经纪商佣金、权证交易的结算费、证券/期货账户相关费用及其他类似性质的费用
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、因投资港股通标的股票而产生嘚各项合理费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产淨值的 1.50%年费率计提管理费的计算方法如
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末按月支付。经基金管理人与基金托管
人核对一致后由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令经由基金托管人复核
后于次朤首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、
休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提托管费的计算方法如下：
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后由基金管悝人向基金托管人发送基金托管费划付指令经由基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至最近可支付日支付。
上述“（一）基金费用的种类”中第 3－10 项费用根据囿关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用鈈列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人處理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率，此项调整需要基金份额持有人大会决议通过基金管理人必须依照有关规定于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。
十四、对招募說明书更新部分的说明
银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金鋶动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求对本基金原更新招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新主要更新内容如下：
1、在“重要提示”部分，修改了招募说明书内容的截止日期
2、在“彡、基金管理人”中，对主要人员情况进行了更新
银华基金管理股份有限公司
