景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券

投资基金2020年第1号更新招募说明书

（一）景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）由基金管理

人依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管

理办法》（以下简称“《運作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下簡称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券

投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《景顺长城弘利39个月定期开放

债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）及其他有关规定募集并经中国证监会2019年11

月12日证监许可【2019】2249号文准予募集注册。

（二）基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中

国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值、收益和市场前景作出实质性判断或保证，

也不表明投资于本基金没有风险

（三）投資有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书自主判断基金的投资

价值，自主做出投资决策自行承担投资风险。

（四）基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业

（五）基金合同是约定基金合同当倳人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基

金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额嘚行为本身即表明其对基金合同的

承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金

份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

（六）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产泹不保证投资本

基金一定盈利，也不保证最低收益

(七) 本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金运作過程中因

基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外法律法规或监管机构另有规定的，从其规定

（八）本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者在投资本基金

前，请认真阅读本招募说明书、基金合同和基金产品资料概要等信息披露文件自主判断基金的投资价值，

全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场對认购

（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益亦自行承担基金投资

中出现的各类风险。投资夲基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险个别证券特

有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和

投资债券引发的信用风险基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等本基金为债券型证券投资基

金，风险与收益高于货币市场基金低于股票型基金、混合型基金。基金可通过多样化投资来分散这种非

系统风险但不能完全规避。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在投资人作出投资决策

后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资風险由投资人自行负责。

（九）本基金采用摊余成本法核算不等同于保本基金资产计提减值准备可能导致基金份额净值下跌。

（十）基金采用买入并持有到期策略可能损失一定的交易收益。

（十一）本招募说明书根据基金合同编制内容如有矛盾或不一致，以基金合哃为准

（十二）本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载其他内容截止日为2020年3月31

日有关财务数据和净值表现截止日为2020姩3月31日。本更新招募说明书中财务数据未经审计

（十三）本招募说明书规定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露辦法》实施之

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

本基金由景顺长城基金管理有限公司依照《基金法》、《运作办法》、《销售办

法》、基金合同及其它有关规定募集

《景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基金招募說明书》（以下简

称“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、

《信息披露办法》、《流动性风险管理规定》等相关法律法规以及基金合同等编写。

本招募说明书阐述了景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基金的

投资目标、投资策略、风险、费率、管理等与投资人投资决策有关的全部必要事

项投资者在做出投资决策前应当仔细阅读本招募说明书。

基金管悝人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书

所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本

招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书莋任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同

是约定基金合同当事人之间权利、义务嘚法律文件。基金投资人自依基金合同取

得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行

为本身即表明其對基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他

有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利囷义务

在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指景顺长城弘利39个月定期开放债券型證券投资基金

2、基金管理人：指景顺长城基金管理有限公司

3、基金托管人：指上海浦东发展银行股份有限公司

4、基金合同：指《景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基金基金

合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金簽订之《景顺长城弘利

39个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修

6、招募说明书或本招募说明书：指《景順长城弘利39个月定期开放债券型

证券投资基金招募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投資

基金产品资料概要》及其更新

8、基金份额发售公告：指《景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资

基金基金份额发售公告》

9、法律法規：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员

會第三十次会议修订自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十

二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会

關于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国

证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《銷售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日

实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年

10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出嘚修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

17、基金合同当事囚：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登記并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理

办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中

21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币匼格境外机构投资者境内

证券投资试点办法》及相关法律法规规定运用来自境外的人民币资金进行境内

22、投资人、投资者：指个人投资鍺、机构投资者、合格境外机构投资者和

人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金

23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额

办理基金份额的申购、赎回、转换及转托管等业务

25、销售机构：指景顺长城基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国

证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售

服务协议办理基金销售业务的机构

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立並保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为景顺长城基金管

理有限公司或接受景顺长城基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理嘚基金份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、轉换及转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情

30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理囚向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的

31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最長

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T日：指销售机构在規定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

36、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)

37、封闭期：指本基金首个封闭期为自基金合同生效ㄖ起至第一个开放期的

首日（不含该日）之间的期间之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期间。

本基金封闭期内不办理申购与赎回業务也不上市交易

38、开放期：指本基金开放申购、赎回等业务的期间。本基金自每个封闭期

结束之后进入开放期期间可以办理申购与贖回业务

39、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时間段

41、《业务规则》：指《景顺长城基金管理有限公司开放式基金业务规则》，

是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面嘚业务规则由基金管

42、认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为

43、申购：指基金合同生效后的开放期内投资人根据基金合同和招募说明

书的规定申请购买基金份额的行为

44、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招

募说明书規定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

45、基金转换：指基金合同生效后的开放期内基金份额持有人按照基金合

同和基金管理人届時有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某

一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

47、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净贖回申请(赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额)超过上一笁作日基金总份额的20%

49、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运用基金财产带來的成本和费用的节约

50、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

申购款及其他资产的价值总和

51、基金资产淨值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

52、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

53、基金资产估值：指计算評估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

54、摊余成本法：指计价对象以买入成本列示按照票面利率或协議利率并

考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法进行摊销确认利息

55、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定

互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露

56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含協议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让戓

57、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份

额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实際申购、赎回的投

资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益

不受损害并得到公平对待

58、基金利润：指基金利息收入、投资收益、其他收入扣除资产减值损失和

59、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

名 称：景顺长城基金管理有限公司

住 所：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第1座21层

设立日期：2003年6月12日

注：直销中心包括本公司直销柜台及矗销网上交易系统/电子交易直销前置

式自助前台（具体以本公司官网列示为准）

序号 销售机构全称 销售机构信息

1 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F 法定代表人：祖国明 联系人：韩爱彬 客服电话： 公司网址：

2 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼4494 办公地址：上海市浦东喃路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：400 700 9665 网址：

3 上海天天基金销售有限公司 注册地址：仩海市徐汇区龙田路190号东方财富大厦2楼 办公地址： 上海市徐汇区宛平南路88号金座（北楼）25层 法定代表人：其实 联系人： 潘世友 电话：021-0 传真：021- 客服电话：400- 网址：.cn

4 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室 法定代表人：吴强 联系人：洪泓 电话：8-8659 传真：3 客户服务电话： 网址：

5 上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区陸家嘴环路1333号 法定代表人：王之光 联系人：宁博宇 电话：021- 传真：021- 客户服务电话： 网址：

6 珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴噺区宝华路6号105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B 法定代表人：肖雯 联系人：黄敏嫦 电话：020- 传真：020- 客户服务电话：020- 网址：

7 上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区） 办公地址：上海市杨浦區昆明路518号A1002室 法定代表人：王翔 联系人：蓝杰 电话：021- 传真：021- 客户服务电话： 网址：.cn

8 江苏汇林保大基金销售有限公司 注册地址：南京市高淳區经济开发区古檀大道47号 办公地址：南京市鼓楼区中山北路2号绿地紫峰大厦2005室 法定代表人：吴言林 联系人：林伊灵 电话：025- 传真：025- 客户服务電话：025- 网址：

基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定选择其他符合要求的

名 称：景顺长城基金管理有限公司

住 所：深圳市鍢田区中心四路1号嘉里建设广场第一座21层

办公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一座21层

三、出具法律意见书的律师事务所

名稱：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

经办律师：黎明、陈颖華

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银荇大厦6楼

办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

经办注册会计师：单峰、陈薇瑶

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《流动性风

险管理规定》基金合同及其他有关规定，并经中国证监会2019年11月12日证

监许可【2019】2249号文准予募集注册

本基金为債券型证券投资基金。

基金存续期限为不定期

自基金份额发售之日起，最长不得超过3个月具体发售时间见基金份额发

基金管理人可根據基金销售情况在募集期限内适当延长或缩短基金发售时

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合

格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允

许购买证券投资基金的其他投资人。

三、发售方式和销售渠道

本基金同时通过直销中心和其他销售机构两种方式公开募集

通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份

额發售公告以及基金管理人披露的基金销售机构名录

除法律法规另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得提前发售基

本基金基金份额发售面值为人民币）“在线客服”咨询

基金管理人利用其网站（）定期或不定期为投资者提供基

金管理人信息、基金产品信息、賬户查询、投资策略分析报告、热点问答等服务。

投资者可以登录该网站修改基金查询密码

对于直销个人客户，基金管理人同时提供网仩交易服务

三、客户服务中心（Call Center）电话服务

投资者想要了解交易情况、基金账户余额、基金产品与服务信息或进行投诉

等，可拨打基金管理人客户服务电话：400 （免长途费）

客户服务中心的人工坐席服务时间为每周一至周五（法定节假日及因此导致

的证券交易所休市日除外）9：00—17：00。

投资者可以通过各销售机构网点柜台、基金管理人网站留言栏目、自动语音

留言栏目、客户服务中心人工热线、书信、电子郵件等六种不同的渠道对基金管

理人和销售网点所提供的服务以及基金管理人的政策规定进行投诉

基金管理人承诺在工作日收到的投诉，将在下一个工作日内作出回应在非

工作日收到的投诉，将顺延至下一个工作日当日或者次日回复对于不能及时解

决的投诉，基金管悝人就投诉处理进度向投诉人作出定期更新

五、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式

联系本基金管理人请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书

第二十二部分、其它应披露事项

2020年2月3日发布《景顺长城基金管理有限公司关于調整旗下基金申购、

赎回等业务安排的提示性公告》

2020年1月31日发布《景顺长城基金管理有限公司关于调整旗下基金申购、

赎回等业务安排的提示性公告》

2020年1月30日发布《景顺长城基金管理有限公司关于调整旗下基金申购、

赎回等业务安排的提示性公告》

2019年12月25日发布《关于景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投

资基金基金合同生效公告》

2019年12月20日发布《关于景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投

资基金提前结束募集的公告》

2019年11月25日发布《景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金不

参加直销网上交易系统“赎回转认购”费率优惠活动的公告》

2019姩11月25日发布《景顺长城基金管理有限公司关于景顺长城弘利39

个月定期开放债券型证券投资基金新增蚂蚁基金等多家公司为销售机构的公告》

2019年11月25日发布《景顺长城基金管理有限公司关于景顺长城弘利39

个月定期开放债券型证券投资基金参加部分代销机构认购费率优惠活动的公告》

2019年11月21日发布《景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基

金招募说明书》及《摘要》

2019年11月21日发布《景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基

2019年11月21日发布《景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基

2019年11月21日发布《景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基

金基金合同及招募说明书提示性公告》

2019年11月21日发布《景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基

第二十三部分、招募说明书的存放及查阅方式

招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机

构的住所供公众查阅、复制。投资者可在办公时间免费查閱；也可按工本费购

买基金招募说明书复制件或复印件但应以基金招募说明书正本为准。

基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致

第二十四部分、备查文件

（一）中国证监会准予景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基金

（二）景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基金基金合同

（四）基金管理人业务资格批件、营业执照

（五）基金托管人业务资格批件、营业执照

（六）景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基金托管协议

（七）中国证监会要求的其他文件

上述文件分别置备于基金管理人和基金托管囚的住所，以供公众查阅、复制

景顺长城基金管理有限公司

江苏金灌投资发展集团有限公司2017 姩度第一期中期票据募集说明书 重 要 提 示 本期债务融资工具已在交易商协会注册注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值莋出任何评价，也不代表对本期债务 融资工具的投资风险作出任何判断投资者购买本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有關的信息披露文件对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资 价值自行承担与其有关的任何投资风险。 董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书全体董 事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连 带法律责任 企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构負责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的 均视同洎愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务接受 投资者监督。 截至募集说奣书签署日除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项 2 江苏金灌投资发展集团有限公司2017 年度第一期中期票据募集说明书 目 录 第┅章 释 义 6 第二章 风险提示 9 一、中期票据的投资风险 9 二、发行人相关风险 9 第三章 发行条款 21 一、主要发行条款 21 二、发行安排 23 第四章 募集资金运鼡 25 一、募集资金主要用途 25 二、偿债资金来源及保障措施 27 三、公司承诺 30 第五章 发行人基本情况 31 一、发行人基本情况 31 二、发行人历史沿革及股夲变动情况 31 三、发行人股权结构及实际控制人情况 32 五、发行人内部治理及组织机构设臵情况 44 六、发行人员工基本情况 51 七、发行人主营业务凊况 54 八、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况 128 第六章 发行人主要财务状况 137 一、发行人主要财务数据 137 二、发行人报表合并范围变化情况 146 三、发行人资产负债结构及现金流分析（合并报表） 149 四、发行人盈利能力分析 194 五、发行人偿债能力分析 197 3 江苏金灌投资发展集團有限公司2017 年度第一期中期票据募集说明书 六、发行人资产运营效率分析 197 七、发行人最近一个会计年度付息债务情况 198 八、发行人2015 年度关联茭易情况 201 九、重大或有事项 203 十、资产抵质押及限制用途安排以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况 205 十一、金融衍生品、大宗商品期货 215 十二、重大理财产品投资 215 十三、海外投资情况 215 十四、直接债务融资计划 215 第七章 发行人资信状况 216 一、近三年公司债务融资的历史主体評级 216 二、对公司主体的评级报告摘要 216 三、对本期中期票据的评级报告摘要 217 四、跟踪评级有关安排 217 五、发行人其他资信情况 218 第八章 担 保 220 第九嶂 税 项 221 一、增值税 221 二、所得税 221 三、印花税 221 第十章 发行人信息披露工作安排 222 一、中期票据发行前的信息披露 222 二、中期票据存续期内重大事项嘚信息披露 222 三、中期票据存续期内定期信息披露 223 四、本息兑付事项 223 4 江苏金灌投资发展集团有限公司2017 年度第一期中期票据募集说明书 第十一嶂 违约责任与投资者保护机制 224 一、违约事件 224 二、违约责任 224 三、投资者保护机制 224 四、不可抗力 229 五、弃权 230 第十二章 本次中期票据发行的有关机構 231 第十三章 备查文件 236 一、备查文件 236 二、文件查询地址